REVISTA CIENT�FICA ELETR�NICA DE CI�NCIAS SOCIAIS APLICADAS DA EDUVALEPublica��o cient�fica da Faculdade de Ci�ncias Sociais Aplicadas do Vale de S�o Louren�o - Jaciara/MT
Ano V, N�mero 07, novembro de 2012 – Periodicidade Semestral – ISSN 1806-6283
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O PLANEJAMENTO FINANCEIRO COMO FERRAMENTA PRINCIPAL PARA O DESENVOLVIMENTO DE UMA TRANSPORTADORA EM JACIARA – MT
SOUSA, C�ntia Gomes1
OLIVEIRA, Braz da Silva2
JESUS, Esdras Warley Nunes de3
RESUMO: A falta de um planejamento financeiro � apontada como uma das principais causas dofracasso empresarial. Segundo o SEBRAE (2004), por falta de um planejamento financeiro adequado,42% das micro e pequenas empresas encerram as atividades com at� dois anos de exist�ncia; 53% com at� tr�s anos e 56% com at� quatro anos. A escolha por este tema, portanto, foi suscitado pelo interesse em compreender a import�ncia do planejamento financeiro em uma empresa. O objeto deste estudo, que divulga uma parte dos resultados apresentados em uma monografia, � demonstrar, atrav�s de revis�o bibliogr�fica e de um estudo de caso em uma transportadora de Jaciara - MT, que o planejamento financeiro � uma ferramenta essencial na implanta��o e no crescimento de uma empresa. Os estudos se fundamentam teoricamente, principalmente, em Groppelli; Nikbakht (2005); Gitman (1987); Hoji (2004) e Zdanowicz (1995, 2004).PALAVRAS-CHAVE: administra��o, planejamento, finan�as.
INTRODU��O
A globaliza��o econ�mica traz em seu bojo uma r�pida evolu��o do mercado
financeiro, o que exige das empresas uma agilidade no processo de tomada de
decis�es. Os planos financeiros e or�amentos s�o instrumentos que se constituem
como roteiros para atingir os objetivos da empresa. Al�m disso, tais instrumentos
oferecem uma estrutura para coordenar as diversas atividades da empresa e atuam
tamb�m como mecanismo de controle estabelecendo um padr�o de desempenho
atrav�s do qual � poss�vel avaliar os eventos reais.
1 Graduada em Administra��o pela Faculdade EDUVALE.2 Possui gradua��o em Ci�ncias Econ�micas pela Universidade Cat�lica Dom Bosco. Especializa��o em Metodologia do Ensino Superior pela Universidade de Cuiab�. Mestrado em Desenvolvimento Local pela Universidade Cat�lica Dom Bosco. Atualmente, docente na Faculdade de Ci�ncias Sociais Aplicadas do Vale do S�o Louren�o – EDUVALE. E-mail: [email protected] Especialista em Auditoria, Controladoria e Gest�o. Graduado em Administra��o de Empresas. Docente de Administra��o Financeira e Or�ament�ria, Agroneg�cio, Rela��es Internacionais e Administra��o de Marketing e Servi�os pela Faculdade de Ci�ncias Sociais Aplicadas do Vale do S�o Louren�o – EDUVALE. E-mail: [email protected]
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A finalidade do planejamento financeiro � assessorar a empresa como um
todo proporcionando lhe a gest�o dos recursos monet�rios exigidos para
manuten��o e expans�o de suas atividades.
Este trabalho de pesquisa tematiza o planejamento financeiro como
ferramenta essencial desde a implanta��o ao desenvolvimento de uma empresa de
transportes de Jaciara – MT, a Martelli. Seu o objetivo � demonstrar a import�ncia
do planejamento financeiro dentro de uma organiza��o. Para o cumprimento desse
objetivo, com base nos dados gerados no est�gio supervisionado em uma empresa
de transportes de Jaciara – MT, foi realizado um estudo de caso.
O Grupo Martelli, formado por cinco irm�os, iniciou suas atividades em 1962,
no estado do Paran�, trabalhando primeiramente na atividade madeireira. Em 1972,
j� mostrando seu esp�rito empreendedor, os irm�os Martelli expandiram suas
atividades para o estado de Mato Grosso do Sul, adquirindo uma madeireira no
munic�pio de Tacur�.
Com os bons resultados na ind�stria madeireira, come�avam a diversificar
suas atividades, adquirindo no ano de 1979 uma �rea rural de 400 hectares no
munic�pio de Pedro Gomes - MS, iniciando–se na promissora atividade agr�cola com
a planta��o de soja.
A fam�lia Martelli deu in�cio as suas atividades no estado de Mato Grosso em
1980 quando foram adquiridas propriedades, tamb�m voltadas ao cultivo do arroz e
soja, em Campo Novo do Parecis – MT.
Acreditando no desenvolvimento do estado de Mato Grosso em virtude dos
bons resultados na �rea agr�cola, a fam�lia Martelli mudou–se definitivamente em
1985 para o munic�pio de Jaciara - MT. Somente em 1987 foi inaugurada as
Organiza��es de Transporte, Com�rcio e Representa��o Martelli Ltda.
A empresa iniciou suas atividades com 6 caminh�es. No ano de 1994, com a
venda da propriedade agr�cola de Pedro Gomes - MS e aquisi��o de nova
propriedade, no munic�pio de Campo Verde – MT, todos os investimentos foram
transferidos definitivamente para o estado de Mato Grosso. Nesse momento, o
estado de Mato Grosso despontava como o novo celeiro agr�cola do Brasil e atento
a isso, o Grupo Martelli ousou e no ano de 2000 dobrou sua frota, passando a contar
com 156 caminh�es. Esse n�mero veio aumentando ano a ano at� a constitui��o de
uma frota que atualmente conta com mais de 750 caminh�es.
