26
AES Eletropaulo Day 07 de Outubro de 2010

Apresentação - AES Eletropaulo Day

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

Citation preview

Page 1: Apresentação - AES Eletropaulo Day

AES Eletropaulo Day07 de Outubro de 2010

Page 2: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Performance Operacional

Page 3: Apresentação - AES Eletropaulo Day

3

DEC

DEC

9,208,90

2007 2008

DEC (horas) DEC Padrão Aneel

13,39

1S10

11,34 10,92

2009

3o

1S09

► DEC Padrão ANEEL: 2010 - 9,32 horas

2011 - 8,51 horas

5o

11,86

10,09

10,47

8o

Fontes: ANEEL, AES Eletropaulo e ABRADEEPosição no ranking ABRADEE entre as 28 distribuidoras com mais de 500 mil consumidores

Quantidade de horas (em média) que o fornecimento de energia foi interrompido:

• interrupções acima de 3 minutos• excluídos dias atípicos de ocorrências

Fatores de impacto:

• índice pluviométrico• descargas elétricas• queda de árvores• dificuldade de locomoção

Page 4: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Quantidade de vezes (em média) que o fornecimento de energia foi interrompido:

• interrupções acima de 3 minutos• excluídos dias atípicos de ocorrências

Fatores de impacto:

• índice pluviométrico• descargas elétricas• queda de árvores

4

FEC

2007 2009 1S09

FEC (vezes) FEC Padrão Aneel

7,878,49 8,41

1S10

► DEC Padrão ANEEL: 2010 - 7,39 vezes2011 - 6,83 vezes

1o

5,64 5,48

2008

6,17 6,735,64

1o

5,20

7o

Fontes: ANEEL, AES Eletropaulo e ABRADEEPosição no ranking ABRADEE entre as 28 distribuidoras com mais de 500 mil consumidores

FEC

Page 5: Apresentação - AES Eletropaulo Day

5

Ações para redução de DEC e FEC

• Aumento de 212 turmas de emergência

• Aumento da poda de árvore de 225 mil em 2009 para 334 mil em 2010

• Treinamento de mais de 1.200 profissionais

• Aumento de 10% na capacidade de atendimento do Call Center em 2010

• Investimentos significativos na modernização e automação da rede (1.000 religadores)

• Mobilização adicional de equipes comerciais durante o verão

Foco na redução de ocorrências, aumento da capacidade de atendimento de emergência e modernização da rede

Page 6: Apresentação - AES Eletropaulo Day

61 – Últimos 12 meses 2 - Perdas Técnicas atuais utilizadas retroativamente como referência

Plano de Redução de Perdas

Perdas¹ - %

2008

5,1

6,5

11,6

Perdas Comerciais Perdas Técnicas²

2009

5,3

6,5

11,8

6,5

5,3

6,5

1S09

5,5

6,5

12,0

2007

5,0

6,5

11,5

1S10

4,8

6,5

11,3

12,5 12,3

Meta Aneel

• Intensificação do programa de recuperação de instalações cortadas

• Direcionamento das inspeções de fraudes

• Substituição de medidores obsoletos

• Programa de regularização de instalações clandestinas

12,5 12,412,6

Page 7: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Smart Grid

Page 8: Apresentação - AES Eletropaulo Day

8

Smart Grid

MercadoMercadoOperaOperaççõesões Prestadores Prestadores

de Servide Serviççosos

TransmissãoTransmissão DistribuiDistribuiççãoãoConsumidoresConsumidores

GeraGeraççãoão

Fonte: EPRI (Electrical Power Research Institute)

Arquitetura de rede elétrica que integra equipamentos inteligentes, infra-estrutura de comunicação e sistemas computacionais, proporcionando:

• o aumento da eficiência operacional

• a satisfação do cliente

• a racionalização dos custos na cadeia de valor

Page 9: Apresentação - AES Eletropaulo Day

9

Smart Grid

Aspectos Regulatórios

• Plano de Substituição de Medidores - PSM

• Portaria nº 440 do Ministério de Minas e Energia – Elaboração do Programa Brasileiro de Redes Elétricas Inteligentes

O que está sendo feito?

