Brookfield - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 545.537 405.332 551.606 469.044 164.886 318.351 215.652 235.988 480.963

Custo dos produtos e serviços vendidos -570.593 -607.920 -559.928 -426.167 -361.640 -350.815 -315.561 -278.948 -484.554

Lucro Bruto -25.056 -202.588 -8.322 42.877 -196.754 -32.464 -99.909 -42.960 -3.591

Margem bruta (%) -4,6% -50,0% -1,5% 9,1% -119,3% -10,2% -46,3% -18,2% -0,7%

Despesas e receitas operacionais -88.329 -216.420 -357.908 -108.388 -109.873 -157.503 -356.877 -179.616 -224.553

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -113.385 -419.008 -366.230 -65.511 -306.627 -189.967 -456.786 -222.576 -228.144

EBITDA -103.554 -412.436 -357.485 -58.408 -300.293 -184.668 -449.341 -216.745 -221.365

Margem EBITDA (%) -19,0% -101,8% -64,8% -12,5% -182,1% -58,0% -208,4% -91,8% -46,0%

Resultado financeiro -53.878 -45.705 -47.001 -67.653 -49.580 -18.966 -7.327 -53.741 -48.387

Resultado antes de impostos -167.263 -464.713 -413.231 -133.164 -356.207 -208.933 -464.113 -276.317 -276.531

Impostos sobre o lucro -5.914 17.407 -121.618 -4.248 38.962 7.193 22.609 -8.982 -347

Minoritários -2.275 -599 1.012 -883 4.562 -1.300 1.418 7.170 1.019

Alíquota efetiva de IR (%) -3,5% 3,7% -29,4% -3,2% 10,9% 3,4% 4,9% -3,3% -0,1%

Lucro líquido do exercício -175.452 -447.905 -533.837 -138.295 -312.683 -203.040 -440.086 -278.129 -275.859

Margem líquida (%) -32,2% -110,5% -96,8% -29,5% -189,6% -63,8% -204,1% -117,9% -57,4%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 4.638.846 4.038.419 4.378.325 3.906.754 3.502.675 3.568.946 4.323.898 4.567.429 4.497.466

Disponibilidades 731.608 612.636 563.834 430.657 376.031 320.062 285.787 310.959 228.347

Clientes 2.023.494 1.906.207 2.046.730 1.874.289 1.527.489 1.599.084 1.374.937 1.257.558 1.294.031

Estoques 1.643.696 1.275.009 1.261.182 1.266.380 1.360.570 1.424.266 2.450.963 2.791.140 2.787.038

Tributos a recuperar 0 3.326 571 890 4.746 2.135 11.559 10.526 2.241

Outros ativos circulantes 240.048 241.241 506.008 334.538 233.839 223.399 200.652 197.246 185.809

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.123.962 4.351.430 3.669.061 3.773.059 3.679.997 3.473.769 2.472.584 2.227.975 2.089.525

Realizável a longo prazo 3.184.270 3.408.671 3.002.053 3.097.295 3.078.412 2.877.154 1.869.497 1.596.351 1.428.800

Tributos diferidos 94.064 94.337 3.203 2.474 20.142 25.180 35.974 31.676 35.598

Impostos a recuperar 75.609 69.328 81.907 83.429 85.985 86.606 91.520 85.301 82.483

Contas a receber 1.400.565 1.246.215 984.664 1.007.394 947.757 758.625 781.252 785.939 823.818

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 1.614.032 1.998.791 1.932.279 2.003.998 2.024.528 2.006.743 960.751 693.435 486.901

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 939.692 942.759 667.008 675.764 601.585 596.615 603.087 631.624 660.725

Investimentos 383.754 389.821 353.234 365.112 295.139 294.433 308.593 340.071 372.554

Imobilizado 55.697 52.713 49.929 47.901 45.739 43.488 37.513 36.844 36.253

Intangível 500.241 500.225 263.845 262.751 260.707 258.694 256.981 254.709 251.918

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 3.230.170 3.194.241 3.345.156 2.303.842 2.324.162 2.211.995 2.220.714 2.057.458 2.028.884

Fornecedores 177.459 184.892 140.567 150.579 149.965 150.483 122.635 147.110 170.700

