Marcelo Pereira de CarvalhoDiretor executivo da AgriPointCoordenador do MilkPointDiretor de marketing da Láctea Brasil
Aline Barrozo FerroAnalista de mercado do MilkPoint
Perspectivas para o Perspectivas para o mercado de leitemercado de leite
2007. AgriPoint Consultoria Ltda. Rua Tiradentes, 848 13 andar Piracicaba-SP. CEP 13400-760. Fone 19 3433-3518. www.agripoint.com.br.Nenhuma parte desse documento pode ser reproduzida de qualquer forma ou em qualquer meio, ou incorporada em qualquer sistema de recuperação, eletrônica ou mecânica, sem a permissão por escrito dos proprietários dos direitos autorais.
Agenda
• O mercado de lácteos hoje no mundo
• Mudanças em curso nesse mercado
• Direcionadores do aumento de consumo de lácteos
• Cenários para o leite no Brasil em 2020
Fonte: FAO - http://www.fao.org:80/docrep/010/ah864e/ah864e10.htm
Preços Internacionais de lácteos
Fatores Conjunturais
• OFERTA RESTRITA:
• 2006/2007: – Austrália: queda de 6%
– UE: redução de 0,1% ao ano nos últimos 5 anos
– Argentina: queda de 10-13% no primeiro semestre; desestímulo às exportações
Fatores Conjunturais
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Dol
/Ton
00.511.522.533.544.55
%
Precio LPE (UE) Tasa Crecimiento PBI Mundial
• Forte correlação entre crescimento do PIB e valor do leite em pó
Fonte: Galetto (2007)
Fatores Conjunturais
• Demanda aquecida:• Dos 12 bilhões de aumento da produção em
2006, 8 bilhões para abastecer aumento de consumo na China e na Índia,
• Somente EUA e UE: mais 2 bilhões de consumo• Pecuária leiteira: ciclo longo – 2 anos• Fonterra: anunciou pagamento de US$ 0,38/kg
para safra 2007/08• Espera-se “continuidade” da situação por Espera-se “continuidade” da situação por
pelo menos mais 1 ano (final de 2008)pelo menos mais 1 ano (final de 2008)
Produção inspecionada (1000 litros/mês)
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
1.600.000
1.700.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: IBGEElaboração: Equipe MilkPoint
Demanda interna aquecida
• Supermercados: Janeiro a julho/07: +6,63%
• + 4,21% de julho/06 para julho/07
• Destaques:
– UHT: +14,52%– Mussarela: +9,59%– Leite em pó: + 9,55%
Fonte: AbrasFonte: Abras
0
2
4
6
8
10
12
2003 2004 2005 2006
Milhões defamílias
Fonte: MDS, elaboração MilkPointFonte: MDS, elaboração MilkPoint
46 milhões de pessoas - 1 em cada 4 brasileiros1 em cada 2 nordestinos recebe
Preços de leite, em R$/l
Fonte: Cepea
0,42
0,44
0,46
0,48
0,50
0,52
0,54
0,56
0,58
0,60
0,62
0,64
0,66
0,68
0,70
0,72
0,74
0,76
0,78
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
R$/
litro
2006
2005
Média Histórica 2001 a 2006
2007
2004
Agosto: R$ 0,765/litro
GO: R$ 0,787MG: R$ 0,786PR: R$ 0,764SP: R$ 0,764
Aumento da produção entre junho e julho
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
2004 2005 2006 2007
Fonte: Cepea, elaboração MilkPointFonte: Cepea, elaboração MilkPoint
Perspectivas segundo semestre
• Ajuste de preços depende de:
– Preços externos
– Excedente de leite:
• Aumento da produção• Consumo interno
– Capacidade de escoamento de leiteCapacidade de escoamento de leite
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
1995
fev/98
jun/98
out/9
8fev
/99jun
/99ou
t/99
fev/00
jun/00
out/0
0fev
/01jun
/01ou
t/01
fev/02
jun/02
out/0
2fev
/03jun
/03ou
t/03
fev/04
jun/04
out/0
4fev
/05jun
/05ou
t/05
US$/
litro
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
R$/U
S$
Real/DólarUSD/litro
Taxa de câmbio e preço do leite
Fonte: Banco Central, CEPEA/USP, FIL-IDF, elaboração MilkPoint
Desv. Real Preço virtual mercado int.
