37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Vanguarda Agro - trimestre/quarter

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Page 1: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 299.839 111.488 151.931 357.854 250.709 99.938 222.626 331.349 213.929

Custo dos produtos e serviços vendidos -335.641 -144.707 -154.643 -281.783 -248.661 -58.893 -291.217 -298.829 -236.845

Lucro Bruto -35.802 -33.219 -2.712 76.071 2.048 41.045 -68.591 32.520 -22.916

Margem bruta (%) -11,9% -29,8% -1,8% 21,3% 0,8% 41,1% -30,8% 9,8% -10,7%

Despesas e receitas operacionais -12.081 -6.706 -39.735 -19.045 -2.688 -74.179 -26.265 -19.788 -16.187

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -47.883 -39.925 -42.447 57.026 -640 -33.134 -94.856 12.732 -39.103

EBITDA -30.958 -28.999 -31.692 74.080 14.260 -23.288 -81.293 26.870 -28.261

Margem EBITDA (%) -10,3% -26,0% -20,9% 20,7% 5,7% -23,3% -36,5% 8,1% -13,2%

Resultado financeiro 426 -29.243 -32.213 -58.385 798 -68.077 -1.167 -388 -6.280

Resultado antes de impostos -47.457 -69.168 -74.660 -1.359 158 -101.211 -96.023 12.344 -45.383

Impostos sobre o lucro 17.592 15.291 49.732 56 -132 14.932 22.079 -9.399 3.784

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 37,1% 22,1% 66,6% 4,1% 83,5% 14,8% 23,0% 76,1% 8,3%

Lucro líquido do exercício -29.865 -53.877 -24.928 -1.303 26 -86.279 -73.944 2.945 -41.599

Margem líquida (%) -10,0% -48,3% -16,4% -0,4% 0,0% -86,3% -33,2% 0,9% -19,4%

Page 4: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 504.475 525.214 751.060 625.233 517.030 600.351 628.300 496.304 366.062

Disponibilidades 8.522 39.571 148.039 10.287 29.657 23.305 30.419 31.622 11.050

Clientes 71.646 50.042 27.165 79.269 36.939 20.862 50.250 47.202 32.477

Estoques 160.187 367.626 277.045 306.177 180.822 526.236 300.232 202.873 102.804

Tributos a recuperar 19.704 21.297 20.064 24.650 23.695 22.556 19.317 19.095 19.491

Outros ativos circulantes 244.416 46.678 278.747 204.850 245.917 7.392 228.082 195.512 200.240

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.716.830 1.780.004 1.758.945 1.786.744 1.781.280 1.801.107 1.768.099 1.726.459 1.691.616

Realizável a longo prazo 179.591 226.232 222.563 254.803 254.900 329.258 314.883 290.077 263.793

Tributos diferidos 64.766 71.764 79.397 117.362 105.336 182.522 184.102 153.272 127.654

Impostos a recuperar 68.779 71.355 66.649 61.691 73.426 77.747 65.724 67.830 64.210

Contas a receber 0 0 0 473 0 39.385 0 40.353 0

Cauções e depósitos 5.609 6.534 5.683 5.681 5.795 5.862 7.300 7.491 7.545

Outros ativos não circulantes 40.437 76.579 70.834 69.596 70.343 23.742 57.757 21.131 64.384

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.537.239 1.553.772 1.536.382 1.531.941 1.526.380 1.471.849 1.453.216 1.436.382 1.427.823

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 1.229.028 1.247.424 1.231.783 1.228.951 1.225.023 1.181.354 1.163.842 1.148.154 1.141.075

Intangível 308.211 306.348 304.599 302.990 301.357 290.495 289.374 288.228 286.748

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 2.221.305 2.305.218 2.510.005 2.411.977 2.298.310 2.401.458 2.396.399 2.222.763 2.057.678

Page 5: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 571.650 687.492 970.463 677.072 556.595 732.434 1.236.401 1.008.427 855.427

Fornecedores 124.746 143.323 199.573 210.961 180.862 258.875 174.946 176.773 142.899

