Ferrovia Centro Atlantica - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 401.106 407.329 364.746 356.475 433.021 460.572 403.121 384.747 491.634

Custo dos produtos e serviços vendidos -380.776 -391.662 -403.798 -376.545 -418.156 -425.206 -462.554 -418.837 -439.632

Lucro Bruto 20.330 15.667 -39.052 -20.070 14.865 35.366 -59.433 -34.090 52.002

Margem bruta (%) 5,1% 3,8% -10,7% -5,6% 3,4% 7,7% -14,7% -8,9% 10,6%

Despesas e receitas operacionais -7.065 -2.511 -9.963 -1.628 14.115 2.506 19.573 -12.571 -5.689

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 13.265 13.156 -49.015 -21.698 28.980 37.872 -39.860 -46.661 46.313

EBITDA 76.184 76.176 19.902 38.936 93.429 107.247 30.057 24.813 117.270

Margem EBITDA (%) 19,0% 18,7% 5,5% 10,9% 21,6% 23,3% 7,5% 6,4% 23,9%

Resultado financeiro 2.622 2.949 16.973 7.669 7.586 -142 10.676 -1.839 8.820

Resultado antes de impostos 15.887 16.105 -32.042 -14.029 36.566 37.730 -29.184 -48.500 55.133

Impostos sobre o lucro 0 0 69.361 10.697 -17.437 -11.915 16.726 16.267 -19.356

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 216,5% 76,2% 47,7% 31,6% 57,3% 33,5% 35,1%

Lucro líquido do exercício 15.887 16.105 37.319 -3.332 19.129 25.815 -12.458 -32.233 35.777

Margem líquida (%) 4,0% 4,0% 10,2% -0,9% 4,4% 5,6% -3,1% -8,4% 7,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 479.684 499.982 388.960 567.542 589.904 606.170 591.759 608.226 450.238

Disponibilidades 9.693 54.965 36.103 53.214 21.052 66.277 76.614 35.123 7.194

Clientes 314.080 268.096 146.204 326.249 343.162 330.655 269.369 270.523 218.069

Estoques 57.488 66.907 56.929 58.339 60.914 63.029 55.481 59.815 62.092

Tributos a recuperar 26.764 49.935 48.691 37.903 36.084 40.997 105.720 99.508 23.203

Outros ativos circulantes 71.659 60.079 101.033 91.837 128.692 105.212 84.575 143.257 139.680

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.827.235 3.845.507 3.994.078 4.072.889 4.158.193 4.185.414 4.295.251 4.432.561 4.605.998

Realizável a longo prazo 607.659 626.065 720.813 742.533 753.072 755.100 814.212 851.209 935.886

Tributos diferidos 118.130 118.130 0 0 180.751 0 0 208.460 189.104

Impostos a recuperar 12.068 15.780 202.236 208.003 21.888 200.805 209.839 17.540 89.412

Contas a receber 0 0 67.515 70.644 74.134 75.237 81.830 113.506 85.626

Cauções e depósitos 147.748 158.450 170.402 183.682 196.551 199.766 213.023 228.639 259.040

Outros ativos não circulantes 329.713 333.705 280.660 280.204 279.748 279.292 309.520 283.064 312.704

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.219.576 3.219.442 3.273.265 3.330.356 3.405.121 3.430.314 3.481.039 3.581.352 3.670.112

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 831.213 758.087 763.415 804.391 800.475 799.812 875.587 876.097 675.579

Intangível 2.388.363 2.461.355 2.509.850 2.525.965 2.604.646 2.630.502 2.605.452 2.705.255 2.994.533

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.306.919 4.345.489 4.383.038 4.640.431 4.748.097 4.791.584 4.887.010 5.040.787 5.056.236

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 371.137 314.250 311.948 368.950 350.239 328.758 372.656 527.782 518.008

Fornecedores 125.505 111.769 130.650 93.799 111.916 105.671 127.064 188.585 174.884

Obrigações sociais e trabalhistas 58.831 67.421 79.271 52.157 59.591 71.746 92.883 58.081 62.699

Obrigações fiscais 25.180 15.367 15.641 15.961 17.806 32.827 20.721 15.528 11.992

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 41.246 40.328 39.671

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 161.621 119.693 86.386 207.033 160.926 118.514 90.742 225.260 228.762

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.422.453 2.501.805 2.504.337 2.708.060 2.815.308 2.854.461 2.918.053 2.948.937 2.938.383

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 31.671 22.354 13.224

Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 72.469 64.384 63.785 64.853 68.440 52.927 62.301 62.692 61.501

Out. passivos não circulantes 2.349.984 2.437.421 2.440.552 2.643.207 2.746.868 2.801.534 2.824.081 2.863.891 2.863.658

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.513.723 1.529.828 1.567.147 1.563.815 1.582.944 1.608.759 1.596.301 1.564.068 1.599.845

Capital social 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966 1.722.966

