Transcript
Page 1: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Mercado de Seguros

& O Atuário

Page 2: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 2

Mercado de Seguros

Trabalhos Atuariais

O Atuário

Atuário na SulAmérica

Page 3: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 3

Contexto do Mercado de Seguros

ANTES

Pouca Regulamentação do Mercado

Taxa de Juros alta

Inflação alta

Rendimentos financeiros altos

Utilização de cálculos determinísticos

Riscos não eram relevantes

Page 4: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 4

Desenvolvimento do Mercado de Seguros

SUSEP

IRB

Prêmio deixou de ser

estabelecido pela SUSEP

1998

Regulamentação dos Planos de

Saúde

2000

19921969

1966

ANS

2001

Provisões Técnicas,

Avaliação Atuarial e Margem de

Solvência

2007

Abertura do Mercado de Resseguros

2008

Margem de Solvência baseado

em riscos

(Risco Subscrição)

2011

Risco de Subscrição

+

Risco de Crédito

Page 5: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 5

Contexto do Mercado de Seguros

AGORA

Alta regulamentação

Taxa de Juros e economia estabilizada

Maior controle sobre os rendimentos financeiros

Utilização de cálculos estocásticos

Modelagem e projeções mais complexas

Necessidade de Gestão de Riscos

Page 6: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 6

Mercado de Seguros

Trabalhos Atuariais

O Atuário

Atuário na SulAmérica

Page 7: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 7

Mudanças geram oportunidades

Reconhecimento da importância do atuário nas organizações

Aumento da demanda de profissionais

Consultor X Tomador de decisões

Boa Empregabilidade

Crescimento profissional nas organizações

Boa Remuneração

Atuação em diversas áreas

Page 8: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 8

O atuário no mercado de trabalho

Universidades

Auditorias

Instituições Financeiras

Gestão de Risco

Empresas de Capitalização

OperadorasDe Saúde

Resseguradoras

Órgãos Fiscalizadores,

Previdência Social

ConsultoriasAtuariais

Fundos dePensão

Seguradoras

ATUÁRIO

Page 9: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 9

Para isso, o Atuário de hoje precisa:

Ter habilidade numérica e raciocínio lógico

Ter habilidade para utilizar planilhas eletrônicas

Se atualizar constantemente

Ter facilidade de comunicação (interpretar os números)

Desenvolver a visão técnica e estratégica

Ter bons conhecimentos da área financeira

Fluência na língua inglesa

Page 10: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 10

Qual o papel do Atuário ?

“O Atuário é o profissional preparado para mensurar e administrar riscos, uma vez que a profissão exige conhecimentos em teorias e aplicações matemáticas, estatística, economia, probabilidade e finanças, transformando-o em um verdadeiro arquiteto financeiro e matemático social capaz de analisar concomitantemente as mudanças financeiras e sociais no mundo.” fonte: site do IBA - www.atuarios.org.br

Participar do desenvolvimento dos produtos auxiliando na sua precificação

Calcular reservas adequadas para seus negócios

Investir as reservas para dar garantia aos compromissos futuros

Otimizar os limites de retenção

Buscar planos de Resseguro para as retenções

Definir capitais mínimos para a solvência da Companhia

Responder pelos impactos que as ações acima geram no resultado da Companhia

Page 11: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 11

Page 12: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 12

Mercado de Seguros

Trabalhos Atuariais

O Atuário

Atuários na SulAmérica

Page 13: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 13

FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS

Criação do Produto

Venda do Produto

Administraçãodo Produto

Apuração doLucro/Perda

Análises deViabilidadeQuanto custaráo produto?

Seleção deRiscosQuais segurosdevemos aceitar?

Identificaçãode nichos deMercadoEm quais potenciais clientesdevemos investir?

ReservasTécnicasQuanto do que osegurado pagadevemos guardarpara pagar despesas futuras?

ALMComo investir o dinheiro da companhia de forma segura eeficiente?

Análise Atuarial das Carteiras Qual resultado real dos nossos produtos?

Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora

Page 14: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 14

Criação do Produto

Venda do Produto

Administraçãodo Produto

Apuração doLucro/Perda

Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora

Embedded Value

Cálculo do Valor Econômico da Companhia.

Capital Econômico

Cálculo do capital adicional necessário para garantir o pagamento de todos os

compromissos futuros da seguradora considerando um determinado nível de

confiança.