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J� no setor agr�cola, nos anos de 2002 e 2004, o Grupo Martelli adquiriu
novas propriedades rurais localizadas nos munic�pios de Nova Ubirat� e Ga�cha do
Norte, aumentando a �rea plantada de arroz, milho e soja de 12.000 para os atuais
50.000 hectares.
Com o constante crescimento tanto na �rea de transportes como na �rea
agr�cola, surgiu a necessidade de expandir e modernizar as instala��es, com vistas
� manuten��o da frota e a administra��o do Grupo Martelli.
Foi assim que em maio de 2005 o grande sonho finalmente se concretizou e o
Grupo Martelli inaugurou sua nova sede no munic�pio de Jaciara - MT. Um moderno
empreendimento de 10.000 m�, constru�do em uma �rea de 25 hectares,
especialmente preparada para atender todas as necessidades nas �reas de atua��o
da empresa, bem como para abrigar adequadamente todos os funcion�rios,
melhorando o atendimento aos fornecedores, parceiros e amigos. Importante
ressaltar ainda, que durante sua caminhada o Grupo Martelli sempre se manteve
preocupado com o desenvolvimento sustent�vel de suas atividades, demonstrando
compromisso e responsabilidade social, visando � preserva��o ambiental e
proporcionando condi��es dignas de trabalho a seus mais de 1200 colaboradores.
METODOLOGIA
A metodologia adotada nesta pesquisa � o estudo de caso, com
caracter�sticas qualitativas constitu�das com principais artigos que possuem obras
relacionadas ao assunto: pesquisa documental, analisando as v�rias opini�es, que
consiste em analisar e identificar a import�ncia do planejamento financeiro para o
crescimento da empresa.
Fora feita a pesquisa documental
Tem – se como fonte documentos no sentido amplo, ou seja, n�o s� de documentos impressos, mais sobre tudo de outros tipos de documentos, tais como jornais, fotos, filmes, grava��es, documentos legais’’(SEVERINO, 2010, p. 123)
Eleita a pesquisa de estudo de caso, o instrumento usado ser� a consulta a
diversas refer�ncias te�ricas para compreens�o do tema com posterior an�lise dos
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dados, entrevistas com o Gerente Financeiro e para coleta de dados ser� utilizado
question�rios.
O estudo caso pesquisado abrange todas as bibliografias tornada a publica em rela��o ao estudo, livros, jornais, revistas, como tamb�m explorar novos conhecimentos onde os problemas n�o se cristalizaram suficientemente.” (LAKATOS, 2007, p.66.)
O objeto de estudo dessa pesquisa se baseia em demonstrar a import�ncia
do planejamento financeiro para o crescimento e exist�ncia da empresa.
Em tempos de grande evolu��o e inova��o no mercado, as empresas
encontram grande dificuldade para continuar ativa e com sucesso diante das demais
empresas.
O planejamento financeiro � uma ferramenta de suma import�ncia para que a
empresa cres�a e continue no mercado, pois muitos empreendedores querem ter
seu pr�prio neg�cio, por�m n�o tem conhecimento de como administrar uma
empresa e quais as ferramentas que devem ser utilizadas no processo
administrativo.
O processo de planejamento financeiro oferece roteiros para se atingir os
objetivos da empresa. Al�m de oferecer uma estrutura para coordenar as diversas
atividades e atua como um mecanismo de controle estabelecendo um padr�o de
desempenho contra a qual � poss�vel avaliar os eventos reais e buscar antecipar a
visualiza��o dos poss�veis resultados da organiza��o.
O fluxo de caixa � um dos meios para que se possa perceber a situa��o do
caixa da empresa.
REFERENCIAL TEÓRICO
A express�o planejamento tem em seu significado literal o ato ou efeito de
planejar, trabalho de prepara��o para qualquer empreendimento, seguindo roteiro e
m�todos determinados.
O planejamento financeiro fragmenta – se em planejamento que � tra�ar
metas, criar planos direcionados onde se deseja alcan�ar, � o ato ou efeito de
planejar, onde um conjunto de a��es visa a conclus�o dos objetivos.
E financeiro � relativo as finan�as, ou seja, � circula��o e gest�o do dinheiro e
outros recursos l�quidos.
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Com a jun��o dos dois conceitos, entende – se o significado do planejamento
financeiro.
� o processo por meio do qual se calcula quanto de financiamento � necess�rio para se dar continuidade �s opera��es de uma companhia e se decide quando e como a necessidade de fundos ser� financiada. Sem um procedimento confi�vel para estimar as necessidades de financiamento, uma companhia pode acabar n�o tendo fundos suficientes para pagar seus compromissos, como juros sobre empr�stimos, duplicatas a pagar, despesas de aluguel e despesas de servi�os p�blicos. (GROPPELLI & NIKBAKHT, 2005, p.319)
Portanto, a falta de um planejamento financeiro s�lido pode causar falta de
liquidez e, por isso, a fal�ncia, mesmo quando os ativos totais, incluindo ativos n�o –
l�quidos, como estoques, instala��es e equipamentos, forem maiores que os
passivos.
O ativo compreende os bens, os direitos e demais aplica��es de recursos
controlados pela entidade, capazes de gerar benef�cios econ�micos futuros,
originados de eventos ocorridos. O passivo compreende as origens de recursos
representados pelas obriga��es para com terceiros, resultantes de eventos
ocorridos que exigir�o ativos para sua liquida��o.
