20150701 cielo julho

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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Julho de 2015

A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS

AVISO LEGAL

Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim

como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia

As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos,

bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluemas palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",

"pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados

futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.

Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valoresestão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO

#1CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA

DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINADA CIELO

DE VALOR DE MERCADO– ENTRE AS 10 MAIORES NO IBOVESPA

BRL 80 BILHÕES*9,4%

(*) Fechamento em 26/06/15, com dólar cotado a R$3,20

CIELO | CREDENCIADORA LÍDER

3


CIELO | SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE

* Excluindo Private Labels

% Gasto com Cartões*

Despesa de Consumo das Famílias

Gastos com cartões sobre Despesa de Consumo das Famílias

Volume financeiro [R$ bi]

Fonte: IBGE,ABECS

Volume financeiro [R$ bi]

4

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

16.1%17.7%

19.1%20.8%

22.8%24.4%

26.2%27.9%

26.5% 27.4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

1,6291,857

2,0642,341

2,6372,908

3,201 3,450

830 888

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

262329

394487

601710

837964

219 243

CIELO| PRODUTOS

CIELOPROMO

A oferta da Cielo é a mais completa do mercado, incluindo produtos únicos

• Programa de fidelidade desenvolvido exclusivamente para lojistas;

• Maior B2B na América Latina;• Acúmulo de pontos baseado

em vendas nos terminais da Cielo

• A mais flexível e fácil ferramenta promocional de marketing no mercado;

• Pode ser oferecida aos lojistas, bandeiras e emissores.

CIELOFIDELIDADE

5


CIELO | NOVAS TECNOLOGIAS

POS Wireless (GPRS)• Corresponde a 64% da

base instalada da Cielo (1T15)

• Forte demanda dos lojistas

NFC (Near Field Communication)• Até o momento, 1,4 milhão

terminais instalados com essa nova tecnologia

Mobile Chip & Senha• Perfeito para profissionais e clientes

que exigem conveniência e mobilidade• Dados protegidos para garantir a

integridade das transações• Comprovante de venda pode ser

enviado por e-mail para portador do cartão

Cielo investe em novas tecnologias para equipamentos de captura aos lojistas

6

Lançamento da nova plataformade e-commerce

Aquisiçãoda M4U

Aquisiçãoda Braspag

Novembro2010

Março2012

Agosto2010

Maio2011

Setembro2012

Outubro2012

Parceria comCyberSource

Aquisição da Me-S

Janeiro2010

Abril2014

CIELO | FOCO EM INOVAÇÃO

Julho2014

Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha

Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas formas de receita

MoU para Participar

na Stelo

MoU Joint VentureLinx e Cielo

Lançamento do Cielo Mobile

Junho2014

Parceria com Smiles

Novembro2014

Anúncio Associação comBB

7

Expansão de atuação

Base de dados de 1,6 milhão de pontos de venda ativos e mais de 5 bilhões de transações ao ano

BIG DATA NA CIELO

CIELO BIG DATA RESPONDE

Como está o ritmo do Varejo?

Quais são os números mais precisos e recentes do varejo brasileiro, considerando seus vários setores e regiões?

Como está o meu setor, nas principais métricas de acompanhamento?

Como está o desempenho dos meus concorrentes?

Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom desempenho? É o gestor ou é a região?

Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta?

Qual microrregião de maior potencial de faturamento que eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima loja?

PRODUTOS BIG DATA

ICVA

BenchmarkPromo customizado

E-commerceSetorial

Shoppings Sob Demanda

8

Fonte: CIELO

Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA)CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY)

DIFERENCIAL

Cobertura territorial de 99%

do país

Abrangência de porte de empresas: desde pequenos lojistas a grandes varejistas

Baseado em informações reais e não pesquisas

amostrais

Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia

Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços

como cias aéreas, restaurantes e E-commerce

Agilidade na divulgação

9

May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15

12.5%

8.1%

9.6%10.2%

10.1% 10.1%10.5%

8.0%8.9%

4.5%

9.0%

7.1%

6.5%

12.0% 10.9%

9.8%

10.8%

9.5%

8.4% 8.6%8.1% 8.2% 7.3%

7.2%

5.9%

6.9%

5.5%

0.5%

3.5% 3.7%3.4% 3.7%

4.3%

1.8%2.1%

-2.4%

3.3%

1.1%

0.4%

5.1%

3.1%

3.7%4.3%

2.9%2.1%

2.6%1.8% 1.5% 0.2%

1.6%

0.0%0.7%

ICVA NominalICVA Nominal AjustadoICVA Deflacionado*ICVA Deflacionado Ajus-tado

*Deflação pelo IPCA de acordo com os setores contidos no ICVA

EvoluçãoAnual(R$ milhões)

CréditoDébito

Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico.