Fatores Estruturais
• UNIÃO EUROPÉIA
– Redução dos subsídios a exportação
- Crescimento do mercado interno da União Européia – lácteos frescos e queijos
– Redução dos excedentes de leite em pó
Fonte: FAO (2003)
Fatores Estruturais
20%
16%
5%
3%
2%
1%14%
39%
UENZAustráliaEUAArgentinaUcrâniaUruguaiResto do mundo
Participação nas exportações Participação nas exportações mundiais – 2000mundiais – 2000
38,8 milhões de toneladas38,8 milhões de toneladas
23%13%
9%
5%
4%
2%
14%
28%
UENZAustráliaEUAArgentinaUcrâniaUruguaiResto do mundo
Participação nas exportações Participação nas exportações mundiais – 2005mundiais – 2005
42,5 milhões de toneladas42,5 milhões de toneladas
Fonte: Rabobank – Productschap ZuivelFonte: Rabobank – Productschap Zuivel
+1,84% ao ano
Mudanças climáticas
Bioenergia
Fonte: FAO-OCDE Agricultual Outlook 2006-2017 (2007)
Preço dos fertilizantes - EUA
0%20%40%60%80%
100%120%140%
Uréia Fosfato Potássio
Aumento 2002-2007 %
Fonte: Icone (2007)
PetróleoFretes internacionais
Evolução do preço da terra nos EUA, entre 1990 e 2006
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
dóla
res/
hect
área
Fonte: Galetto (2007)
Projeção de crescimento da renda per capita é alta (% ao ano)
2,02,723,33OCEANIA
2,62
2,13
4,02
3,79
4,32
3,05
2007-2016
32,3
27,6
30,3
5,9
1,8
100,0
2006 - % da renda total
2,81AM. DO NORTE
2,20EUROPA
3,55ÁSIA
2,27AM. LAT/ CARIBE
4,21ÁFRICA
2,86MUNDO
1997-2006
Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)
Projeção de crescimento população (% ao ano)
33331,081,081,361,36OCEANIA
0,860,86
0,060,06
0,980,98
1,171,17
2,042,04
1,081,08
2007-2016
332332
527527
4.1504.150
564564
923923
6.5306.530
2006 – milhões
1,021,02AM. DO NORTE
0,290,29EUROPA
1,151,15ÁSIA
1,401,40AM. LAT/ CARIBE
2,202,20ÁFRICA
1,231,23MUNDO
1997-2006
Fonte: FAO-OCDE Agricultural Outlook 2006-2017 (2007)
Fonte: NUÑEZ, adaptado da FAO e Banco Mundial
R2 = 0,7274
0
100
200
300
400
0 10.000 20.000 30.000 40.000
Japão
Nova Zelândia
Austrália Estados Unidos
SuíçaPaíses Baixos
Suécia
Uruguai
ArgentinaCosta Rica
BrasilChile
México
Paraguai
PIB per capita (USD internacionais, em PPP)
Consumo lácteo e PIB per capita Ano 2002
Co
nsu
mo
láct
eo
per
cap
ita
(kg
de l
eit
e e
qu
ivale
nte
)
Perspectiva de aumento anualanual do consumo de lácteos na Ásia (2004-2010)
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
leite fluido refrigerados queijos manteiga ebutter oil
SMP WMP
ChinaSudeste AsiáticoSul da Ásia
Fonte: Rabobank – Productschap ZuivelFonte: Rabobank – Productschap Zuivel
Aumento da renda
Fonte: Revista Exame 02/08/2006
• Brasil - Goldman Sachs: de 2005 a 2015, país dobrará o número de pessoas com renda anual acima de 3000 dólares
• De 60 para 120 milhões de pessoas!
