Normatização contábil baseada em princípios, regras ou objetivos

Normatização Contábil Baseada em

Princípios, Regras ou Objetivos?

Luiz Felipe de A. Pontes GirãoUniversidade Federal da Paraíba

Palestra baseada no artigo PAULO, E.; CARVALHO, L.N.; GIRÃO, L. F. A. P. . Algumas questões sobre a normatização contábil

baseada em princípios, regras e objetivos. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, v. 2, p. 24-39, 2014.

I Encontro Interdisciplinar da Paraíba UFCG – 12/12/2014

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Princípios!Regras!

Objetivos?

Fonte da imagem: autor desconhecido (recebida por email)

A contabilidade é um modelo que tenta representar a realidade, limitado (dentre outros fatores) pelas normas


Definições (NELSON, 2003; JREIGE, 1998)

• Normas baseadas em regras incluem critérios

específicos, os limiares das “bright lines” (BL), como

restrições de escopo, exceções, orientações de

implementação etc.

• Normas baseadas em princípios referem-se aos

entendimentos fundamentais que informam as

transações e eventos econômicos.

– O princípio domina a regra (ou deveria...).

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Exemplo de BL no FASB - Leasing financeiro: prazo maior ou igual a 75% da vida útil do bem


Normas baseadas em regras e princípios

• Princípios: tem como objetivo determinar não como

fazer, mas sim como decidir o que precisa ser feito e

exigem conhecimento do contador para exercer seu

julgamento.

• Regras: Pejorativamente chamado de “the cookbook

approach”, tem o objetivo de dizer o que fazer e

exigem do contador experiência na pesquisa da

literatura oficial.

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(ALEXANDER; JERMAKOWICZ, 2006; COLLINS; PASEWARK; RILEY, 2012)

Pode levar a diversas interpretações para um mesmo caso

Pode levar ao “gerenciamento” da regra

PORQUE AS REGRAS NÃO SÃO A RESPOSTA?(SHIELDS, 2006)

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3. Os defensores das regras dizem que ela é pouco

complexa e os que são contrários dizem que ela causa

complexidade e um atraso nas mudanças.

Os EUA criam uma regra para sanar algum problema

e a busca pela “solução” só ocorre após o problema

ter ocorrido, quando poderia ter sido antecipada por

um princípio (estrutura conceitual bem definida).

2. As regras são autoritárias e obrigatórias, porém

elas não previnem as práticas desonestas (e.g.

manipulação de BL).

A autoridade e o enforcement (responsável) são

qualidades dos reguladores, não das normas. Os

reguladores devem ter a capacidade de entender e

questionar os julgamentos.

1. Os defensores dizem que as regras são o que os

preparadores, auditores e reguladores querem, pois

fornecem um guia detalhado, claro e respostas

precisas às questões.

Contudo, esses fatores citados reduzem ou eliminam

o exercício do julgamento profissional levando à

desqualificação da profissão e redução do value

relevance.


Qual seria o “ideal”?

Não é possível haver uma norma contábil puramente baseada em Princípios, e as

Regras já tem se mostrado não muito efetivas...

(BENNETT; PRANGNELL, 2006)

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Normatização baseada em Objetivos• Uma norma baseada em objetivos deve conter os

seguintes elementos (lembra alguma coisa?):

– Breve resumo da norma;

– A norma inclui:

1. Objetivos;

2. Essência (ou corpo) da norma;

3. Data efetiva e transição;

4. Bases para conclusão; e

5. Guia de implementação (temos em algumas normas, e.g. os R2 e R3, principalmente).

(SEC, 2003)

IFRS

CPC

Isso implica em mudança drástica no processo educacional e nos profissionais contábeis e de áreas correlatas.