Obrigações sociais e trabalhistas 16.004 18.626 11.000 10.239 10.634 13.010 8.840 9.651 9.462

Obrigações fiscais 14.609 9.700 12.179 16.446 8.560 7.726 7.008 10.105 6.689

Empréstimos e Financiamentos 363.685 482.568 663.426 376.865 328.438 408.473 872.094 740.394 661.057

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 52.606 33.275 84.285 62.561 28.101 44.350 173.513 71.504 35.320

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 352.850 414.308 293.097 509.812 488.822 623.893 137.959 138.033 109.991

Empréstimos e Financiamentos - LP 215.510 292.494 250.013 468.185 444.108 578.640 106.042 102.230 76.119

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 29.942 30.005 33.147 34.033 34.144 34.860 18.856 17.765 18.599

Out. passivos não circulantes 107.398 91.809 9.937 7.594 10.570 10.393 13.061 18.038 15.273

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.296.805 1.203.418 1.246.445 1.225.093 1.252.893 1.045.131 1.022.039 1.076.303 1.092.260

Capital social 2.557.502 2.557.502 2.654.140 2.707.502 2.707.502 2.707.502 2.707.502 2.707.502 2.707.502

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 12.165 -27.558 -56.453 -129.969 -102.313 -223.915 -173.183 -121.912 -64.405

Outras reservas de lucros -1.272.862 -1.326.526 -1.351.242 -1.352.440 -1.352.296 -1.438.456 -1.512.280 -1.509.287 -1.550.837

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 2.221.305 2.305.218 2.510.005 2.411.977 2.298.310 2.401.458 2.396.399 2.222.763 2.057.678

Page 6: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.366 -69.512 -44.366 5.645 65.716 -15.648 30.440 61.364 9.180

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -17.620 -25.316 -27.344 -4.889 -4.494 -2.576 -16.127 447 -2.543

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8.830 125.864 180.164 -137.812 -41.853 11.919 -12.204 -60.782 -27.301

-18.084 31.036 108.454 -137.056 19.369 -6.305 2.109 1.029 -20.664

Page 7: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-16,1

30,4

mar-16 set-15 mar-15

-27,3

9,2

-137,8

-41,9 -25,3

-69,5

jun-14

-8,8 -2,6

11,9

-4,9

dez-14

125,9

-15,6

-60,8

65,7

5,6

jun-15 dez-15

-4,5

180,2

-44,4

set-14

-2,5

61,4

0,4

-12,2

jun-16

-27,3 -17,6

8,4

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Page 8: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