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -231 -231 -231 -231 -231 -231 0 0 0

Outras reservas de lucros -209.012 -192.907 -155.588 -158.920 -139.791 -113.976 -126.665 -158.898 -123.121

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 4.307.313 4.345.883 4.383.432 4.640.825 4.748.491 4.791.978 4.887.010 5.040.787 5.056.236

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.299 28.026 93.937 -93.984 21.326 43.900 41.682 115.746 153.874

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -117.267 -70.204 -115.969 -115.886 -133.508 -81.908 -39.522 -176.350 -167.840

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 46.499 87.450 3.170 203.000 104.000 55.000 0 40.000 0

-8.469 45.272 -18.862 -6.870 -8.182 16.992 2.160 -20.604 -13.966

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-14

46,5

jun-15

104,0

-133,5

21,3

mar-15

203,0

-115,9

-94,0

dez-14

3,2

-116,0

93,9

set-14

87,5

-70,2

28,0

jun-16

-167,8

mar-16

153,9

0,0

-81,9

55,0

dez-15

43,9

115,7

-176,4

-39,5

set-15

0,0

41,7 62,3

-117,3

40,0

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

491,6

384,7403,1

460,6433,0

356,5364,7

407,3401,1

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


439,6418,8

462,6

425,2418,2

376,5403,8391,7380,8

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


52,0

-34,1

-59,4

35,4

14,9

-20,1

-39,1

15,720,3

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


35

151620

52

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

mar-16

-34

jun-16 set-14 dez-15

-59

mar-15 set-15 jun-15

-20

dez-14

-39

jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


30,1

38,9

19,924,8

set-14

76,2

jun-15 dez-14 set-15 jun-16 dez-15

107,2

117,3

mar-16

93,4

76,2

jun-14 mar-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


154

116

4244

21

-94

94

28

62

117

2530

10793

3920

7676

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


8,8

-1,8

10,7

-0,1

7,67,7

17,0

2,92,6

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-48,5

-29,2

-14,0

-32,0

16,115,9

55,1

jun-16 jun-14 jun-15 mar-16 dez-15

36,6 37,7

mar-15 set-15 dez-14 set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


35,8

-12,5

25,8

-3,3

37,3

16,115,919,1

jun-14 jun-16

-32,2

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


35,78

19,13

37,32

25,82

15,89

-5

35

-35

-30

-15

30

10

40

20

-10

15

5

25

0 -3,33

dez-15 dez-14 set-14 jun-14

16,11

mar-15 jun-15

-32,23

-12,46

mar-16 set-15 jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


10,58

7,68

3,855,07

8,226,69

3,23

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

jun-14 jun-15 jun-16

-12,13

3,43

mar-15

-6,09 -5,63

9,42

dez-15

-9,89

dez-14 mar-16

-13,44

set-15 set-14

-14,74

-10,71

-8,86

3,31

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


23,2921,58

18,7018,99

23,85

7,285,60

4,42

10,23

3,953,96

-10,0

-7,5

-5,0

-2,5

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

set-14

7,46

set-15

10,92

jun-15

-0,93

dez-14

5,46

mar-15 dez-15

-3,09

6,45

jun-14 jun-16 mar-16

-8,38

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,68

0,49

0,71

0,310,300,36

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

jun-16 mar-16 dez-15

-0,61

-0,24

mar-15

-0,06

dez-14 set-15 jun-15 jun-14 set-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,0

7,6

7,4

7,8

7,2

set-15

7,44

jun-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14

7,53

7,65

dez-15

7,61

jun-16 mar-16

7,59

7,44 7,46

7,28

7,20

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,01

0,210,20

0,14

0,12

0,17

0,0

0,2

0,4

0,07

jun-15

0,06

set-14 jun-14

0,03

dez-14 mar-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


1,6

0,0

1,8

1,0

1,2

2,0

1,4

1,59

1,68

1,15

1,25

set-14 jun-14 mar-16 set-15

1,84

mar-15

1,54

dez-14 dez-15

1,59

0,87

jun-15

1,29

jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,75

1,04

1,44

1,65

1,51

1,38

1,06

1,38

1,14

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

set-15 jun-14 mar-16 mar-15 jun-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,6

0,4

mar-16 dez-14

0,39

set-14

0,40

0,42

dez-15

0,43

jun-15 jun-16

0,42

set-15

0,43

mar-15

0,43

0,40 0,39

jun-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,010,07

0,210,20

0,060,140,12

0,17

0,03

0,87

1,15

1,59

1,84

1,68

1,54

1,25

1,59

1,29

1,65

1,061,14

1,38

0,400,420,430,430,420,430,390,400,39

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

jun-16 jun-15 dez-15

0,75

1,04

mar-16

1,44

set-15 dez-14 mar-15

1,51

jun-14

1,38

set-14

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,39

0,31

0,33

0,380,36

0,31

0,33

0,370,37

0,0

0,2

0,4

jun-14 jun-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 mar-16 set-15 dez-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


