Reunião Pública com Analistas e Investidores 2013
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 2
1981
Início da operação
de seguros do BB
1992
Criação da Brasilprev
1995
Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia
1996
Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica
1999
Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada
2011
Início da operação conjunta
com a
Mapfre
2008-2011
Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB
2012
Criação da BB Seguridade
1987
Criação da BB Corretora
Histórico
2013
IPO BB Seguridade Participação acionária no IRB – Brasil RE
Brasildental
Parceria com a Odontoprev1
1. Aguardando aprovação das instâncias reguladoras
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BB Corretora
Brasilcap
100% Total
BB Seguros BB Cor
BB Mapfre SH1
Mapfre BB SH2
Brasilprev
Free Float (Pós IPO)
74.9% BB Seguridade Participação Econômica (%)
49.9%
50%
100% Total
50.0%
49.0%
50%
74.9%
49.9%
50%
66.7%
49.9%
67%
100%
100% BB Seguridade ON (%)
Representação no Conselho Administrativo (%)
66.25% 33.75%
Estrutura Acionária - Parcerias
Posição até 30/09/2013
IRB - Brasil Re
Brasildental¹
20.5%
20.5%
20%
74.9%
49.9%
50%
Movimento estratégico anunciado após o release 1T13. Esperando aprovação dos órgãos reguladores, supervisores e de inspeção. 1 Pendente de aprovação por órgãos reguladores.
Estrutura Societária
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Estrutura Acionária - Parcerias Estrutura Interna
Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto
Diretoria de Governança, Finanças e RI
Leonardo Giuberti Mattedi
Diretoria de Comercialização
André Luis Cortes Mussili
Diretoria de Produtos e Operações
Ângela Beatriz de Assis
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
Assembleia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
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Composição Acionária
AÇÕES EM CIRCULAÇÃO – SET/2013 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – SET/2013
Estrangeiro60,2%
PJ33,3%
PF6,5%
Banco do Brasil66,3%
Free-float33,8%
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Governança Corporativa
• Capital composto totalmente por ações ordinárias
• 100% tag along
• 80% payout Ações
• Seis membros
•Um é o Diretor-Presidente da Companhia
•Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários
•Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva
•Um membro indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão
•Um membro indicado pelo Ministro das Finanças
Conselho de Administração
•Quatro membros
•Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil
Diretoria
Executiva
•Três membros
•Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários
•O membro independente tem poder de veto
Comitê de partes
Relacionadas
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Governança Corporativa – Coligadas
Conselho Administração1
SH1 Vida
SH2 Elementares
Brasilprev Previdência
Brasilcap Capitalização
16 membros
8 indicações
8 indicações
Companhia de Seguros
Aliança do Brasil
6 indicações
6 indicações
Mapfre Vida S.A
6 indicações
6 indicações
Vida Seguradora S.A
6 indicações
6 indicações
16 membros
8 indicações
8 indicações
Aliança do Brasil
Seguros S.A
6 indicações
6 indicações
BB Mapfre Assistência
2 indicações
2 indicações
Brasilveículos
6 indicações
6 indicações
16 membros
8 indicações
8 indicações
3 indicações
3 indicações
12 membros
8 indicações
2 indicações
2 indicações
4 indicações
Mapfre Affinity
Seguradora S.A
6 indicações
6 indicações
Mapfre Seguros Gerais
S.A
6 indicações
6 indicações
Presidentes, Vice Presidentes e Diretores
Corretora
3 indicações
10 membros
2 indicações
IRB-RE
Resseguro
1. Membros titulares e suplentes
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Comitê de partes relacionadas
Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil
Contrato de 20 anos
Sem cláusula de rescisão
Assinado em janeiro de 2013
Brasilprev SH1 SH2 Brasilcap
Acesso à BB Corretora
Obrigação de vender produtos na rede bancária através da BB Corretora
Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto
Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia
Partes Relacionadas
Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto
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Canal bancário
A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.