Obrigações sociais e trabalhistas 64.251 59.953 42.581 40.165 43.658 62.817 38.020 34.910 53.179

Obrigações fiscais 2.446 22.422 41.597 43.776 39.754 43.072 47.545 44.367 44.180

Empréstimos e Financiamentos 2.170.773 2.123.633 2.016.719 1.018.482 1.019.730 1.034.343 1.030.296 933.428 895.656

Dividendos a pagar 28.116 32.674 481 481 482 0 0 0 0

Outras obrigações 787.125 770.667 1.103.211 1.050.359 1.070.573 921.280 982.218 897.643 865.169

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.518.129 3.635.975 2.768.509 3.201.554 2.882.763 2.849.656 2.667.550 2.830.357 2.745.631

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.448.019 1.256.730 1.213.697 1.699.103 1.069.708 783.294 721.921 603.929 483.508

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 225.362 332.419 322.671 342.470 396.272 413.043 369.568 398.303 431.831

Out. passivos não circulantes 1.844.748 2.046.826 1.232.141 1.159.981 1.416.783 1.653.319 1.576.061 1.828.125 1.830.292

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.947.829 1.495.148 1.871.026 2.110.839 1.924.979 1.928.144 1.856.715 1.863.256 1.788.367

Capital social 2.528.256 2.528.256 2.578.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256 2.618.256

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307 151.307

Outras reservas de lucros -731.734 -1.184.415 -858.537 -658.724 -844.584 -841.419 -912.848 -906.307 -981.196

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 66.680 64.485 62.695 63.578 50.768 52.920 51.503 44.333 24.109

PASSIVO TOTAL 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -137.835 -76.900 -41.040 -73.701 -30.110 -108.015 -221.335 -268.368 -252.260

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.749 -8.319 -272.502 145.670 109.701 8.331 -27.772 -37.877 -57.705

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 326.071 -15.270 286.723 -177.122 -134.217 43.715 214.832 331.417 227.353

226.985 -100.489 -26.819 -105.153 -54.626 -55.969 -34.275 25.172 -82.612

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


-37,9

331,4

mar-16

109,7

-134,2

mar-15

145,7

-30,1

-177,1

dez-15

214,8

-268,4

43,7 8,3

-108,0

-27,8

-221,3

set-15 jun-15

-73,7

-15,3

38,7

-76,9

-272,5

286,7

set-14 jun-14 dez-14

-8,3

-137,8

-41,0

326,1

jun-16

-57,7

-252,3

227,4

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

405,3

set-14

551,6

dez-14 dez-15

481,0

215,7

318,4

469,0

164,9

mar-16 mar-15

236,0

jun-16 set-15 jun-15 jun-14

545,5

[R$ MM]


