1

BOVESPA: Cerimônia de Adesão ao Nível I13 de fevereiro de 2003

José Carlos Grubisich

2

Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direçãoda Braskem. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, escritas e/ouproferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente,envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto dacompetitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos nomercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipoe flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias primas eoperação, dentre outros. Esta apresentação está atualizada até 13 deFevereiro de 2003 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novasinformações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões deinvestimento tomadas com base nas informações contidas nestaapresentação.

Ressalvas sobre declarações futuras:

3

- Visão Geral do Projeto Braskem- Termoplásticos no Brasil;- Cenário Petroquímico;- Geração de Caixa & Redução da Dívida

José Carlos Grubisich - Diretor Presidente

Braskem: Visão Geral

4

! Governança Corporativa

! Oferta Pública de Ações (OPA) - Nitrocarbono

! Novo Estatuto Social

! 100% “tag-along” para todos os acionistas

! Novo Código de Conduta

! Política de Divulgação de Informações ao Mercado

! Nível 1 - Bovespa

! Política de Negociação de Ações

Braskem – Compromissos com o Mercado:

! Calendário de Eventos para 2003 já definido

5

Braskem: 181 dias depois ...

! Braskem: operando de forma 100%integrada;

! OPA da ações ON da Nitrocarbono;

Incorporação da OPP prevista até ofinal do 1º trimestre;

Trikem/Polialden: estudos em curso.

! Braskem: operando de forma 100%integrada;

! OPA da ações ON da Nitrocarbono;

Incorporação da OPP prevista até ofinal do 1º trimestre;

Trikem/Polialden: estudos em curso.

Nota: Além dos ativos acima mostrados, aBraskem compreende os ativos da antiga

Copene

Nota: Além dos ativos acima mostrados, aBraskem compreende os ativos da antiga

Copene

% capital votante - % do capital total

29,5% 29,5% 35,0% 30,9%

6

Central Petroquímica

Central Petroquímica

Braskem – Líder em petroquímica na América Latina:

13 Unidades Industriais, modernas ecompetitivas:

Cloro SodaCloro Soda

PEADPEADCentralPetroquímica

CentralPetroquímica

PEBDPEBD

Camaçari

Triunfo

São Paulo

Terminalde AratuTerminalde Aratu

PPPP

PVCPVC

CaprolactamaCaprolactama

PEADPEBDLPEADPEBDL

Alagoas

Ativos com valor dereposição de ~ US$ 4,5 Bi,

não incluídos investimentosna Copesul e Politeno

7

Braskem – Um “Catalisador” no Setor Petroquímico:

! A criação da Braskem confirma as vantagens de um modelo integrado comescala competitiva para o setor petroquímico brasileiro;

! A Braskem introduz uma nova dinâmica estratégica no setor, ampliando onível de competição no mercado doméstico e beneficiando os clientes dacadeia petroquímica;

! Estimula novos investimentos em capacidade, qualidade e produtividade,que contribuirão para o incremento da competitividade do plástico nosmercados doméstico e internacional.

Petroquímica brasileira de classe mundial

8

Braskem - Mercado atrativo no seu core business:

Fonte: Abiquim, 2002

1.313 1.4191.274

1.5961.811

2.1352.276

2.529 2.6532.829

3.102 3.014

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Mil

Tone

lada

s

Termoplásticos(PE,PP e PVC)CAGR*= 8%

* CAGR - Taxa média composta anual de crescimento

02

3.2006%

9

Taxa de Crescimento Anual – Brasil(1990 a 2002)

1990 - 20020

5

10

15

2,1

PIBPIB

PVCPVC

6,1

%

CAGR dos Termoplásticosé de 3,7 vezes o PIB

Termoplásticos no Brasil – A elasticidade manteve-se alta :

6,5

PE’sPE’s

11,7

PPPP

7,7

TPTP(termoplásticos)

*

CAGR * - Taxa média composta anual de crescimento

Fonte: Abiquim, 2002

10

Termoplásticos no Brasil - Potencial de crescimento:

Fonte: ABIQUIM / CMAI 2001

EUA

EuropaOcidental

Coréia

Brasil

México

0

15

30

45

33

95

Polipropileno Polietilenos

47

83,7

PVC

15

4,5

1622

4

Con

sum

o (k

g/ha

bita

nte)

2320

Consumo per capita de Termoplásticos

Amplia-se o uso de plásticos: fenômeno desubstituição de produtos tradicionais

31

2,7

20

2,85

60

China

11

Braskem – Redução da Dívida Líquida (2001/2002):

FATORES DE REDUÇÃO

! Forte geração de caixa em 2002;

! Eficiência na administração docapital de giro;

! Sinergias advindas do processode integração.

2.216

1.773

1000

1250

1500

1750

2000

2250

2500

Dívida Líquida inicial

Dez/01* Dez/02*

Dívida Líquida final

US$ MM

∆∆∆∆ = US$ 443 MM

Div. Liq./GOC** = 4,50 Div. Liq./GOC** = 2,40

* Não-auditado** Câmbio médio do período

12

Vencimentos no Curto Prazo

-

USDR$

Em R$ MM

2.583

3.361

Set/02-Set/03

Base Set - 02 Base Dez - 02

Dez/02-Dez/03*

∆∆∆∆ = 778

* Não-auditado

Braskem – Redução da Dívida de CP (set – dez/02):

Dívida Líquida Braskem30/09/2002

R$ 7.698 MM 31/12/2002

R$ 6.913 MM(*)

Geração Operacional de Caixaem 2002 (estimada) > R$ 2 bilhões

13

Braskem : Uma excelente oportunidade de investimento !

! Líder de termoplásticos na América Latina

! Operações integradas permitindo captura de sinergias

! Negócios consolidados e margens superiores, já tendo

iniciado a adequação de sua estrutura de capital;

! Adesão ao Nível 1 de governança corporativa na Bovespa e

adesão ao Nível 2 (em 2 anos)

! Adoção “tag along” de 100% para todos os acionistas

! Elevado potencial de criação de valor aos acionistas

Uma Petroquímica brasileira de classe mundial !

14