Desde sua funda��o a Martelli Transportes conta com um planejamento
financeiro na sua administra��o. O controle e o planejamento financeiro se fazem
necess�rios em qualquer tipo de empresa, independente de seu ramo de atua��o.
Na Martelli Transportes � o planejamento financeiro que conduz a administra��o da
empresa no acompanhamento das diretrizes de mudan�as, e a rever, quando
necess�rio, as metas j� estabelecidas, assim, a administra��o poder� visualizar com
anteced�ncia as possibilidades de investimentos, qual o grau de endividamento da
empresa e o montante de dinheiro que considere necess�rio manter em caixa,
visando sempre seu crescimento e sua rentabilidade.
A sobreviv�ncia e o crescimento da empresa s�o conseq��ncias de um
planejamento financeiro que envolve or�amento, controle das receitas e despesas e
que seja suficiente para a proje��o de um fluxo de caixa e posteriormente um melhor
controle de recursos financeiros.
O que faz da Transportadora Martelli uma das melhores e maiores empresas
no estado de Mato Grosso.
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O PLANEJAMENTO FINANCEIRO COMO FERRAMENTA PARA O SUCESSO NA
EMPRESA
O prop�sito fundamental do planejamento financeiro � o de dar vida a
estrat�gia da organiza��o, por�m muitas empresas ainda geram o seu planejamento
com um n�mero apenas, baseado na varia��o do d�lar do per�odo em quest�o ou
baseado em um incremento sobre o ano anterior, com pouca ou nenhuma liga��o
com as defini��es estrat�gicas para o futuro da empresa.
O sistema de planejamento financeiro e or�amento ser� uma das condi��es necess�rias para alcan�ar – se o sucesso empresarial, pois os termos mudaram. A competitividade entre as empresas, os pa�ses e os blocos econ�micos, ocorre cada vez mais e com maior rapidez. (ZDANOWICZ,1995, p. 15)
Como qualquer empreendimento a Martelli Transportes necessita tamb�m de
bases s�lidas para continuar suas atividades com sucesso. Estabelecer indicadores
financeiros que permitam conhecer quais as condi��es financeiras relacionadas com
o seu neg�cio serve como guia de viabilidade do processo.
O sucesso e a solv�ncia de uma empresa n�o podem ser garantidos
meramente por projetos rent�veis e pela amplia��o das vendas. ‘’A crise de liquidez
‘’, isto �, a falta de caixa para saldar as obriga��es financeiras, sempre p�e em
perigo uma companhia. J� que o problema � mais cr�tico quando o cr�dito � limitado,
as pequenas e m�dias empresas correm maior perigo de defici�ncias de caixa que
as grandes corpora��es, que, em geral, possuem um amplo leque de alternativas de
financiamento. Isso n�o significa que as grandes empresas nunca tenham
problemas de liquidez.
Mesmo contas a receber n�o t�m liquidez, a menos que sejam prontamente
transformadas em caixa. Mesmo um crescimento extraordin�rio no �ndice de vendas
n�o protege a empresa de uma poss�vel fal�ncia. A administra��o precisa fazer um
planejamento financeiro met�dico para avaliar as necessidades futuras de
financiamento, como � feito na administra��o da Martelli Transportes.
A �poca dos diferentes tipos de financiamento tamb�m � cr�tica para o
planejamento financeiro. Por exemplo, num momento de eleva��o das taxas de
juros, um empr�stimo com juro fixo de longo prazo � prefer�vel a um empr�stimo de
curto prazo. Quando se espera uma queda na taxa de juros, o diretor financeiro
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preferir� captar no curto prazo e refinanciar o empr�stimo a uma taxa de juro inferior,
no momento em que as taxas tenham ca�do.
O planejamento de curto prazo �, geralmente, de um ano ou um semestre, e coincide com o exerc�cio social da empresa. Pode ser apresentado em per�odos mensais os primeiros tr�s ou seis meses e em per�odos trimestrais o restante dos meses. (GITMAN, 1987, p. 252).
O planejamento � curto prazo, cujo resultado dever� ser um plano para o
primeiro segmento anual do plano de longo prazo, decorre dos estudos do ambiente
e dos objetivos inclu�dos no plano inicialmente feito para v�rios anos futuros.
Os planos financeiros � longo prazo em geral refletem o impacto antecipado
da implementa��o de a��es planejadas sobre a situa��o financeira da empresa.
Tais planos tendem a cobrir per�odos que v�o de dois a dez anos.
Os planos financeiros � longo prazo tendem a focalizar a implementa��o de disp�ndios de capital propostos, atividades de pesquisa e desenvolvimento, a��es de marketing e relacionadas com o desenvolvimento de produtos, e importantes fontes de financiamento. Deve-se incluir tamb�m a conclus�o de projetos existentes, de linhas de produtos, ou ramos de neg�cio; reembolso ou amortiza��o de d�vidas e quaisquer aquisi��es planejadas’’. (GITMAN, 1987, p. 251).
O planejamento de longo prazo � algo que come�a hoje para terminar algum
tempo depois, num cen�rio sem mudan�as que alterem sua decis�o. Faz a
refer�ncia ao plano para um per�odo que varia de empresa de acordo com v�rios
fatores, como, por exemplo, a estabilidade relativa do setor que atua.
O PAPEL DO ADMINISTRADOR FINANCEIRO
O planejamento financeiro � uma parte importante do trabalho do
administrador financeiro. Este deve ter uma postura de l�der financeiro o qual deve
ter uma responsabilidade social.
