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FLUXO DE CAIXA FLUXO DE CAIXA

Fluxo de caixa 0001

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FLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXA

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ObjetivosObjetivos

•• A informação dos fluxos de caixa fornece A informação dos fluxos de caixa fornece uma base para avaliação da uma base para avaliação da capacidade capacidade de geraçãode geração e e utilizaçãoutilização desses fluxos de desses fluxos de forma estruturada por natureza de forma estruturada por natureza de forma estruturada por natureza de forma estruturada por natureza de atividades. Os usuários da empresa estão atividades. Os usuários da empresa estão interessados em saber interessados em saber como a empresa como a empresa gera gera caixacaixa e equivalentes de caixae equivalentes de caixa, e este , e este interesse independe da natureza da interesse independe da natureza da empresa. empresa.

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EstruturaEstrutura

•• Os seguintes tópicos principais devem Os seguintes tópicos principais devem

ser usados em todos os fluxos de caixa: ser usados em todos os fluxos de caixa:

1.1. Atividades operacionais, Atividades operacionais,

2.2. Atividades de investimento e Atividades de investimento e 2.2. Atividades de investimento e Atividades de investimento e

3.3. Atividades de financiamento. Atividades de financiamento.

•• Essa classificação permite avaliar o Essa classificação permite avaliar o

efeito das atividades sobre o montante efeito das atividades sobre o montante

de caixa e equivalentes de caixa.de caixa e equivalentes de caixa.

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•• Atividades operacionaisAtividades operacionais: são as principais : são as principais atividades geradoras de receita da atividades geradoras de receita da entidade. Esses fluxos são basicamente entidade. Esses fluxos são basicamente derivados de transações geradoras de derivados de transações geradoras de receita da entidade e, portanto, receita da entidade e, portanto, receita da entidade e, portanto, receita da entidade e, portanto, geralmente resultam das transações e geralmente resultam das transações e outros eventos que entram na apuração outros eventos que entram na apuração do resultado. Ex.: recebimentos em do resultado. Ex.: recebimentos em dinheiro pela venda de bens e serviços e o dinheiro pela venda de bens e serviços e o pagamento em dinheiro a fornecedores, a pagamento em dinheiro a fornecedores, a empregados, impostos.empregados, impostos.

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•• Atividades de investimentoAtividades de investimento: aquisição e : aquisição e venda de ativos de longo prazo e outros venda de ativos de longo prazo e outros investimentos que representam gastos investimentos que representam gastos destinados a gerar receitas futuras e destinados a gerar receitas futuras e fluxos de caixa. fluxos de caixa. fluxos de caixa. fluxos de caixa.

•• Ex.:desembolsos para aquisição de ativo Ex.:desembolsos para aquisição de ativo imobilizado, intangível e outros ativos de imobilizado, intangível e outros ativos de longo prazo, recebimentos pela venda de longo prazo, recebimentos pela venda de ativo imobilizado, aquisição ou venda de ativo imobilizado, aquisição ou venda de ações ou instrumentos de dívida de outras ações ou instrumentos de dívida de outras entidades.entidades.

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•• Atividades de financiamentoAtividades de financiamento: atividades : atividades que resultam em mudanças no tamanho e que resultam em mudanças no tamanho e na composição do patrimônio líquido e na composição do patrimônio líquido e empréstimos a pagar da entidade, que empréstimos a pagar da entidade, que representam exigências impostas a futuros representam exigências impostas a futuros representam exigências impostas a futuros representam exigências impostas a futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de fluxos de caixa pelos fornecedores de capital à entidade. Ex.: pagamento a capital à entidade. Ex.: pagamento a investidores para adquirir ou resgatar investidores para adquirir ou resgatar ações da entidade, numerário proveniente ações da entidade, numerário proveniente da emissão de debêntures, tomada de da emissão de debêntures, tomada de empréstimo a curto e longo prazo, empréstimo a curto e longo prazo, amortização de empréstimos.amortização de empréstimos.

