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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DE R$932,0 MILHÕES E VOLUME FINANCEIRO EX-AGRO DA CIELO BRASIL CRESCE 6,3% NO 1T18

Barueri, 02 de maio de 2018 – A Cielo S.A. (B3: CIEL3 / OTC – Nasdaq International: CIOXY) anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2018. As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia são apresentadas em Reais (R$), de acordo com o padrão contábil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS

O volume financeiro ex-Agro capturado pela Cielo Brasil apresentou alta de

6,3%, sendo: 10,1% nas transações de crédito e 1,5% nas de débito quando

comparados ao 1T17, reflexo do melhor desempenho no segmento de Grandes

Contas e recuperação, ainda que modesta, da atividade econômica no país;

A receita operacional líquida totalizou R$2.784,7 milhões, recuando 0,6% frente

ao 1T17. A queda é, basicamente, explicada pelo aumento dos impostos sobre

a receita decorrente da mudança do ISS e da contração registrada em nossa

receita de aluguel, reflexo da queda vista em nosso parque de terminais, bem

como pelo efeito de mix de clientes e fraca recuperação do mix de produtos;

Os gastos totais consolidados foram de R$1.781,8 milhões no trimestre (+3,3%

a.a.), reforçando nosso compromisso com a melhoria de eficiência;

O resultado operacional (EBITDA) no período foi de R$1.242,7 milhões com

margem de 44,6%, representando, respectivamente, uma redução de 6,0% e

2,6 pp frente ao mesmo período de 2017;

A receita líquida de Aquisição de Recebíveis contábil foi de R$463,3 milhões,

um recuo de 25,2% frente ao 1T17, impactado por uma SELIC menor, maior

participação de Grandes Contas e redução das taxas cobradas;

O lucro líquido da Cielo, pelo critério IFRS, atingiu R$1.007,1 milhões. No

trimestre, porém, registramos efeitos extraordinários na Cielo no valor de R$75,1

milhões. Dessa forma, o lucro líquido recorrente totalizou R$932,0 milhões, com

margem de 33,5%, representando queda de 7,0% e 2,3pp frente ao 1T17.

Cotação

R$20,69

Valor de mercado

R$56,2 bilhões

Lucro por ação no período

R$0,37

Lucro por ADR período

USS$ 0,11

P/E

13,8x

Informações referentes a 31/03/2018

Contatos

E-mail: ri@cielo.com.br

Tel: +55 (11) 2596-8453

Site: www.cielo.com.br/ri

Teleconferência 1T18

Data: quinta-feira, 03 de maio

de 2018

Em Português

Hora: 10h00 (Brasília)

Tel: +55 11 3193-1001

+55 11 2820-4001

Senha: Cielo

Em Inglês

Hora: 10h30 (EDT)

Tel: +1 646 828-8246

Senha: Cielo

Principais indicadores financeiros (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Volume financeiro de transações (ex-Agro) 151.264,2 142.320,1 6,3% 169.209,4 -10,6%

Receita operacional líquida 2.784,7 2.801,3 -0,6% 3.037,2 -8,3%

Aquisição de recebíveis (R$ milhões) 463,3 619,3 -25,2% 523,7 -11,5%

Aquisição de recebíveis gerencial (R$ milhões) 323,6 374,3 -13,5% 376,4 -14,0%

% Aquisição e receba rápido sobre volume financeiro de crédito 17,5% 20,3% -2,8pp 16,8% 0,7pp

Gastos Totais (1.781,8) (1.724,2) 3,3% (1.892,9) -5,9%

EBITDA 1.242,7 1.322,1 -6,0% 1.378,3 -9,8%

% Margem EBITDA 44,6% 47,2% -2,6pp 45,4% -0,8pp

Lucro líquido reportado critério IFRS 1.007,1 1.001,8 0,5% 1.042,9 -3,4%

Lucro líquido ajustado 932,0 1.001,8 -7,0% 1.042,9 -10,6%

% Margem líquida ajustada 33,5% 35,8% -2,3pp 34,3% -0,9pp

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

PERSPECTIVAS PARA 2018

O primeiro trimestre deu sinais de que a economia brasileira retomou a trajetória do crescimento, ainda que o

caminho pela frente seja longo e repleto de desafios. O Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA) divulgado por nós

confirma essa tendência de recuperação desde o segundo semestre do ano passado, embora com oscilações no

ritmo de melhora.

A medida que o cenário macro se consolide, confirmando uma visão mais favorável para o futuro, esperamos que

nossa base de clientes, bem como o número de terminais instalados, retome trajetória positiva em algum

momento mais adiante, revertendo a tendência que tanto nos impactou em 2017 e que ainda se faz sentir nesse

início de ano. Nesse contexto, seguimos empenhados, trabalhando para que possamos voltar a registrar

crescimento de nossas receitas ainda esse ano, o que pavimentaria o caminho para que nosso lucro voltasse a

apresentar o crescimento que tanto estamos acostumados a entregar aos nossos acionistas.

Para tanto, reafirmamos o nosso compromisso com o forte controle de custos e despesas, embora gastos, ou

melhor, investimentos crescentes em marketing se façam presentes em nossos planos para o futuro, fortalecendo

a marca da qual tanto nos orgulhamos e trabalhamos.

Dessa forma, reiteramos nossa projeção de crescimento de volume, aumento de gastos totais e investimentos,

com possibilidade de revisão no próximo trimestre, caso a trajetória de recuperação da economia no país

efetivamente se consolide. #VamosComTudo!

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

CIELO CONSOLIDADA

DESEMPENHO FINANCEIRO

Efeito extraordinário: A redução da alíquota de imposto nos EUA gerou reconhecimento de ganhos de R$75,1 milhões em face da

atualização, basicamente, de passivo diferido da Cielo USA constituído sobre os intangíveis alocados quando da aquisição da Me-S.

Reconciliação Lucro Líquido

*Diferenças correspondem à amortização do ágio e ao efeito da variação cambial sobre o financiamento em moeda estrangeira (ten-year bonds) líquido de

imposto.