Em 2007 a SEC permite que as empresas estrangeiras publiquem em IFRS.7


Normatização baseada em Objetivos• Características do Sistema Baseado em Objetivos:

1. Busca por (e tradeoff) relevância, confiabilidade, objetividade/verificabilidade e comparabilidade (mutuamente exclusivas?);

2. Visão (ou abordagem) do Ativo/Passivo (IASB /FASB x APB opinions) (foco no BP);

3. Teoria do Escopo Ótimo (elimina as exceções e a complexidade, que geram regras);

4. Guia de implantação para os usuários (cuidado para não criar mais regras); e

(SEC, 2003)

Definir o escopo apropriado é um dos maiores desafios (SEC, 2003)

Ex.: SFAS 133 (derivativos) tem 9 exceções(princípios mal definidos) que geraram mais 2normas e 15 interpretaçõesConsequências mudanças comportamentais: (a) mais julgamento

profissional e (b) disclosure mais transparente

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Objetividade versus Relevância• Dois amigos estavam realizando uma volta ao mundo em um balão

quando se perderam e decidiram aterrissar para perguntar a alguém sobresua localização (SANTOS, 1998, p.1).

• Os dois foram informados por um morador local que eles estavam: (a) auma hora de caminhada da granja do Sr. Silva, criador de gado da região,para quem trabalhava; (b) muito próximos da floresta de mata virgemconhecida na região como Matinho, que pode, inclusive, ser avistada doponto de onde conversavam; e (c) nas terras do Sr. Soares, cuja filha casoucom o sobrinho do Sr. Silva.

• Um dos amigos questionou o outro: por que tínhamos que encontrar logoum contador?!

• O outro amigo questionou: como você sabe que ele é contador?!

• Simples, respondeu: ele nos deu uma informação absolutamente precisa,detalhada e inquestionável, mas também sem relevância.

Muita Objetividade/Verificabilidade Pouca Relevância

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Ou seria órgão normativo ou regulador?

No final veremos um vídeo sobre isso...


Objetividade versus Relevância• É relevante conhecer o Goodwill gerado

internamente? Essa informação éobjetiva/verificável?

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Relevância: regras ou princípios?• Algumas pesquisas evidenciam que as informações

contábeis elaboradas em IFRS são mais relevantes doque aquelas em USGAAP.

Escaffre e Sefsaf (2011) analisaram o value relevance de empresasfinanceiras (2005-2007) da França, Espanha, UK (ambas em IFRS) edos EUA (USGAAP). Os números contábeis das empresaseuropeias foram mais value relevants (eles não compararam antescom depois).

Chao e Horng (2013) evidenciaram, entre outras característicasqualitativas da informação contábil, que as IFRS (com empresas domundo todo, entre 2004 e 2010) geram números mais valuerelevants do que os GAAPs locais.

O aumento da relevância pode ser justificado pela utilização do julgamento, pois os insidersconhecem melhor a capacidade de geração de fluxos de caixa da empresa (ALEXANDER;

JERMAKOWICZ, 2006) 11


Consistência(s)• Consistências:

a) Consistência interna das normas (regras que não levem adiversas interpretações); e

b) Consistência na aplicação das normas (empresa etempo).

• Tradeoff entre consistência e relevância:

(WUSTEMANN; WUSTEMANN, 2005)

Se o regulador quiser comparabilidade, enforcement e objetividade, terá que perder relevância, pelo aumento da consistência interna

(que limita o julgamento dos gestores)

Vale à pena?!12

A “reforma” das normas busca a eliminação das inconsistências

Não parece ser o caso do VJ nos Shoppings

Parece ser o caso do VJ nos Shoppings


Consistência(s)• As IFRS nunca serão aplicadas de forma consistente:

nenhuma das duas (a ou b)(W;W, 2005).

• “Normas baseadas em regras melhoram acomparabilidade” e “baseadas em princípiosmelhoram a relevância”.