Gestão de Riscos

Assegurar que a aceitação dos riscos inerentes à atividade seguradora

seja feita de forma consistente e alinhada aos objetivos estratégicos

e políticas da empresa

FLUXO BÁSICO DE NEGÓCIOS

Page 15: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 15

Reserva Técnica

No passado, era utilizado percentuais pré-determinados

Atualmente, são utilizadas técnicas estatísticas/matemáticas para estimar os compromissos futuros

O mercado já vem desenvolvendo metodologias estocásticas para o cálculo das reservas

São valores constituídos pelas empresas a fim de garantir os diversos compromissos financeiros futuros

de seus clientes/participantes

Page 16: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 16

IBNRIBNR

Aviso CadastroAviso

Ocorrênciado SinistroOcorrênciado Sinistro

Início Vigência

do Seguro

Pgto Total

+-+PSL IBNER PSL IBNER PSL IBNER

Reavaliação Pgto Parcial

Fim Vigência

do Seguro

PPNG PCP PIP

Reserva Técnica

Provisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradoraProvisões de Prêmios e Sinistros mais usuais de uma seguradora

Page 17: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 17

X%

$

A Reserva Técnica Estocástica

Reserva estocástica é aquela que, com x% de confiança, o valor guardado será suficiente para arcar com os

compromissos assumidos.

Page 18: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 18

Investindo e gerenciando as reservas técnicas

No passado, eram investidos para obter retornos elevados, levando em conta apenas o risco de investimento.

Atualmente, técnicas de gerenciamento são utilizadas para casar os investimento com os passivos da Companhia – ALM (Asset Liability Management)

Page 19: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 19

Compromisso Futuro

$ 10.000

Vencimento da aplicação

Título com vencimento em 10 anos6% de juros

$ 10.000

$ 5.583,95

0 10 Tempo

Preço do

Título

Imune à flutuação dos juros

ALM

Page 20: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 20

Compromisso Futuro

$10.000

$10.000

0 10 Tempo15

Título com vencimento em 15 anos6% de juros

$5.583,95

Vencimento da aplicação

6%

$13.382,26

Preço do

Título

Sujeito à flutuação dos juros

Negociação do Título

$8.309,33

4%

ALM

Page 21: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 21

O que aconteceria com a relação investimentos X compromissos se o dólar subisse? E se a taxa de juros básica da economia baixasse? E

se a inflação subisse?

Situação dos Ativos no Momento t

Situação dos Passivos no Momento t

Situação Atual

Inflação10% 12%8%4%

ALM

Page 22: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 22

“Precificando” um produto

No passado, calculava a taxa de risco do seguro + carregamento de segurança + carregamento para despesas administrativas

Atualmente, realiza-se um estudo dos custos e as receitas esperadas de um produto, de modo a atingir as metas de rentabilidade requeridas pelos acionistas. Para isso, elabora-se uma projeção do fluxo de caixa de uma apólice, simulando todo o fluxo financeiro-atuarial da companhia.

Desta forma, podemos fazer análises dos resultados, alterar características do produto, acompanhar as premissas utilizadas, comparar a lucratividade esperada, definir estratégias e etc.

Page 23: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 23

Montante adicional aos ativos que suportam as responsabilidades da seguradora a fim de garantir o

pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora com um nível de confiança de x%

Capital Econômico

Page 24: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 24

Capital Econômico

RISCO DE CRÉDITO

RISCO DE LIQUIDEZ

RISCO DE SUBSCRIÇÃO

RISCOS ATUARIAIS

RISCO SISTÊMICO

RISCO OPERACIONAL

RISCO LEGAL

RISCO DE MERCADO

Capital Econômico

Page 25: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 25

Capital Econômico

BENEFÍCIOS:

Margem confortável de capital contra desastres;

Exigências regulamentares;

Gerenciamento dos Riscos

Melhores níveis de rating

Page 26: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 26

Mercado de Seguros

Trabalhos Atuariais

O Atuário

Atuário na SulAmérica

Page 27: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 27

A função atuarial na SulAmérica

Em seu livro de apresentação de 1935, a SulAmérica assim definia as responsabilidades do seu Departamento Atuarial:

“Pode-se dizer que numa Companhia de Seguros o Departamento Atuarial representa a cellula-mater, o centro controlador de todas as operações da Companhia.

Como a atividade agenciadora de uma Companhia de Seguros é a força propulsora, que leva o barco para a frente, assim o Atuário com seus cálculos, suas avaliações e suas pesquisas, é o timoneiro atento, que previne os desastres e afasta o barco dos mares perigosos.”

Page 28: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 28

Page 29: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 29

Page 30: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 30

Área Atuarial na SulAmérica

Superintendente Executivo

Superint. de Reservas e Resseguro

Superint. de Produtos e Projetos Superint. de Modelagem e Gestão de Riscos

Gerente Gerente Estagiário AnalistaPleno

AnalistaPleno

AnalistaSr.

Estagiária AnalistaSr.

AnalistaPleno

AnalistaSr.

ConsultorEspecialista

Estagiária AnalistaSr.

AnalistaJr.

AnalistaPleno

AnalistaPleno

EstagiárioAnalistaSr.

AnalistaJr.

Page 31: Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

Seminários UFRJ - Março/2011 31

OBRIGADA!

www.sulamerica.com.br


Recommended