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AES Eletropaulo Day07 de Outubro de 2010
Performance Operacional
3
DEC
DEC
9,208,90
2007 2008
DEC (horas) DEC Padrão Aneel
13,39
1S10
11,34 10,92
2009
3o
1S09
► DEC Padrão ANEEL: 2010 - 9,32 horas
2011 - 8,51 horas
5o
11,86
10,09
10,47
8o
Fontes: ANEEL, AES Eletropaulo e ABRADEEPosição no ranking ABRADEE entre as 28 distribuidoras com mais de 500 mil consumidores
Quantidade de horas (em média) que o fornecimento de energia foi interrompido:
• interrupções acima de 3 minutos• excluídos dias atípicos de ocorrências
Fatores de impacto:
• índice pluviométrico• descargas elétricas• queda de árvores• dificuldade de locomoção
Quantidade de vezes (em média) que o fornecimento de energia foi interrompido:
• interrupções acima de 3 minutos• excluídos dias atípicos de ocorrências
Fatores de impacto:
• índice pluviométrico• descargas elétricas• queda de árvores
4
FEC
2007 2009 1S09
FEC (vezes) FEC Padrão Aneel
7,878,49 8,41
1S10
► DEC Padrão ANEEL: 2010 - 7,39 vezes2011 - 6,83 vezes
1o
5,64 5,48
2008
6,17 6,735,64
1o
5,20
7o
Fontes: ANEEL, AES Eletropaulo e ABRADEEPosição no ranking ABRADEE entre as 28 distribuidoras com mais de 500 mil consumidores
FEC
5
Ações para redução de DEC e FEC
• Aumento de 212 turmas de emergência
• Aumento da poda de árvore de 225 mil em 2009 para 334 mil em 2010
• Treinamento de mais de 1.200 profissionais
• Aumento de 10% na capacidade de atendimento do Call Center em 2010
• Investimentos significativos na modernização e automação da rede (1.000 religadores)
• Mobilização adicional de equipes comerciais durante o verão
Foco na redução de ocorrências, aumento da capacidade de atendimento de emergência e modernização da rede
61 – Últimos 12 meses 2 - Perdas Técnicas atuais utilizadas retroativamente como referência
Plano de Redução de Perdas
Perdas¹ - %
2008
5,1
6,5
11,6
Perdas Comerciais Perdas Técnicas²
2009
5,3
6,5
11,8
6,5
5,3
6,5
1S09
5,5
6,5
12,0
2007
5,0
6,5
11,5
1S10
4,8
6,5
11,3
12,5 12,3
Meta Aneel
• Intensificação do programa de recuperação de instalações cortadas
• Direcionamento das inspeções de fraudes
• Substituição de medidores obsoletos
• Programa de regularização de instalações clandestinas
12,5 12,412,6
Smart Grid
8
Smart Grid
MercadoMercadoOperaOperaççõesões Prestadores Prestadores
de Servide Serviççosos
TransmissãoTransmissão DistribuiDistribuiççãoãoConsumidoresConsumidores
GeraGeraççãoão
Fonte: EPRI (Electrical Power Research Institute)
Arquitetura de rede elétrica que integra equipamentos inteligentes, infra-estrutura de comunicação e sistemas computacionais, proporcionando:
• o aumento da eficiência operacional
• a satisfação do cliente
• a racionalização dos custos na cadeia de valor
9
Smart Grid
Aspectos Regulatórios
• Plano de Substituição de Medidores - PSM
• Portaria nº 440 do Ministério de Minas e Energia – Elaboração do Programa Brasileiro de Redes Elétricas Inteligentes
O que está sendo feito?
• Audiência pública 043/2010 para regulamentar o PSM
• Grupo de trabalho suportado por um projeto estratégico, coordenado pela ABRADEE e financiado com recursos de P&D das distribuidoras de energia elétrica do Brasil
Leitura, corte e religa de medidores de energia elétrica de forma remota e automática em locais de difícil acesso, alto índice de perdas e elevada inadimplência
Desenvolvimento de dispositivos de comunicação sem fio de última geração, adequadas à nossa área de concessão e aos requisitos do setor elétrico
Desenvolvimento da rede de distribuição inteligente ("Smart Grid") integrando soluções de comunicação, equipamentos avançados e sistemas de informações
10
Projetos Smart Grid – AES Eletropaulo
Consumidores
Chaves automatizadas
Centro de Operações
Centro deMedição
Rede IP
Projeto P&DInfra-Estrutura de Telecom
Projeto P&DInfra-Estrutura de Telecom
Projeto P&DSmart GridProjeto P&DSmart Grid
Projeto Medição Exteriorizada
Projeto Medição Exteriorizada
Revisão Tarifária
12
Revisão Tarifária 2011
Cronograma
• Audiência Pública iniciada em 10/09/2010
• Contribuições a serem enviadas até 10/12/2010
• Definições a serem publicadas pela Aneel até começo de 2011
• Revisão Tarifária da AES Eletropaulo em 04 de julho de 2011
Pontos Mais Importantes para a AES Eletropaulo
• WACC
• Ranking de complexidade sócio econômico refletindo em PCLD e Perdas
• Empresa de Referência
• Outras receitas
• Fator X
13
Revisão Tarifária 2011
2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel
Base de Ativos Ativos em serviço unitizados até 2 meses antes da Revisão Tarifária
Ativos em serviço unitizados até 6 meses antes da Revisão Tarifária
Taxa de Depreciação
Média das taxas de depreciação contábeis A ser definida pela Aneel
WACC (i) Série histórica do risco Brasil de abr/1994 até jun/2006(ii) Consideração do risco cambial e risco regulatório