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional bruta 3.125,0 3.086,2 1,3% 3.349,6 -6,7%

Impostos sobre serviços (340,3) (284,9) 19,4% (312,4) 8,9%

Receita operacional líquida 2.784,7 2.801,3 -0,6% 3.037,2 -8,3%

Custo dos serviços prestados (1.215,9) (1.144,4) 6,2% (1.299,2) -6,4%

Depreciações e amortizações (218,4) (223,2) -2,1% (215,0) 1,6%

Lucro bruto 1.350,4 1.433,7 -5,8% 1.523,0 -11,3%

Despesas operacionais (333,6) (339,2) -1,7% (360,2) -7,4%

Depreciações e amortizações (13,9) (17,4) -20,1% (18,5) -24,8%

Equivalência patrimonial 7,5 4,5 69,6% 0,5 1483,9%

Gastos totais (1.781,8) (1.724,2) 3,3% (1.892,9) -5,9%

Lucro operacional 1.010,5 1.081,6 -6,6% 1.144,8 -11,7%

EBITDA 1.242,7 1.322,1 -6,0% 1.378,3 -9,8%

Margem EBITDA 44,6% 47,2% -2,6pp 45,4% -0,8pp

Resultado financeiro 389,4 404,0 -3,6% 437,9 -11,1%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 1.399,9 1.485,5 -5,8% 1.582,7 -11,6%

IRPJ e CSLL (342,9) (439,7) -22,0% (474,5) -27,7%

Lucro líquido 1.057,0 1.045,8 1,1% 1.108,2 -4,6%

Margem líquida 38,0% 37,3% 0,6pp 36,5% 1,5pp

Lucro atribuível aos controladores 1.007,1 1.001,8 0,5% 1.042,9 -3,4%

Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 49,9 44,1 13,2% 65,3 -23,6%

(-) Efeito extraordinário 75,1 - N/A - N/A

Lucro ajustado atribuível aos controladores 932,0 1.001,8 -7,0% 1.042,9 -10,6%

Cielo Consolidada

Lucro Líquido (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Lucro líquido reportado critério IFRS 1.007,1 1.001,8 0,5% 1.042,9 -3,4%

(+) 70% da amortização do ativo intangível da Cateno 67,5 67,5 0,0% 67,5 0,0%

Lucro líquido ajustado cash basis 1.074,5 1.069,2 0,5% 1.110,4 -3,2%

Lucro Líquido (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Lucro líquido critério IFRS 1.007,1 1.001,8 0,5% 1.042,9 -3,4%

(+) Diferenças entre práticas contábeis* 11,4 46,1 -75,3% 49,9 -77,2%

Lucro líquido reportado critério COSIF 995,7 955,6 4,2% 993,0 0,3%

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Evolução dos indicadores financeiros de desempenho

(em R$ milhões)

Receita Operacional Líquida

EBITDA

Lucro Líquido

Abertura por Unidade de Negócio

Receita Operacional Líquida

EBITDA

Lucro Líquido

Indicadores de Rentabilidade do período

ROA: Lucro Líquido dos últimos doze meses dividido pelo total do ativo do trimestre. ROE: Lucro Líquido dos últimos doze meses dividido pelo Patrimônio Líquido atribuído aos acionistas controladores do trimestre. ROIC: = Lucro Operacional EBIT (LAJIR) - imposto de renda e contribuição social dos últimos doze meses sobre lucro líquido dividido pela somatória do Patrimônio Líquido + Total de Empréstimos e Financiamentos + Obrigação com cotas sênior (FIDC).

Cielo Brasil58%

Cateno22%

Outras Controladas

19%

Cielo Brasil83%

Cateno11%

Outras Controladas6%

1.001,8 1.007,1

1T17 1T18

ROA

4,9%

ROE

35,3%

ROIC

12,6%

2.801,3 2.784,7

1T17 1T18

1.322,1

1.242,7

1T17 1T18

Cielo Brasil72%

Cateno26%

Outras Controladas2%

-0,6% -6,0% 0,5%

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Guidance

Nossa expectativa com relação ao desempenho do mercado e nosso comprometimento foi dividido no início do

ano e abaixo apresentamos o acompanhamento dos mesmos:

*Considerando volume de crédito e débito. ¹ Ajustando os números pelos volumes de Elo capturados na modalidade multivan (R$5,0 bilhões no 1T17 e R$1,6 bilhão no 1T18). ² Para fins de comparabilidade, os números devem ser ajustados pela nova estrutura de remuneração de bandeira, em vigor a partir do 3T17 (maiores gastos com fee de bandeira de R$72,3 milhões no 1T18, sem equivalente no 1T17).

Cronograma de Amortização da Dívida

Em R$ milhões. Os valores das dívidas consideram juros até 31/03/2018. ¹ Debêntures Públicas. ² Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 2023 com put/call de 5 anos.

Indicadores Estimativas 2018

Crescimento do Volume Financeiro Cielo Brasil*¹ 5% a 7% 8,2%

Cielo Brasil e Cateno: Custos e Despesas Totais² 2 a 4% -4,1%

CAPEX (compra de terminais de captura) R$300mn a R$400mn R$ 28mn

1.639,3

17,0

2.209,6

22,3 22,3

3.359,4

22,3

1.060,1 2.897,5

Curto Prazo 2T19 -> 4T19 2020 2021 2022 2023 2024

BRL USD (EM BRL)

BTMU USD322

Finan. P&D 23,1Debentures Públicas1 1.616,2

Finan. P&D

Finan. P&D 22,3Cotas Sr. FIDC 2.187,3

Finan. P&D

Ten-Year USD872

Finan. P&D

Finan. P&D 22,3Debêntures Privadas2 3.337,1

Finan. P&D

2.699,4 2.919,8

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

CIELO BRASIL

DESEMPENHO FINANCEIRO

Evolução dos indicadores financeiros de desempenho

(em R$ milhões)

Receita Operacional Líquida EBITDA Lucro Líquido

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional bruta 1.852,4 1.884,2 -1,7% 1.960,9 -5,5%

Impostos sobre serviços (227,1) (194,9) 16,5% (204,5) 11,0%

Receita operacional líquida 1.625,3 1.689,3 -3,8% 1.756,4 -7,5%

Custo dos serviços prestados (519,0) (452,2) 14,8% (568,0) -8,6%

Depreciações e amortizações (96,1) (102,9) -6,6% (91,8) 4,6%

Lucro bruto 1.010,3 1.134,2 -10,9% 1.096,5 -7,9%

Despesas operacionais (217,2) (230,7) -5,9% (248,8) -12,7%

Depreciações e amortizações (2,1) (6,6) -68,4% (6,8) -69,2%

Equivalência patrimonial 7,5 4,5 69,6% 0,5 1409,2%

Gastos totais (834,4) (792,5) 5,3% (915,4) -8,9%

Lucro operacional 798,5 901,3 -11,4% 841,4 -5,1%

EBITDA 896,7 1.010,8 -11,3% 940,0 -4,6%

Margem EBITDA 55,2% 59,8% -4,7pp 53,5% 1,6pp

Resultado financeiro 374,1 378,4 -1,2% 420,5 -11,1%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 1.172,5 1.279,7 -8,4% 1.262,0 -7,1%

