Apresentação
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Índice
1. Mercado de Derivativos no mundo.
2. Mercado de Derivativos no Brasil.
3. Apresentação da Área de Sales & Trading.
4. Apresentação da Área de Produtos Estruturados.
5. Capital Protegido.
6. Rentabilidade sobre custódias.
7. Hedge em Ações.
8. Hedge em Moedas – Dólar.
9. Hedge de Juros.
10. Macro.
11. Alavancagem.
12. Dinâmica da área.
13. Contato.
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SEÇÃO 1Mercado de Derivativos no Mundo
Um mercado que cresceu 161% em volume de contratos negociados desde 2003.
MERCADO GLOBAL DE DERIVATIVOS POR CONTINENTE
TOP10 BOLSAS DO MUNDO (DERIVATIVOS)
Fonte: futuresindustry.org
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SEÇÃO 2Mercado de Derivativos no Brasil
O mercado de derivativos mais aberto, líquido e seguro do mundo.
VOLUME NEGOCIADO NA BM&FBOVESPA
VOLUME NEGOCIADO NA CETIP
Fonte: CETIP
Crescimento do número
de registros no 1º tri/13.
Dados até ago/13.
Crescimento de 610%
SEÇÃO 3Sales & TradingInstitucional
Cobertura completa do mercado local com mais de 150 clientes ativos.
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SERVIÇOS
Produtos Estruturados Derivativos Equity Sales
Produtos sob medida às necessidades dos clientes.
Estratégias de hedge, alavancagem e arbitragem.
Acesso ao mercado brasileiro e americano.
Eletronic Trading Renda Fixa Aluguel de Ações
Acesso às plataformas mais utilizadas no mercado.
Negociação de títulos públicos e privados.
Acesso direto aos grandes holders institucionais.
POSIÇÃO NO MERCADO
Market Maker XP Securities
Formadora de mercado de mais de vinte companhias.
Broker-Dealer registrado na FINRA.
XP Empresas
Inteligência no casamento de fluxos.
2010# 5º
2011# 4º
2012# 4º
2013# 3º
Ranking Volume Institucional - Bovespa
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SEÇÃO 4Produtos Estruturados
Inteligência, exclusividade, equipee suporte.
O QUE FAZEMOS
Estruturamos produtos sob medida às necessidades dos clientes.São operações de alto valor agregado, onde aliamos instrumentos de engenhariafinanceira – swaps, hedge, opções, etc. – com fundamentos micro oumacroeconômicos.
PRINCIPAIS PRODUTOS
Capital Protegido No pior cenário, o cliente recebe o principal de volta.
Hedge Ações Proteção de custódia em momentos de estresse do mercado.
Hedge Cambial Proteção contra a variação cambial.
Hedge Juros Proteção e troca de Indexadores.
Rentabilidade sobre Custódias
Incremento de rentabilidade em custódias volumosas que não são movimentadas.
MacroEstruturas em IBOV, moedas e juros que fornecem exposição a um determinado viés da economia.
AlavancagemEstratégias especulativas de alta, baixa e/ou volatilidade operacionalizadas via derivativos.
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SEÇÃO 5Capital Protegido
Um das operações mais comuns no mercado americano.
Público Alvo.Cliente conservador com objetivo assumir uma posição de longo prazo em ativos com alto potencial de valorização.
OPERACIONAL
O Capital Protegido em ações consiste na estratégia de ficar exposto à valorização doativo acima de determinado valor e no pior cenário, o investidor tem todo o seucapital investido de volta.
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
FINANCEIRO DE ENTRADA» Sim.
CHAMADA DE MARGEM» Não.
CAPITAL MÍNIMO» R$ 300.000
PRAZO MÉDIO» 1 ano.
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A No intervalo entre strike e limitador % variação do indicador
B Acima do limitador Rentabilidade máxima
C Negativo Capital Protegido
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OPERACIONAL
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A Sem exercício Prêmio da opção
B Com exercícioPrêmio da opção + % variação do papel
C Rolagem Premio da opção
Possibilidade de proporcionar ao cliente um incremento no Dividend Yield (Retornodos Dividendos) que ele já recebe. Isso ocorre através da geração de um fluxo de caixaadicional e recorrente, com um risco baixo.
SEÇÃO 6Rentabilidade sobre Custódia
Potencialize os seus ganhos com inteligência e eficiência operacional.
Público Alvo.Clientes que carregam uma carteira de ativos sem movimentação.
FINANCEIRO DE ENTRADA» Não.
CHAMADA DE MARGEM» Não.
CAPITAL MÍNIMO» R$ 300.000
PRAZO MÉDIO» 6 meses.
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OPERACIONAL
Hedge é uma estrutura de proteção, que visa minimizar uma possível perda do clientecom as variações negativas nos ativos que compõem sua carteira em um momento deestresse de mercado.
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
SEÇÃO 7Hedge em Ações
Defenda com estratégia e eficiência operacional a sua posição.
Público Alvo.Cliente conservador com objetivo de proteger um ou mais ativos que carrega em sua posição.
FINANCEIRO DE ENTRADA» Variável.
CHAMADA DE MARGEM» Não.
CAPITAL MÍNIMO» R$ 300.000
PRAZO MÉDIO» 3 meses.
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A No intervalo entre proteção e limitador % variação do indicador
B Acima do limitador Rentabilidade máxima
C No intervalo entre strike e proteção Capital Protegido
D Abaixo do strike % variação do indicador
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SEÇÃO 8Hedge CambialDólar
Personalize seu hedge em moedas.
