Bematech - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

Receita operacional líquida 101.094 95.486 104.496 110.780 114.814 98.063 105.432 112.562 433.995

Custo dos produtos e serviços vendidos -61.233 -55.732 -60.268 -63.483 -66.226 -60.524 -67.395 -73.108 -279.854

Lucro Bruto 39.861 39.754 44.228 47.297 48.588 37.539 38.037 39.454 154.141

Margem bruta (%) 39,4% 41,6% 42,3% 42,7% 42,3% 38,3% 36,1% 35,1% 35,5%

Despesas e receitas operacionais -22.893 -24.377 -27.542 -26.692 -29.303 -26.050 -27.328 -35.073 -125.799

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 16.968 15.377 16.686 20.605 19.285 11.489 10.709 4.381 28.342

EBITDA 20.948 19.696 21.282 23.830 23.370 15.882 15.249 9.118 33.040

Margem EBITDA (%) 20,7% 20,6% 20,4% 21,5% 20,4% 16,2% 14,5% 8,1% 7,6%

Resultado financeiro 195 684 425 -999 -5.092 79 -1.883 -2.332 -6.807

Resultado antes de impostos 17.163 16.061 17.111 19.606 14.193 11.568 8.826 2.049 21.535

Impostos sobre o lucro -4.804 -3.699 -3.227 -4.260 -1.715 -982 -829 3.245 2.690

Minoritários 0 -675 -711 0 1.386 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 28,0% 23,0% 18,9% 21,7% 12,1% 8,5% 9,4% -158,4% -12,5%

Lucro líquido do exercício 12.359 11.687 13.173 15.346 13.864 10.586 7.997 5.294 24.225

Margem líquida (%) 12,2% 12,2% 12,6% 13,9% 12,1% 10,8% 7,6% 4,7% 5,6%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

ATIVO CIRCULANTE 231.927 233.657 228.587 276.816 287.037 280.288 257.762 280.395 261.192

Disponibilidades 78.910 70.486 53.161 98.954 117.519 104.395 75.071 84.917 71.113

Clientes 89.340 86.238 95.031 97.540 91.824 95.174 95.529 92.142 91.204

Estoques 24.599 31.214 35.589 31.834 26.576 28.711 32.964 41.463 45.845

Tributos a recuperar 33.496 39.470 38.586 40.149 43.828 46.467 48.130 54.426 46.953

Outros ativos circulantes 5.582 6.249 6.220 8.339 7.290 5.541 6.068 7.447 6.077

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 268.725 292.796 317.474 375.339 379.798 394.084 395.147 408.708 410.899

Realizável a longo prazo 13.592 13.988 21.673 27.075 27.744 34.431 34.750 35.940 43.424

Tributos diferidos 3.808 3.792 2.366 1.555 1.586 1.878 2.015 6.000 7.267

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 9.755 10.156 11.372 11.025 11.157 11.504 11.663 11.826 12.050

Impostos a recuperar 0 0 0 0 9.012 11.962 11.962 11.962 17.881

Outros ativos não circulantes 29 40 7.935 14.495 5.989 9.087 9.110 6.152 6.226

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 255.133 278.808 295.801 348.264 352.054 359.653 360.397 372.768 367.475

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 12.428 12.585 12.616 12.874 13.233 13.635 14.223 14.712 13.440

Intangível 242.705 266.223 283.185 335.390 338.821 346.018 346.174 358.056 354.035

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 500.652 526.453 546.061 652.155 666.835 674.372 652.909 689.103 672.091

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

PASSIVO CIRCULANTE 68.878 76.937 87.746 98.631 108.430 112.341 95.933 105.485 95.048

Fornecedores 26.966 30.772 28.532 22.798 25.916 33.859 38.955 45.809 46.410

Obrigações sociais e trabalhistas 11.776 12.077 14.726 17.807 13.305 14.717 17.483 19.600 13.300

Obrigações fiscais 937 3.775 4.899 7.544 8.068 8.103 3.908 4.488 4.795

Empréstimos e Financiamentos 8.489 8.426 8.453 15.287 21.465 19.314 19.694 18.349 20.112

Dividendos a pagar 430 391 382 393 412 18.313 433 489 438

Outras obrigações 20.280 21.496 30.754 34.802 39.264 18.035 15.460 16.750 9.993

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 27.790 25.892 23.753 118.846 112.556 114.564 114.471 126.276 121.867

Empréstimos e Financiamentos - LP 9.922 7.688 5.470 64.336 58.002 56.952 56.043 69.999 67.205

Impostos diferidos 0 0 0 33 323 0 0 0 0

Provisões 17.031 17.531 17.519 53.550 53.664 57.273 58.211 56.168 18.412

Out. passivos não circulantes 837 673 764 927 567 339 217 109 36.250

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 403.984 414.102 418.027 434.678 445.849 447.467 442.505 457.342 455.176

Capital social 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601 344.601

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 3.622 0 0 81

Outros resultados abrangentes -23 -1.592 -2.756 2.123 6.258 17.591 15.369 33.372 31.673