Será? E a questão da manipulação dos contratos/eventos de acordo com as bright-lines? 75%, 90%... (pseudo-

comparabilidade)

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Implicações dos Princípios no Brasil• Houve diminuição dos accruals discricionários

(Modelo KS) após a adoção completa;

• Aumento no conservadorismo (Modelos de Basu eBS);

• Aumento na tempestividade e relevância (modelo deEaston); e

• Redução no custo do capital próprio que pode tersido em decorrência do aumento da qualidade dainformação contábil (no período de 2000 a 2012).

SILVA (2013)

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Outros desafios• O IASB deve ter cuidado ao incluir “regras” e “guias”

nas IFRS (“as IFRS serão os USGAAP daqui a 40 anos”,“as IFRS ainda não são regras porque não tiveramtempo para isso”).

• Estrutura conceitual bem definida ou maior númerode normas e regras? Desafio para a educação.

• Convergência mundial: competição entre os órgãos ea qualidade da informação (NELSON, 2003).

• Devemos quebrar a barreira do “inglês”, para poderter acesso à norma completa (como as bases paraconclusão).

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Outros desafios• O que fazer com o legado de exceções à regra?

(principalmente nos setores específicos: isentá-laspara uso de normas específicas?) (SEC, 2003).

• Órgãos reguladores que ainda não “aceitaram” todasas normas: limita ainda mais a comparabilidade.

• Simplificar sem “regrar” demais:

– “Uma norma deveria ter a capacidade de ser explicada em um minuto (...) porém existem normas que desafiam qualquer explicação simples” (SHIELDS, 2006)

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O debate continua...• Quem é melhor? Os eventos anteriores a SOX estão a

favor dos princípios... a normatização baseada emobjetivos contribui com o debate.

• A completa comparabilidade não é possível (ênfasedeve ser dada aos julgamentos).

• Qualquer resposta para a pergunta de cima requermudança na profissão (riscos, custos, coragem parajulgar, importância da pós-graduação...).

• Enforcement responsável: diversidade dejulgamentos (e.g. tipo de orientação do auditor).

• Muitos detalhes dificultam a convergência: leis,culturas etc impedirão isso.

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O debate continua...• Entendimento da norma, racionalidade dos usuários

da informação, volume das notas explicativas eassimetria informacional. Será que os usuáriosexternos estão preparados (desconfio que nem ospreparadores estejam)?

• Vídeo: o efeito da quantidade deinformações regradas para os usuários dainformação.

VOCÊS ESTÃO PREPARADOS PARA ISSO?

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The Monkey Business Illusion - YouTube.flv


Como entrar no mestrado?• O processo seletivo (normalmente):

– Ocorre no final do ano (quem não for bacharel é exigida uma declaração de provável concluinte até a matrícula).

– Etapas: Teste ANPAD, teste interno (contabilidade e métodos quantitativos), prova oral e currículo.

• O que é exigido em cada uma dessas etapas?

• O que a banca espera de você na prova oral e análise doseu projeto?

• Dicas finais:– Leia artigos científicos;

– Faça um projeto bem estruturado;

– Tenha uma boa leitura em inglês (como?); e

– Confie em você e boa sorte! (essa é talvez a mais importante).

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Aqui estou falandocomo aluno e nãocomo Professor!


Propaganda e contato• FINANÇAS APLICADAS BRASIL:

FINANCASAPLICADASBRASIL.blogspot.com

• CONTABILIDADE & MÉTODOS QUANTITATIVOS:

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REFERÊNCIAS• AGOGLIA, C. P.; DOUPNIK, T. S.; TSAKUMIS, G. T. Principles-Based versus Rules-Based Accounting

Standards: The Influence of Standard Precision and Audit Committee Strength on Financial Reporting Decisions.The Accounting Review American Accounting Association, v. 86, n. 3, p. 747–767, 2011.

• ALEXANDER, D; JERMAKOWICZ, E. A True and Fair View of The Principles Rules Debate. Abacus, vol.42, n.2, p.132-164, 2006.