213,9

331,3

222,6

99,9

250,7

357,9

151,9

111,5

299,8

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

236,8

298,8291,2

58,9

248,7

281,8

154,6144,7

335,6

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

-22,9

32,5

-68,6

41,0

2,0

76,1

-2,7

-33,2-35,8

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

3341

2

76

-33-36

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

jun-14 dez-14

-69

jun-15

-23

mar-16 set-15 jun-16 dez-15

-3

mar-15 set-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

-28,3

26,9

-23,3

14,3

74,1

-31,7-29,0-31,0

jun-14 dez-15 jun-16 set-15 dez-14

-81,3

set-14 mar-16 mar-15 jun-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

9

61

30

-16

66

6

-44

-70

8

-28

27

-81

-23

14

74

-32-29-31

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

-6,3

-0,4-1,2

-68,1

0,8

-58,4

-32,2-29,2

0,4

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

12,3

0,2

-1,4

mar-15 jun-14 mar-16

-45,4

-96,0

jun-15 jun-16 dez-14

-47,5

-69,2

set-14

-74,7

-101,2

set-15 dez-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

2,90,0

-1,3

set-15 dez-14

-41,6

-24,9 -29,9

dez-15 mar-16

-86,3

set-14 jun-14 jun-16 jun-15

-53,9

-73,9

mar-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

2,950,03-1,30

-90

-65

0

-60

-55

-80

-75

-70

-40

-35

5

-50

-25

-85

-45

-30

jun-15 jun-16

-73,94

-41,60

jun-14 dez-15 set-14

-86,28

mar-15

-53,88

mar-16

-24,93

-29,87

dez-14 set-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

9,81

41,07

21,26

-1,79

-11,94

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

0,82

mar-15

-27,94

set-14

-35,81

jun-14 dez-15 jun-16

-0,26

dez-14

-18,28

-42,61

-10,71

15,94

-29,80

3,84

set-15

-33,15

mar-16

-30,81

jun-15

-15,97

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

-13,21

8,115,69

20,70

-26,01

-10,32

-0,36

-9,96

-90

-80

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

0,89

-33,21

jun-15

-19,45

set-15

-23,30

mar-16 jun-16 dez-15

-36,52

-86,33

jun-14

-20,86

mar-15 set-14

0,01

dez-14

-48,33

-16,41

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,00-0,01-0,26-0,56-0,310,66

-20

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

-9,29

jun-15

-19,27

jun-16 dez-15 set-15 mar-16

-16,51

mar-15 jun-14 set-14 dez-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

60,9760,0857,0558,34

2,283,223,113,35

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

set-15 set-14 dez-14 jun-15

2,33

mar-15 dez-15 mar-16 jun-14 jun-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,030,02

0,03

0,05

0,15

0,01 0,01

0,0

0,2

0,02

jun-14

0,06

set-14 dez-14 mar-16 dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,0

0,8

1,0

0,6

0,43

0,49 0,51

set-15 jun-15

0,93

mar-15 jun-16 dez-15

0,92

0,82

mar-16 dez-14 set-14

0,77

jun-14

0,88

0,76

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,310,290,27

0,60

0,470,49

0,60

0,0

0,5

1,0

mar-16

0,23

dez-15 set-14 jun-15 set-15 jun-14 mar-15 jun-16 dez-14

0,10

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,0

0,8

jun-14

0,74

dez-14

0,77

set-14

0,68

0,65

dez-15

0,69 0,69

jun-16 set-15 mar-16

0,69

0,74

mar-15 jun-15

0,74

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,010,030,020,05

0,02

0,15

0,060,01

0,43

0,49

0,82

0,930,92

0,770,76

0,88

0,310,290,27

0,60

0,470,49

0,60

0,690,690,690,740,74

0,77

0,680,74

0,65

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-16

0,10

jun-15

0,03

0,51

dez-14 mar-15 dez-15 set-15 jun-16 jun-14

0,23

set-14

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,60

0,44

0,59

0,54

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14

0,42

dez-15 jun-16

0,37

mar-15

0,24

mar-16

0,19 0,17

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

737

843

978987

773845

913

775

579

726

811

948964

743

835765735

571

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

40,30

48,9048,57

40,8242,29

39,17

30,87

43,91

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 dez-14 set-14

38,14

set-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,00-0,210,51

-5

-11

-6

-7

-10

-8

-9

0

-4

-15

-14

-13

-12

1

-5,26

jun-14 mar-15 jun-15 set-14

-12,33

-4,14

-9,52

dez-14 set-15

-14,69

jun-16 dez-15 mar-16

-7,77

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

1,090,01-0,43

-9,21-8

-6

2

-2

0

-14

-28

-18

-30

-32

-16

-4

-34

-12

-10

dez-14

-28,94

dez-15

-17,91

-15,23

mar-16 jun-16

-33,02

jun-15 mar-15 set-14

-8,00

jun-14 set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

0,73-0,02

-6,80-6,61

-18

-16

-10

0

-12

-14

-4

-8

-6

-2

12

set-15

-17,13

dez-15

-8,90

mar-16 dez-14 jun-14

-3,09

jun-16 set-14 mar-15

11,89

jun-15

-6,44

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

1.820

1.620

1.660

1.700

1.680

1.740

1.760

1.720

1.780

1.800

1.640

0

1.840

1.659,91

jun-16 mar-16

1.610,75

dez-15

1.705,86

1.816,14

1.839,52 1.824,62

set-14

1.833,43

set-15

1.755,27

1.829,86

mar-15 dez-14 jun-15 jun-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.199.356 445.952 607.724 1.431.416 1.002.836 399.752 890.504 1.325.396 855.716