IRPJ e CSLL (337,6) (367,7) -8,2% (365,7) -7,7%

Lucro líquido 834,9 912,0 -8,4% 896,2 -6,8%

Margem líquida 51,4% 54,0% -2,6pp 51,0% 0,3pp

Lucro atribuível aos controladores 834,9 912,0 -8,4% 896,2 -6,8%

Cielo Brasil

1.689,3 1.625,3

1T17 1T18

1.010,8 896,7

1T17 1T18

912,0 834,9

1T17 1T18

-3,8% -11,3% -8,4%

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Receita Líquida e Yield de Receita Líquida

* Ajustado com mudança no modelo de remuneração de bandeira nacional.

1T18 X 1T17

O yield de receita líquida no trimestre ficou em 1,06% comparado a 1,17% no 1T17. Quando ajustado pela

mudança no modelo de remuneração de bandeira nacional (nova receita de processamento e eliminação do

adicional de intercâmbio pago aos bancos emissores, compensado por maiores custos de fee de bandeira), que

impactou as receitas líquidas em R$60,6 milhões no trimestre, o yield atingiu 1,02% comparado a 1,17% no 1T17.

Importante destacar que o comportamento de nosso yield de receita líquida seria mais favorável, não fosse a

alteração da forma de recolhimento do imposto sobre serviços (ISS), que levou a Companhia a fazer

provisionamento em sua alíquota máxima (4,4%), receitas de aluguel de equipamentos de captura devido à queda

no parque instalado e queda nas receitas com captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das

transações realizadas com cartões de crédito e débito, que se deve substancialmente à redução do preço médio

em virtude da concentração em clientes do segmento Grandes Contas e do ambiente competitivo. Dessa forma,

tivemos um impacto negativo de aproximadamente 11bp nos números registrados no trimestre.

1T18 X 4T17

O yield de receita no trimestre ficou em 1,06%, comparado a 1,02% no 4T17. Como destacado acima, o efeito da

mudança de modelo de remuneração de bandeira nacional resultou em efeitos sobre a receita líquida. Quando

ajustado por esses efeitos, o yield registrado no trimestre atingiu 1,02% contra 0,99% no trimestre anterior.

O crescimento frente aos níveis do 4T17 seria superior não fosse o maior provisionamento de ISS (explicitado

acima), que levou a uma redução de 2bp do yield reportado no 1T18. De toda forma, apresentamos leve

recuperação frente aos patamares vistos no 4T17.

Receba Rápido

Com o intuito de simplificar e facilitar a contratação de nossos serviços por parte dos lojistas, bem como trazer

alívio ao capital de giro, a companhia possui, desde o 2T17, um novo serviço com objetivo de possibilitar o

recebimento do valor da transação em períodos mais curtos do que os originalmente praticados pelo mercado.

Este serviço se chama Receba Rápido, com o qual o lojista recebe os valores referentes às vendas de crédito (à

vista e/ou parceladas) em dois dias por meio do pagamento de uma remuneração. No 1T18, o volume de

transações na modalidade Receba Rápido totalizou R$1.279,9 milhões, superior ao valor de R$984,6 milhões

1,05%

0,99%

1,02%

1,34%1,32%

1,26%

1,16%

1,31%

1,26%1,28%

1,19%1,17%

1,09% 1,09%

1,02%

1,06%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

yield de receita líquida ajustada*

yield de receita líquida

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

vistos no 4T17, e representando cerca de 1,5% do volume financeiro de crédito. A receita líquida com o produto

Receba Rápido totalizou R$46,1 milhões no trimestre comparado com R$33,5 milhões no trimestre anterior.

*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis.

Custo dos Serviços Prestados

1T18 X 1T17

O custo dos serviços prestados totalizou R$519,0 milhões no 1T18, representando um aumento de 14,8%,

quando comparado a R$452,2 milhões no mesmo trimestre do exercício anterior. O aumento ocorreu em

decorrência dos seguintes eventos:

Aumento de R$94,9 milhões, com crescimento de 57,8% em relação ao 1T17, referente aos custos de

remuneração das bandeiras, sendo R$72,3 milhões relacionados à mudança no modelo de remuneração

de bandeira nacional em virtude da abertura de mercado;

Redução de R$22,7 milhões em face de menores gastos com liquidação e despesas com

estabelecimentos (devido à suspensão da tarifa de depósito em conta corrente e investimentos em

projetos ocorridos somente no 1T17, respectivamente), parcialmente compensado pelo aumento nos

gastos com processamento de transações e central de atendimento, dado substancialmente às

negociações e mudanças contratuais com fornecedores.

1T18 X 4T17

Em relação ao 4T17, a queda de R$49,0 milhões é explicada, principalmente, pela sazonalidade de nosso

negócio. Dessa forma, destacamos:

Redução de R$27,9 milhões em razão dos menores custos de remuneração das bandeiras por conta de

menor volumetria registrada, no primeiro trimestre em comparação ao último do ano.

Despesas Operacionais

1T18 X 1T17

As despesas operacionais totalizaram R$217,2 milhões no 1T18, apresentando uma redução de 5,9% quando

comparadas com R$230,7 milhões no 1T17. A diminuição de R$13,5 milhões ocorreu, fundamentalmente, em

decorrência dos seguintes fatores:

Despesas de pessoal: Redução de R$14,8 milhões ou 14,5% quando comparado ao 1T17,

principalmente em decorrência dos menores gastos com verbas rescisórias de executivos e por reversão

de excesso de provisão para participação nos resultados de 2017, reconhecida no 1T18;

Despesas de vendas e marketing: Queda de R$9,0 milhões ou 22,2% frente ao 1T17 em função da

redução do escopo de ações de fidelização de clientes a partir do 1T18, parcialmente compensado pelo

Receba Rápido (R$ milhões) 1T18 4T17 Var. %

% Receba Rápido sobre volume financeiro de crédito 1,5% 1,0% 0,4pp

Volume financeiro do receba rápido (R$ milhões) 1.279,9 984,6 30,0%

Receba rápido líquido 52,1 38,1 36,7%

Custo de captação gerencial* (6,0) (4,7) 28,2%

Receba rápido com custo de captação pro-forma 46,1 33,5 37,9%

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

aumento de gastos com campanhas de marketing institucionais. Vale destacar, porém, que as novas

iniciativas de marketing implementadas a partir de abril de 2018 não estão refletidas nos resultados do

1T18;

Outras despesas operacionais líquidas: Aumento de R$9,6 milhões ou 22,2% em comparação ao

1T17, basicamente, por conta do aumento da expectativa de perdas com créditos incobráveis

(relacionadas ao aluguel de terminais).