Modelo de negócios de baixa complexidade
Baixa necessidade de Capital
Sem risco de subscrição
Corretora Própria
Diferencial Competitivo
Canal de distribuição
Canal Não-bancário
148 Parceiros comerciais
20.198 Corretores externos
61 Milhões de clientes
5.416 Agências bancárias
60.387 ATMs
17.378 Correspondentes bancários
28.643 Rede Compartilhada
1º
Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil
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Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina
R$ 3,6 bi em prêmios emitidos, R$ 3,7 bi em contribuições de previdência e R$ 1,4 bi em Capitalização no 3T13
Maior Corretora de Seguros na América Latina
Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil, com receita de corretagem de R$ 425 mi no 3T13
Liderança em outros segmentos, tais como títulos de Capitalização, Seguros de vida e Rural
Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais
Rápido crescimento com alta rentabilidade
Crescimento de 18,8% em prêmios e contribuições em um ano, com ROAE de 38% no 3T13
BB Seguridade em resumo
2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil
Mais de 2,4 milhões de veículos segurados e R$ 5,8 bi em prêmios emitidos nos 9M13
126¹ empregados na holding e corretora. 6.819¹ empregados nas afiliadas
1. Posição Jun/2013
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 11
1.260
866
211
625
123 92
Receitas
Lucro Líquido
Posições de liderança em todos os segmentos alvo
Fonte: SUSEP e Companhia 1. Considera Vida, Rural, e elementares
Participação de Mercado (9M13)
SEGURO DE VIDA – PRÊMIOS GANHOS PREVIDÊNCIA – CONTRIBUIÇÕES
CORRETAGEM - R$ mi
1o
CAPITALIZAÇÃO - ARRECADAÇÃO
1º
SEGURO CONSOLIDADO1
1º
1º
Liderança de Mercado
19,5%
16,9%
13,0% 12,3%
5,0%
30,6%29,1%
23,0%
6,1%3,2%
16,8%
11,9% 11,7%9,5%
6,7%
29,0%
21,8%
11,5%8,8%
6,4%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 12
Mercado Mundial de Seguros e Corretagem
12
O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração
Prêmios de Seguros1 / PIB (%, 2012)
Fonte: SUSEP e Swiss Re – Sigma 03/2013
1. Excluídos os negócios no exterior
#42
Prêmio de Seguros de Vida / PIB Prêmios de Seguros Não-vida / PIB
#62
Em Total de Seguros
Em Seguros de Vida 15,0
11,6
3,8
11,0
6,9
9,28,4 8,4
5,3 5,6
3,7 3,14,5 3,9
1,52,5 2,3
0,1 0,5 0,71,7
0,9
3,2
2,6
9,2
1,4
5,3
2,32,8
2,0
4,3 3,3
4,5
3,62,3
2,4
4,02,8
1,7
3,6 3,2 2,61,3
1,1
Tai
wan
Áfr
ica
do
Su
l
Ho
land
a
Hon
g K
ong
Coré
ia d
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l
Jap
ão
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Ven
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ela
Bra
sil
Arg
ent
ina
Ch
ina
Mé
xico
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 13
Mercado de Seguros no Brasil
Fonte: SES -SUSEP
44,5 46,6
53,4
61,6
69,8
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: SES - SUSEP
EVOLUÇÃO MENSAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi)
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
Jan Fev Mar Abr Mar Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 2013
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 14
114 116
70
84
6965 66
57
28
17 9 107
156
118112
108101
84
64 6255
40
15 147
Ho
lan
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no
Un
ido
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do
Su
l
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a
Ho
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ong
Ale
man
ha
Bra
sil
Fran
ça
2002 2012E
Mercado Mundial de Previdência
Ativos de Previdência / PIB (%)
O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida
Fonte: Towers Watson
#12 Em Ativos
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 15
Previdência no Brasil
EVOLUÇÃO MENSAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)
2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
Jan Fev Mar Abr Mar Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2011 2012 2013
31,5
38,3
45,8
53,7
70,5
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: SES - SUSEP Fonte: SES - SUSEP
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 16
7,71
8,198,44 8,63
8,798,49
9,039,39
9,6 9,74
9,87
10,6711,02 11,16 11,2010,23
11,0911,40
11,58 11,71
DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19
Dados Macroeconômicos
CÂMBIO (R$/USD)
INFLAÇÃO (%) TAXA SELIC (%)
CURVA DE JUROS FUTUROS (%)
30/09/2013
28/06/2013
28/03/2013
28/12/2012