• Audiência pública 043/2010 para regulamentar o PSM

• Grupo de trabalho suportado por um projeto estratégico, coordenado pela ABRADEE e financiado com recursos de P&D das distribuidoras de energia elétrica do Brasil

Page 10: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Leitura, corte e religa de medidores de energia elétrica de forma remota e automática em locais de difícil acesso, alto índice de perdas e elevada inadimplência

Desenvolvimento de dispositivos de comunicação sem fio de última geração, adequadas à nossa área de concessão e aos requisitos do setor elétrico

Desenvolvimento da rede de distribuição inteligente ("Smart Grid") integrando soluções de comunicação, equipamentos avançados e sistemas de informações

10

Projetos Smart Grid – AES Eletropaulo

Consumidores

Chaves automatizadas

Centro de Operações

Centro deMedição

Rede IP

Projeto P&DInfra-Estrutura de Telecom

Projeto P&DInfra-Estrutura de Telecom

Projeto P&DSmart GridProjeto P&DSmart Grid

Projeto Medição Exteriorizada

Projeto Medição Exteriorizada

Page 11: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Revisão Tarifária

Page 12: Apresentação - AES Eletropaulo Day

12

Revisão Tarifária 2011

Cronograma

• Audiência Pública iniciada em 10/09/2010

• Contribuições a serem enviadas até 10/12/2010

• Definições a serem publicadas pela Aneel até começo de 2011

• Revisão Tarifária da AES Eletropaulo em 04 de julho de 2011

Pontos Mais Importantes para a AES Eletropaulo

• WACC

• Ranking de complexidade sócio econômico refletindo em PCLD e Perdas

• Empresa de Referência

• Outras receitas

• Fator X

Page 13: Apresentação - AES Eletropaulo Day

13

Revisão Tarifária 2011

2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel

Base de Ativos Ativos em serviço unitizados até 2 meses antes da Revisão Tarifária

Ativos em serviço unitizados até 6 meses antes da Revisão Tarifária

Taxa de Depreciação

Média das taxas de depreciação contábeis A ser definida pela Aneel

WACC (i) Série histórica do risco Brasil de abr/1994 até jun/2006(ii) Consideração do risco cambial e risco regulatório

(i) Série histórica do risco Brasil é de jan/2000 até abr/2010 (ii) Exclusão do risco cambial e do risco regulatório "price cap"

Custos Operacionais

Modelo da Empresa de Referência Empresa de Referência do 2° Ciclo corrigida pela inflação, ativos, crescimento de mercado, ganhos de produtividade e média dos ativos não elétricos (Imóveis, Informátiva e Veículos)

Descrição Metodologia

Page 14: Apresentação - AES Eletropaulo Day

14

Revisão Tarifária 2011

2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel

Receitas Irrecuperáveis

O Cluster depende do Ranking de Complexidade Sócio Econômico - 5ª posição

O Cluster depende do Ranking de Complexidade Sócio Econômico - 19 ª posição.Inclusão de uma nova variável: Comprometimento da Renda mensurada pela inadimplência no setor de crédito do Sistema Financeiro

Outras Receitas 90% da renda sobre aluguel de postes Inclusão de outras fontes de receita

Fator Xe - Capex

Sem alteração de metodologia Ajuste referente à realização do Capex do 2º Ciclo

Descrição Metodologia

Page 15: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Revisão Tarifária 2011

15

2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel

Perdas Regulatórias

Fator X Captura dos ganhos de escala de acordo com as projeções de mercado e CAPEX definidos na Revisão Tarifária

Fator X = T + P + Q

T: Meta para os custos operacionais regulatórios (benchmarking)

P: Ganhos de escala considerando variação de mercado e calculados anualmente nos reajustes tarifários

Q: Qualidade do serviço prestado (benchmarking) calculados anualmente

Descrição Metodologia

Mesma metodologia: trajetória estabelecida para perdas 2012-2015 considerando o Ranking de Complexidade Sócio Econômico

