37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

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Page 1: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 20.008 20.893 21.321 21.379 21.692 23.146 23.580 22.868 22.592

Custo dos produtos e serviços vendidos -12.192 -12.776 -12.510 -11.853 -12.701 -15.461 -14.085 -14.551 -16.064

Lucro Bruto 7.816 8.117 8.811 9.526 8.991 7.685 9.495 8.317 6.528

Margem bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%

Despesas e receitas operacionais 133.018 40.875 221.260 249.269 87.783 57.716 81.392 48.820 -179.758

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 140.834 48.992 230.071 258.795 96.774 65.401 90.887 57.137 -173.230

EBITDA 141.137 49.295 230.373 259.097 97.075 65.704 91.190 57.436 -172.932

Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%

Resultado financeiro -15.604 -8.323 -50.712 -2.198 -7.789 -283.187 -43.941 -8.919 -8.853

Resultado antes de impostos 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083

Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício 125.230 40.669 179.359 256.597 88.985 -217.786 46.946 48.218 -182.083

Margem líquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%

Page 4: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 814.332 705.543 712.578 716.272 594.799 967.219 946.117 573.882 431.135

Disponibilidades 706.100 467.963 465.036 475.008 466.072 353.613 790.144 332.222 345.263

Clientes 12 3 3 0 0 0 0 7.926 7.912

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 12.524 9.345 17.297 10.934 16.449 9.635 18.699 14.332 19.860

Outros ativos circulantes 95.696 228.232 230.242 230.330 112.278 603.971 137.274 219.402 58.100

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.721.487 3.591.588 3.441.527 3.736.123 3.925.807 3.042.296 2.813.937 2.766.776 2.470.928

Realizável a longo prazo 109 109 109 109 109 109 7.799 18.698 18.710

Tributos diferidos 107 107 107 107 107 107 107 107 107

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 2 2 2 2 2 2 7.692 18.591 18.603

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.721.378 3.591.479 3.441.418 3.736.014 3.925.698 3.042.187 2.806.138 2.748.078 2.452.218

Investimentos 3.684.937 3.547.290 3.397.532 3.692.429 3.882.415 2.999.161 2.763.414 2.705.654 2.410.093

Imobilizado 17.109 25.142 25.125 25.109 25.092 25.120 25.103 25.089 25.076

Intangível 19.332 19.047 18.761 18.476 18.191 17.906 17.621 17.335 17.049

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

Page 5: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 228.911 233.760 134.827 135.966 84.629 593.609 574.593 72.927 153.541

Fornecedores 43 59 46 90 32 73 4.623 5.427 5.451

Obrigações sociais e trabalhistas 2.381 13.221 2.087 2.431 9.142 3.014 2.033 2.811 11.668

Obrigações fiscais 738 26 11.845 29 1.603 197 9.605 1.008 2.499

Empréstimos e Financiamentos 214.222 209.180 103.925 114.998 56.834 575.033 534.619 29.273 91.652

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 11.527 11.274 16.924 18.418 17.018 15.292 23.713 34.408 42.271

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.342.855 1.042.670 1.022.192 1.022.192 1.062.192 297.192 294.204 355.199 274.291

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.338.811 1.038.626 1.019.000 1.019.000 1.059.000 294.000 294.000 351.905 274.000

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 4.044 4.044 3.192 3.192 3.192 3.192 204 3.294 291

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.964.053 3.020.701 2.997.086 3.294.237 3.373.785 3.118.714 2.891.257 2.912.532 2.474.231

Capital social 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.380.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000 1.530.000

Reserva legal 197.505 197.505 226.413 226.413 226.413 226.413 235.150 207.366 207.366

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 78.279 91.136 95.048 132.589 120.120 167.846 131.041 102.596 71.311

Outras reservas de lucros 1.308.269 1.352.060 1.295.625 1.555.235 1.497.252 1.194.455 995.066 1.072.570 665.554

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

Page 6: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098

301.326 -238.137 -2.927 9.972 -8.936 -112.459 -27.214 5.823 6.735

Page 7: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

0,0

-2,0

mar-16

0,0

-27,5

mar-15

0,0 18,6

-8,2

dez-15

-317,7

7,8

-128,0

0,0

15,6 0,0

290,5

set-15 jun-15

18,2

-320,5

0,2

90,4

0,0

-390,5

set-14 jun-14 dez-14

-8,1

319,1

387,5

-18,0

jun-16

171,7

102,2

-267,1

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

22,622,923,623,1

21,721,421,320,920,0

set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

16,1

14,614,1

15,5

12,711,9

12,512,812,2

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

6,5

8,3

9,5

7,7

9,0

9,5

8,8

8,17,8

dez-14 jun-14 mar-15 set-14 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 mar-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