1T18 X 4T17

Quando comparadas ao 4T17, as despesas operacionais recuaram R$31,6 milhões ou 12,7%, principalmente em

razão dos seguintes fatores:

Despesas de vendas e marketing: Decréscimo de R$20,6 milhões ou 39,4% em relação ao trimestre

anterior por conta, basicamente, de efeitos sazonais, uma vez que as campanhas de marketing

institucionais e ações comerciais se concentram sazonalmente no quarto trimestre. Vale destacar, porém,

que as novas iniciativas de marketing implementadas a partir de abril de 2018 não estão refletidas nos

resultados do 1T18;

Despesas gerais e administrativas: Queda de R$15,5 milhões ou 34,7%, quando comparado ao 4T17,

como resultado de menores gastos com consultorias e serviços profissionais atrelados aos projetos

estratégicos conduzidos pela companhia;

Outras despesas operacionais líquidas: Aumento de R$8,3 milhões ou 18,7% frente ao 4T17 em razão

do aumento da expectativa de perdas com créditos incobráveis (relacionados ao aluguel de terminais).

EBITDA

Em face da dinâmica destacada anteriormente, o EBITDA totalizou R$ 896,7 milhões, representando uma redução

de 11,3% em relação ao ano anterior. A margem EBITDA foi inferior em 4,7 ponto percentual frente ao mesmo

período de 2017.

Resultado Financeiro

O resultado financeiro atingiu R$374,1 milhões no 1T18, registrando queda de 1,2% em comparação ao 1T17. A

queda de R$4,3 milhões deve-se, basicamente, aos seguintes fatores:

Receitas e despesas financeiras: As receitas financeiras somaram R$59,0 milhões, uma queda de

19,3% frente aos números do 1T17, principalmente em face dos menores retornos obtidos no mercado

(menor taxa DI). As despesas financeiras, por sua vez, atingiram R$128,3 milhões, recuando 59,0% em

comparação ao 1T17 por conta da menor taxa média DI, bem como pela redução do endividamento da

companhia;

Aquisição de recebíveis líquido (ARV): A aquisição de recebíveis, antes do custo de capital próprio e

de terceiros, líquida dos tributos, realizada pelos FIDCs, reduziu R$156,9 milhões ou 25,3% em relação

ao 1T17. A redução deve-se, basicamente, a queda da taxa média DI, aumento da concentração no

segmento Grandes Contas, redução das taxas cobradas e migração para o produto Receba Rápido.

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Aquisição de Recebíveis

*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis

Aquisição de recebíveis líquido (ARV), reduziu R$156,0 milhões ou 25,2%, para R$463,3 milhões no 1T18,

comparado com os R$619,3 milhões no 1T17. O decréscimo está substancialmente relacionado à diminuição do

volume adquirido, à queda da taxa média de juros DI, a maior concentração de volumes no segmento Grandes

Contas, a redução das taxas cobradas e migração para o produto Receba Rápido. Em relação ao 4T17,

destacamos o decréscimo do volume adquirido em virtude da sazonalidade, que também foi acompanhado por

uma taxa média DI menor, bem como maior concentração no segmento Grandes Contas.

O ticket médio destas operações ao longo do 1T18 ficou em R$ 2,4 mil, apresentando crescimento de 33,7% com

relação ao ticket médio de R$1,8 mil apresentado no 1T17.

Em um exercício gerencial, verificamos que a aquisição de recebíveis com custo de captação pro-forma,

assumindo um financiamento de 100% do volume com terceiros, a uma taxa de 104% do CDI (Certificados de

Depósito Interbancário), seria de R$323,6 milhões, apresentando redução de 13,5% em relação ao mesmo

período do ano anterior.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível aos controladores reduziu 8,4%, para R$834,9 milhões no 1T18, quando comparado aos

R$912,0 milhões no 1T17. Em relação ao 4T17, o lucro líquido atribuível aos controladores apresentou contração

de 6,8%.

Aquisição de recebíveis 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

% Aquisição sobre volume financeiro de crédito 17,5% 20,3% -2,8pp 16,8% 0,7pp

Volume financeiro de aquisição de recebíveis (R$ milhões) 15.312,0 16.136,0 -5,1% 16.004,0 -4,3%

Prazo médio (dias corridos) 53,0 49,4 3,6 51,4 1,6

Prazo médio (dias úteis) 36,1 33,3 2,8 33,8 2,3

Aquisição de recebíveis (R$ milhões) 484,9 648,6 -25,2% 547,5 -11,4%

PIS / COFINS (R$ milhões) (21,6) (29,3) -26,4% (23,8) -9,4%

Aquisição de recebíveis líquida sem custo de captação (R$ milhões) 463,3 619,3 -25,2% 523,7 -11,5%

Exercício gerencial (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Aquisição de recebíveis líquida 463,3 619,3 -25,2% 523,7 -11,5%

Custo de captação gerencial* (139,7) (245,0) -43,0% (147,3) -5,2%

Aquisição de recebíveis com custo de captação pro-forma 323,6 374,3 -13,5% 376,4 -14,0%

11

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

DESEMPENHO OPERACIONAL

Volume Financeiro de Transações

Evolução do Volume Financeiro (ex-Agro)

Volume financeiro e transações 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Cartões de Crédito e Débito sem Agro

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 151.264,2 142.320,1 6,3% 169.209,4 -10,6%

Quantidade de transações (milhões) 1.744,6 1.720,9 1,4% 1.923,8 -9,3%

Cartões de Crédito e Débito

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 152.678,4 144.641,2 5,6% 171.690,5 -11,1%

Quantidade de transações (milhões) 1.744,7 1.720,9 1,4% 1.923,8 -9,3%

Cartões de Crédito

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 87.645,3 79.635,6 10,1% 95.293,8 -8,0%