• China: de 120 para 700 milhões• Índia: de 20 para 120 milhões
• BRIC: 800 milhões de novos consumidores• Considerando 2015-2025: 1,8 bilhão!
Previsão de crescimento da demanda e oferta de leite no mundo
Fonte: Fonterra – elaboração MilkPointFonte: Fonterra – elaboração MilkPoint
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20160,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
500,0
550,0
600,0
650,0
700,0
0,002,505,007,5010,0012,5015,0017,5020,0022,5025,0027,5030,0032,5035,0037,5040,0042,5045,0047,50
Previsão de aumento na produção e demanda de leite no mundo
OfertaDemandaDéficit
Preços atuais: novo patamarQuanto?
• Impactos:
– Como o consumo vai se comportar?– Sistemas de produção: resposta e custos
marginais– Novos atores no cenário internacional
Canadá, Dinamarca, IsraelUS$ 0,36 a US$ 0,40
África do Sul, Holanda, Reino Unido, EUAUS$ 0,26 a US$ 0,35
Argentina, Austrália, Brasil, Chile, China, India, Nova Zelândia, UruguaiAté US$ 0,25
PAÍSESCLASSE DE CUSTOS
Sistemas e custos de produção
Fonte: IFCN 2006Fonte: IFCN 2006
65% do leite exportado é produzido em uma estrutura de custos menor do que US$ 0,20/litro
Preço de alimentação animal (US$/100 kg - 2005)
Fonte: IFCN (2006)
Fonte: Carvalho,G., adaptado do IFCN (2006)Fonte: Carvalho,G., adaptado do IFCN (2006)
Equador
Trópico de Capricórnio
Trópico de Câncer
“Novos” atores no mercado internacional de lácteos
Reino UnidoReino UnidoDinamarcaDinamarcaAlemanhaAlemanhaPolôniaPolôniaUcrâniaUcrânia
UruguaiUruguaiArgentinaArgentina
Estados UnidosEstados Unidos
N. ZelândiaN. Zelândia
Porque o Brasil (ainda) não é visto como player importante?
• Histórico de grande importador• Grande mercado interno• Política cambial• Vantagem competitiva não tão clara• Heterogeneidade nos sistemas de produção e
nos parâmetros de qualidade (informalidade)• Desconhecimento
Brasil
• Área disponível• Sem grandes limitações ambientais• Produtividade baixa por área e por vaca• Vocação para a produção agropecuária• Disponibilidade de insumos para produção
O BRASIL É O PAÍS COM MAIOR CAPACIDADE DE RESPOSTA EM PRODUÇÃO DE LEITE NO MUNDO HOJE
Algo de novo acontecendo no setor lácteo...
Crescimento do mercado de lácteos no Brasil
0
5.000.000.000
10.000.000.000
15.000.000.000
20.000.000.000
25.000.000.000
30.000.000.000
1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Total kg de leite eq
2,92% ao ano2,92% ao ano
PIB: 2,17% ao anoPIB: 2,17% ao anoFonte: IBGE, MAA, MF, SECEX/MDIC, Elaboração MilkPoint
Taxas de crescimento anual
0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%2,50%3,00%3,50%4,00%4,50%
Consumoper capita
População Mercadototal
Produção
1989-20062000-2006
Fonte: vários, elaboração MilkPoint
Direcionadores do Consumo Direcionadores do Consumo de Lácteosde Lácteos
-- Crescimento da população
- - Renda
-- Novos hábitos de consumo
Pode ter efeito favorável ou não – desafios!!Pode ter efeito favorável ou não – desafios!!
Explorando um pouco mais o aumento do consumo...