6,5

10,0

8,5

9,5

8,0

0,0

7,5

7,0

9,0

mar-16 jun-15

8

8

dez-14

10

mar-15

8

9

jun-14 set-14

7

jun-16

8

set-15

9

dez-15

9

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

57,4

91,2

65,7

97,1

259,1

230,4

49,3

141,1

dez-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 mar-15 mar-16

-172,9

set-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

102

8

291

161918

90

319

388

-173

5791

6697

259230

49

141

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

-8,9-8,9

-43,9

-283,2

-7,8-2,2

-50,7

-8,3-15,6

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

48,246,9

89,0

256,6

179,4

40,7

125,2

dez-14 jun-14 set-14 mar-16 dez-15 jun-15 mar-15

-182,1

set-15 jun-16

-217,8

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

48,246,9

89,0

256,6

179,4

40,7

125,2

-217,8

set-15 dez-14 jun-15

-182,1

jun-14 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 dez-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

48,2246,95

256,60

125,23160

180

200

60

-180

-200

0

40

100

260

220

240

80

20

120

-220

140

88,99

jun-16 set-15 mar-16

-182,08

jun-15 mar-15 dez-15 set-14 jun-14

-217,79

40,67

dez-14

179,36

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

28,9036,3740,2733,2041,4544,5641,3338,8539,06

249,86

385,44

282,56

1.210,51

1.079,08

703,89

0

400

1.000

1.100

1.200

1.300

700

900

500

-800

300

800

200

600

100

dez-14 jun-16 jun-15

446,13

dez-15 set-15 mar-15

234,49

jun-14 mar-16 set-14

-766,78

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

251,16386,73

283,87

1.211,921.080,50

705,40

210,85

1.200,23

-1.000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

jun-14

625,90

-805,96

199,09

mar-16

-940,92

jun-16 jun-15 dez-15

-765,46

set-15

410,22

841,23

194,65 235,94

447,52

mar-15 set-14 dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

1,741,69

9,24

6,46

4,51

-7

8

9

10

0

6

2

3

4

5

7

1

-8 mar-16 dez-15 set-15

-7,84

3,21

mar-15 jun-15 dez-14

-6,56

set-14 jun-14

1,46

jun-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

26

27

25

30

24

29

0

28

22

23

31

26,04

mar-15

27,20

26,23

dez-15

28,08

jun-15 jun-16

26,69

30,38

set-15

26,99

mar-16 set-14

29,66

22,28

dez-14 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

3,45

2,00

3,08

0,0

4,5

1,5

0,5

1,0

2,0

2,5

3,0

6,0

3,5

5,0

5,5

jun-16 mar-16

1,38

2,25

4,56

0,60

3,49

dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 jun-14

5,51

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

5,275,29

3,56

3,5

2,0

2,5

4,5

0,5

5,0

5,5

1,5

3,0

4,0

1,0

7,0

7,5

0,0

8,0 7,87

3,02

jun-14

1,65

dez-15 set-15

7,03

1,63

jun-16 mar-15 dez-14

2,81

mar-16 jun-15 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

5,275,29

3,56

1,0

0,5

7,5

1,5

7,0

0,0

4,5

5,0

5,5

8,0

3,5

4,0

3,0

2,0

2,5

jun-14

1,63

7,03

set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 set-14

1,65

2,81

jun-16 mar-16

7,87

3,02

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

0,6

0,8

1,2

0,0

1,4

1,0

jun-16

1,05

mar-16

1,38

dez-15

1,10 1,09

mar-15

0,62

0,52 0,52

dez-14 set-15 set-14

0,55

jun-15 jun-14

0,62

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

4,56

3,493,45

2,00

5,51

7,87

7,03

5,275,29

3,56

7,87

7,03

5,275,29

3,56

1,38

0,520,620,620,550,52

1,05

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,54,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