Quantidade de transações (milhões) 736,6 675,7 9,0% 764,5 -3,7%

Cartões de Débito

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 65.033,1 65.005,5 0,0% 76.396,7 -14,9%

Quantidade de transações (milhões) 1.008,1 1.045,2 -3,6% 1.159,3 -13,0%

Produto Agro

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 1.414,2 2.321,0 -39,1% 2.481,1 -43,0%

Quantidade de transações (milhões) 0,02 0,03 -31,7% 0,04 -45,4%

Débito sem Agro

Volume Financeiro de transações (R$ milhões) 63.618,9 62.684,5 1,5% 73.915,6 -13,9%

Quantidade de transações (milhões) 1.008,1 1.045,2 -3,5% 1.159,3 -13,0%

49.568 49.796 52.019 62.393 56.830 54.962 57.941

68.253 62.685 64.598 68.536 73.916 63.619

75.484 77.434 79.613

87.973

79.572 80.955 81.305

87.463

79.636 82.715

86.441

95.294

87.645

125.052 127.230 131.632

150.366

136.402 135.917 139.246

155.716

142.320 147.313 154.977

169.209

151.264

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

Débito ex-Agro Crédito Total

12

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Volume Multivan

A medida que o processo de transição de modelos evolui, a tendência é que os volumes capturados na

modalidade multivan convirjam a zero.

Pontos de Venda Ativos¹

São considerados ativos aqueles pontos de venda

que realizaram pelo menos uma transação nos

últimos 30 dias e apenas os estabelecimentos

afiliados a rede Cielo, portanto, desconsiderando as

novas afiliações do projeto Multivan.

Base de Equipamentos

A base instalada de POS e LIO apresentou redução

de 13,6% em relação ao mesmo trimestre do ano

anterior e de 5,4% em relação ao 4T17. A máquina

sem fio (WiFi/GPRS) terminou o 1T18

representando 75,4% da base instalada, aumento de

4,0 pp em relação ao 1T17 e de 0,9 pp com relação

ao 4T17.

¹Com o objetivo de municiar o mercado com as informações mais precisas e claras, atualizamos nosso critério para a divulgação do número de estabelecimentos ativos. Anteriormente, eram considerados ativos os estabelecimentos com pelo menos um evento de liquidação nos últimos 30 dias (“critério agenda”). Em outras palavras, compras parceladas realizadas em meses anteriores, mas liquidadas no mês atual eram consideradas como uma transação para fins de consideração do estabelecimento como um cliente ativo (mesmo em situações em que o cliente já não mais capturava novas vendas conosco). O novo critério considera as transações no momento da compra, quando são capturadas (“critério captura”), reduzindo qualquer efeito de arrasto em nossa carteira.

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Multivan volume 1.604,6 5.028,1 -68,1% 2.749,7 -41,6%

Total Volume 152.678,4 144.641,2 5,6% 171.690,5 -11,1%

Multivan volume / Total volume 1,1% 3,5% -2,4pp 1,6% -0,6pp

1.433 1.364 1.306 1.2441.151

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

1.844 1.763

1.689 1.649 1.545

2

8 24

36

49

1.846 1.770

1.713 1.685

1.594

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18

# POS instalado ('000)

# LIO ('000)

-19,7%

13

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

CATENO

DESEMPENHO FINANCEIRO

*Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos.

Evolução dos indicadores financeiros de desempenho

(em R$ milhões)

Receita Operacional Líquida EBITDA Lucro Líquido

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional bruta 717,4 672,2 6,7% 823,0 -12,8%

Impostos sobre serviços (96,7) (73,7) 31,1% (90,4) 7,0%

Receita operacional líquida 620,7 598,5 3,7% 732,7 -15,3%

Custo dos serviços prestados (271,2) (290,8) -6,7% (305,6) -11,3%

Depreciações e amortizações* (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0%

Lucro bruto 253,1 211,3 19,8% 330,6 -23,5%

Despesas operacionais (27,8) (27,2) 2,0% (32,6) -14,8%

Depreciações e amortizações (0,1) (0,1) 0,0% (0,1) 0,0%

Equivalência patrimonial - - - - -

Gastos totais (395,5) (414,5) -4,6% (434,7) -9,0%

Lucro operacional 225,2 184,0 22,4% 297,9 -24,4%

EBITDA 321,8 280,6 14,7% 394,5 -18,4%

Margem EBITDA 51,8% 46,9% 5,0pp 53,8% -2,0pp

Resultado financeiro 25,6 36,0 -28,9% 26,6 -3,6%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 250,8 220,1 14,0% 324,5 -22,7%

IRPJ e CSLL (85,3) (74,8) 14,0% (110,5) -22,8%

Lucro líquido 165,6 145,2 14,0% 214,0 -22,7%

Margem líquida 26,7% 24,3% 2,4pp 29,2% -2,5pp

Lucro atribuível aos controladores 115,9 101,7 13,9% 149,8 -22,7%

Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 49,7 43,6 14,0% 64,2 -22,7%

Cateno

598,5 620,7

1T17 1T18

280,6 321,8

1T17 1T18

101,7 115,9

1T17 1T18

3,7% 14,7% 13,9%

14

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

Receita Líquida

A receita líquida da Cateno aumentou 3,7% para R$620,7 milhões no 1T18, comparada com R$598,5 milhões no

1T17. O acréscimo está relacionado à continua expansão dos negócios da Cateno. Em comparação ao 4T17, a

queda de 15,3% é reflexo da sazonalidade do negócio.

Custo dos Serviços Prestados

O custo dos serviços prestados totalizou R$271,2 milhões no 1T18, contraindo 6,7% em relação aos números

apresentados no 1T17. Dentre os principais fatores que contribuíram para a queda de R$19,6 milhões no período,

destacamos:

Queda de R$11,4 milhões ou 32,5% em relação ao 1T17 nos custos atrelados ao atendimento técnico

em agências, que é resultado dos esforços conjuntos de melhoria dos serviços prestados aos portadores

de cartões;

Redução de R$8,9 milhões, ou 22,3% ante o 1T17, com gastos referentes à impressão e postagem de

faturas e documentos, fruto da sazonalidade de emissão de cartões (maiores em determinados

ciclos/anos), bem como dos esforços no sentido de obtenção de maior eficiência operacional;

Aumento de R$4,0 milhões, representando crescimento de 2,6% frente ao 1T17, atrelados à

remuneração de bandeiras. O aumento deve-se ao crescimento de negócio.

