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Estratégias Operacionais:Estratégias Operacionais:Operações contra a tendênciaOperações contra a tendência
Baseado em conceitos estatísticos,Baseado em conceitos estatísticos,
aliados aos fundamentos daaliados aos fundamentos da
Análise Técnica. Análise Técnica.
Gráfico Diário e Semanal Gráfico Diário e Semanal
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Conteúdo Abordado
Operação contra a tendência;
Utilização das Bandas de Bollinger para gerar entradas contra a
tendência;
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Operação contra a Tendência
Operação na ponta oposta do movimento do mercado,
aproveitando os retornos a média;
Setas vermelhas indicam venda e as verdes indicam compra
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Bandas de Bollinger
Surgimento: Década de 80 com os computadores;
Início: bandas com 6% da média para gerar entradas e saídas;
John Bollinger: Banda dinâmica, baseado em desvios padrões,
com o objetivo inicial de servir de suporte e resistência para os preços
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Bandas de Bollinger
Decepção: Falhas como suporte e resistência;
Para que servem? Identificar estreitamentos.
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Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)
Como surgiu.
Percepção:
Fechamentos fora mostram força;
Quando voltam a fechar dentro, geralmente marcam um
retorno a média;
Surge o padrão, sem regras, usado conjuntamente com outras
ferramentas;
Palestra: motivo para criar regras objetivas para o padrão.
Dificuldades encontradas:
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FFFD – Regras para o Teste
Compra:
Fechamento fora ontem e dentro hoje;
Espera o rompimento da máxima do candle que fechou
dentro em até 3 candles depois e então entramos no papel.
Venda: Target em 3%;
Stop: mínima do candle que gerou a entrada;
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Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)
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Fechou Fora Fechou Dentro (FFFD)
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Resultados do Teste: Insatisfatórios
Simulação de uma carteira:
Período: 2007 a Setembro/2008;
Prejuízo de 12.73%;
Uso do manejo de risco (regra do 2%);
Periodicidade: gráfico diário;
PAPÉIS:
Varejo LAME4
Energia ELET3
Petróleo PETR4
Siderúrgia CSNA3
Banco BBDC4
Mineração VALE5
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Resultados do Teste: Insatisfatórios
Motivo do mau desempenho: Entrada tardia no papel para uma
operação de swing-trade, prazo operacional que exige do trader a
capacidade de antever o mercado.
Alvo não ótimo: não foi possível definir um alvo para o trade que
contemplasse toda a sua força de reversão do movimento e que fosse,
simultaneamente, freqüentemente atingido.
Adequação para o semanal: As sombras aqui são mais
comportadas. Trabalharemos agora com um alvo de 8%.
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FFFD – Ocorrências no semanal
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FFFD – Ocorrências no semanal
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FFFD - Resultados no Semanal
* Em relação a carteira
De 2000 até Setembro/2008 Compra Venda Ambos
Número de trades 30 85 115
Trades por mês (média) 0.29 0.81 1.1
Trades lucrativos 28 46 74
Trades não lucrativos 2 39 41
Taxa de acerto (%) 93.3 54.1 64.3
Média dos lucros (%)* 1.69 2.19 2.00
Média dos prejuízos (%)* -2 -2 -2
Média Lucro/ Média Prejuízo 0.85 1.09 1
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Conceito de memória de mercado:Retorno a média;
A lógica do Pulo
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Conceito de memória de mercado:
Relação com a distribuição normal;
Teste de Shapiro-Wilk: Mais de 80% não rejeitou Ho;
(Problema: amostras tamanho 20)
Probabilidades acima e abaixo dos determinados
desvios (%)0 0.136 0.150 0.191 0.191 0.150 0.136 0
ÁREASENTRE
(-X E +X)
DESVIOS
38.29(-0.5 E 0.5)
68.27 (-1 E +1)
95.45 (-2 E + 2)
100.00TUDO
A lógica do Pulo
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Semelhança do candles para com o Box-Plot:Força compradora fortemente atuante; High
Close
Open
Low
Mediana
1ºQuartil
3ºQuartil
25%
A lógica do Pulo
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Pulo - Descrição da Estratégia (compra)
Compra:
Mediana abaixo da Banda de Bollinger (C,20,S,2);
Fechamento a até 25% da máxima do dia;
Venda:
Target no preço acima da Banda de Bollinger (C,17,S,0.5);
Stop:
Mínima do candle que gerou a entrada;
Quando a venda na Banda de Bollinger (C,17,S,0.5) já não
gerar mais lucro;
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Resultados e conclusões: Pulo (Diário)
Simulação de uma carteira:
2007 a Setembro/2008;
Lucro de 54.08%;
Uso do manejo de risco (regra do 2%);
* Em relação a carteira
PAPÉIS:
Varejo LAME4
Energia ELET3
Petróleo PETR4
Siderúrgia CSNA3
Banco BBDC4
Mineração VALE5
Compra Venda Carteira
Número de trades 36 16 49
Trades por Mês (média) 1.71 0.76 2.33
Trades lucrativos 25 8 31
Trades não lucrativos 11 8 18
Taxa de acerto (%) 69.4 50 63.3
Média de lucros por operação (%) 5.89 4.22 5.49
Média dos prejuízos por operação (%) -4.34 -3.22 -3.87
Média Lucro/ Média Prejuízo (por operação) 1.36 1.31 1.42
Média dos lucros (%)* 2.19 2.87 2.44
Média dos prejuízos (%)* -2 -1.82 -1.68
Média Lucro/ Média Prejuízo* 1.1 1.58 1.45
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Resultados e conclusões: Pulo (Semanal)
* Em relação a carteira
Compra Venda Ambos
Número de trades 10 27 37
Trades por Mês (média) 0.1 0.26 0.35
Trades lucrativos 9 16 25
Trades não lucrativos 1 11 12
Taxa de acerto (%) 90 59 68
Média de lucros (%) por operação 9.4 8.24 8.66
Média dos prejuízos (%) por operação -5.41 -5.58 -5.57
Média Lucro/ Média Prejuízo por operação 1.74 1.48 1.55
Média dos lucros (%)* 1.72 2.54 2.24
Média dos prejuízos (%)* -2 -1.74 -1.76
Média Lucro/ Média Prejuízo* 0.86 1.46 1.30
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Percepções
Setup do Pulo: movimentos direcionais sem repiques (ou com
fracas correções) até a banda alvo não são bons pontos de entrada.
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Combinados