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Métodos de ApresentaçãoMétodos de Apresentação

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Método que evidencia as Método que evidencia as entradas e saídas de recursos entradas e saídas de recursos entradas e saídas de recursos entradas e saídas de recursos no momento em que ocorrem.no momento em que ocorrem.

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•• Método mais informativo;Método mais informativo;

•• Cria condições favoráveis para que Cria condições favoráveis para que

a classificação dos recebimentos e a classificação dos recebimentos e

pagamentos siga critérios técnicos e pagamentos siga critérios técnicos e

não fiscais;não fiscais;

•• As informações de caixa podem As informações de caixa podem

estar disponíveis periodicamente.estar disponíveis periodicamente.

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•• O custo adicional para classificar O custo adicional para classificar

os recebimentos e pagamentos;os recebimentos e pagamentos;

•• A falta de experiência dos A falta de experiência dos •• A falta de experiência dos A falta de experiência dos

profissionais das áreas contábil e profissionais das áreas contábil e

financeira em usar as partidas para financeira em usar as partidas para

classificar os recebimentos e classificar os recebimentos e

pagamentos.pagamentos.

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•• É o método em que as empresas ao decidirem É o método em que as empresas ao decidirem não mostrar os recebimentos e pagamentos não mostrar os recebimentos e pagamentos operacionais deverão relatar a mesma importância operacionais deverão relatar a mesma importância de fluxo de caixa líquido das atividades de fluxo de caixa líquido das atividades operacionais indiretamente, ajustando o lucro operacionais indiretamente, ajustando o lucro líquido para reconciliálíquido para reconciliá--lo ao fluxo de caixa das lo ao fluxo de caixa das líquido para reconciliálíquido para reconciliá--lo ao fluxo de caixa das lo ao fluxo de caixa das atividades operacionais eliminando os efeitos:atividades operacionais eliminando os efeitos:

•• de todos os deferimentos e pagamentos de todos os deferimentos e pagamentos operacionais passados e de todas as provisões de operacionais passados e de todas as provisões de recebimentos e pagamentos operacionais futuros; recebimentos e pagamentos operacionais futuros;

•• de todos os itens que são incluídos no lucro de todos os itens que são incluídos no lucro líquido que não afetam recebimentos e líquido que não afetam recebimentos e pagamentos operacionais.pagamentos operacionais.

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•• Apresenta baixo custo, pois Apresenta baixo custo, pois utiliza dois balanços patrimoniais utiliza dois balanços patrimoniais (o do início e do final do período), a (o do início e do final do período), a demonstração de resultados e demonstração de resultados e demonstração de resultados e demonstração de resultados e algumas informações adicionais algumas informações adicionais obtidas na contabilidade.obtidas na contabilidade.

•• Concilia o lucro contábil com o fluxo Concilia o lucro contábil com o fluxo de caixa operacional líquido de caixa operacional líquido mostrando como se compõe a mostrando como se compõe a diferença.diferença.

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•• O tempo necessário para gerar O tempo necessário para gerar as informações pelo regime de as informações pelo regime de competência e só depois competência e só depois convertêconvertê--las para o regime de las para o regime de convertêconvertê--las para o regime de las para o regime de caixa. Se isso for feito uma vez caixa. Se isso for feito uma vez por ano, por exemplo, podemos por ano, por exemplo, podemos ter surpresas desagradáveis e ter surpresas desagradáveis e tardiamente.tardiamente.

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GLOSSÁRIOGLOSSÁRIO

•• Caixa e equivalentes de caixaCaixa e equivalentes de caixa: o caixa : o caixa compreende numerário em mãos e compreende numerário em mãos e depósitos bancários disponíveis; depósitos bancários disponíveis; Equivalentes de caixa são investimentos Equivalentes de caixa são investimentos Equivalentes de caixa são investimentos Equivalentes de caixa são investimentos de curto prazo, de alta liquidez, que são de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em valores de prontamente conversíveis em valores de caixa e que estão sujeitos a um caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor.insignificante risco de mudança de valor.