Reunião com Analistas e Profissionais de Investimento
APIMEC-SP 2013
© MAHLE
São Paulo (SP), 19 de novembro de 2013
MAHLE Metal Leve S.A.
1
Nota Importante
Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a MAHLE Metal Leve S.A. e suas subsidiárias (“MAHLE" ou "Companhia") preparada na data destaapresentação.
Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. Esta apresentação não deve ser utilizada como recomendação de investimento a potenciaisinvestidores. Nenhuma declaração, expressa ou não, é feita com relação à precisão, certeza ou abrangência das informações contidas nesta apresentação. Estaapresentação foi preparada com a finalidade exclusivamente informativa e não deve ser interpretada como uma solicitação ou oferta para compra ou venda dequaisquer valores mobiliários e não deve ser tratada como uma recomendação de investimento. Esta apresentação não é direcionada para objetivos de investimento,situações financeiras ou necessidades específicas de qualquer destinatário. Esta apresentação não tem a intenção de fornecer bases de avaliação para terceiros dequaisquer valores mobiliários e não deve ser considerada como recomendação para subscrição ou aquisição de valores mobiliários.
Esta apresentação contém informações prospectivas, as quais constituem apenas estimativas e não são garantia de futura performance. Os investidores devem estarcientes de que tais informações prospectivas estão ou estarão, conforme o caso, sujeitas a diversos riscos, incertezas e fatores relacionados às operações da MAHLEe suas subsidiárias que podem fazer com que os seus atuais resultados sejam substancialmente diferentes das informações prospectivas contidas nesta apresentação.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
Embora a MAHLE acredite que as estimativas e considerações refletidas nas informações prospectivas desta apresentação são razoavelmente baseadas eminformações disponíveis atualmente à administração da Companhia, a MAHLE não pode garantir resultados ou eventos futuros. A MAHLE declara expressamente quenão atualizará quaisquer das informações prospectivas.
As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a alterações sem aviso prévio aos destinatários desta apresentação. As performances passadas daCompanhia não são indicativas de resultados futuros. Esta apresentação não deve ser utilizada como base para qualquer acordo ou contrato.
Nenhuma pessoa está autorizada a prestar qualquer informação ou a fazer qualquer declaração que não esteja contida ou que não seja consistente com estaapresentação e que, se fosse prestada ou feita, tal informação ou declaração não deve ser considerada como uma informação fornecida pela Companhia.
Esta apresentação não deve ser reproduzida (no todo ou em parte), distribuída ou transmitida para qualquer outra pessoa sem o consentimento prévio e por escrito daCompanhia,. Esta apresentação não tem a intenção de ser distribuída para, ou utilizada por, pessoas ou sociedades em jurisdições ou países em que a sua distribuiçãoou utilização seja contrária à regulamentação ou legislação local.
2
08:30h – Café de boas vindas
09:00h – Reunião APIMEC-SP (Hotel Transamérica Prime International Plaza)
09:00h às 10:00h - Apresentacão da Companhia e dos R esultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013Srs. Caio de Moraes, Daniel Brasil Alves e Renata T . Oikawa Garcia
Caio de Moraes
AgendaProgramação
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
10:00h às 10:30h - Sessão de perguntas e respostas
Renata T. Oikawa GarciaGerente CorporativoRecursos Humanos
Caio de MoraesDiretor Financeiro e de RI
Daniel Brasil AlvesGerente de Planejamento de Vendas, Marketing & Comunicação Corporativa
3
1. Grupo MAHLE Mundial 2. Grupo MAHLE Metal Leve S.A.3. Mercados e Tecnologias4. Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumul ado de 20135. Mercado de Capitais
AgendaApresentação da Companhia e dos Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
5. Mercado de Capitais6. Sustentabilidade
a. Recursos Humanosb. Responsabilidade Social
7. Perspectivas
4
Destaques do Grupo Faturamento (Bi de EUR)
Grupo MAHLE MundialO Grupo MAHLE é líder mundial em componentes de motores
2.42.8
3.1 3.33.8
4.1 4.3
5.1 5.0
3.9
5.3
6.0 6.2
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
� Grupo alemão, com sede em Stuttgart, fundado em 1920
� Líder global em parcerias no desenvolvimento de motores