484,6

278,9315,6

350,8361,6

426,2

559,9

607,9

570,6

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-3,6

-43,0

-99,9

-32,5

42,9

-8,3

-25,1

set-14

-202,6

jun-14 jun-16

-196,8

dez-14 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


-4

-43-32

43

-25

40

-40

0

60

-80

-60

-200

-20

20

-220

-100

set-14 mar-16 jun-16 set-15

-197

dez-15

-203

mar-15 jun-14

-8

jun-15

-100

dez-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-58,4

-103,6

set-15

-300,3

-357,5

mar-16 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15 mar-15

-221,4

-184,7

-449,3

jun-14

-412,4

-216,7

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-252-268

-221

-108

-30

-74-41

-77

-138

-221-217

-449

-185

-300

-58

-357

-412

-104

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-48,4-53,7

-7,3

-19,0

-49,6

-67,7

-47,0-45,7

-53,9

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-464,7

mar-15 set-15

-167,3

-356,2

-208,9

-133,2

dez-14

-464,1

-276,3

dez-15 jun-16 jun-14

-276,5

set-14 jun-15

-413,2

mar-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


jun-14

-275,9

mar-16 jun-16

-440,1

-278,1

dez-15

-312,7

jun-15 mar-15

-203,0

-447,9

-175,5

set-14 set-15 dez-14

-138,3

-533,8

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-300

-200

-250

-400

-550

-500

-350

-450

0

-150

-275,86

jun-14 jun-16

-533,84

-312,68

-440,09 -447,91

set-15

-175,45

set-14

-138,30

dez-15

-203,04

jun-15

-278,13

dez-14 mar-15 mar-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-0,75

-18,20

-46,33

9,14-1,51-4,59

-47,43

-59,67

-120

-100

-80

20

0

-180

-20

-40

-220

-60

-200

-49,98

mar-16 jun-16

-211,82

dez-15

-10,20

-185,96

-119,33

mar-15

-13,97

-103,37

dez-14

-94,32

set-14 jun-15

-20,78

jun-14 set-15

-66,39

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-46,03-58,01

-18,98

-220

-200

-180

-160

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

-110,50

dez-15 mar-16

-91,85

set-15

-117,86

-204,07 -208,36

-63,78

-189,64

jun-16

-182,12

-57,36

-96,78

-64,81

set-14 dez-14 jun-15 mar-15

-29,48

-12,45

-32,16

jun-14

-101,75

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-0,82-0,83

-0,61

-0,41

-1,22

0,0

-1,6

-1,8

-3,2

-1,0

-1,4

-1,2

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

dez-14 mar-15

-0,93

jun-15

-1,31

-3,11

set-15 set-14 jun-14 dez-15 jun-16

-1,90

mar-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


2,8

3,0

3,2

2,4

2,0

2,2

1,4

1,8

1,6

0,0

2,6

3,4

1,56

jun-14

1,44

mar-15 set-14

3,38

1,33 1,43

1,66

jun-16 jun-15

2,60

dez-15

1,39

set-15 dez-14

1,39

mar-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,4

0,0

0,2

jun-16

0,15

dez-15 mar-16 mar-15

0,11

jun-15

0,19

dez-14

0,17

set-14

0,19

jun-14

0,13

0,16

0,23

set-15

0,14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,8

2,0

2,2

1,4

2,4

0,0

1,6

jun-14

1,95

1,51

set-15

1,44

mar-15

1,61

1,31

set-14

1,26

jun-16 jun-15

1,70

dez-15 mar-16

2,22

dez-14

2,22

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,0

0,0

1,5

0,87

0,92

mar-15

0,93

dez-15 mar-16

0,93

dez-14 set-14 jun-14

0,84

set-15 jun-15

0,84 0,86

0,97

jun-16

1,15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


1,2

0,0

1,4

1,16

jun-14 mar-15

1,21

dez-14

1,27

1,09

set-14 mar-16 dez-15

1,27

1,24

1,27 1,26 1,26

set-15 jun-16 jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,110,150,130,140,160,190,170,190,23

2,222,22

1,95

1,611,51

1,70

1,311,26

1,44

0,840,860,840,970,920,930,870,93

1,241,261,271,261,271,16

1,27

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

dez-15 jun-16 set-15 mar-16 set-14 dez-14

1,21 1,09

jun-14 mar-15 jun-15

1,15

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,0

0,2

0,4

0,29

mar-16 set-15

0,18

jun-15 jun-16 dez-15

0,14 0,13

0,09

0,27

0,24

0,19

mar-15 jun-14

0,25

set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.3791.5371.7521.818

2.089

2.718

3.2303.380

3.619

1.1511.2261.4661.498

1.713

2.287

2.6672.7682.887

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


43,5445,2148,5548,52

52,05

56,28

63,32

69,33

65,01

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

mar-15 dez-14 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-8

-24

-14

-16

-22

-18

-26

-10

0

-20

-12

-25,44

dez-15

-16,37 -16,49

-11,42

set-14 set-15 dez-14

-7,03

-25,98

-20,89

jun-14

-16,83

-8,11

mar-15 jun-15 jun-16 mar-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-61,70-59,71

-42,12

-26,21

-36,03

-10

-40

-50

-20

0

-120

-110

-100

-60

-30

-64,97

set-14

-119,83

jun-14 set-15 dez-14

-114,13

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 mar-15

-94,81

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-24,17-25,48-28,82

-8,98

-12,77

0

-50

-20

-5

-40

-30

-25

-10

-15

-55

-60

-45

jun-16 mar-16 dez-14 jun-15

-41,29

-58,48

-45,15

mar-15 set-14 set-15

-56,81

dez-15 jun-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0

3.300

3.800

3.500

3.100

2.700

3.400

3.200

3.600

3.700

3.000

2.800

2.900

2.500

2.600

jun-16

3.780,34

set-15

3.242,08

3.573,13

dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

2.546,06

mar-15

3.607,42

set-14 jun-15

3.059,31

3.677,23

2.645,63

3.010,26

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.182.148 1.621.328 2.206.424 1.876.176 659.544 1.273.404 862.608 943.952 1.923.852