As atividades de opera��es existem em fun��o do neg�cio da empresa e n�o � da compet�ncia do administrador financeiro determinar como elas devem ser conduzidas. Entretanto, com os seus conhecimentos t�cnicos, ele pode contribuir decisivamente quanto � melhor forma de conduzir as atividades operacionais. (HOJI, 2004, p. 25)
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Masakazu Hoji, defende que as atividades de opera��es s�o em fun��o da
empresa e que o administrador financeiro apenas pode contribuir com os seus
conhecimentos nas decis�es que a mesma precisa tomar.
O administrador financeiro recebe o apoio t�cnico de profissionais
especializados em Tesouraria e Controladoria. Os executivos respons�veis por
essas duas �reas recebem o t�tulo de tesoureiro (ou gerente financeiro) como � na
Martelli Transportes econtroller (ou contador), respectivamente.
O controller tem a fun��o de observa��o e controle da administra��o.
O administrador financeiro assume certas obriga��es pelo fato de ficar
incumbido de gerir a empresa. Deve ter uma percep��o clara de �tica e evitar
compensa��es ou outras formas de tirar proveito pessoal.
O administrador n�o deve se comprometer em pr�ticas que possam denegrir
a imagem da empresa, mas deve participar, tanto quanto poss�vel, de atividades
sociais, demonstrando que est�o cientes da import�ncia da comunidade e daqueles
que adquirem seus produtos e servi�os. E deve tamb�m assegurar que todos os
padr�es ambientais e legais sejam respeitados a fim de que a sa�de e a seguran�a
da comunidade e dos trabalhadores sejam respeitadas.
A efici�ncia, a efic�cia e a efetividade pr�ticas do sistema de planejamento
financeiro e or�amento depender�o da c�pula diretiva, cabendo – lhe informar as
macro pol�ticas de atua��o e realizar as corre��es necess�rias para que se
constituam em importantes instrumentos de trabalho � organiza��o. No entanto, as
ger�ncias e as pessoas envolvidas no processo or�ament�rio dever�o estar,
tamb�m, comprometidas com o mesmo.
O sucesso de um empreendimento pode ser garantido com um gestor
qualificado, pois o mesmo auxilia na concep��o de projetos que a empresa precise
fazer e nas tomadas de decis�es, pois garante uma maior perspectiva de acertos.
As principais responsabilidades de um administrador financeiro s�o:
Previs�o e planejamento: o staff financeiro deve coordenar todo o
processo de planejamento empresarial;
Decis�es de investimentos e financiamentos: como investir para obter a
poupan�a necess�ria e como obter recursos de terceiros, remunerado o
capital investido, de acordo com uma determinada taxa nominal de juros
do mercado;
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Coordena��o e controle: o l�der financeiro deve interagir com os
colaboradores de outras �reas, de sorte a assegurar que a empresa esteja
sendo operada com maior efici�ncia poss�vel;
Observa��o dos mercados financeiros: cabe a esse profissional realizar
sucessivas intera��es com os mercados financeiros e de capitais, sempre
com o intuito de levantar e aplicar fundos;
Administra��o do risco: o l�der financeiro deve ter uma no��o exata de que
sejam os riscos sistem�ticos ou n�o- diversificado e n�o-sistem�tico ou
diversificado, inclusive, no que tange ao risco do pa�s.
As fun��es primordiais do administrador financeiro s�o:
1. An�lise, planejamento e controle financeiro;
2. Tomadas de decis�es de investimentos; e
3. Tomadas de decis�es de financiamentos.
An�lise, planejamento e controle financeiro consiste em coordenar, monitorar
e avaliar todas as atividades da empresa, por meios de relat�rios financeiros, bem
como participar ativamente das decis�es estrat�gicas, para alavancar as opera��es.
Para que seja feito investimentos na Martelli Transportes, � feito uma an�lise
pr�via para cada investimento, por�m ap�s o projeto entrar em opera��o, � an�lise
global se volta para a m�dia dos investimentos. Pois existe um controle individual de
cada projeto, que � acompanhado pela equipe, onde � identificado as performances
e quais projetos devem ser descartados ou descontinuados e quais devem ser
ampliados.
Para Groppelli & Nikbakht (2005),
Administradores capazes t�m discernimento e instinto para saber quais planos de a��o devem implementar e qual o momento de faz�-lo. Sabem quando levantar fundos e como controlar os ativos. Essas decis�es corretas traduzem –se em sinais favor�veis aos investidores e, em geral, resultam numa melhor avalia��o das a��es ordin�rias da empresa. (GROPPELLI; NIKBAHT, 2005, p. 25)
.A Martelli Transportes � uma empresa muito bem administrada pelos seus
gestores e por isso o seu crescimento e desenvolvimento ocorreu significativamente.
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A FUNÇÃO FINANCEIRA E A CONTABILIDADE
As atividades de finan�as (diretor tesoureiro) e de contabilidade (controller) da
empresa est�o sob controle do vice – presidente de finan�as (CFO). Essas fun��es
se relacionam proximamente e geralmente se sobrep�em. A administra��o
financeira e a contabilidade n�o s�o facilmente distingu�veis.
Em empresas pequenas, o controller muitas vezes � respons�vel pela fun��o
financeira. Em grandes empresas, muitos contadores est�o envolvidos
proximamente em v�rias atividades financeiras. Por�m, h� duas diferen�as b�sicas
entre finan�as e contabilidade: uma � relativa � �nfase sobre fluxos de caixa e a
outra diz respeito � tomada de decis�es.
�nfase nos fluxos de caixa: A principal fun��o do controller � desenvolver e
prover dados para mensurar a performance da empresa, avaliando sua posi��o
financeira. O contador prepara demonstra��es financeiras que reconhecem a receita
no momento em que os gastos s�o incorridos.