� Mais de 100 unidades produtivas em 4 continentes
� 7 centros tecnológicos
� Mais de 48.000 colaboradores
� Um dos 3 principais fornecedores globais de sistemas de pistão, componentes de cilindro, sistemas de trem de válvulas, sistemas de gerenciamento e filtração de ar e líquidos
Presença Mundial
Presença do Grupo MAHLE Centros Tecnológicos do Grupo MAHLE
6
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Mexico• Aguascalientes• Lerma• Naucalpan• Ramos Arizpe• Santa Catarina/Monterrey
USA• Atlantic (IA)• Belmont (OH)• Farmington Hills/Detroit (MI )• McConnelsville (OH)• Morristown (TN)• Murfreesboro (TN)• Nowata (OK)• Olive Branch (MS)
Canada• Burlington• Tilbury
Portugal• Murtede
France• Chavanod•Décines•Ingersheim•Orange•Poissy•Rugis/Paris•Seboncourt
Great Britain• Bilston• Kilmarnock• Northampton• Rugby• Stoke-on-Trent• Telford• Wellingborough• Worcester
Germany• Albershausen• Auengrund• Eislingen/Fils• Fellbach• Freiberg• Gaildorf• Hamburg• Leibertingen• Lorch• Markgröningen• Öhringen• Plettenberg• Reichenbach• Roßwein• Rottweil• Schorndorf• Schwaikheim• Stuttgart• Wölfersheim• Wustermark• Zell im Wiesental
Poland
China• Changchun• Chongqing• Guangzhou• Macheng• Nanjing• Shanghai• Tianjin• Yingkou
Thailand• Bangkok• Samutprakarn
Japan• Fukushima• Ibaraki• Kawagoe• Kyushu• Okegawa• Tochigi• Tokyo• Tsuruoka• Yamagata
Korea• Hwasung• Ulsan
Spain
Netherlands• Lochem
Grupo MAHLE MundialLocalidades
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
Brazil•Indaiatuba• Itajubá•Jundiaí/São Paulo• Limeira• Mogi Guaçu• Queimados• São Bernardo do Campo
Argentina• Buenos Aires• Rafaela
• Olive Branch (MS)• Russellville (AR)• St. Johns (MI)• Winterset (IA) •York (PA)
Italy• La Loggia• Saluzzo• Trento
Switzerland• Grenchen
Poland• Krotoszyn
Austria• Mattighofen• Rankweil• St. Michael ob Bleiburg• Vöcklabruck• Wolfsberg
Turkey• Gebze•Izmir•Konya
Slovakia• Dolný Kubín Romania
• Timisoara
India• Chennai• Gurgaon• Parwanoo• Pithampur• Pune
• Samutprakarn
Philippines• Cavite
Spain• Alcalá de Henares/Madrid• Vilanova i la Geltrú
Singapore• Singapore
Localidades das PlantasCentros de P&D
7
� Em maio de 2013, o Grupo MAHLE assumiu a maioria do controle acionário no Grupo Behr,aumentando sua participação de 36,85% para 51,10%. Além disso, um acordo foi firmado comos acionistas da família, permitindo a integração completa do Grupo Behr para a MAHLE
� Em agosto de 2013, as autoridades anti-trust dos países envolvidas aprovaram a aquisição dacompanhia pelo Grupo MAHLE, permitindo a consolidação completa do Grupo Behr nasdemonstrações financeiras consolidadas de Grupo de MAHLE
Grupo MAHLE MundialIntegração do Grupo Behr
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
� O Grupo Behr é um parceiro de sistemas para a indústria automobilística internacionalmente, éespecializado em componentes para o gerenciamento térmico do veículo e de sistemas de arcondicionado. Com mais de 17 mil colaboradores, o Grupo Behr faturou em 2012 mais de 3,7 bide Euros
� Os portfólios de produtos da MAHLE e da Berh se complementam, especialmente naintegração do sistema de filtração e sistemas de gerenciamento térmico
8
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
9
1,7 1,7 1,7
1,9
2,1
1,7
2,0
Aqu
isiç
ões
07 Aquisição do negócio de componentes de motores da Dana
Aquisição da Edival na Argentina (fábrica de válvulas)
10 Aquisição do negócio de anéis de pistão da MAHLE Componentes de Motores pela MAHLE Metal Leve
08 Formação da Joint VentureMAHLE HIRSCHVOGEL FORJAS S.A. em Queimados, RJ
03-07 Aquisição de 3 unidades de negócios daSiemens - VDO
96 Aquisição do controle da Metal Leve pela MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Histórico de aquisições bem sucedidas e elevado crescimento
2,3
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
0,7
0,9
1,0
1,4
Receita Líquida (R$ bi)
2006 2007 2009 201120102000
Out
ros
Eve
ntos
05 Inauguração da fábrica de buchas em Itajubá, MG
200820011960 - 1999 2005
01 Inauguração da fábrica de filtros em Mogi Guaçu, SP
1950 - 1959 2003 20042002
50 Fundação da METAL LEVE, a 1ª fabricante nacional de pistões
98 Incorporação da fábrica de pistões e trem de válvulas em Mogi Guaçu, SP
71 Abertura de capital na BM&FBovespa
08 Inauguração do novo Centro Tecnológico emJundiaí, SP
11 MAHLE completasua oferta púlicasecundária de US$195 milhões e adere ao segmentoNovo Mercado daBM&FBovespa
10