O perfil do consumidor está mudando
- Mais opções de consumo
- Redução dos gastos de alimentação/total
- Maior preocupação com saúde
- Mais informações disponíveis e maior acesso a informação
Mais opções de consumo
• 1996: 1 celular para cada 57 pessoas
• 2006: 1 celular para cada 2 pessoas
• Gasto médio de R$ 20/mês
Fonte: Meio&Mensagem (nov/2006), publicado no MilkPoint
Os novos consumidores
0102030405060708090
100
1987/88 1995/96 2002/03
Gasto comcomida 10%mais pobresLares comtelevisores acoresLares commáquinas delavar
Consumo em expansão. Fonte IBGE e FMI. Publicado no Estado de S. Paulo 25/02/07
Regulamentação governamental
• Obesidade
Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095
Açúcar
Gordura total
Gordura transGordura saturada
Sódio
Regulamentação governamental
• Obesidade
43%
16%
39%
2%
Você devemonitorar afrequência equantidade ingerida
O alimento não ésaudável e você nãodeve comer
Você deve reduzir aquantidade
Outros
Significado da “luz vermelha” para o consumidor?
Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095Fonte: CAPI Omnibus Jan 2007 TNS= n = 2095
Edição 224 de setembro/07 da Revista Boa Forma – sobre Nutrição Funcional
Elasticidade-renda dos lácteos por faixa de renda familiar mensal
Fonte: Oliveira e Carvalho (2006)
É somente a renda que afeta o consumo de lácteos no Brasil?
Fonte: DMI
Implantação do dairy check-off
RealizaçãoRealização ApoioApoio
ConsultoriaConsultoria
Participação dos Respondentes por Área de Atuação
21%
17%
15%12%
11%
10%
3%
2%
2%
1%
6%
ProduçãoLaticíniosConsultoria TécnicaUniversidades e instituições de ensinoCooperativaEstudo do setorExportação e ImportaçãoVarejoGovernoAssociaçãoOutros
Respondentes por Região
1%
3%
9%
59%
28%
Norte
Nordeste
Centro-Oeste
Sudeste
Sul
Cenários para 2020
1545
25
150
5%
34,00
“O futuro desperdiçado”
250025001750Produtividade kg/vaca/ano
201820% informalidade
190190167Consumo per capita (kg)
20%20%12%Exportações
50,0050,0040,25Produção (bilhões)
“Agricultura familiar e
competitiva”
“Leite: a nova estrela do
agronegócio”
“Evolução Gradativa e Sustentável”
26,00
2,3%
140
34%
1200
4,9%3,4% 2,2%
5,0%2,5% 1,8%
4,9%
5,0%
Onde o leite será produzido
Fonte: IBGE e Projeto Cenários do Leite 2020
1990 2005 2020
Sudeste 47,8% 38,8% 32,0%
Norte 3,8% 7,1% 10,0%
Nordeste 14,1% 12,1% 12,0%
Sul 22,5% 26,6% 30,0%Centro-Oeste 11,7% 15,4% 16,0%
4,222 bi2,662 bi1,662 biCENTRO-OESTE
8,458 bi5,533 bi3,658 biSUL
3,078 bi1,898 bi1,142 biNORDESTE
3,257 bi2,282 bi1,657 biNORTE
6,465 bi3,345 bi1,345 biSUDESTE
50 bilhões40,25 bilhões34 bilhõesACRÉSCIMO
+1,188
+2,612
+0,927
+3,280
+2,080
1990-05
www.beefpoint.com.br www.milkpoint.com.br www.farmpoint.com.br www.cafepoint.com.br
www.agripoint.com.br
Fundada em 2000
Mais de 90.000 pessoas cadastradas de mais de 50 países, envolvendo diversos segmentos
Informação especializada em segmentos do agronegócio
Considerações finais
• Mercado em ebulição: aspectos conjunturais e estruturais implicações
• Perspectivas muito boas para os lácteos no médio/longo prazo
• Renda é necessária, mas talvez não seja suficiente para elevar consumo de forma sustentável
• Brasil: possível gigante adormecido que está despertando
• Talvez estejamos em meio a um momento de ruptura com o passado