O gerente financeiro, por outro lado, enfatiza principalmente os fluxos de
caixa, a entrada e sa�da de dinheiro. Ele mant�m a solv�ncia da empresa atrav�s do
planejamento de fluxos de caixa necess�rios para satisfazer suas obriga��es e
adquirir os ativos necess�rios para alcan�ar assim as metas da empresa.
Tomada de decis�es: A segunda maior diferen�a entre finan�as e
contabilidade diz respeito � tomada de decis�es. Contadores dedicam a sua aten��o
� coleta e a apresenta��o de dados financeiros.
Administradores financeiros avaliam as demonstra��es cont�beis,
desenvolvem dados adicionais e tomam decis�es baseados na sua avalia��o dos
resultados e riscos associados. Contadores fornecem dados desenvolvidos de forma
consistente sobre as opera��es passadas, presentes e futuras da empresa.
Administradores financeiros usam esses dados na forma bruta, ou ap�s certos
ajustes e an�lises, como um importante insumo para o processo de tomada de
decis�es.
A Martelli Transportes utiliza as informa��es financeiras para a tomada de
suas decis�es o que tem sido o enfoque principal para o bom desempenho de
qualquer atividade.
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A fun��o financeira, cuja finalidade � assessorar a empresa como um todo
proporcionando – lhe os recursos monet�rios exigidos, n�o determina, por isso
mesmo, quais as aplica��es a serem feitas pela empresa. Isso decorre dos objetivos
e das decis�es da administra��o e/ou dos propriet�rios da empresa.
Um planejamento financeiro eficiente inclui a elabora��o e cumprimento das
metas de forma disciplinada. De fato n�o � f�cil criar metas ambiciosas e ao mesmo
tempo realistas, muito menos conseguir cumpri-las dentro dos prazos estabelecidos.
Por isso a Martelli Transportes busca a cada dia inovar e ampliar seu
planejamento financeiro, para que isso ocorra, a empresa faz algumas an�lises
freq�entes como:
Identifica��o das metas e objetivos a serem alcan�ados;
Coleta dos dados e informa��es necess�rias;
An�lise da situa��o atual e considera��o de alternativas;
Desenvolvimento das estrat�gias para atingir as metas;
Implementa��o das estrat�gias;
Revis�o peri�dica do seu plano.
O planejamento financeiro pode antecipar os resultados esperados da
organiza��o e a possibilidade de concretizar os mesmos.
A inten��o do planejamento dentro da Martelli Transportes � buscar
racionalmente o melhor caminho para alcan�ar o lugar esperado.
Conceitos errados sobre o planejamento financeiro que n�o s�o utilizados
pela Martelli Transportes:
Esperar momentos de crise para tomar a iniciativa de fazer o planejamento
financeiro;
N�o estabelecer objetivos financeiros mensur�veis;
Tomar uma decis�o financeira sem entender seus efeitos em sua situa��o
financeira global;
Confundir planejamento financeiro com investimentos;
Ter certa avers�o quanto a reavalia��es peri�dicas em seu planejamento
financeiro;
Esperar retornos irreais para seus investimentos;
Pensar que utilizar os servi�os de um consultor financeiro, significa perder
o controle de suas finan�as.
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A consultoria realiza servi�os de planejamento financeiro empresarial. Este
servi�o � ideal para todo e qualquer tipo de organiza��o, j� que viabiliza e traz
grandes melhorias aos processos financeiros.
PROCESSO DE ELABORAÇÃO DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Depois os objetivos e as metas foram determinados, pressup�e se que o
sistema de planejamento financeiro ser� definido de forma simples, eficaz e seguro
para a empresa.
O conhecimento em tempo h�bil das necessidades da empresa em rela��o ao mercado dever� ser estudado pelo comit� de planejamento financeiro e or�amento, bem como a tomada de decis�o mais conveniente ser� previamente analisada’’. (ZDANOWICZ, 1995, p. 25)
A alta ger�ncia dever� envolver – se com o processo operacional de
planejamento financeiro, fixar os objetivos e as metas � empresa. Ap�s essa etapa,
a dire��o da empresa dever� carrear esfor�os e tempo para aspectos estrat�gicos,
ou seja, �s oportunidades e �s amea�as do mercado.
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FLUXOGRAMA DO PROCESSO DE ELABORAÇÃO
Ilustra��o 01: Fluxograma do Processo de Elabora��o.Fonte: Zdanowicz (1995, p. 25)
PROCESSO
OPERACIONAL
COMITÊ DE PLANEJAMENTO
FINANCEIRO E ORÇAMENTO
ASPECTOS DO
MERCADO FINANCEIRO
FATORES
MACROECONÔMICOS
ANÁLISE E TOMADA
DE DECISÃO
FIXAÇÃO DE OBJETIVOS E METAS
PLANEJAMENTO
CONTROLERETROALIMENTAÇÃO
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O comit� de planejamento financeiro e or�ament�rio dever� analisar o
processo operacional, ou seja, a sua produtividade, a qualidade na presta��o dos
servi�os como � o caso da Martelli Transportes, as an�lises de mercados atuais e
emergentes, etc.
Os fatores macroecon�micos estar�o relacionados �s vari�veis conjunturais
da economia e do mercado interno e externo, concorr�ncia, perspectivas
inflacion�rias, pol�tica governamental, evolu��o do setor que pertence � empresa,
etc.
Quanto aos aspectos do mercado financeiro, referem – se � evolu��o da taxa
de juros, ao risco de futuras opera��es financeiras, � estabilidade econ�mica do
pa�s, ao comportamento dos mercados acion�rio e financeiro, etc.