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades no Brasil
ITAJUBÁ Buchas e Anéis
de Pistão
LIMEIRACentro deDistribuição
MOGI-GUAÇUSede Social
Pistões, Pinos, Camisas, Eixos-comando, Bielas e Filtros
QUEIMADOSBielas e outros
produtos
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
SÃO BERNARDODO CAMPO
Bronzinas
Distribuição
JUNDIAÍCentro Tecnológico
INDAIATUBA Sinterizados
produtosforjados
Unidades Produtivas6
Centro de Distribuição1
Centro Tecnológico1
11
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades na Argentina
BUENOS AIRESCentro de Distribuição
RAFAELAVálvulas /
Guias de Válvulas /Sede de Válvulas
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
Unidade Produtiva1
Centro de Distribuição1
Centro de Distribuição
12
Grupo MAHLE MundialPortfólio de Produtos MAHLE – muito mais do que pistões
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201313
© MAHLE13
Grupo MAHLE MundialAplicações de Produtos MAHLE – muito além do setor automobilístico
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-20131414
© MAHLE14
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Presença diversificada em mercados e produtos (YTD Setembro 2013)
Mercados Produtos Vendas por tipo de motor (2013)
26,2%
21,6%
12,0%
43%
57%
41%
31%
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE17
13,1%
13,0%8,0%6,0%
Pistões e KitsAnéisBronzinasTrem de VálvulasCamisas/ Porta AneisDemais componentes de motoresFiltros
Veículos pesados (Diesel)
Veículos leves (Otto)
28%
OEM Doméstico
Aftermarket
OEM Exportação
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Cenário macroeconômico
� Produção industrial (Brasil): +0,7% (expansão) nos últimos 12 meses
� Produção de veículos (Brasil): +14,1% em comparação ao mesmo período acumulado até setembro/2012
� Inflação (IPCA / Brasil): 5,86% nos últimos 12 meses
� Taxa SELIC (Brasil): 9,50% a.a.
� Câmbio: O quadro a seguir apresenta a evolução das taxas de câmbio médias do dólar norte-americano eeuro (utilizando-se a PTAX cotação de venda, divulgada pelo Banco Central do Brasil – Bacen)
Cotações do dólar norte-americano (US$) e euro (€)
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
� Economia global: o cenário de incertezas ainda prevalece, com uma recuperação lenta das economias desenvolvidas e a continuidade do impasse na política fiscal norte-americana
18
1T 2T 3T 4T 15/10/2013
2013 2,00 2,07 2,29 2,20
2012 1,77 1,96 2,03 2,06
2013 2,64 2,70 3,03 2,98
2012 2,32 2,52 2,54 2,67
Fonte: Bacen.
R$/US$ 2,18
R$/€ 2,94
Cotação média do trimestre
Cotações do dólar norte-americano (US$) e euro (€)
Moeda Ano
Cotação em
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Evolução do setor automobilístico brasileiro
Jan - Set Jan - Set B/A
Vendas de veículos 2013 2012(nacionais e importados) B AAutomóveis 2.041.169 2.100.361 -2,8%Comerciais leves 600.085 565.786 6,1%Total de veículos leves 2.641.254 2.666.147 -0,9%
Caminhões 115.097 101.317 13,6%Ônibus 24.034 21.836 10,1%Total de caminhões e ônibus 139.131 123.153 13,0%
Maquinas agrícolas 63.864 51.049 25,1%Total de veículos pesados 202.995 174.202 16,5%
Vendas totais de veículos 2.844.249 2.840.349 0,1%- - 0,0%Exportação veículos leves 403.150 300.128 34,3%Exportação caminhões 18.223 18.769 -2,9%
Setor automobilístico brasileiro
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE19
Exportação caminhões 18.223 18.769 -2,9%Exportação ônibus 6.803 6.343 7,3%Exportação caminhões + ônibus 25.026 25.112 -0,3%Exportação maquinas agrícolas 11.523 12.133 -5,0%Exportação veículos pesados 36.549 37.245 -1,9%Total Exportação 439.699 337.373 30,3%Importação veículos leves 516.885 593.199 -12,9%Importação veículos pesados 2.556 3.636 -29,7%
Total Importação 519.441 596.835 -13,0%
Balança comercial veículos leves (113.735) (293.071) -61,2%
Balança comercial veículos pesados 15.770 14.840 6,3%
Total veículos balança comercial (79.742) (296.707) -73,1%
Variação do estoque de veículos no período (*) 152.980 (22.891) -768,3%
Produção total de veículos 2.917.487 2.557.996 14,1%
Produção de veículos leves 2.660.794 2.370.057 12,3%
Produção Caminhões 149.142 98.858 50,9%Produção Ônibus 31.667 25.732 23,1%Produção de Caminhões e Ônibus 180.809 124.590 45,1%Agricultura 75.884 63.349 19,8%Produção de veículos médios e pesados 256.693 187.939 36,6%(*) Variação de estoque de veículos = produção - (vendas + exportação - importação). Fonte: Anfavea.