5363

73

000000

46

28

-4

-66

-21

-53

-36

-55

-10

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


3,20

3,85

4,37

0,000,000,000,000,00

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

jun-14

0,00

jun-16 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


2,16

3,42

1,48

2,83

1,63

3,5

3,0

2,5

1,5

2,0

1,0

0,5

0,0

-0,5

-3,0

-2,5

-1,0

dez-14 set-14 jun-16 mar-16 jun-15 set-15

-1,03

-2,60

dez-15 jun-14

-0,30

mar-15

1,49

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


8,95

4,83

6,42

9,53

4,20

0

-2

-10

8

10

6

2

4

-8 -8,24

jun-14 dez-14 set-15 jun-15 mar-15 jun-16

-0,85

-3,12

set-14 mar-16 dez-15

4,21

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


3,292,85

1,711,61

-2

-1

1

2

7

-3

3

-4

0

dez-15 mar-16

1,58

set-15

-3,38

jun-15 mar-15 dez-14

-1,86

-0,61

jun-16

6,85

jun-14 set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0

3.700

3.300

3.350

3.450

3.550

3.400

3.600

3.650

3.500

set-14

3.650,91

jun-16 dez-14 jun-15 mar-16

3.653,11

3.549,73

3.332,19

3.394,95

mar-15

3.665,89

set-15 dez-15

3.334,32

jun-14

3.632,59

3.287,25

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.604.424 1.629.316 1.458.984 1.425.900 1.732.084 1.842.288 1.612.484 1.538.988 1.966.536

Ativo total 4.306.919 4.345.489 4.383.038 4.640.431 4.748.097 4.791.584 4.887.010 5.040.787 5.056.236

Giro dos Ativos 0,37 0,37 0,33 0,31 0,36 0,38 0,33 0,31 0,39

Margem Bruta (%) 5,1% 3,8% -10,7% -5,6% 3,4% 7,7% -14,7% -8,9% 10,6%

Margem EBITDA (%) 19,0% 18,7% 5,5% 10,9% 21,6% 23,3% 7,5% 6,4% 23,9%

Margem EBIT (%) 3,3% 3,2% -13,4% -6,1% 6,7% 8,2% -9,9% -12,1% 9,4%

Margem Líquida (%) 4,0% 4,0% 10,2% -0,9% 4,4% 5,6% -3,1% -8,4% 7,3%

EBIT/ Ativo 1,2% 1,2% -4,5% -1,9% 2,4% 3,2% -3,3% -3,7% 3,7%

ROE 4,2% 4,2% 9,5% -0,9% 4,8% 6,4% -3,1% -8,2% 8,9%

ROA 1,5% 1,5% 3,4% -0,3% 1,6% 2,2% -1,0% -2,6% 2,8%

Liquidez imediata 0,03 0,17 0,12 0,14 0,06 0,20 0,21 0,07 0,01

Liquidez corrente 1,29 1,59 1,25 1,54 1,68 1,84 1,59 1,15 0,87

Liquidez seca 1,14 1,38 1,06 1,38 1,51 1,65 1,44 1,04 0,75

Liquidez geral 0,39 0,40 0,39 0,43 0,42 0,43 0,43 0,42 0,40

Dívida bruta - - - - - - 72.917 62.682 52.895

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - 0,61 0,63 0,11

Dívida líquida 9.693- 54.965- 36.103- 53.214- 21.052- 66.277- 3.697- 27.559 45.701

Dívida líquida/ EBITDA 0,03- 0,18- 0,45- 0,34- 0,06- 0,15- 0,03- 0,28 0,10

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,4% 3,9% 3,2%

Fluxo de caixa operacional 62.299 28.026 93.937 93.984- 21.326 43.900 41.682 115.746 153.874

Lucro por ação 0,30 0,31 0,71 0,06- 0,36 0,49 0,24- 0,61- 0,68

Valor patrimonial por ação 7,20 7,28 7,46 7,44 7,53 7,65 7,59 7,44 7,61

Composição do ROIC

EBIT anualizado 53.060 52.624 196.060- 86.792- 115.920 151.488 159.440- 186.644- 185.252

alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 216,5% 76,2% 47,7% 31,6% 57,3% 33,5% 35,1%

Capital investido 3.287.248 3.334.320 3.332.192 3.394.954 3.549.734 3.632.592 3.653.112 3.665.888 3.650.910

ROIC 1,6% 1,6% 6,9% -0,6% 1,7% 2,9% -1,9% -3,4% 3,3%

QTDE DE AÇÕES 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198 210.198

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 62.299 28.026 93.937 -93.984 21.326 43.900 41.682 115.746 153.874

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -117.267 -70.204 -115.969 -115.886 -133.508 -81.908 -39.522 -176.350 -167.840

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 46.499 87.450 3.170 203.000 104.000 55.000 0 40.000 0

37


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