CIELO| VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES

163,941 202,084 244,960 279,617 312,62498,742

118,315138,368

169,131204,986

517.610 CAGR: 18,5%

2012 2013 201420112010

448.748

320.399262.683

383.329

10

73.120 84.952 75.484

46.454

58.97751.055

Evolução Trimestral (R$ milhões)

119.574 126.539

143.929

4T14

-12,1%

1T14 1T15

5,8%

1,601 1,837 2,062 2,283 2,525

1,7161,964

2,2402,618

3,134

3.3173.801

4.3024.902

5.659

CIELO| QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES

CréditoDébito

Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico.

EvoluçãoAnual(milhões)

2012 2013 201420112010

11

592 672 610

727

8968151.4251.318

8,1%

4T14

1.568

-9,1%

EvoluçãoTrimestral(milhões)

1T151T14

CIELO| INDICADORES OPERACIONAIS

* Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias.

POS Instalado Pontos de venda ativos (30 dias)*2010

1,2771,484

1,7271,831

2,023

1,069 1,1561,282

1,4261.619

EvoluçãoAnual(Mil)

2010 2011 2012

CAGR: 10,9%

CAGR 12,2%

20142013

12

1T14 4T14 1T15

EvoluçãoTrimestral(Mil)

1.8652.023 2.020

1.4351.619 1.637

-0,2%14,1%

1,1%

8,3%

3,992 4,208

5,385

6,7347,725

CIELO| RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA


CAGR: 17,9%

2012 201320112010 2014

13

1.817,7

2.128,72.351,8

1T14 4T14 1T15

EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)

29,4%10,5%

10.34015.407

26.409

44.286

56.062

6,3%7,6%

10,8%

15,9%

17,9%

2012 2014

CIELO| INDICADORES ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

1420112010


2013

CAGR: 52,6%

%Volume Antecipado Crédito

Parcelado

Volume pré-pago como

% do volume de crédito

% Pre Volume Antecipado

Crédito à vista

Total Volume Antecipado

73,1% (9.954)

68,5% (10.282) 66,2%

(9.789)

26,9% (3.663)

31,5% (4.728)

33,8% (4.998)

18,7% 17,7

%

19,6%

1T14 4T14 1T15

-1,5%


13.61815.010 14.787

8,6%

CIELO| RECEITA DE ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

15

343.8

535.3

768.144

953.052

1508.6

329.2

423.1462.9


2012 2013

1T14 4T14 1T15


201420112010

Resultado com Antecipação de Recebíveis (R$ milhões)

40,6%9,4%

CAGR: 44,7%

CIELO| INDICADORES DE ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

16

Antecipação de Recebíveis 1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14

1T15 X 4T14

% Antecipação sobre Volume Financeiro de Crédito 19,6% 18,7% 17,7% 0,9 p.p. 1,9 p.pVolume Financeiro das Antecipações (R$ milhões) 14.787,0 13.617,7 15.010,2 8,6% -1,5% % Pre Volume Antecipado Crédito à Vista 33,8% 26,9% 31,5% 6,9 p.p 2,2 p.p % Volume Antecipado Crédito Parcelado 66,2% 73,1% 68,5% -6,9 p.p -2,2 p.pPrazo Médio (Dias Corridos) 57,3 58,4 55,8 (1,1) 1,5Prazo Médio (Dias Úteis) 38,7 39,5 37,4 1,2 (0,8) Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 536,9 410,2 516,7 30,9% 3,9%Despesa de Ajuste a Valor Presente (R$ milhões) (12,8) (13,7) (31,2) -6,6% -59,0%Custo de Captação com Terceiros (R$ milhões) (61,2) (67,4) (62,3) -9,1% -1,8%Resultado com Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 462,9 329,2 423,1 40,6% 9,4%

Análise Gerencial Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 536,9 410,2 516,7 30,9% 3,9% Custo de Captação Gerencial* (R$ milhões) (271,8) (219,3) (247,3) 24,0% 9,9%Receita Gerencial Líquida (R$ milhões) 265,1 191,0 269,4 38,8% -1,6%*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Antecipações