O comit� de planejamento financeiro e or�amento, ap�s proceder cuidadosa
an�lise dos itens descritos acima, dever� tomar a decis�o para fixar os objetivos e
as metas operacionais para o pr�ximo per�odo. Uma vez definidos os objetivos e as
metas, o comit� de planejamento financeiro dever� estimar as atividades
necess�rias para que a proposta possa ser executada e, posteriormente, o controle
das mesmas.
Ap�s a decis�o financeira ter sido tomada, deve haver constante vigil�ncia e
monitoramento dos desdobramentos. Se o plano original estiver aqu�m das
expectativas, isso precisa ser logo reconhecido e sanado. Aqueles que demoram a
adotar a a��o adequada pagam o pre�o pela administra��o ineficiente. Esse pre�o �
determinado pelo mercado (e pela comunidade investidora), que no conjunto, age
com grande efici�ncia para avaliar o desempenho. Administradores ineficientes ou
inflex�veis s�o responsabilizados pelas for�as competitivas e pelo mercado, cujas
avalia��es se tornam os determinantes finais do sucesso ou insucesso da
administra��o financeira.
Por isso � importante manter – se tanto a par dos novos avan�os da teoria
atual de finan�as quanto dos acontecimentos que ocorrem nos mercados
financeiros. As finan�as formam uma disciplina importante que requer atualiza��o
constante dos antigos conceitos e aperfei�oamento dos novos.
O surgimento de novos instrumentos financeiros, como futuros financeiros,
op��es e outros direitos contingentes sobre passivos, fornece aos administradores
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os m�todos mais sofisticados e eficazes para avaliar e, quando necess�rio, alterar
as decis�es financeiras.
� um processo de desenvolvimento e implementa��o de um plano
personalizado para evitar ou resolver problemas financeiros com objetivo de
alcan�ar metas previamente determinadas. Onde qual se avalia o dia a dia, sem
perder de vista o planejamento de longo prazo.
A an�lise financeira refere – se a avalia��o ou estudo da viabilidade,
estabilidade e lucratividade de um neg�cio ou projeto. Engloba um conjunto de
instrumentos e m�todos que permitem realizar diagn�sticos sobre a situa��o
financeira da empresa, assim como progn�sticos sobre o seu desempenho futuro. �
a capacidade de avaliar a rentabilidade empresarial, tendo em vista, em fun��o das
condi��es atuais e futuras, verificar se os capitais investidos s�o remunerados e
reembolsados de modo a que as receitas superem as despesas de investimento e
funcionamento.
Para Groppelli & Nikbakht (2005)Finan�as s�o a aplica��o de uma s�rie de princ�pios econ�micos e financeiros para maximizar a riqueza ou o valor total de um neg�cio. Mais especificamente, ao usar o valor presente l�quido (fluxo de caixa futuro, descontado o valor presente menos os custos originais)’. GROPPELLI & NIKBAKHT (2005, p. 03)
As finan�as podem ser definidas como a arte e a ci�ncia de gerenciamento de
fundos. Virtualmente, todos os indiv�duos e organiza��es ganham ou captam e
gastam ou investem dinheiro. As finan�as lidam com o processo, as institui��es, os
mercados e os instrumentos envolvidos na transfer�ncia de dinheiro entre
indiv�duos, neg�cios e governo.
As principais �reas de decis�es na administra��o financeira de uma empresa
s�o as seguintes:
Investimento: A preocupa��o primordial diz respeito � avalia��o e escolha
de alternativas de aplica��o de recursos nas atividades da empresa;
Financiamento: O que se deseja fazer � definir e alcan�ar uma estrutura
ideal em termos de fontes de recursos, dada a composi��o dos
investimentos.
Utiliza��o (destina��o) do lucro l�quido: Por fim, h� uma �rea de decis�es,
tamb�m comumente conhecida pelo nome de pol�tica de dividendos, que
se preocupa com a destina��o dada aos recursos financeiros que a
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pr�pria empresa gera em suas atividades operacionais e extra –
operacionais.
� preciso entender as principais dimens�es do processo de planejamento
financeiro para administrar eficientemente as atividades financeiras da empresa.
O planejamento financeiro � um dos aspectos importantes para funcionamento e sustenta��o de uma empresa, pois fornece roteiros para dirigir, coordenar e controlar suas a��es na consecu��o de seus objetivos. Dois aspectos – chave do planejamento financeiro s�o o planejamento de caixa e de lucros. (GITMAN, 1987, p. 588).
Constatou-se que o planejamento de caixa e o planejamento de lucro s�o dois
aspectos importantes do processo.
A PARTICIPAÇÃO DA EMPRESA NO MERCADO
O estudo da estrutura e da tend�ncia do mercado constitui informa��es,
extremamente �teis para o comit� de planejamento financeiro e or�amento da
Martelli Transportes utilizar nas proje��es de venda e presta��o de servi�o, pois �
de sua responsabilidade avaliar a evolu��o da participa��o relativa do servi�o da
empresa.
� importante o comit� de planejamento financeiro e or�amento saber as
participa��es no mercado: da concorr�ncia, da empresa, dos consumidores n�o
relativos e n�o absolutos. Os consumidores n�o relativos da Martelli Transportes s�o
aqueles que, eventualmente, contratar�o os servi�os da empresa ou da
concorr�ncia, pois n�o t�m prefer�ncia explicitamente definida. Quanto aos
consumidores n�o absolutos s�o identificados como os que n�o contratar�o os
servi�os da empresa nem da concorr�ncia, por falta de poder aquisitivo, isto �, n�o
t�m renda.