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: Focus - Bacen do Brasil
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: Broadcast
5,9%
6,5%
5,8% 5,9% 5,9%5,5%
2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E
1,661,86
2,052,25
2,40 2,40
2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E
10,8% 11,0%
7,3%
10,0% 10,3% 10,6%
2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 17
431 472 455550 548
1.281
1.553
33,3%
36,9%34,7%
39,1% 38,0%
32,4%
35,8%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 9M12 9M13Adjusted net income ROAE
7.3569.865 10.168
11.4658.720
23.458
30.353
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
+ 29%
Performance BB Seguridade
FATURAMENTO TOTAL1 (R$ mi) ORIGEM DAS RECEITAS
LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO
9M12 9M13 QoQ: - 24%
YoY: + 19%
QoQ: 0%
YoY: + 27%
1. Prêmios emitidos, contribuições e arrecadações
9M12 9M13
SH114,3%
SH221,2%
Brasilprev52,7%
Brasilcap11,8%
SH114,8%
SH219,1%
Brasilprev51,5%
Brasilcap14,6%
SH127,8%
SH27,0%
Brasilprev20,9%
Brasilcap6,2%
BB Corretora37,6%
Outros0,5%
SH128,8%
SH24,6%
Brasilprev20,5%
Brasilcap3,5%
BB Corretora41,4%
IRB0,8%
Outros0,5%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 18
926 957 1.055 1.173 1.249
2.701
3.477
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
258
364
146
610
272
651
1.028
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
1.184 1.321 1.201
1.7831.521
3.351
4.505
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
+ 34%
BB Mapfre – SH1
ORIGEM DOS PRÊMIOS 9M12 vs 9M13 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)
VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi) PRÊMIOS GANHOS (R$ mi)
9M12 9M13
+ 58% + 29%
QoQ: - 15%
YoY: + 28%
QoQ: - 55%
YoY: + 5%
QoQ: + 6%
YoY: + 35%
Vida 42,9%
Prestamista28,9%
Habitacional2,6% Rural
22,0%Demais
3,6%
Vida 49,6%
Prestamista26,9%
Habitacional1,7%
Rural17,6% Demais
4,3%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 19
17,9 18,516,8
14,716,6 16,2 16,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
34,0 33,9 35,1
38,736,4 37,4 36,8
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
76,9 78,9 76,7 76,8 76,5 78,4 76,6
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
25,026,5
24,823,4 23,5
24,9 23,9
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
BB Mapfre – SH1
ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
QoQ: - 2,3 p.p.
YoY: + 2,4 p.p.
QoQ: + 0,1 p.p.
YoY: - 1,5 p.p.
QoQ: + 1,9 p.p.
YoY: - 1,3 p.p.
QoQ: - 0,3 p.p.
YoY: - 0,5 p.p. - 0,2 p.p.
- 1,0 p.p.
- 1,7 p.p.
- 0,6 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 20
76,6 75,357,9 57,0
95,0
233,3209,9
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
- 10%
BB Mapfre – SH1
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO1
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE
QoQ: + 67%
YoY: + 24%
QoQ: + 12%
YoY: + 31%
+ 26%
SET/12 SET/13
Títulos Pré7,3%
Pós - CDI69,5%
Vinculados a Inflação 8,8%
Outros14,4%
Títulos Pré9,4%
Pós - CDI67,3%
Vinculados a Inflação 8,3%
Outros15,0%
1 = Disponível para negociação
169,0 172,7 177,5 197,2 221,0
474,6595,8
22,6% 23,5% 23,4%
27,7%
33,1%
20,7%
26,0%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 9M12 9M13
Adjusted Net Income ROAE
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 21
1.600 1.641 1.722 1.806 1.938
4.668
5.466
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
243,2
40,4
113,6
21,8
184,4
300,0319,9
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
1.843 1.681 1.836 1.8282.122
4.968
5.786
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Mapfre BB – SH2
ORIGEM DOS PRÊMIOS 9M12 vs.9M13 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)
PRÊMIOS GANHOS (R$ mi)
9M12 9M13 + 16%
+ 7% + 17%
QoQ: + 16%
YoY: + 15%
QoQ: + 746 %
YoY: - 24%
QoQ: + 7%
YoY: + 21 %
VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi)
Automóveis54,3%
Danos30,9%
Demais14,8%
Automóveis57,0%
Danos29,9%
Demais13,1%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 22
18,4 18,5 19,3 18,7 19,6 18,7 19,2
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
99,0 98,0 98,7 93,899,8 98,8 97,4
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
24,5 24,8 24,3
21,022,8
25,422,6
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
56,0 54,7 55,1 54,157,4
54,7 55,6
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Mapfre BB – SH2
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)
+ 0,9 p.p. - 2,7 p.p.