Despesas Operacionais

No 1T18, as despesas operacionais atingiram R$27,8 milhões, crescendo 2,0% em comparação ao 1T17. O

crescimento de R$0,6 milhão foi consequência dos seguintes fatores:

Aumento de R$3,4 milhões ou 20,2% ante o 1T17 com despesas administrativas, nas quais destaca-se

o aumento com despesas de pessoal, fruto do aumento do quadro de pessoal e reajuste salarial no

período;

Queda de R$2,8 milhões ou 26,1% em relação ao 1T17 nas despesas com fraude, resultado dos esforços

contínuos na operação para obtenção de melhores níveis de perda.

Resultado Financeiro

O resultado financeiro atingiu R$25,6 milhões no trimestre, registrando queda de 28,9% frente ao 1T17, como

resultado da queda das taxas médias DI, ainda que o saldo médio de investimentos tenha apresentado

crescimento.

Lucro Líquido

O lucro líquido da Cateno aumentou 13,9%, para R$115,9 milhões no 1T18, quando comparado aos R$101,7

milhões no 1T17. Em relação ao 4T17, o lucro líquido Cateno contraiu 22,7%.

Na visão gerencial, considerando as despesas financeiras relacionadas às dívidas contratadas pela Cielo Brasil

para criação da Cateno como parte da própria Cateno, o lucro líquido gerencial da Cateno no 1T18 atingiu

R$126,5 milhões, conforme apresentado a seguir:

15

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

DESEMPENHO OPERACIONAL

Volume Financeiro

*Representa o volume de transações com Ourocard Agronegócios, Cartão BNDES e outros.

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional líquida 620,7 598,5 3,7% 732,7 -15,3%

Gasto total (ex amortização) (299,0) (318,0) -6,0% (338,3) -11,6%

Resultado operacional 321,6 280,4 14,7% 394,4 -18,4%

Resultado financeiro 25,6 36,0 -28,9% 26,6 -3,6%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 347,3 316,4 9,7% 421,0 -17,5%

IRPJ e CSLL ajustados com efeito sobre amotização (85,3) (74,8) 14,0% (110,5) -22,8%

Lucro líquido 262,0 241,6 8,4% 310,5 -15,6%

Participação Cielo 70% 183,4 169,2 8,4% 217,3 -15,6%

(-) Despesas financeiras líquida de impostos (56,9) (143,4) -60,4% (62,7) -9,4%

Lucro líquido ajustado (cash basis) 126,5 25,7 391,6% 154,6 -18,2%

Cateno Gerencial

Volume financeiro (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Volume financeiro total 59.429,8 57.056,9 4,2% 68.409,7 -13,1%

Volume de crédito 31.123,1 28.845,2 7,9% 35.148,3 -11,5%

Volume de débito 28.306,7 28.211,7 0,3% 33.261,4 -14,9%

Volume financeiro total excluindo segmentos específicos* 58.488,2 54.604,5 7,1% 65.894,7 -11,2%

16

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

OUTRAS CONTROLADAS

DESEMPENHO FINANCEIRO

Consideramos as seguintes controladas nos números: Multidisplay, Braspag, Cielo USA, Aliança, Merchant E-Solutions e M4Produtos.

Evolução dos indicadores financeiros de desempenho

(em R$ milhões)

Receita Operacional Líquida EBITDA Lucro Líquido

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional bruta 555,2 529,8 4,8% 565,7 -1,9%

Impostos sobre serviços (16,5) (16,3) 1,6% (17,5) -5,5%

Receita operacional líquida 538,7 513,5 4,9% 548,2 -1,7%

Custo dos serviços prestados (425,8) (401,5) 6,0% (425,6) 0,0%

Depreciações e amortizações (25,9) (23,9) 8,5% (26,8) -3,3%

Lucro bruto 87,0 88,2 -1,3% 95,8 -9,2%

Despesas operacionais (88,6) (81,3) 9,0% (78,8) 12,4%

Depreciações e amortizações (11,7) (10,7) 9,4% (11,6) 0,7%

Equivalência patrimonial - - - - -

Gastos totais (551,9) (517,3) 6,7% (542,8) 1,7%

Lucro operacional (13,2) (3,8) 248,6% 5,5 -342,2%

EBITDA 24,3 30,7 -20,7% 43,8 -44,5%

Margem EBITDA 4,5% 6,0% -1,5pp 8,0% -3,5pp

Resultado financeiro (10,3) (10,5) -1,8% (9,2) 11,3%

Lucro antes do IRPJ e CSLL (23,5) (14,3) 64,8% (3,8) 523,0%

IRPJ e CSLL 80,0 2,9 N/A 1,8 N/A

Lucro líquido 56,5 (11,3) N/A (2,0) N/A

Margem líquida 10,5% -2,2% 12,7pp -0,4% 10,9pp

Lucro atribuível aos controladores 56,2 (11,9) N/A (3,1) N/A

Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 0,2 0,5 -53,6% 1,1 -78,8%

Outras Controladas

513,5 538,7

1T17 1T18

30,7 24,3

1T17 1T18

-11,9

56,2

1T17 1T18

4,9% -20,7%

17

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

ANEXOS

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO 1T18 – (R$ Mil) - PADRÃO IFRS

1T18 1T17 Var.% 4T17 Var.%

Receita operacional bruta 3.125.014 3.086.230 1,3% 3.349.626 -6,7%

Impostos sobre serviços (340.330) (284.927) 19,4% (312.394) 8,9%

Receita líquida 2.784.684 2.801.303 -0,6% 3.037.232 -8,3%

Custo dos serviços prestados (1.215.913) (1.144.421) 6,2% (1.299.229) -6,4%

Depreciações e amortizações (218.415) (223.207) -2,1% (215.034) 1,6%

Custo dos serviços prestados (1.434.328) (1.367.628) 4,9% (1.514.263) -5,3%

Pessoal (126.217) (139.702) -9,7% (125.050) 0,9%

Gerais e administrativas (113.222) (104.300) 8,6% (129.958) -12,9%

Depreciações e amortizações (13.873) (17.370) -20,1% (18.453) -24,8%

Vendas e Marketing (31.548) (38.054) -17,1% (50.152) -37,1%

Equivalência patrimonial 7.546 4.450 69,6% 476 1485,3%

Outras (despesas) receitas operacionais, líquidas (62.578) (57.144) 9,5% (55.005) 13,8%