Page 16: Apresentação - AES Eletropaulo Day

IFRS

Page 17: Apresentação - AES Eletropaulo Day

IFRS

2007 2008 20102009 2011

Lei 11.638/07

Divulgação de CPCs de acordo com as normas do IFRS

DFs IFRS/CPCs

• Aplicação às demonstrações financeiras do exercício 2010 comparativas a 2009

• A AES Eletropaulo irá rearquivar todos os ITRs de 2010 com base no IFRS/CPCs

• Os impactos podem ser diferentes entre empresas de um mesmo setor

• Aneel não reconhecerá integralmente as demonstrações financeiras em IFRS –Instituição da Contabilidade Regulatória (RN 396/10)

17

Page 18: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Impactos do IFRS

Negativo

• Reversão de ativos e passivos regulatórios (CVA) – em discussão no IASB– IFRS não aceita o diferimento de ativos e passivos regulatórios– Maior volatilidade nos resultados

Positivos

• Plano de Pensão– Registro do ganho atuarial não reconhecido no balanço de abertura

• Custo de dívida– Diferimento/amortização de acordo com o prazo da dívida

18

Page 19: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Neutros

• Contratos de construção– Reconhecimento do custo e da receita de construção no resultado do exercício

• Contingências– Alteração do conceito provável para “more likely than not”– Sem impacto esperado

• Ativos vinculados ao contrato de concessão– Serão bifurcados em ativo financeiro e ativo intangível

Impactos do IFRS

19

Page 20: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Mercado de Capitais

Page 21: Apresentação - AES Eletropaulo Day

323

• Listada no ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial desde 2005• Nível II de Governança Corporativa• Listada no Itag – Índice de Tag Along Diferenciado

– 100% para as ações PNb e ON; 80% para as ações PNa211 – Percentual de participação sobre o free float; base acionária em 30/09/2010

57%43%

14%

86%Pessoa Jurídica¹

Pessoa Física¹

Capital Estrangeiro¹

Capital Nacional¹

Mercado de CapitaisDistribuição de dividendos (R$ milhões)

Pay-out Yield PNB

2008 20092007 1S09

625715

1.043 1.080

100,3%101,5%

14,4%20,3% 20,4%

101,6%

1S10

106,7%

6,6%10,8%

100,5%

Page 22: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Volume Médio Diário - R$ mil

22

26.06625.677

2009

21.960

1 – Data Base: 30/12/2009 = 100

AES Eletropaulo X Ibovespa X IEE1

2010

24.180

Mercado de Capitais

2007 2008

IBOV IEEELPL6

2010

-12%

5%

1%

80

90

100

110

120

dez-09 mar-10 jun-10 set-10

A

B

Ex dividendos: 01/05/2010

Ex dividendos: 06/08/2010

A B

Page 23: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Responsabilidade Sociale Meio Ambiente

Page 24: Apresentação - AES Eletropaulo Day

24

Responsabilidade Social

Pontuação no Questionário Ethos-Abradee

2007 2008

3.0823.316 3.523

3.651

2009 Benchmark2009

Ações sociais realizadas pela AES Eletropaulo

• 2 Casas de Cultura e Cidadania

• AES Eletropaulo na comunidade

• Centros educacionais infantis Luz e Lápis

• Programa de voluntariado Energia do Bem

• Mulheres eletricistas

Page 25: Apresentação - AES Eletropaulo Day

25

Meio Ambiente

Ações para melhoria do meio ambiente

• Qualificação ambiental e gestão de fornecedores

• Conscientização ambiental de colaboradores

• Emissões atmosféricas: renovação da frota e manutenção do sistema de ar

• Gestão da sucata: palestras e treinamentos

• Regeneração do óleo isolante mineral

Page 26: Apresentação - AES Eletropaulo Day

Contatos:[email protected]

+ 55 11 2195 7048

Declarações contidas neste documento, relativas à perspectiva dos negócios, às projeções de resultados operacionais e financeiros e ao potencial de crescimento das Empresas, constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro das Empresas. Essas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico do Brasil, do setor elétrico e do mercado internacional, estando, portanto, sujeitas a mudanças.