Outras reservas de lucros 59.406 71.093 76.182 87.954 94.990 81.653 82.535 79.369 78.821

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 9.522 16.535 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 500.652 526.453 546.061 652.155 666.835 674.372 652.909 689.103 672.091

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 20.928 15.151 -3.362 23.001 31.252 8.025 8.667 10.100 -18.767

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

20.928 15.151 -3.362 23.001 31.252 8.025 8.667 10.100 -18.767

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,0 0,0

set-15

0,0 0,0

set-14

0,0

31,3

0,0

jun-15

0,0

10,1

0,0 0,0

8,0

0,0

8,7

mar-15 dez-14

23,0

0,0 0,0

15,2

0,0 0,0

mar-14 dez-13 jun-14

0,0

20,9

-3,4

0,0

dez-15

0,0

-18,8

0,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

434,0

112,6105,498,1114,8110,8104,595,5101,1

mar-15 dez-14 mar-14 set-15 set-14 jun-14 dez-13 jun-15 dez-15

[R$ MM]


279,9

73,167,460,566,263,560,355,761,2

jun-14 dez-14 set-14 dez-13 mar-14 mar-15 set-15 jun-15 dez-15

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


154,1

39,538,037,5

48,647,344,2

39,839,9

jun-14 dez-13 set-14 mar-14 jun-15 dez-14 dez-15 mar-15 set-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