Ativo total 8.762.808 8.389.849 8.047.386 7.679.813 7.182.672 7.042.715 6.796.482 6.795.404 6.586.991

Giro dos Ativos 0,25 0,19 0,27 0,24 0,09 0,18 0,13 0,14 0,29

Margem Bruta (%) -4,6% -50,0% -1,5% 9,1% -119,3% -10,2% -46,3% -18,2% -0,7%

Margem EBITDA (%) -19,0% -101,8% -64,8% -12,5% -182,1% -58,0% -208,4% -91,8% -46,0%

Margem EBIT (%) -20,8% -103,4% -66,4% -14,0% -186,0% -59,7% -211,8% -94,3% -47,4%

Margem Líquida (%) -32,2% -110,5% -96,8% -29,5% -189,6% -63,8% -204,1% -117,9% -57,4%

EBIT/ Ativo -5,2% -20,0% -18,2% -3,4% -17,1% -10,8% -26,9% -13,1% -13,9%

ROE -36,0% -119,8% -114,1% -26,2% -65,0% -42,1% -94,8% -59,7% -61,7%

ROA -8,1% -20,9% -26,0% -7,0% -16,8% -11,4% -25,4% -16,4% -16,5%

Liquidez imediata 0,23 0,19 0,17 0,19 0,16 0,14 0,13 0,15 0,11

Liquidez corrente 1,44 1,26 1,31 1,70 1,51 1,61 1,95 2,22 2,22

Liquidez seca 0,93 0,87 0,93 1,15 0,92 0,97 0,84 0,86 0,84

Liquidez geral 1,16 1,09 1,21 1,27 1,26 1,27 1,27 1,26 1,24

Dívida bruta 3.618.792 3.380.363 3.230.416 2.717.585 2.089.438 1.817.637 1.752.217 1.537.357 1.379.164

Dívida Bruta/ EBITDA 8,74- 2,05- 2,26- 11,63- 1,74- 2,46- 0,97- 1,77- 1,56-

Dívida líquida 2.887.184 2.767.727 2.666.582 2.286.928 1.713.407 1.497.575 1.466.430 1.226.398 1.150.817

Dívida líquida/ EBITDA 6,97- 1,68- 1,86- 9,79- 1,43- 2,03- 0,82- 1,41- 1,30-

Dívida/ Patrimônio 65,0% 69,3% 63,3% 56,3% 52,0% 48,5% 48,6% 45,2% 43,5%

Fluxo de caixa operacional 137.835- 76.900- 41.040- 73.701- 30.110- 108.015- 221.335- 268.368- 252.260-

Lucro por ação 1,22- 3,11- 1,90- 0,41- 0,93- 0,61- 1,31- 0,83- 0,82-

Valor patrimonial por ação 3,38 2,60 1,66 1,56 1,43 1,44 1,39 1,39 1,33

Composição do ROIC

EBIT anualizado 453.540- 1.676.032- 1.464.920- 262.044- 1.226.508- 759.868- 1.827.144- 890.304- 912.576-

alíquota efetiva de IR -3,5% 3,7% -29,4% -3,2% 10,9% 3,4% 4,9% -3,3% -0,1%

Capital investido 3.677.232 3.573.129 3.242.076 3.010.263 2.645.631 2.546.063 3.059.314 3.607.422 3.780.340

ROIC -12,8% -45,1% -58,5% -9,0% -41,3% -28,8% -56,8% -25,5% -24,2%

QTDE DE AÇÕES 575.903 575.903 1.125.903 1.353.448 1.345.201 1.339.604 1.339.604 1.339.604 1.339.604

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -137.835 -76.900 -41.040 -73.701 -30.110 -108.015 -221.335 -268.368 -252.260

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 38.749 -8.319 -272.502 145.670 109.701 8.331 -27.772 -37.877 -57.705

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 326.071 -15.270 286.723 -177.122 -134.217 43.715 214.832 331.417 227.353

37


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