2.564 2.388

3.0973.575

3.838

64,2%

56,8% 57,5% 53,1%49,7%

CIELO| EBITDA

2012* 2013


Margem EBITDA %EBITDA

CAGR: 10,6%

20112010 2014

* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1217


1T14 4T14 1T15

CAGR: 10.6%

1.001,4924,6

1.186,6

55,1%43,4%

50,5%

28,3%18,5%

CIELO| LUCRO LÍQUIDO

1,831 1,817

2,3322,674

3,220

2012* 2013

45,9% 43,

2%43,1% 39,

7%

41,7%


MARGEM LÍQUIDA %LUCRO LÍQUIDO

CAGR: 15,2%

20112010 2014

* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1218

1T14 4T14 1T15


802,7 803,0

911,8

13,6%

44,2%

37,7%

38,8%

13,6%

CIELO | PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO

Líder em um mercado emcrescimento

Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex

Dividendo mínimo de 30%do lucro líquido* e distribuído 2 vezes ao ano

Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo

** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 19


ANEXO

1995 2009 2015

Junho de 2009

Credenciadora preferencial de Visa

IPO de R$ 8,4 bilhões

+

CIELO | HISTÓRICO

4 Instituições Financeiras

Cenário multi-bandeira

21

http://www.cetelem.com.br/

http://www.policard.com.br/

http://www.cabal.com.br/

CIELO | BLOCO DE CONTROLE1.886.677.126 ações ordinárias

b. 28,65%

a. 28,65%

a+b= 57,3%

22

Tempo Serviços* 1,41%

*Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A.

Free Float: 40,95%

Tesouraria: 0,35%

BRASIL | FLUXO ECONÔMICO

Taxa bruta de Administração

Taxa líquida de administração

Taxa de Intercâmbio

A bandeira define a taxa de intercâmbioA adquirente negocia a

taxa de administração bruta com o lojista

Lojista

Portador de Cartão

Emissores

23

2.90

2.952.98 2.98

2.84

2.79 2.78 2.77

2.84

1T073T07

1T083T08

1T093T09

1T103T10

1T113T11

1T123T12

1T133T13

1T143T14

1.581.59

1.601.61

1.57

1.59 1.59

1.57

1.59

BRASIL | TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO

Fonte: Banco Central 24

Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito

Gross MDR CréditoGross MDR Débito

Market share volume total – top 4 credenciadorasVolume Capturado [R$ Bi], share [%]

Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo 25

1T15

240

10,9%

4(1,8%)

18(7,7%)

91(37,9%)

127(52,6%)

4T14

271

13,0%

5(1,7%)

20(7,3%)

103(38,0%)

144(53,1%)

3T14

236

14,0%

4(1,6%)

15(6,5%)

88(37,4%)

129(54,5%)

2T14

227

16,3%

3(1,5%)

13(6,0%)

84(37,2%)

125(55,3%)

1T14

217

18,9%

3(1,4%)

12(5,7%)

82(37,7%)

120(55,2%)

4T13

240

20,2%

3(1,4%)

14(5,7%)

92(38,1%)

132(54,8%)

3T13

207

19,7%

3(1,3%)

11(5,2%)

81(38,9%)

113(54,6%)

2T13

195

18,3%

2(1,2%)

10(5,0%)

76(39,2%)

106(54,6%)

1T13

182

17,0%

2(1,2%)

9(4,7%)

74(40,6%)

98(53,6%)

5,8%

11,5%

47,8%

44,4%

1T15yoy [%]

Cielo Rede Santander Banrisul Cresc. indústria

CIELO | POSICIONAMENTO COMÉRCIO ELETRÔNICO

Cartão

Boleto

Adquirente

Gateways

Bancos

Débito

Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource

Subadquirente/Carteira Digital

26

CieloAporte de

Capital: R$ 8,1 bilhões

30% 70%

Lucro pro forma*

R$ 615 milhões 2014

Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação)