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Evolução do setor automobilístico brasileiro
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE20
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Evolução do setor automobilístico argentino
Jan - Set Jan - Set B/A
Vendas de veículos 2013 2012
(nacionais e importados) B AAutomóveis 513.562 437.549 17,4%Comerciais leves 179.555 146.921 22,2%Total de veículos leves 693.117 584.470 18,6%Caminhões 20.476 15.131 35,3%Ônibus 4.725 4.144 14,0%
Setor automobilístico argentino
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE21
Ônibus 4.725 4.144 14,0%Total de veículos médios e pesados 25.201 19.275 30,7%Vendas totais de veículos 718.318 603.745 19,0%
Exportação 332.817 277.790 19,8%Importação 448.578 351.518 27,6%Balança comercial (115.761) (73.728) 57,0%Variação do estoque de veículos no período (*) (6.736) 7.237 -193,1%Produção total de veículos 595.821 537.254 10,9%
Produção de veículos leves 588.683 531.429 10,8%Produção Caminhões 4.511 3.696 22,1%Produção Ônibus 2.627 2.129 23,4%Produção de veículos médios e pesados 7.138 5.825 22,5%(*) Variação de estoque de veículos = produção - (vendas + exportação - importação). Fonte: Adefa.
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Produção de veículos no MERCOSUL
Jan - Set Jan - Set B/AVendas de veículos 2013 2012
B AVendas de veículos leves 3.334.371 3.250.617 2,6%Vendas de Caminhões 135.573 116.448 16,4%Vendas de Ônibus 28.759 25.980 10,7%Vendas de Caminhões e Ônibus 164.332 142.428 15,4%Vendas Agricultura 63.864 51.049 25,1%Vendas de veículos médios e pesados 228.196 193.477 17,9%
Vendas de veículos no MERCOSUL (*)
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE22
Vendas de veículos médios e pesados 228.196 193.477 17,9%Vendas total de veículos 3.562.567 3.444.094 3,4%
Jan - Set Jan - Set B/AProdução de veículos 2013 2012
B AProdução de veículos leves 3.249.477 2.901.486 12,0%Produção Caminhões 153.653 102.554 49,8%Produção Ônibus 34.294 27.861 23,1%Produção de Caminhões e Ônibus 187.947 130.415 44,1%Produção Agricultura 75.884 63.349 19,8%Produção de veículos médios e pesados 263.831 193.764 36,2%Produção total de veículos 3.513.308 3.095.250 13,5%(*) Considerando Brasil e Argentina.Fonte: Anfavea e Adefa.
Produção de veículos no MERCOSUL (*)
MAHLE Metal Leve S.A. - ConsolidadoExcelência e Inovação Tecnológica
� No 3T 2013 merece destaque a publicação da regulamentação para investimento em Pesquisa eDesenvolvimento dentro do Programa Inovar-Auto.
� MAHLE Powertrain (divisão de serviços técnicos e científicos) tem participado de discussões com osclientes, prospectando oportunidades de parcerias e negócios
� Posição de liderança em seu mercado de atuação - 3T 2013:
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
– Lançamento de mais 2 novos produtos em componentes de motores e aplicação de mais 6 novaspatentes (aumento da durabilidade dos componentes e redução de consumo de combustível).
– Desenvolvimento de uma nova metodologia de medição de consumo de combustível de alta precisão,capaz dar suporte aos desenvolvimentos para o Inovar-Auto.
23
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Comportamento da Receita Líquida de Vendas
Comportamento da receita
líquida de vendas por mercado 3T13 3T12 %
Acum.
janeiro-
setembro
2013
Acum.
janeiro-
setembro
2012
%
(R$ milhões) (a) (b) (a/b) (c) (d) (c/d)
Mercado interno
.Equipamento original 250,9 39,2% 234,4 40,2% 7,0% 745,1 40,9% 667,3 38,5% 11,7%
.Aftermarket 160,3 25,0% 147,4 25,2% 8,8% 433,2 23,8% 419,2 24,2% 3,3%
Total 411,2 64,2% 381,8 65,4% 7,7% 1.178,4 64,6% 1.086,6 62,6% 8,4%
Mercado externo
.Equipamento original 202,5 31,6% 175,6 30,1% 15,3% 563,5 30,9% 569,7 32,8% -1,1%
.Aftermarket 27,1 4,2% 26,4 4,5% 2,6% 81,5 4,5% 79,1 4,6% 3,0%
Total 229,5 35,8% 202,0 34,6% 13,6% 645,0 35,4% 648,7 37,4% -0,6%
% Particip.
por
mercado
% Particip.
por
mercado
% Particip.
por
mercado
% Particip.