Público Alvo.Empresas, produtores ou até pessoas físicas que tem fluxos de pagamentos ou recebimentos em dólar.
OPERACIONAL
Possibilidade de personalizar uma estrutura de proteção contra a variação do dólaratravés do mercado de derivativos.
MODALIDADES
# FuturoFuturo Sintético
Call Callspread
DerivativoContrato Futuro
Opções dedólar
Opções de dólar
Opções de dólar
Prazo 6 meses 6 meses 6 meses 6 meses
Margem* ≈16% ≈18% Não Não
Ajuste Diário Sim Não Não Não
Financeiro Não Variável Sim Sim
* As margens solicitadas podem sofrer alterações no decorrer das operações.
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SEÇÃO 8Hedge CambialTrava de alta
Público Alvo.Importador.
Exemplo 1.Proteção contra alta para clientes que possuem contas à pagar em dólar.
OPERACIONAL
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
Cliente compra uma opção de compra no dinheiro e venda de uma opção de comprafora do dinheiro do futuro da taxa de câmbio de moeda.Cliente ficará travado somente na alta do dólar em um intervalo a partir do preço deexercício.
FINANCEIRO DE ENTRADA» Sim.
CHAMADA DE MARGEM» Não.
AJUSTE DIÁRIO» Não.
PRAZO MÉDIO» 6 meses.
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A No intervalo entre strike e limitador % variação do indicador
B Acima do limitador Rentabilidade máxima
C Negativo Capital investido
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SEÇÃO 9Hedge de Juros
Troca de indexadores de uma carteira de renda fixa ou variável.
Público Alvo.Clientes que carregam carteiras de renda fixa com duration longo e objetivam trocar o indexador da mesma por um determinado intervalo de tempo.
OPERACIONAL
Possibilidade de personalizar uma estrutura de proteção contra a variação da taxa dejuros através de swap de indicadores.
MODALIDADES
# Pré x DI DOL x DI DOL x pré
Prazo 1 ano 1 ano 1 ano
Margem* ≈25% ≈30% ≈25%
Ajuste Diário Não Não Não
Financeiro Não Não Não
* As margens solicitadas podem sofrer alterações no decorrer das operações.
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SEÇÃO 10Macro
Uma forma de investir em índice Bovespa, Moedas e Juros.
Público Alvo.São operações para clientes que acompanham o cenário macro e querem diversificar sua carteira com investimentos.
OPERACIONAL
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
Através de derivativos, estruturam-se alternativas onde o cenário macroeconômico étransformado em uma operação que dá ao cliente exposição a um determinado viésda economia, ou seja, risco, prazo e lucro ficam dependentes da concretização docenário escolhido.
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A Intervalo entre os strikes % variação do indicador
B Entre os strikes e limitadores Capital Protegido
C Abaixo e acima dos limitadores % variação do indicador
FINANCEIRO DE ENTRADA» Não.
CHAMADA DE MARGEM» Sim.
CAPITAL MÍNIMO» R$ 2.000.000 em custódia.
PRAZO MÉDIO» 3 meses.
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OPERACIONAL
GRÁFICO DE REMUNERAÇÃO
CONDIÇÕES DE REMUNERAÇÃO
Estratégias especulativas de alta, baixa e/ou volatilidade operacionalizadas viaderivativos. Oferecendo aos clientes exposição maior à variação do ativo com omesmo risco de uma exposição tradicional.
SEÇÃO 11Alavancagem
Público Alvo.Cliente agressivo objetiva uma maior exposição em busca de um maior ganho.
FINANCEIRO DE ENTRADA» Sim.
CHAMADA DE MARGEM» Não.
CAPITAL MÍNIMO» R$ 5.000
PRAZO MÉDIO» 2 meses.
CENÁRIOS VARIAÇÃO DO PREÇO DO ATIVO RESULTADO P/ CLIENTE
A No intervalo entre strike e limitador % variação do indicador
B Acima do limitador Rentabilidade máxima
C Negativo Capital investido
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SEÇÃO 12Dinâmica da área
FLUXO COMERCIAL
Ativo – Eventualmente são geradas oportunidades que são distribuídas pela área deanálise da XP.
Sob medida – Assessores enviam cliente para que a carteira seja avaliada e algumassugestões propostas.
Distribuição – Fundos estruturados.
COMISSÃO
Corretagem – cobrança normal na nota de corretagem sobre os ativos e derivativosque compõem a operação.
Comissão Extra – Em 95% dos casos repassamos uma parcela(definida caso a caso)da corretagem que a nossa contraparte deixa conosco. Entra no relatório de ajustes,portanto, sem incidência de repasse.
PEDRA VIRTUAL
Ferramenta com acesso exclusivo do assessor, onde o mesmo pode consultar ospreços de opções exóticas e normais com vencimentos mais longos, além de executaras operações sugeridas pela equipe de estruturados.
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SEÇÃO 12Dinâmica da área
Todas operações são executadas e acompanhas pela mesa de Produtos Estruturados.
MINHA CONTA
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SEÇÃO 12Dinâmica da área
A cobrança de corretagem segue a tabela operacional básica da corretora.
NOTA DE CORRETAGEM
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SEÇÃO 13Contato.
Estamos à disposição.
TELEFONE
(11) 3526 -1330 | 3526 -1300
ENDEREÇO
XP InvestimentosAvenida Brigadeiro Faria Lima, 3600, 10º andar.Itaim Bibi – São Paulo – SP.CEP 04538-132.
WEBSITE
www.xpi.com.br
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