A Martelli Transportes conta com empresas que s�o fixas na contrata��o para
presta��o de servi�o, ou seja, � um cliente ativo sempre, necessita que a
Transportadora Martelli sempre preste servi�o a ela, como � o caso da Bunge
Alimentos S/A. Por�m existem demais empresas que firmam seu contrato apenas
para alguns dias, o que s�o chamados de puxa, por um determinado per�odo e
depois encerram o servi�o.
A seguir, a estrutura de mercado graficamente:
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Ilustra��o 02: Estrutura do Mercado.Fonte: ZDANOWICZ, 1995, p.38)
A proje��o da estrutura de mercado da empresa dever� ocorrer a partir da
experi�ncia adquirida em seu mercado de atua��o, atrav�s do comit� de
planejamento financeiro, que visualizar� crescimentos reais ou n�o de vendas para
o per�odo projetado.
� de suma import�ncia o comit� de planejamento financeiro fazer o exerc�cio
de proje��o, em termos relativos e absolutos, de sua estrutura de mercado. Isso
ser� �til, pois poder� servir como um indicador a mais para o comit� saber se a
empresa estar�, ou n�o, aumentando sua participa��o no seu mercado de atua��o.
Para alcan�ar esse desenvolvimento a Martelli Transportes conta com o
auxilio do planejamento financeiro que est� presente sempre na administra��o de
seus gestores. E um sistema tecnol�gico sempre adaptado as mudan�as e
inova��es.
Pois n�o � somente querer ter seu pr�prio neg�cio se n�o tem conhecimento
das regras b�sicas e administra��o deste neg�cio. � preciso ser profissional.
A Martelli Transportes busca desempenhar sua fun��o diferenciada, acima da
m�dia dos concorrentes. E planeja a integra��o e o inter – relacionamento entre
v�rias �reas da empresa.
CONCORRÊNCIA
EMPRESA
CONSUMIDORES NÃO RELATIVOS
CONSUMIDORES NÃO ABSOLUTOS
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ORGANOGRAMA DA EMPRESA
SÓCIOS PROPRIETÁRIOS
CONTADOR
DEP. FISCAL
CONTÁBIL RH
DIRETOR
FINANCEIRO
CONTAS A
PAGAR E
RECEBER
FATURAMENTO
GERENTE
TRANSPORTES
LOGÍSTICA FROTAS
ORDEM DE
CARGA E
DESCARGA
GERENTE DE
MANUTENÇÃO
ALMOXARIFADO
OFICINA
FUNILARIA
AUTO ELÉTRICA
POSTO DE COMBUSTIVEL
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COMO PREPARAR UM FLUXO DE CAIXA
Para a elabora��o do fluxo de caixa, ser� analisado conta por conta,
para identificar sua influ�ncia no caixa.
CIA TRANSPORTADORA
BALAN�OS PATRIMONIAIS ENCERRADOS 31-12-19X0 31-12-19X1ATIVO
CIRCULANTE 650.000 800.000CAIXA 200.000 250.000Contas a Receber 450.000 550.000
PermanenteImobilizado 4.800.000 4.200.000Valor Original 6.000.000 6.600.000(-) Deprec. Acumulados 1.200.000 2.400.000
Total 5.450.000 5.000.000PASSIVOCapitais de Terceiros 3.500.000 3.300.000
Passivo CirculanteFornecedores 500.000 600.000Exig�vel a Longo Prazo 3.000.000 2.700.000(Financiamento)
PATRIMONIO LÍQUIDO 1.950.000 1.700.000Capital 1.000.000 1.000.000Lucros Acumulados 950.000 700.000
Total 5.450.000 5.000.000DEMOSNTRA��O DE RESULTADOS
PARA O PERIODO DE 19X1DEMOSNTRA��O DE LUCROS OU PREJU�ZOS ACUMULADOS EM 19X1
RECEITA 5.650.000(-) Custo do Servi�o 3.600.000
Lucros Acumuladosem 31-12-19X0 950.000
(-) Deprecia��o 1.200.000 (-) Preju�zos do Exerc�cio
50.000
Lucro Bruto 850.000 (-) Dividendos 200.000(-) Desp. Operacionais 900.000Preju�zo do Exerc�cio 50.000
Lucros acumulados em 31-12-19X1 700.000
Ilustra��o 03- Como preparar um Fluxo de Caixa
Fonte: Mariom e Lud�cibus (2000, p.126)
Com todas essas informa��es e previs�es futuras, a Martelli Transportes fica
preparada para enfrentar desafios que possam ocorrer e assim se fortalecer
financeiramente.
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Esse estudo foi abordado por meios qualitativos. O m�todo qualitativo faz – se
vi�vel por aumentar a capacidade do pesquisador em extrair uma grande quantidade
de informa��es, n�o somente entender como tamb�m compreender se houver
poss�veis mudan�as.
ANÁLISE DOS RESULTADOS
De acordo com a pesquisa de dados na empresa Martelli Transportes, pode –se constatar que o planejamento financeiro � adotado na gest�o da empresa.
Como qualquer outro empreendimento a Martelli Transportes necessita de bases s�lidas para que as suas atividades continuem com grande sucesso.
E com a implanta��o do sistema de planejamento financeiro, a empresa obteve v�rias transforma��es dos objetivos e metas em determina��es espec�ficas, assim pode implementar – se a��es para obter os n�veis de receitas, custos, despesas e lucros esperados. Al�m de poder antecipar os resultados esperados e poder concretizar os mesmos.
Para as tomadas de decis�es seja, investimento, financiamento ou qualquer outra a��o que a empresa precise buscar, a Martelli Transportes utiliza as informa��es financeiras, analisando o fluxo de caixa atual da empresa, e s�o feitas proje��es de cen�rios com as decis�es a serem tomadas e uma an�lise como elas poder�o afetar o fluxo de caixa futuro da empresa.