por
mercado
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
� No 3T 2013, as vendas aumentaram 9,7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. No período acumulado dejaneiro a setembro de 2013 a receita líquida de venda registrou um crescimento de 5,1% em relação ao mesmoperíodo do ano anterior
– Mercado interno: OEM: entrada de novos negócios (coletores de admissão, filtros de ar, eixos de comando deválvulas), aumento da produção brasileira e argentina de veículos, e recuperação nos segmentos de veículosmédios e pesados; AM: recuperação nas vendas, em função de uma diminuição do nível de estoques na redede distribuidoras, além da boa performance do mercado interno argentino
– Mercado externo: OEM: aumento na receita de vendas decorrente de um efeito cambial positivo; AM:resultado basicamente decorrente de um efeito cambial positivo sobre as vendas
24
Total 229,5 35,8% 202,0 34,6% 13,6% 645,0 35,4% 648,7 37,4% -0,6%
Total geral 640,7 100,0% 583,8 100,0% 9,7% 1.823,4 100,0% 1.735,3 100,0% 5,1%
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
� Exportação consolidada por região geográfica acumul ada no terceiro trimestre de 2013:
Exportação por região e receita líquida por produto
44,3%
39,2%
8,2% 8,3%Europa
América do Norte e Central
América do Sul
África, Ásia, Oceania e Oriente Médio
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
� Receita operacional líquida por produto acumulada n o terceiro trimestre de 2013:
25
26,2%
13,1%13,0%8,0%
6,0%
21,6%12,0% Pistões e Kits
Anéis
Bronzinas
Trem de Válvulas
Camisas/ Porta Aneis
Demais componentes de motores
Filtros
Resultados do Terceiro Trimestre e
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013
Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 2013
© MAHLE26
R$ milhões jan-set / 2013
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Receita líquida de vendas e margens
41%
28%
31%
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
2012
27
39%
32%
29%
OEM Doméstico
Aftermarket
OEM Exportação
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Demonstrações Financeiras (em R$ milhões)
Demonstração do Resultado 3T13 AV% 3T12 AV%
Acum.
janeiro-
setembro
2013
Acum.
janeiro-
setembro
2012
Receita de venda de bens e/ou serviços 640,7 0,0 583,8 0,0 1.823,4 1.735,3
Custo dos bens e/ou serviços vendidos (439,8) 0,0 (412,8) 0,0 (1.301,1) (1.289,6)
Resultado bruto 200,9 31,4 171,0 29,3 522,3 445,8
Despesas com vendas (40,8) 6,4 (38,8) 6,6 (125,0) (114,0)
Ativo 30-set-13 AV% 31-dez-12 AV%
Circulante 1.156,3 44,9 942,5 39,8
Caixa e equivalentes de caixa 41,5 1,6 50,4 2,1
Aplicações Financeiras 237,1 9,2 86,7 3,7
Contas a Receber 460,7 17,9 391,6 16,5
Estoques 327,5 12,7 311,4 13,1
Tributos a Recuperar 52,6 2,0 79,5 3,4
Outros Ativos Circulantes 36,9 1,4 22,8 1,0
Não circulante 35,1 1,4 23,4 1,0
Ativo Imobilizado 1.384,9 53,8 1.404,8 59,3
Investimentos - - 0,4 0,02
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE28
Despesas com vendas (40,8) 6,4 (38,8) 6,6 (125,0) (114,0)
Despesas gerais e administrativas (25,0) 3,9 (25,3) 4,3 (75,9) (79,3)
Despesas com desenv.e tecnologia (17,0) 2,7 (16,8) 2,9 (51,7) (49,0)
Outras rec. desp. operacionais (2,5) 0,4 (1,0) 0,2 (0,9) (7,0)
Financeiras, líquida (5,6) 0,9 (11,3) 1,9 (27,6) (18,2)
Resultado operacional 109,9 17,1 77,8 13,3 241,1 178,3
Lucro líquido 78,7 12,3 55,0 9,4 170,2 127,4
EBITDA (conforme ICVM nº 527/2012) 143,0 22,3 117,7 20,2 351,6 282,7
Margem EBITDA (conforme ICVM nº 527/2012) 22,3% 0,0% 20,2% 0,0% 19,3% 16,3%
Margem EBITDA ajustada 22,3% 0,0% 20,2% 0,0% 19,3% 16,5%
Imobilizado 748,3 29,0 767,0 32,4
Intangível 636,5 24,7 637,5 26,9
Total do Ativo 2.576,3 100,0 2.370,8 100,0
Passivo 30-set-13 AV% 31-dez-12 AV%
Circulante 473,5 18,4 592,1 25,0
Fornecedores 116,3 4,5 88,0 3,7
Empréstimos e financiamentos 106,3 4,1 286,8 12,1
Outras obrigações 47,8 1,9 41,1 1,7
Provisões 203,2 7,9 176,2 7,4
Não circulante 665,1 25,8 426,3 18,0
Empréstimos e financiamentos 418,6 16,2 201,7 8,5
Provisões e outros 246,5 9,6 224,6 9,5
Participação dos acionistas não controladores 0,2 0,0 3,3 0,1
Patrimônio líquido consolidado 1.437,7 55,8 1.352,4 57,0
Capital social realizado 966,3 37,5 966,3 40,8
Total do Passivo 2.576,3 100,0 2.370,8 100,0
Investimentos e Depreciação EndividamentoR$ milhões