+ 0,5 p.p.
- 1,4 p.p.
QoQ: + 3,3 p.p.
YoY: + 1,4 p.p.
QoQ: + 1,8 p.p.
YoY: - 1,8 p.p.
QoQ: + 6,0 p.p.
YoY: + 0,8 p.p.
QoQ: + 0,9 p.p.
YoY: + 1,2 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 23
98,581,0
39,728,1
65,2
256,5
133,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Mapfre BB – SH2
VARIAÇÃO DAS RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE
- 48% - 20% QoQ: + 132 %
YoY: - 34%
QoQ: - 51%
YoY: - 33 %
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO1
SET/12 SET/13
Títulos Pré8,4%
Pós - CDI50,4%
Vinculados a Inflação
11,0%
Outros30,3%
Títulos Pré10,6%
Pós - CDI42,1%
Vinculados a Inflação
4,7%
Outros42,5%
58,1 48,4 24,6
79,639,2
180,0143,4
9,7%8,0%
4,0%
13,2%
6,2% 6,0%7,6%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 9M12 9M13
Adjusted Net Income ROAE
1 = Disponível para negociação
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 24
3.356
5.762 6.038 5.895
3.694
12.368
15.627
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
+ 26%
220,2 225,7 233,7 255,2 270,8
612,1
759,6
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
+ 24%
103,0 131,0 127,7 144,6 153,3
346,3425,5
49,3%
60,5%53,8%
59,0% 58,4%51,4% 49,7%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Lucro Líquido Ajustado ROAE
Previdência
CONTRIBUIÇÕES (R$ mi) ORIGEM DAS CONTRIBUIÇÕES 9M12 vs 9M13
TAXAS DE GESTÃO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE
9M12 9M13
+ 23%
QoQ: + 6%
YoY: + 49%
QoQ: + 6%
YoY: + 23%
QoQ: - 37 %
YoY: + 10% PGBL
12,8%
VGBL85,4%
Tradicional1,8%
PGBL10,2%
VGBL88,0%
Tradicional1,8%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 25
Títulos Pré5,7% Pós - CDI
5,0%
Vinculados a Inflação89,3%
61.65767.347
71.93775.237 77.616
Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13
Previdência
RESERVAS (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS
ALOCAÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO CARTEIRA PLANO TRADICIONAL
* Outros = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs
SET/12 SET/13
SET/12 SET/13 SET/12 SET/13
QoQ: + 3%
YoY: + 26%
Títulos públicos74,0%
Outros* 15,0%
Debêntures e NPs 8,3%
Ações2,7%
Títulos públicos73,15%
Outros* 14,0%
Debêntures e NPs 9,6%
Ações3,33%
PGBL29,0%
VGBL59,2%
Tradicional11,8% PGBL
25,1%
VGBL64,6%
Tradicional10,3%
Títulos* = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs
Títulos Pré3,3% Pós - CDI
2,6%
Vinculados a Inflação94,1%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 26
26
4737
76
58
91
171
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
13,1
29,3
21,4
25,527,3
19,0
25,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
972 1.101 1.093
1.958
1.383
2.771
4.435
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Pagamento Único 47,8%
Pagamento Mensal 52,2%
Pagamento Único 68,2%
Pagamento Mensal 31,8%
Capitalização
ARRECADAÇÃO (R$ mi)
DESPESAS COM SORTEIO (R$ mi)
ORIGEM DA ARRECADAÇÃO
ÍNDICE DE SORTEIO (%)
9M12 9M13 + 60%
+ 6,0 p.p.
+ 87%
QoQ: - 29%
YoY: + 42%
QoQ: - 24%
YoY: + 126%
QoQ: + 1,8 p.p.