Ativo total 2.221.305 2.305.218 2.510.005 2.411.977 2.298.310 2.401.458 2.396.399 2.222.763 2.057.678

Giro dos Ativos 0,54 0,19 0,24 0,59 0,44 0,17 0,37 0,60 0,42

Margem Bruta (%) -11,9% -29,8% -1,8% 21,3% 0,8% 41,1% -30,8% 9,8% -10,7%

Margem EBITDA (%) -10,3% -26,0% -20,9% 20,7% 5,7% -23,3% -36,5% 8,1% -13,2%

Margem EBIT (%) -16,0% -35,8% -27,9% 15,9% -0,3% -33,2% -42,6% 3,8% -18,3%

Margem Líquida (%) -10,0% -48,3% -16,4% -0,4% 0,0% -86,3% -33,2% 0,9% -19,4%

EBIT/ Ativo -8,6% -6,9% -6,8% 9,5% -0,1% -5,5% -15,8% 2,3% -7,6%

ROE -9,2% -17,9% -8,0% -0,4% 0,0% -33,0% -28,9% 1,1% -15,2%

ROA -5,3% -9,5% -4,1% -0,2% 0,0% -14,7% -12,3% 0,5% -7,8%

Liquidez imediata 0,01 0,06 0,15 0,02 0,05 0,03 0,02 0,03 0,01

Liquidez corrente 0,88 0,76 0,77 0,92 0,93 0,82 0,51 0,49 0,43

Liquidez seca 0,60 0,23 0,49 0,47 0,60 0,10 0,27 0,29 0,31

Liquidez geral 0,74 0,68 0,77 0,74 0,74 0,69 0,69 0,69 0,65

Dívida bruta 579.195 775.062 913.439 845.050 772.546 987.113 978.136 842.624 737.176

Dívida Bruta/ EBITDA 4,68- 6,68- 7,21- 2,85 13,54 10,60- 3,01- 7,84 6,52-

Dívida líquida 570.673 735.491 765.400 834.763 742.889 963.808 947.717 811.002 726.126

Dívida líquida/ EBITDA 4,61- 6,34- 6,04- 2,82 13,02 10,35- 2,91- 7,55 6,42-

Dívida/ Patrimônio 30,9% 39,2% 42,3% 40,8% 38,1% 48,6% 48,9% 43,9% 40,3%

Fluxo de caixa operacional 8.366 69.512- 44.366- 5.645 65.716 15.648- 30.440 61.364 9.180

Lucro por ação 0,31- 0,56- 0,26- 0,01- 0,00 19,27- 16,51- 0,66 9,29-

Valor patrimonial por ação 3,35 3,11 3,22 2,28 2,33 58,34 57,05 60,08 60,97

Composição do ROIC

EBIT anualizado 191.532- 159.700- 169.788- 228.104 2.560- 132.536- 379.424- 50.928 156.412-

alíquota efetiva de IR 37,1% 22,1% 66,6% 4,1% 83,5% 14,8% 23,0% 76,1% 8,3%

Capital investido 1.824.622 1.829.859 1.833.429 1.839.523 1.816.138 1.755.265 1.705.862 1.659.911 1.610.748

ROIC -6,6% -6,8% -3,1% 11,9% 0,0% -6,4% -17,1% 0,7% -8,9%

QTDE DE AÇÕES 387.424 387.424 387.424 537.424 537.424 17.914 17.914 17.914 17.914

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 8.366 -69.512 -44.366 5.645 65.716 -15.648 30.440 61.364 9.180

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -17.620 -25.316 -27.344 -4.889 -4.494 -2.576 -16.127 447 -2.543

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -8.830 125.864 180.164 -137.812 -41.853 11.919 -12.204 -60.782 -27.301

Page 37: Vanguarda Agro - trimestre/quarter

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23