CATENO

ResponsabilidadesMarketing

Análise e concessão de crédito

Relacionamento com o portador

Programa de Fidelidade

Cobrança

Ativação de clientes

Gestão de contas de pagamento

Gerenciamento e controle da segurança das transações

Pagamento de tarifas às bandeiras e arranjos de pagamento

ReceitasTarifa sobre a emissão de cartões

Anuidade

Tarifas de contas pré-pagas

Tarifas do programa de relacionamento

Receita sobre operações de parcelamento da fatura de cartão

Intercâmbio do arranjo Ourocard*

Potenciais receitas adicionais

BBAporte da gestão

de parte do Arranjo de pagamento Ourocard*

*Apurado na due diligence durante a negociação

Ass

oci

açã

o

CatenoAvaliada em R$

11,6 bilhões

*Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões governamentais e cartões private label

CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES

27


Números (em R$ milhões)

1) Cielo Consolidado1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 2.351,8 1.817,7 2.128,7 29,4% 10,5%

Gasto Total (1.321,6) (919,0) (1.318,2) 43,8% 0,3%

Lucro Líquido Cielo 911,8 802,7 803,0 13,6% 13,6%

3) Cielo Brasil1T15 1T14 4T14 1T15 X

1T141T15 X 4T14

Receita Líquida 1.697,9 1.521,1 1.756,7 11,6% -3,3%

Gasto Total (740,5) (635,0) (927,3) 16,6% -20,1%

Gasto por transação

R$0,52 R$0,48 R$0,59 7,9% -12,1%

Lucro Líquido Cielo

946,2 799,7 814,8 18,3% 16,1%

4) Outras Controladas

1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 446,5 296,6 372,0 50,5% 20,0%

Gasto Total (427,5) (284,0) (353,7) 50,5% 20,9%


9,0 3,0 12,8 200,5% -29,6%

Cateno2) Cielo excluindo Cateno1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 2.144,4 1.817,7 2.128,7 18,0% 0,7%

Gasto Total (1.168,0) (919,0) (1.281,0) 27,1% -8,8%


955,2 802,7 827,6 19,0% 15,4%

28


CATENO 1T15 (em R$ milhões)

Resultado do Negócio

Contábil

Receita Líquida 207,3 207,3

Gasto Total (114,0) (114,0)

Amortização * - (32,1)

Resultado 93,3 61,2

IR / CSLL (31,7) (20,8)

Lucro Líquido 61,6 40,8

Participação Cielo – 70% 28,6

Despesa Financeira (após impostos)

(61,6)

Contribuição Líquida (33,0)

* Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos

Accretive a partir do

2S16

“Cash Basis” (ex-amortização Token)

Receita Líquida 207,3

Gasto Total (114,0)

Amortização * -

Resultado 93,3

IR / CSLL (20,8)

Resultado Líquido 72,5

Participação Cielo – 70% 50,8

Despesa Financeira (após impostos)

(61,6)

Contribuição Líquida - “cash basis” (10,8)

Accretive a partir do

2S17

Cateno sem extraordinários

29

ENDIVIDAMENTOTotal Endividamento (R$ bilhões)

* Incluindo Antecipação de Recebíveis com Bancos Emissores

30

1. Debêntures Públicas: 4,62. Debênture Privada: 3,43. Bonds: 2,84. Finame: 0,5

Total: 11,4

5. Antecipação com Emissores: 3,6

Total com Antecipação com Emissores: 15,0

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

-1,000

1,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

15,000

0,4x0,4x

0,6x

1,8x

0,8x

1,2x 1,0x

2,5x

Evolução da Dívida Líquida (R$ bilhões)

Dívida Líquida Dívida Líquida*Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado Dívida Líquida*/ EBITDA Ajustado

2012 2013 2014 31/03/2015

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

0,2 0,2 0,1

1,51,5

1,5

0,6

3,5

2,8

“Ten-Year Bonds”

Debêntures Privadas*

FINAME PSI (BNDES)

Debêntures Públicas

* Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 8 anos com put/call de 5 anos

CIELO | AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO

Calendário de amortização da dívida* (R$ bilhões)

31Operação de Empréstimo (Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ)

2,4

1,6

0,2

1,5

3,5

2,8

CIELO | CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV

Performance da Ação (data IPO* = 100)

*29/06/2009 32

26-Jun-09 26-Jun-10 26-Jun-11 26-Jun-12 26-Jun-13 26-Jun-14 26-Jun-1550.00

75.00

100.00

125.00

150.00

175.00

200.00

225.00

250.00

275.00

300.00

325.00

350.00

375.00

400.00

425.00

450.00

475.00

500.00

CIEL3 IBOV

R$42,39

54.016


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RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Investor Relations

20150701 cielo julho