(Despesa) Receitas operacionais (339.892) (352.120) -3,5% (378.142) -10,1%

EBITDA 1.242.788 1.322.134 -6,0% 1.378.314 -9,8%

Receitas f inanceiras 100.015 110.563 -9,5% 105.376 -5,1%

Despesas financeiras (172.205) (325.624) -47,1% (187.961) -8,4%

Produto líquido com aquisição de recebíveis e FIDC 463.310 619.292 -25,2% 523.669 -11,5%

Variação cambial, líquida (1.711) (262) 553,1% (3.196) -46,5%

Resultado financeiro 389.409 403.969 -3,6% 437.888 -11,1%

Lucro antes do IR e CSLL 1.399.873 1.485.524 -5,8% 1.582.715 -11,6%

Impostos correntes (330.491) (496.009) -33,4% (475.765) -30,5%

Impostos diferidos (12.391) 56.319 -122,0% 1.297 -1055,4%

Imposto de renda e contribuição social (342.882) (439.690) -22,0% (474.468) -27,7%

Lucro líquido 1.056.991 1.045.834 1,1% 1.108.247 -4,6%

Atribuído à:

Lucro atribuível aos controladores 1.007.050 1.001.764 0,5% 1.042.928 -3,4%

Lucro atribuível aos minoritários 49.941 44.070 13,3% 65.319 -23,5%

Lucro líquido 1.056.991 1.045.834 1,1% 1.108.247 -4,6%

18

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

FLUXO DE CAIXA – (R$ Mil) - PADRÃO IFRS

Fluxo de caixa das atividades operacionais (R$ mil) 1T18 1T17

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 1.399.873 1.485.524

Ajustes para conciliar o lucro antes do imposto de renda e da contribuição social

com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais:

Depreciações e amortizações 232.288 240.576

Constituição (reversão) de provisão para perdas com imobilizado (4.304) (6.250)

Custo residual de imobilizado e intangível baixados 3.744 4.833

Opções de ações outorgadas 5.663 9.397

Perdas com créditos incobráveis e fraude 57.307 48.360

Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas (2.149) 59.224

Variação cambial sobre juros de empréstimos e financiamentos captados no exterior 20.285 (27.069)

Participação dos acionistas não controladores 4.479 34.439

Juros sobre empréstimos e financiamentos 121.046 247.252

Equivalência patrimonial (7.546) (4.450)

Rendimento de participação no FIDC - -

(Aumento) redução nos ativos operacionais:

Contas a receber operacionais 5.127.791 1.161.867

Contas a receber com partes relacionadas (10.074) (4.465)

Impostos antecipados e a recuperar 7.721 (3.974)

Outros valores a receber (circulante e não circulante) 628 79.967

Depósitos judiciais (4.162) (51.373)

Despesas pagas antecipadamente (8.596) (17.494) -

Aumento (redução) nos passivos operacionais:

Contas a pagar a clientes (4.712.893) 88.154

Fornecedores (140.873) (78.383)

Impostos e contribuições a recolher 36.045 (12.482)

Contas a pagar com partes relacionadas - -

Outras obrigações (circulante e não circulante) (183.846) (95.294)

Pagamento de processos tributários, cíveis e trabalhistas (4.434) (2.714) -

Caixa proveniente das operações 1.937.993 3.155.645

Juros pagos (157.485) (252.450)

Imposto de renda e contribuição social pagos (301.991) (481.656) -

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 1.478.517 2.421.539

Fluxo de caixa das atividades de investimento

Aumento de capital em controladas, "joint ventures " e coligada (55.105) -

Dividendos recebidos de controladas 3.387 4.466

Adições ao imobilizado e intangível (56.654) (75.415)

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (108.372) (70.949)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

Aquisição de ações em tesouraria (11.759) -

Venda de ações em tesouraria pelo exercício de opção de ações 7.338 1.592

Participação de terceiros cotas sênior do FIDC Plus 186.755 -

Captação de empréstimos - 69.943

Pagamento de principal de empréstimos, líquido de derivativos (167.003) (50.332)

Dividendos e juros sobre o capital próprio (1.425.611) (630.936)

Caixa líquido proveniente das (aplicado nas) atividades de financiamento (1.410.280) (609.733)

Efeito de variação cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa de controlada no exterior 3.822 (3.769)

Aumento (redução) do saldo de caixa e equivalentes de caixa (36.313) 1.737.088

Caixa e equivalentes de caixa

Saldo final 5.987.884 4.396.044

Saldo inicial 6.024.197 2.658.956

Aumento (redução) do saldo de caixa e equivalentes de caixa (36.313) 1.737.088

19

RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

BALANÇO PATRIMONIAL 1T18 - (R$ Mil) - PADRÃO IFRS

ATIVO 31.03.2018 31.12.2017

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 5.987.884 6.024.197

Contas a receber operacionais 60.588.247 65.773.345

Contas a receber com partes relacionadas 10.074 -

Fundo de investimento em direitos creditórios - FIDC - -

Impostos antecipados e a recuperar 18.619 11.957

Despesas pagas antecipadamente 52.324 43.728

Instrumentos financeiros derivativos 34.986 39.465

Outros valores a receber 31.559 40.920

Total do ativo circulante 66.723.693 71.933.612

Não Circulante

Imposto de renda e contribuição social diferidos 996.849 1.011.232

Depósitos judiciais 1.626.023 1.621.861

Outros valores a receber 52.717 43.984

Investimentos 160.788 120.500

Imobilizado 464.150 512.596

Intangível 12.982.826 13.103.396

Total do ativo não circulante 16.283.353 16.413.569

TOTAL DO ATIVO 83.007.046 88.347.181

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31.03.2018 31.12.2017

Circulante

Contas a pagar a estabelecimentos 53.083.643 57.796.536

Contas a pagar com partes relacionadas - -

Empréstimos e financiamentos 2.699.368 2.827.719

Fornecedores 615.463 756.336

Impostos e contribuições a recolher 345.588 286.954

Dividendos a pagar 150.600 270.470

Outras obrigações 516.900 659.351

Total do passivo circulante 57.411.562 62.597.366

Não Circulante

Empréstimos e financiamentos 6.362.828 6.417.634

Obrigações com quotas senior FIDC 2.187.300 2.000.545

Provisão para riscos trabalhistas, tributários e civis 1.734.735 1.741.317

Imposto de renda e contribuição social diferidos 118.906 194.512

Outras obrigações 29.432 34.862

Total do passivo não circulante 10.433.201 10.388.870

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social 4.700.000 4.700.000

Reserva de capital 66.296 66.247

Transações de capital entre sócios (82.284) (82.284)