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Investimentos e Depreciação / Endividamento
R$ milhões
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE29
Investimentos 2011 2012 YTD 2013
% Receita líquida 5,4% 5,6% 3,6%
% Depreciação 93,5% 113,3% 80,2%
Orçamento de investimentos estimados para 2013 é de R$129,4 milhões, destinadosprincipalmente para novos produtos, expansão de capacidade e racionalização
Alavancagem financeira 2011 2012 YTD Sep/13 *
Endividamento líquido/EBITDA ajustado 0,9 x 0,9 x 0,7 x
% curto prazo 70.6% 58,7% 20,3%
* extrapolando o EBITDA de jan-jun para exercício 2013
Base de cálculo para dividendos :
(=) Lucro líquido(+) Custo atribuído(–) Reserva legal (5%)
R$ milhões
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Dividendos e JCP (líquido de IR)
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
* Refere-se a duas distribuições de juros sobre o capital próprio
31
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Desempenho das ações / Perfil dos acionistas –até 15 de outubro de 2013
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE32
Periodo 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Vol. Neg.(R$ Mio.) 5,8 5,5 6,4 7,0 4,8
Giro (%) 0,71% 0,58% 0,63% 0,69% 0,48%
Volume Médio Diário de Negócios e
Giro em relação ao Free-Float
70,0%
16,5%
11,4%2,1% Grupo controlador
Investidor institucional
Investidor estrangeiro
Pessoa física
Recursos Humanos – Missão
A MAHLE acredita na importância do desenvolvimento dos seus recursos
humanos como fator fundamental para o aumento de sua eficácia e compromisso
empresarial.
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201335
“Ser parceiro empresarial, mobilizar e valorizar as pessoas na busca do
crescimento e vitalidade da MAHLE”.
© MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Nossos Valores
� INOVAÇÃO
� QUALIDADE
� ORIENTAÇÃO AO CLIENTE
� EFICIÊNCIA
� MUDANÇA
� CRESCIMENTO
� PRINCÍPIO DEMOCRÁTICO
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE36
� PRINCÍPIO DEMOCRÁTICO
� TRANSPARÊNCIA
� MEIO AMBIENTE
� CONHECIMENTO
� COMUNICAÇÃO
� COMPROMISSO
� INDEPENDÊNCIA
� RESPONSABILIDADE
� INTEGRIDADE
� PERSPECTIVA
Uma empresa de valor, é feita por gente de valor.
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Ética e valores
Princípios fundamentais de nosso Código de Ética
� Tratamento justo de todos os colaboradores;
� Respeito aos direitos e valores de cada país,
procedimentos e políticas;
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE37
� Nenhuma tolerância a qualquer tipo de assédio;
� Garantia de confidencialidade das informações pessoais;
� Canal de Comunicação específico.
MAIS DO QUE UMA MARCA,MAIS DO QUE UMA MARCA,ZELAMOS POR UM NOMEZELAMOS POR UM NOME .
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Gestão do Clima Organizacional
� O clima organizacional é medido anualmente através da Pesquisa de Clima.
� Os resultados são analisados e discutidos, para elaboração de planos de ações corretivas
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201338
© MAHLE
Desenvolvimento Organizacional
� Gestão por CompetênciasO talento pode ser identificado e desenvolvido, por isso o programa de Gestão por Competências foca no desenvolvimento das competências que maximizam os melhores resultados.
� PEP - Programa de Evolução ProfissionalReconhecimento e desenvolvimento de carreira de especialistas nas áreas de tecnologia.
� LDP e MDP - Desenvolvimento de Lideranças
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201339
� LDP e MDP - Desenvolvimento de LiderançasPrograma de educação continuada para a liderança e posições chave para a organização.
� PDP – Desenvolvimento Profissional AdministrativosColaboradores em funções administrativas se atualizarem em matérias importantes para seu desenvolvimento profissional.
� Desenvolvimento Operacional – parceria com Senai
� Outros Programas : Bolsa educação (curso superior e pós-graduação), Bolsa idiomas, Cursos para desenvolvimento das competências, Estágio, Recrutamento interno, Treinamentos On the job.
© MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Comunicação e ferramentas de gestão
� RH ON-LINE
Sistema de comunicação, pelo qual os colaboradores podem acessar seus dados pessoais e trabalhistas, através de quiosques de autoatendimento.