• CARMONA, S.; TROMBETTA, M. On the global acceptance of IAS/IFRS accounting standards: The logic andimplications of the principles-based system. Journal Accountancy Public Policy, n. 27, p. 455–461, 2008.

• CHAO, C.L.; HORNG, S.N. Does the SEC's Waiver of IFRS to U.S. GAAP Reconciliation Improve the Qualityof Financial Reporting?, Accounring and Finance Research, v.2,n.3, 2013.

• COLLINS, D. L.; PASEWARK, W. R.; RILEY, M. E. Financial Reporting Outcomes under Rules-Based andPrinciples-Based Accounting Standards. Accounting Horizons , v. 26, n. 4, p. 681–705, 2012.

• DANTAS, J. A.; RODRIGUES, F.F.; NIYAMA, J. K.; MENDES, P. C. M. Normatização contábil baseada emprincípios ou em regras? Benefícios, custos, oportunidades e riscos. Revista de Contabilidade e Organizações– FEA-RP/USP, v. 4, n. 9, p. 3-29, 2010.

• ESCAFRE, L.; SEFSAF, R. THE VALUE RELEVANCE OF ACCOUNTING NUMBERS: THE CASE OFFINANCIAL INSTITUTIONS, Bankers, Markets and Investors, 2012.

• HOUQE, M. N. et al. The effect of IFRS adoption and investor protection on earnings quality around the world.The International Journal of Accounting. 47, 333-355, 2012. DOI: 10.1016/j.intacc.2012.07.003.

• JREIGE, E. F. True and Fair View: um entrave ou um impulso para a Contabilidade? Caderno de EstudosFIPECAFI, vol. 10, n.17, p.35-46, jan/abr, 1998.

• NELSON, M. W. Behavioral Evidence on the Effects of Principles- and Rules-Based Standards. AccountingHorizons, vol. 17, n.1, p.91-104, 2003.

• NELSON, M.W.; ELLIOTT, J.; TARPLEY, R. L. Evidence from Auditors about Manager’s and Auditor’s EarningsManagement Decisions. The Accounting Review, v.77, p.175-202, Suplement, 2002.

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REFERÊNCIAS• PAULO, E. et al. THE IMPACT OF THE ADOPTION OF INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING

STANDARDS ABOUT THE QUALITY OF ACCOUNTING INFORMATION OF THE BRAZILIAN ANDEUROPEAN PUBLIC FIRMS. In: Congresso ANPCONT, 2013, Fortaleza. VII Congresso ANPCONT, 2013.

• PAULO, E.; MARTINS, E.; GIRÃO, L.F.A.P . Accounting Information Quality in Latin and NorthAmerican Public Firms, Research in Accounting in Emerging Economies, 2014.

• SANTOS, E.S. Objetividade x Relevância: o que o modelo contábil deseja espelhar? Caderno deEstudos da FIPECAFI, v.10, n.18, p.1-16, mai-ago, 1998.

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• SHIELDS, H. (Org.). Principles not rules: a question of judgement. The Institute of CharteredAccountants of Scotland. 2006.

• SILVA, R.L.M. Adoção completa das IFRS no Brasil: qualidade das demonstrações contábeis e ocusto de capital próprio. 2013. Tese (Doutorado em Controladoria e Contabilidade) - Faculdade deEconomia, Administração e Contabilidade – USP, 2013

• VICENT, L. et al. Evaluating concepts-based vs. rules-based approaches to standard setting.Accounting Horizons. v. 17. n. 1. mar. 2003. p. 73-89.

• WUSTEMANN, J.; WUSTEMANN, S. Why consistency of accounting standards matters: acontribution to the rules-versus-principles debate in financial reporting. Abacus, v.46, n.1, 2010.doi: 10.1111/j.1467-6281.2010.00304.x

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http://www.sec.gov/

Economy & Finance

Normatização contábil baseada em princípios, regras ou objetivos