YoY: + 14,2 p.p.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 27
Títulos públicos67,6%
Títulos* 11,8%
Debêntures e NPs 13,2%
Outros7,3%
Títulos públicos80,9%
Títulos* 6,9%
Debêntures e NPs 9,9%
Outros2,3%
3449
25 28 27
119
80
101,4%168,0%
63,4% 63,9% 51,7%98,9%
51,0%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Lucro Líquido ROAE
- 32 %
52,2
29,4
42,946,1
43,9 44,9 44,6
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Títulos Pré 24,9%
Pós - CDI 50,8%
Vinculados a Inflação 23,2%
Fundo Ações 1,1%
Capitalização
RENTABILIDADE COMISSIONAMENTO (%)
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA ALOCAÇÃO DOS TÍTULOS PARA NEGOCIAÇÃO
Títulos* = CDBs, DPGEs, CRIs, FDICs, LHs e LFs
- 0.3 p.p.
QoQ: -6%
YoY: -22%
QoQ: - 2,2 p.p.
YoY: - 8,4 p.p.
SET/12 SET/13 SET/12 SET/13
Títulos Pré 48,5%
Pós - CDI 44,1%
Vinculados a Inflação 6,1%
Fundo Ações 1,3%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 28
161 179 194232 218
482
643
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
49 50 50 52 5148
51
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
330 362 388447 425
997
1.260
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Corretora
RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)
LUCRO LÍQUIDO (R$ mi)
ORIGEM DA RECEITA
MARGEM LÍQUIDA (%)
9M12 9M13 + 26%
+ 3,0 p.p. + 33%
QoQ: - 5%
YoY: + 29%
QoQ: - 6%
YoY: + 35%
QoQ: - 1,0 p.p.
YoY: + 2,0 p.p.
SH150,4%
SH217,9%
Brasilprev15,1%
Brasilcap16,0%
Outras0,7%
SH147,7%
SH220,1%
Brasilprev16,1%
Brasilcap12,5%
Outras3,6%
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 29
Guidance
¹ Se deduzíssemos os dividendos do patrimônio líquido, o RSPL Médio Ajustado seria de 37,2%
Guidance reforça o compromisso da companhia com as melhores práticas de Governança Corporativa
Guidance 2013
ÍndiceProjeção
2013
Valores
Observados
9M13
RSPL Ajustado - BB Seguridade 37 - 41 35.8 1
Crescimento de Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 - Segmentos de Vida, Habitacional e Rural 37 - 49 34.4
Crescimento de Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH2 - Segmentos de Patrimônio e Automóvel 15 - 20 16.5
Crescimento da A rrecadação de P lano s de P revidência 30 - 40 26.3
Crescimento da A rrecadação de Título s de Capitalização 50 - 65 60.1
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 30
Baixa penetração de beneficiários da saúde
Alto ROAE sem risco de subscrição
Seguro Saúde
Concentra-se unicamente na
distribuição
Não faz parte do portfolio atual do Banco do Brasil
Distribuição de Produtos de Saúde
Health Insurance
Oportunidade de distribuir os produtos dos parceiros no canal bancário
Ex: Viagem, micro-seguros e garantia
1º banco a receber autorização da SUSEP
para vender micro-seguro
Potencial para
desenvolver novos produtos
Introdução de produtos
já testados pelos parceiros em outros
mercados
Novos Produtos
Foco na maximização da excelência e alcance dos produtos ofertados
Setor de crescimento atraente e alto
Alto ROAE com baixo risco Baixa penetração de planos
odontológicos no mercado Forte geração de caixa
Planos Odontológicos
Brasildental
Joint-venture criada em conjunto com a
Odontoprev, para operação com planos
odontológicos
Participação com 74,99% do capital total
Prazo de 20 anos
Entrada em um segmento com pouca penetração
Aliança estratégica com um parceiro experiente
Infra-estrutura focada (PAC, Copa do Mundo e as Olimpíadas são susceptíveis de aumentar a demanda)
Resseguro
Aquisição de 20,5% das ações ordinárias de
emissão do IRB
Participação no bloco de controle
Novos Negócios
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RI BB Seguridade
Contatos
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