(i) Série histórica do risco Brasil é de jan/2000 até abr/2010 (ii) Exclusão do risco cambial e do risco regulatório "price cap"
Custos Operacionais
Modelo da Empresa de Referência Empresa de Referência do 2° Ciclo corrigida pela inflação, ativos, crescimento de mercado, ganhos de produtividade e média dos ativos não elétricos (Imóveis, Informátiva e Veículos)
Descrição Metodologia
14
Revisão Tarifária 2011
2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel
Receitas Irrecuperáveis
O Cluster depende do Ranking de Complexidade Sócio Econômico - 5ª posição
O Cluster depende do Ranking de Complexidade Sócio Econômico - 19 ª posição.Inclusão de uma nova variável: Comprometimento da Renda mensurada pela inadimplência no setor de crédito do Sistema Financeiro
Outras Receitas 90% da renda sobre aluguel de postes Inclusão de outras fontes de receita
Fator Xe - Capex
Sem alteração de metodologia Ajuste referente à realização do Capex do 2º Ciclo
Descrição Metodologia
Revisão Tarifária 2011
15
2° Ciclo 3° Ciclo - Proposta Aneel
Perdas Regulatórias
Fator X Captura dos ganhos de escala de acordo com as projeções de mercado e CAPEX definidos na Revisão Tarifária
Fator X = T + P + Q
T: Meta para os custos operacionais regulatórios (benchmarking)
P: Ganhos de escala considerando variação de mercado e calculados anualmente nos reajustes tarifários
Q: Qualidade do serviço prestado (benchmarking) calculados anualmente
Descrição Metodologia
Mesma metodologia: trajetória estabelecida para perdas 2012-2015 considerando o Ranking de Complexidade Sócio Econômico
IFRS
IFRS
2007 2008 20102009 2011
Lei 11.638/07
Divulgação de CPCs de acordo com as normas do IFRS
DFs IFRS/CPCs
• Aplicação às demonstrações financeiras do exercício 2010 comparativas a 2009
• A AES Eletropaulo irá rearquivar todos os ITRs de 2010 com base no IFRS/CPCs
• Os impactos podem ser diferentes entre empresas de um mesmo setor
• Aneel não reconhecerá integralmente as demonstrações financeiras em IFRS –Instituição da Contabilidade Regulatória (RN 396/10)
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Impactos do IFRS
Negativo
• Reversão de ativos e passivos regulatórios (CVA) – em discussão no IASB– IFRS não aceita o diferimento de ativos e passivos regulatórios– Maior volatilidade nos resultados
Positivos
• Plano de Pensão– Registro do ganho atuarial não reconhecido no balanço de abertura
• Custo de dívida– Diferimento/amortização de acordo com o prazo da dívida
18
Neutros
• Contratos de construção– Reconhecimento do custo e da receita de construção no resultado do exercício
• Contingências– Alteração do conceito provável para “more likely than not”– Sem impacto esperado
• Ativos vinculados ao contrato de concessão– Serão bifurcados em ativo financeiro e ativo intangível
Impactos do IFRS
19
Mercado de Capitais
323
• Listada no ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial desde 2005• Nível II de Governança Corporativa• Listada no Itag – Índice de Tag Along Diferenciado
– 100% para as ações PNb e ON; 80% para as ações PNa211 – Percentual de participação sobre o free float; base acionária em 30/09/2010
57%43%
14%
86%Pessoa Jurídica¹
Pessoa Física¹
Capital Estrangeiro¹
Capital Nacional¹
Mercado de CapitaisDistribuição de dividendos (R$ milhões)
Pay-out Yield PNB
2008 20092007 1S09
625715
1.043 1.080
100,3%101,5%
14,4%20,3% 20,4%
101,6%
1S10
106,7%
6,6%10,8%
100,5%
Volume Médio Diário - R$ mil
22
26.06625.677
2009
21.960
1 – Data Base: 30/12/2009 = 100
AES Eletropaulo X Ibovespa X IEE1
2010
24.180
Mercado de Capitais
2007 2008
IBOV IEEELPL6
2010
-12%
5%
1%
80
90
100
110
120
dez-09 mar-10 jun-10 set-10
A
B
Ex dividendos: 01/05/2010
Ex dividendos: 06/08/2010
A B
Responsabilidade Sociale Meio Ambiente
24
Responsabilidade Social
Pontuação no Questionário Ethos-Abradee
2007 2008
3.0823.316 3.523
3.651
2009 Benchmark2009
Ações sociais realizadas pela AES Eletropaulo
• 2 Casas de Cultura e Cidadania
• AES Eletropaulo na comunidade
• Centros educacionais infantis Luz e Lápis
• Programa de voluntariado Energia do Bem
• Mulheres eletricistas
25
Meio Ambiente
Ações para melhoria do meio ambiente
• Qualificação ambiental e gestão de fornecedores
• Conscientização ambiental de colaboradores
• Emissões atmosféricas: renovação da frota e manutenção do sistema de ar
• Gestão da sucata: palestras e treinamentos
• Regeneração do óleo isolante mineral
Contatos:[email protected]
+ 55 11 2195 7048
Declarações contidas neste documento, relativas à perspectiva dos negócios, às projeções de resultados operacionais e financeiros e ao potencial de crescimento das Empresas, constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro das Empresas. Essas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico do Brasil, do setor elétrico e do mercado internacional, estando, portanto, sujeitas a mudanças.