jun-16

2,25

1,10

1,65

dez-15

1,65

mar-16

2,81 2,81 3,08

1,63 1,38 1,63

mar-15 set-14 set-15

1,09

dez-14 jun-15

3,02 3,02

jun-14

0,60

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

0,00

0,05

jun-16

0,03

mar-16

0,03

dez-15

0,03

set-15

0,02

jun-15

0,02

jun-14

0,02

0,02

mar-15 set-14 dez-14

0,02 0,02

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

366381

829869

1.1161.1341.1231.248

1.553

204938

515

650659658780

847

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

12,88

22,2821,79

24,8525,6127,26

29,23

34,38

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

jun-16 dez-15 mar-16

11,57

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

5,434,83

23,85

16,98

11,18

2,5

20,0

5,0

25,0

7,5

-22,5

-20,0

15,0

17,5

22,5

0,0

10,0

-25,0

12,5

7,93

-23,33

mar-16 jun-15 dez-15

-20,43

set-14 dez-14 set-15

3,68

jun-14 jun-16 mar-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

6,626,49

31,16

23,94

16,90

30

35

0

25

10

20

5

15

-30 jun-14

5,39

mar-15

10,55

jun-15

-27,93

dez-14 set-15 set-14 mar-16 jun-16 dez-15

-29,44

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

7,79

11,08

6,83

27,19

24,66

14,43

25,0

12,5

22,5

27,5

7,5

20,0

15,0

0,0

-27,5

-25,0

5,0

2,5

17,5

10,0

dez-15 jun-14 mar-15 dez-14 mar-16

9,70

jun-16

5,14

set-15 jun-15 set-14

-25,56

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

4.000

3.700

3.400

2.800

2.900

3.000

3.100

3.200

3.300

0

2.700

3.800

3.500

3.600

3.900

mar-16 set-14 dez-14 mar-15

3.809,70

jun-14 jun-15 jun-16 dez-15 set-15

3.807,18

2.711,14

2.934,11

3.905,25 3.991,47

3.831,92

3.731,27

3.279,68

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 80.032 83.572 85.284 85.516 86.768 92.584 94.320 91.472 90.368

Ativo total 4.535.819 4.297.131 4.154.105 4.452.395 4.520.606 4.009.515 3.760.054 3.340.658 2.902.063

Giro dos Ativos 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03

Margem Bruta (%) 39,1% 38,9% 41,3% 44,6% 41,4% 33,2% 40,3% 36,4% 28,9%

Margem EBITDA (%) 705,4% 235,9% 1080,5% 1211,9% 447,5% 283,9% 386,7% 251,2% -765,5%

Margem EBIT (%) 703,9% 234,5% 1079,1% 1210,5% 446,1% 282,6% 385,4% 249,9% -766,8%

Margem Líquida (%) 625,9% 194,7% 841,2% 1200,2% 410,2% -940,9% 199,1% 210,9% -806,0%

EBIT/ Ativo 12,4% 4,6% 22,2% 23,2% 8,6% 6,5% 9,7% 6,8% -23,9%

ROE 16,9% 5,4% 23,9% 31,2% 10,6% -27,9% 6,5% 6,6% -29,4%

ROA 11,2% 3,7% 17,0% 23,9% 7,9% -20,4% 4,8% 5,4% -23,3%

Liquidez imediata 3,08 2,00 3,45 3,49 5,51 0,60 1,38 4,56 2,25

Liquidez corrente 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81

Liquidez seca 3,56 3,02 5,29 5,27 7,03 1,63 1,65 7,87 2,81

Liquidez geral 0,52 0,55 0,62 0,62 0,52 1,09 1,10 1,38 1,05

Dívida bruta 1.553.033 1.247.806 1.122.925 1.133.998 1.115.834 869.033 828.619 381.178 365.652

Dívida Bruta/ EBITDA 2,75 6,33 1,22 1,09 2,87 3,31 2,27 1,66 0,53-

Dívida líquida 846.933 779.843 657.889 658.990 649.762 515.420 38.475 48.956 20.389

Dívida líquida/ EBITDA 1,50 3,95 0,71 0,64 1,67 1,96 0,11 0,21 0,03-

Dívida/ Patrimônio 34,4% 29,2% 27,3% 25,6% 24,9% 21,8% 22,3% 11,6% 12,9%

Fluxo de caixa operacional 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

Lucro por ação 4,51 1,46 6,46 9,24 3,21 7,84- 1,69 1,74 6,56-

Valor patrimonial por ação 26,69 27,20 26,99 29,66 30,38 28,08 26,04 26,23 22,28

Composição do ROIC

EBIT anualizado 563.336 195.968 920.284 1.035.180 387.096 261.604 363.548 228.548 692.920-

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Capital investido 3.905.252 3.809.700 3.731.269 3.807.184 3.991.470 3.831.924 3.279.677 2.934.111 2.711.143

ROIC 14,4% 5,1% 24,7% 27,2% 9,7% 6,8% 11,1% 7,8% -25,6%

QTDE DE AÇÕES 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051 111.051

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 319.134 90.403 387.525 18.185 18.591 15.586 290.503 7.822 102.173

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 229 -8.051 0 0 0 -45 0 0 171.660

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -18.037 -320.489 -390.452 -8.213 -27.527 -128.000 -317.717 -1.999 -267.098

Page 37: Andrade Gutierrez Concessoes - trimestre/quarter

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23