383840

0

155

35

40

20

45

50

25

15

5

10

30

mar-14 dez-14 dez-13 mar-15 dez-15 set-15

154

jun-14

40

set-14

49 47

39

jun-15

44

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


9,1

15,215,9

23,423,8

19,720,9

set-15 dez-14

33,0

dez-15 jun-15 mar-15

21,3

set-14 jun-14 mar-14 dez-13

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-19

1098

31

23

-3

15

21

33

9

1516

2324212021

dez-15 set-15 mar-15 jun-15 jun-14 dez-14 mar-14 set-14 dez-13

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-6,8

-2,3-1,9

0,1

-5,1

-1,0

0,40,70,2

dez-14 jun-15 set-15 mar-15 jun-14 dez-13 mar-14 set-14 dez-15

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


2,0

dez-15

21,5

set-15 jun-15

14,2

17,1

11,6

16,1

dez-14

8,8

19,6

jun-14

17,2

set-14 mar-15 dez-13 mar-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


5,3

8,0

10,6

13,9

15,3

11,712,4

dez-15 jun-14

24,2

mar-14 jun-15 mar-15 set-14 dez-14

13,2

dez-13 set-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


15,35

11,69

5

6

7

8

11

12

24

15

25

14

9

13

10

24,23

set-15

5,29

dez-15 jun-15 mar-15

10,59

dez-14

13,86

set-14

8,00

13,17

12,36

dez-13 mar-14 jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


8,8

8,6

9,0

0,0

7,8

8,0

8,2

8,4

mar-14 set-15

8,03

dez-13

7,83

jun-15

8,68

8,43

jun-14 dez-14

8,11

8,83

8,58 8,65

dez-15 mar-15 set-14

8,87

Evolução do valor patrimonial por ação

20

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,0

0,6

0,8

1,2

1,0

jun-15 set-15

1,08

1,00

dez-15

0,81 0,78

mar-15 dez-14 set-14

0,93

0,75

jun-14 dez-13

0,61

1,15

mar-14

0,92

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

21

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,8

3,0

2,6

0,0

3,2

3,4

2,81

dez-14 jun-15

2,65

jun-14 dez-15 set-14 mar-14

3,37

2,61

dez-13

3,04

2,75

2,49

2,66 2,69

mar-15 set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

22

LIQUIDEZ CORRENTE


0,0

3,5

2,5

3,0

2,20

jun-14 dez-14

2,40

set-14 dez-13 mar-14

3,01

2,63

2,48

jun-15

2,24

dez-15

2,27 2,27

mar-15 set-15

2,34

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

23

LIQUIDEZ SECA


2,0

2,4

2,6

0,0

1,4

1,6

1,8

2,2

1,39 1,36

dez-14 set-15

1,39

dez-15 dez-13

2,54

set-14

1,40 1,40

jun-14

2,24

jun-15 mar-14 mar-15

2,41

1,42

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

24

LIQUIDEZ GERAL


0,750,810,780,93

1,081,00

0,61

0,92

1,15

2,752,662,692,65

2,812,61

3,04

3,37

2,272,272,342,48

2,20

2,63

3,01

1,401,361,391,39

2,24

2,54

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

jun-15 mar-15 dez-15 set-15

2,40 2,24

2,49

jun-14 dez-14 mar-14

2,41

1,40

set-14

1,42

dez-13

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

25

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,0

0,6

0,8

0,4

0,2

2,6

0,73

dez-13

0,81

0,65

mar-15

2,58

mar-14 dez-14 set-15 dez-15

0,68 0,69 0,65

jun-15

0,77

set-14 jun-14

0,58

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

26

GIRO DOS ATIVOS


878876767980

141618 1631

-28-38

-19

-39

-54-60

mar-14 dez-14 dez-13 set-14 jun-14 mar-15 set-15 jun-15 dez-15

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

27

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


16,1016,19

14,6115,1315,48

3,754,36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

dez-15 set-15 jun-15 dez-14 jun-14

14,56

set-14 mar-14 mar-15

3,22

dez-13

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

28

DEBT/ EQUITY - %


4,82

6,31

8,41

10,25

9,10

5

8

10

3

0

9

14

15

6

7

2

1

4

14,24

3,16

mar-14 jun-14

9,83 9,91

set-14 mar-15 dez-15 dez-14 set-15 dez-13 jun-15

Retorno sobre o ativo total

29

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


7,23

9,46

12,44

14,12

11,29

0

4

2

8

10

12

14

22

6

set-15

12,24

21,29

mar-14

4,63

jun-15 dez-13 set-14 jun-14

12,60

mar-15 dez-14 dez-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

30

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


8,36

13,1114,03

2

12

0

14

16

26

6

8

4

10

28

mar-14 mar-15 set-14

9,39

14,14

26,44

15,45

dez-15 jun-14

9,54

dez-14

15,44

set-15 dez-13 jun-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

31

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


400

0

440

420

480

500

360

460

380

dez-15 set-15

474,44

jun-15

464,06

mar-15

482,33

417,75

dez-13 mar-14

447,93

361,03

439,10

dez-14

348,32

jun-14

383,09

set-14

ROIC – (Capital investido)

32

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 404.376 381.944 417.984 443.120 459.256 392.252 421.728 450.248 1.735.980

Ativo total 500.652 526.453 546.061 652.155 666.835 674.372 652.909 689.103 672.091

Giro dos Ativos 0,81 0,73 0,77 0,68 0,69 0,58 0,65 0,65 2,58

Margem Bruta (%) 39,4% 41,6% 42,3% 42,7% 42,3% 38,3% 36,1% 35,1% 35,5%

Margem EBITDA (%) 20,7% 20,6% 20,4% 21,5% 20,4% 16,2% 14,5% 8,1% 7,6%

Margem EBIT (%) 16,8% 16,1% 16,0% 18,6% 16,8% 11,7% 10,2% 3,9% 6,5%

Margem Líquida (%) 12,2% 12,2% 12,6% 13,9% 12,1% 10,8% 7,6% 4,7% 5,6%

EBIT/ Ativo 13,6% 11,7% 12,2% 12,6% 11,6% 6,8% 6,6% 2,5% 16,9%

ROE 12,2% 11,3% 12,6% 14,1% 12,4% 9,5% 7,2% 4,6% 21,3%

ROA 9,9% 9,1% 9,8% 10,2% 8,4% 6,3% 4,8% 3,2% 14,2%

Liquidez imediata 1,15 0,92 0,61 1,00 1,08 0,93 0,78 0,81 0,75

Liquidez corrente 3,37 3,04 2,61 2,81 2,65 2,49 2,69 2,66 2,75

Liquidez seca 3,01 2,63 2,20 2,48 2,40 2,24 2,34 2,27 2,27

Liquidez geral 2,54 2,41 2,24 1,40 1,42 1,39 1,39 1,36 1,40

Dívida bruta 18.411 16.114 13.923 79.623 79.467 76.266 75.737 88.348 87.317

Dívida Bruta/ EBITDA 0,22 0,20 0,16 0,84 0,85 1,20 1,24 2,42 0,66

Dívida líquida 60.499- 54.372- 39.238- 19.331- 38.052- 28.129- 666 3.431 16.204

Dívida líquida/ EBITDA 0,72- 0,69- 0,46- 0,20- 0,41- 0,44- 0,01 0,09 0,12

Dívida/ Patrimônio 4,4% 3,7% 3,2% 15,5% 15,1% 14,6% 14,6% 16,2% 16,1%

Fluxo de caixa operacional 20.928 15.151 3.362- 23.001 31.252 8.025 8.667 10.100 18.767-

Lucro por ação 0,96 0,91 1,02 1,19 1,08 0,82 0,62 0,41 1,88

Valor patrimonial por ação 7,83 8,03 8,11 8,43 8,65 8,68 8,58 8,87 8,83

Composição do ROIC

EBIT anualizado 67.872 61.508 66.744 82.420 77.140 45.956 42.836 17.524 113.368

alíquota efetiva de IR 28,0% 23,0% 18,9% 21,7% 12,1% 8,5% 9,4% -158,4% -12,5%

Capital investido 348.319 361.025 383.088 417.746 439.097 447.926 464.057 474.441 482.328

ROIC 14,0% 13,1% 14,1% 15,4% 15,4% 9,4% 8,4% 9,5% 26,4%

QTDE DE AÇÕES 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568 51.568

dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 20.928 15.151 -3.362 23.001 31.252 8.025 8.667 10.100 -18.767

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

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