A Martelli Transportes busca a cada dia inovar e ampliar seu planejamento financeiro, para que isso ocorra a empresa segue alguns passos, como a identifica��o das metas e objetivos a serem alcan�ados, coleta de dados e informa��es, desenvolve estrat�gias para que as metas possam ser atingidas e s�o feitas revis�es peri�dicas do seu plano.
A empresa est� sempre buscando conhecimentos, informa��es, tecnologias para estar se adequando para se superar das empresas concorrentes.
Diante dessa realidade o processo de planejamento financeiro tem sido um fator principal para o crescimento e sucesso da empresa.
A Martelli Transportes busca desempenhar sua fun��o diferenciada, acima da m�dia dos concorrentes. E planeja a integra��o e o relacionamento entre v�rias �reas da empresa,
Pois n�o � somente querer o seu pr�prio empreendimento se n�o tem conhecimento das regras b�sicas e administra��o deste neg�cio.
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A Martelli Transportes visa o planejamento financeiro como um elemento essencial no seu crescimento e na sua exist�ncia ap�s 40 anos de mercado.
SUGESTÕES DE MELHORIAS
Por mais que a empresa esteja desenvolvendo suas atividades corretamente
e o planejamento financeiro esteja na sua gest�o como foi visto na Martelli
Transportes, � fundamental que sempre haja melhorias na organiza��o.
O sistema de planejamento financeiro envolve todas as �reas da empresa e
para que o sucesso e o crescimento ocorram, toda a empresa precisa estar sempre
inovando e contribuindo para isto acontecer.
� necess�rio que os colaboradores sintam – se importantes e fundamentais
para a realiza��o desse sucesso.
A empresa deve desenvolver constantemente programas de treinamento,
qualifica��o e uma avalia��o de desempenho com todos os colaboradores, para que
eles se sintam motivados e conhe�am qual o objetivo da empresa, para que possam
estar contribuindo com essa meta.
O planejamento financeiro � uma ferramenta administrativa importante no
trabalho do administrador. Portanto o administrador financeiro deve buscar sempre o
conhecimento e informa��es que o auxiliar�o na sua gest�o.
A economia globalizada traz uma r�pida evolu��o do mercado financeiro, o
que exige dos profissionais que atuam na �rea, uma agilidade no processo de
tomada de decis�es. Por isso o administrador financeiro deve sempre estar
informado e ter conhecimento de toda situa��o da empresa.
A empresa deve criar metas e focar seus objetivos sempre, estabelecer um
planejamento estrat�gico para que essas metas sejam realizadas. E assim a
empresa ter� crescimento e sucesso sempre.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
Com a necessidade de obter resultados cada vez melhores faz com
que as empresas busquem ferramentas que auxiliem na tomada de decis�o.
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Ao que diz respeito a necessidade de recursos financeiros, esta
preocupa��o � constante. Nos dias atuais � importante que as empresas tenham
mecanismos de planejamento e controle financeiro.
Como foi visto o planejamento financeiro se conceitua em tra�ar metas, criar
planos direcionados onde se deseja alcan�ar e tamb�m faz um planejamento com
as finan�as, toda circula��o de dinheiro na empresa.
Portanto a falta de um planejamento financeiro s�lido pode causar falta de
liquidez da empresa, o que poder� provocar uma fal�ncia.
A sobreviv�ncia e o crescimento da empresa s�o conseq��ncias de um
planejamento financeiro que envolve or�amento, controle das receitas e despesas e
que seja suficiente para a proje��o de um fluxo de caixa e posteriormente um melhor
controle de recursos financeiros.
O controle e o planejamento financeiro se fazem necess�rios em qualquer
tipo de empresa independente do ramo que atua no mercado.
O prop�sito fundamental do planejamento financeiro � o de dar vida a
estrat�gia da organiza��o. Ser� uma das condi��es necess�rias para alcan�ar – se
o sucesso empresarial.
A Martelli Transportes, que conta com um planejamento financeiro na sua
administra��o, � uma empresa muito bem administrada pelos seus gestores e por
isso o seu crescimento e desenvolvimento ocorreu significativamente.
A empresa visa o planejamento financeiro como um elemento essencial no
seu crescimento e na sua exist�ncia ap�s 40 anos no mercado.
Fica claro assim que toda empresa necessita de bases s�lidas para iniciar e
manter suas atividades. Utilizando a ferramenta mais importante que � o
planejamento financeiro.
REFERÊNCIAS
GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. S�o Paulo:
Harbra. 3.ed., 1987.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. 2. ed. S�o Paulo:
Bookman, 2001.
GROPELLI, A. A. & NIKBAKHT, Ehsan. Administração Financeira. 2. ed. S�o
Paulo: Saraiva, 2005.
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HOJI, Masakazu. Administração Financeira: Uma Abordagem Pr�tica. 5.ed. S�o
Paulo: Atlas, 2004.
LAKATOS, Eva Maria. Fundamentos de metodologia científica. 6. ed. S�o Paulo:
Atlas, 2007.
SEVERINO, Antonio Joaquim. Metodologia do Trabalho Científico. 23.ed. S�o
Paulo: Cortez, 2010.
ZDANOWICZ, Jos� Eduardo. Planejamento Financeiro e Orçamento. Porto
Alegre: Sagra Luzzatto, 1995.
ZDANOWICZ, Jos� Eduardo. Fluxo de caixa: uma decisão de planejamento e
controle financeiro. 10. ed. Porto Alegre: Sagra Luzzatto, 2004.
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