� REVISTA MAHLE GLOBAL
Publicação trimestral, objetivando informar todos os colaboradores e seus familiares os principais assuntos das unidades MAHLE no Brasil e no exterior. Outras ferramentas de comunicação, como quadros de avisos e intranet, tornam mais veloz o processo de comunicação interna.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE40
tornam mais veloz o processo de comunicação interna.
� CANAL DO CONHECIMENTO
Ferramenta de integração de informações e aplicativos, que visa facilitar a geração, codificação, disseminação e apropriação de conhecimentos, com o propósito de atingir a excelência organizacional através da interação entre colaboradores.
� REQUISIÇÕES ELETRÔNICAS
Ferramenta de gestão das requisições por meio de workflow através do SAP Portal
� OUTROS PROGRAMAS
Quadros de avisos, Portas Abertas, Café com Gerente, Intranet/Internet, Career Website
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Treinamento e desenvolvimento
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE41
b. Responsabilidade Social
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013
b. Responsabilidade Social
Cada vez mais determinante na atuação e na postura das organizações, a responsabilidade social vai além da filantropia, sendo parte essencial de uma gestão empresarial atuante e participativa.
A MAHLE mantém seu Programa de Responsabilidade Social e encoraja o trabalho voluntário em projetos sociais com foco em educação e inclusão de jovens no mercado de trabalho.
© MAHLE42
� NOSSA MISSÃO
Trabalhar pela autonomia e independência das pessoas e comunidades com as quais a empresa interage, potencializando as competências, inteligências e a empregabilidade dos jovens e fortalecendo a Sociedade Civil, desenvolvendo a participação cidadã dos indivíduos.
� FUNDAÇÃO MAHLE ALEMANHA
A Fundação MAHLE, reconhece nossos projetos de responsabilidade
Responsabilidade Social
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201343
A Fundação MAHLE, reconhece nossos projetos de responsabilidade social e os bons resultados obtidos no Brasil, e direciona recursos financeiros para projetos brasileiros, a fim de reforçar a filosofia antroposófica.
� DIFUSÃO DO VOLUNTARIADO
Contamos com a dedicação de 500 voluntários que realizam diversas ações que contribuíram diretamente para a disseminação do voluntariado e para ações solidárias junto à comunidade.
© MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Principais projetos
� Escola MAHLE Formare
As escolas MAHLE Formare reproduzem um ambiente de aprendizagem profissional que desenvolve, por meio da ação voluntária, a potencialidade de jovens de baixa renda, de 16 a 18 anos, para integrá-los à sociedade como cidadãos e profissionais.Status atual: 1.118 jovens formados, 06 escolas ativas, 127 alunos estudando por ano.
� Dança e Cidadania
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201344
© MAHLE
São aulas de ballet que são oferecidas para 350 jovens de famílias de baixa renda de Mogi Guaçu , Sumaré, Jundiaí e Campinas, visando o desenvolvimento cultural através da dança.Destaques para os alunos: Jonathan Roberts e Carlos Santos – Ballet: Teatro na África do Sul, Philip Frederick - Teatro Magdeburg na Alemanha, William Lee - Cursou o 4º e último ano da Escola de Dança da Universidade de Berlim.
� Instituto Cultural IVOTI
O bolsas de estudos para formação e aperfeiçoamento de professores do idioma alemão.
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Principais projetos
� Viva e Deixe Viver
A Associação Viva e Deixe viver promove o entretenimento e a informação educacional de crianças internadas em hospitais, transformando essa vivência em um momento mais agradável e alegre através da leitura de histórias. 95 voluntários MAHLE estão capacitados e atuam como contadores de histórias. A MAHLE possui parceria com o Viva há mais de 10 anos e, em 2012, foram utilizadas mais de 1.500 horas pra contar história pelos voluntários MAHLE.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE45
� Cirurgiões da Alegria
Com a parceria da MAHLE, os Doutores da Alegria capacitaram o grupo Cirurgiões da Alegria, tanto na área artística como na área de gestão da organização. Os Cirurgiões da Alegria é uma organização que tem a missão de transformar ambientes hospitalares por meio da atuação profissional de palhaços, proporcionando conforto e carinho para as crianças hospitalizadas, humanizando os hospitais de Limeira e Campinas. Em 2012 aproximadamente 18.000 crianças e adolescentes foram atendidas.
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
Ações voluntárias
Coral MAHLE - Grupo formado por colaboradores que realizam
eventos em hospitais e outras instituições assistenciais. Grupos em Mogi Guaçu, Limeira e Itajubá
Ações Beneficentes - As unidades de Itajubá , Indaiatuba e
Mogi Guaçu organizam ações junto a comunidade a fim de arrecadar
fundos e alimentos para doação às entidades locais.
Lixo e Cidadania - Parceria com a Associação Refazendo, para
repasse de materiais recicláveis (papel e plástico), formada por
catadores profissionais. A arrecação é revertida para as famílias que trabalham nesse
projeto.