Ações em tesouraria (52.732) (53.925)

Resultados abrangentes 10.556 8.814

Reservas de lucros 6.860.165 7.062.500

Atribuído a:

Acionistas Controladores 11.502.001 11.701.352

Acionistas Não Controladores 3.660.282 3.659.593

Total do patrimônio líquido 15.162.283 15.360.945

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 83.007.046 88.347.181

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RESULTADOS DO 1T18 RESULTADOS DO 1T18

DESEMPENHO GERENCIAL 1T18 - (R$ Mil) - PADRÃO IFRS

DRE

R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. % 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. % 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. % 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %

Receita operacional bruta 1.852,4 1.884,2 -1,7% 1.960,9 -5,5% 717,4 672,2 6,7% 823,0 -12,8% 555,2 529,8 4,8% 565,7 -1,9% 3.125,0 3.086,2 1,3% 3.349,6 -6,7%

Impostos sobre serviços (227,1) (194,9) 16,5% (204,5) 11,0% (96,7) (73,7) 31,1% (90,4) 7,0% (16,5) (16,3) 1,6% (17,5) -5,5% (340,3) (284,9) 19,4% (312,4) 8,9%

Receita operacional líquida 1.625,3 1.689,3 -3,8% 1.756,4 -7,5% 620,7 598,5 3,7% 732,7 -15,3% 538,7 513,5 4,9% 548,2 -1,7% 2.784,7 2.801,3 -0,6% 3.037,2 -8,3%

Custo dos serviços prestados (519,0) (452,2) 14,8% (568,0) -8,6% (271,2) (290,8) -6,7% (305,6) -11,3% (425,8) (401,5) 6,0% (425,6) 0,0% (1.215,9) (1.144,4) 6,2% (1.299,2) -6,4%

Depreciações e amortizações (96,1) (102,9) -6,6% (91,8) 4,6% (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0% (25,9) (23,9) 8,5% (26,8) -3,3% (218,4) (223,2) -2,1% (215,0) 1,6%

Lucro bruto 1.010,3 1.134,2 -10,9% 1.096,5 -7,9% 253,1 211,3 19,8% 330,6 -23,5% 87,0 88,2 -1,3% 95,8 -9,2% 1.350,4 1.433,7 -5,8% 1.523,0 -11,3%

Despesas operacionais (217,2) (230,7) -5,9% (248,8) -12,7% (27,8) (27,2) 2,0% (32,6) -14,8% (88,6) (81,3) 9,0% (78,8) 12,4% (333,6) (339,2) -1,7% (360,2) -7,4%

Depreciações e amortizações (2,1) (6,6) -68,4% (6,8) -69,2% (0,1) (0,1) 0,0% (0,1) 0,0% (11,7) (10,7) 9,4% (11,6) 0,7% (13,9) (17,4) -20,1% (18,5) -24,8%

Equivalência patrimonial 7,5 4,5 69,6% 0,5 1409,2% - - - - - - - - - - 7,5 4,5 69,6% 0,5 1483,9%

Gastos totais (834,4) (792,5) 5,3% (915,4) -8,9% (395,5) (414,5) -4,6% (434,7) -9,0% (551,9) (517,3) 6,7% (542,8) 1,7% (1.781,8) (1.724,2) 3,3% (1.892,9) -5,9%

Lucro operacional 798,5 901,3 -11,4% 841,4 -5,1% 225,2 184,0 22,4% 297,9 -24,4% (13,2) (3,8) 248,6% 5,5 -342,2% 1.010,5 1.081,6 -6,6% 1.144,8 -11,7%

EBITDA 896,7 1.010,8 -11,3% 940,0 -4,6% 321,8 280,6 14,7% 394,5 -18,4% 24,3 30,7 -20,7% 43,8 -44,5% 1.242,7 1.322,1 -6,0% 1.378,3 -9,8%

Margem EBITDA 55,2% 59,8% -4,7pp 53,5% 1,6pp 51,8% 46,9% 5,0pp 53,8% -2,0pp 4,5% 6,0% -1,5pp 8,0% -3,5pp 44,6% 47,2% -2,6pp 45,4% -0,8pp

Resultado financeiro 374,1 378,4 -1,2% 420,5 -11,1% 25,6 36,0 -28,9% 26,6 -3,6% (10,3) (10,5) -1,8% (9,2) 11,3% 389,4 404,0 -3,6% 437,9 -11,1%

Lucro antes do IRPJ e CSLL 1.172,5 1.279,7 -8,4% 1.262,0 -7,1% 250,8 220,1 14,0% 324,5 -22,7% (23,5) (14,3) 64,8% (3,8) 523,0% 1.399,9 1.485,5 -5,8% 1.582,7 -11,6%

IRPJ e CSLL (337,6) (367,7) -8,2% (365,7) -7,7% (85,3) (74,8) 14,0% (110,5) -22,8% 80,0 2,9 2703,7% 1,8 4469,5% (342,9) (439,7) -22,0% (474,5) -27,7%

Lucro líquido 834,9 912,0 -8,4% 896,2 -6,8% 165,6 145,2 14,0% 214,0 -22,7% 56,5 (11,3) -599,8% (2,0) -2893,2% 1.057,0 1.045,8 1,1% 1.108,2 -4,6%

Margem líquida 51,4% 54,0% -2,6pp 51,0% 0,3pp 26,7% 24,3% 2,4pp 29,2% -2,5pp 10,5% -2,2% 12,7pp -0,4% 10,9pp 38,0% 37,3% 0,6pp 36,5% 1,5pp

Lucro atribuível aos controladores 834,9 912,0 -8,4% 896,2 -6,8% 115,9 101,7 13,9% 149,8 -22,7% 56,2 (11,9) -572,1% (3,1) -1896,5% 1.007,1 1.001,8 0,5% 1.042,9 -3,4%

Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo - - - - - 49,7 43,6 14,0% 64,2 -22,7% 0,2 0,5 -53,6% 1,1 -78,8% 49,9 44,1 13,2% 65,3 -23,6%

Cateno - Contábil Outras Controladas Cielo ConsolidadaCielo Brasil