Grupo Alegria - Formado por
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE46
Programa Easy English -Voluntários ensinam inglês para 30
colaboradores da unidade de Itajubá. O curso tem duração de 6
meses.
Pessoas de Brilho - Voluntários se dedicam à frentes de trabalho, como reforma, pintura, jardinagem
e organização de arquivos na Santa Casa de Itajubá.
Em Indaiatuba um trabalho semelhante é realizado na creche
Pedacinho do Céu .
Lar Pequeno Leão - Instituição Filantrópica que abriga crianças de 0 a18 anos em situação de risco. Parceria para realização de ações
sociais voluntárias.
Sacolinha de Natal - Montagem de kits com roupas, brinquedos e
outros itens para crianças de instituições assistenciais.
Grupo Alegria - Formado por voluntários MAHLE e familiares, o
grupo Alegria realiza diversas ações sociais em Mogi Guaçu no
decorrer do ano, beneficiando mais de 450 crianças.
Ações realizadas 2012 e 2013
� Correr e Caminhar para Bem V iver
Circuitos de Corridas e Caminhadas promovidos pela MAHLE que têm por objetivo a melhoria da qualidade vida e saúde. Já foram realizadas etapas em Mogi Guaçu, Itajubá, Indaiatuba, Jundiaí e Limeira. Tivemos mais de 10.000 participantes nesses circuitos.
� Peça Teatral Agora e Ainda
AGORA é o segundo espetáculo da trilogia iniciada com AINDA, que estreou em 2007,
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-201347
AGORA é o segundo espetáculo da trilogia iniciada com AINDA, que estreou em 2007, trazendo para o palco um dos temas que mais aflige a sociedade contemporânea: o comportamento, uso e abuso das substâncias químicas. A MAHLE levou a peça teatral para todas as comunidades onde está inserida. Essa peça teatral é dirigida pelo ator e diretor Marcos Caruso e na unidade de Mogi Guaçu o médico Dráuzio Varella participou de um debate sobre o assunto com o público.
� Ka’á-eté – A Floresta Atlântica Intocada
A MAHLE, comprometida com a responsabilidade socioambiental, acredita na importância da divulgação das belezas naturais e na sua conservação e por isso patrocina um novo projeto que inclui palestras educativas em escolas públicas do Estado de São Paulo, exposições de fotografias e um livro artístico, que será lançado no início de 2014.
© MAHLE
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.
� Prevenção ao Uso Indevido de Álcool e Outras Drogas
� Programa humanitário e de corresponsabilidade;
� Manter um ambiente livre dos efeitos nocivos do álcool e outras drogas;
� Promoção da saúde, segurança e qualidade de vida.
� Ginástica Laboral Mexa-se! Levante-se! Pratique a Ginástica Laboral !
� Melhor disposição
Qualidade de vida
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013
� Clima organizacional
� Promoção da saúde!
48© MAHLE
© MAHLE
A Associação Brasileira de Engenharia Automotiva (AEA) divulgou os vencedores do Prêmio de Meio Ambiente 2013 promovido entre a comunidade de engenharia
do setor, universidades, imprensa e organizações não governamentais.
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação Ambiental
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013
© MAHLE
Menção Honrosa
“Potencial de redução de combustível através do map eamento das perdas energéticas do motor ”, dos autores Marcia Fernandez, Eduardo Tomanik e Renato Zampa Carlini, do Centro Tecnológico MAHLE Metal Leve
49
MAHLE Metal Leve S.A. - Consolidado
Perspectivas
� SETOR AUTOMOBILÍSTICO
– Anfavea divulgou novas projeções (2013):
– Vendas de veículos: +1 a 2% (3,840 milhões a 3,880 milhões)
– Produção de veículos: +11,9% (3,790 milhões)
– Estoque de veículos elevado � possível adequação de estoques por parte das montadoras
– Fatores positivos:
– Programa renovação da frota de caminhões, conduzido pela Anfavea
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
– Programa renovação da frota de caminhões, conduzido pela Anfavea
– Discussões em curso sobre a Inovar-Auto
� COMPANHIA
– Expectativa de gerar uma receita líquida de vendas acima da obtida no ano anterior, aliado a um viés positivo nas margens, apesar de incertezas advindas da adequação de estoques por parte das montadoras
51
Sessão de Perguntas e Respostas
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
Sessão de Perguntas e Respostas
52
OBRIGADO !Para mais informações, acesse o website de
Relações com Investidores da Companhia:
http://ri.mahle.com.br
Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)
MAHLE Metal Leve S.A., 19-November-2013 © MAHLE
ou entre em contato com a Área de Relações com Investidores:
Caio de Moraes
João Antônio Passos Carvalho
Ana Paula Nogueira
Tel.: (0xx11) 4589-0700/4589-0800
www.mahle.com.br
53