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1 1 Apresentação Corporativa

Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

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Page 1: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

11

ApresentaçãoCorporativa

Page 2: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

2

Apresentação Corporativa

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que aCompanhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobrenossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho deAdministração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”,“pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderãodiferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação aofuturo. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossacapacidade de controle ou previsão.

Aviso Importante

Page 3: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

3

Apresentação Corporativa

Visão Geral do Setor

Perspectivas Macroeconômicas

Crédito Imobiliário

Ambiente Competitivo

Visão Geral da Companhia

Histórico

Modelo de Negócio

Desempenho

Vantagens Competitivas

Desempenho

Desempenho Operacional

Performance da Ação

Cobertura de Analistas – RSID3

Diversificação Geográfica

Escritórios Regionais

Banco de Terrenos de alta qualidade

Parcerias

Plataforma Teconólgica SAP

Equipe de Vendas

Experiência no Segmento Econômico

Agenda

Page 4: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

4

Visão Geral do Setor

Apresentação Corporativa

Page 5: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

5

Economia nacional vivendo fundamentos muito positivos....“grau de investimento” a caminho

Maior economia da Amércia Latina

Estabilidade econômica, política e social com grande

preocupação em relação à política fiscal

Fundamentos econômicos extremamente fortes

Inflação sob controle

Taxa de desemprego em queda

Risco-país em níveis históricos mínimos

Dívida externa em níveis baixos

Desafio: Crescimento

Perspectivas Macro-econômicas

Apresentação Corporativa

0,0%

2,5%

5,0%

7,5%

10,0%

12,5%

15,0%

17,5%

20,0%

22,5%

25,0%

2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E

Taxa de Juros Nominal (SELIC) Crescimento PIB (%)

Tendência Econômica Positiva Crescimento do PIB com juros em queda

Page 6: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

6

Apresentação Corporativa

Sistema Financeiro Habitacional (SFH)

Empregadores FGTS

CAIXA

ECONOMICA FEDERAL

SFH

Crédito

Imobiliário

Reservas

Legais

Recursos

Livres

Depósitos

PoupançaBancos

Empréstimos

a Taxas de Mercado

65% dos depósitos de Poupança

Mutuários

Mutuários

Mutuários

Mutuários

80% dos recursos(52% dos depósitos)

20% dos recursos(13% dos depósitos)

20% dos depósitos de Poupança

TR + 10% - 14%

15% dos depósitos de Poupança

Recursos não alocadosSão reconhecidos ao Bacene rendem 80% da TR aa

*OBS: TR atualmente a 2% a.a.

Fonte: ABECIP

Page 7: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

7

Déficit Habitacional Regional

Apresentação Corporativa

BRASIL

Déficit em unidades 7.902.699

% total domicílios 14,90%NORTE

850.335

22,90%

CENTRO-OESTE

536.561

14,00%

SUL

873.708

10,40%

NORDESTE

2.743.147

20,60%

SUDESTE

2.898.928

12,20%

Déficit em unidades

% total domicílios

Déficit em unidades

% total domicílios

Déficit em unidades

% total domicílios

Déficit em unidades

% total domicílios

Déficit em unidades

% total domicílios

Page 8: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

8

4,7 milhões de famílias

> R$ 4.801

51%

39%

10%

R$ 1.201 < x > R$ 4.800

19,0 milhões de famílias

< R$ 1.200

24,9 milhões de

famílias

2005 - Cenário

Demanda Potencial no Brasil

Apresentação Corporativa

Muito dependente dos níveis dos juros e dos prazos de financiamento

R$ 1.201 < x > R$ 2.600

12,0 milhões de famílias

< R$ 1.200

24,9 milhões de

famílias

11,7 milhões de famílias

> R$ 2.601

51%

25%

24%

Demanda Potencial:+ 7 milhões de famílias+ 148% de aumento

2008 - Projetado

Valor Médio R$mm = 110

Juro Real Crédito Imobiliário = 8%Prazo (anos) = 30

Prestação mensal = 0.8

Comprometimento de renda = 35%Renda mensal (R$ mil) = 2.2

Valor Médio R$mm = 110Juro Real Crédito Imobiliário = 13%Prazo (anos) = 10Prestação mensal = 1,7Comprometimento de renda = 35%Renda mensal (R$ mil) = 4,8

Fonte: UBS Research

Page 9: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

9

Praticamente inexistente no passado... enorme potencial de crescimento nos próximos anos

Crédito Imobiliário...histórico

Apresentação Corporativa

* Fonte: Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança (Abecip)

Unidades Financiadas através dos recursos de caderneta de poupança – SFH (em unidades)*

132

182

6875

41

65

5561

4738 36

3935 37 36

2937

5461

114

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

196

07

Page 10: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

10

Crédito Imobiliário como % do PIB

Apresentação Corporativa

Brasil está bem atrasado...perspectiva que crédito imobiliário seja 10% do PIB em 5 anos

84%

51%

42%39%

34% 33% 32%30%

17%

14%12% 11% 10% 9%

7%5% 4% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 0%

82%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Rein

o U

nid

o

Aust

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Ale

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Hong K

ong

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ul

Japão

Sin

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Chile

Hungria

Repúblic

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Méxic

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Polô

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Bulg

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Caza

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tão

Colô

mbia

Peru

Indonési

a

Bra

sil

Arg

entina

Rúss

ia

Fili

pin

as

Fonte: Banco Central, UBS Research

Page 11: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

11

Crédito Imobiliário Hoje

Apresentação Corporativa

Valor Máximo Financiado: Em geral, limitado a R$ 350m com recursos do SFH; sem limite for a do SFH

% Financiado: Pode chegar a 80% (SFH), variando de instituição para instituição

Prazos de Financiamento: Em geral, até 360 meses (30 anos) em todos os bancos do sistema

Taxas de Juros: Variam entre 6% e 16% a.a. – recomenda-se pesquisar bastante antes de contrair um financiamento

Fonte: Banco Central, ABECIP

Valor

Máximo

Financiado% Financiado

Prazos de

Financiamento

Taxas de Juros

a.a.

Sem limite 80%<x>100% 240m (SFH) TR + 9-13%

< = R$350m < = 80% TR + 8-16%

< = R$350m < = 80% 240m (SFH) TR + 8-12,5%

TR + 8-13%

< = R$350m 80% 360m (SFH) TR + 7,95-14%

< = R$250m < = 80% 120<x>240

Sem limite 240m (SFH) TR + 6-14%70%<x>100%

< = R$350m < = 80% 70<x>360 TR + 6-13%

< = R$350m < = 80% 240m (SFH) TR + 8%

300m (SFH)

30 anosSetembro de 2007

Page 12: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

12

Ambiente Competitivo

Apresentação Corporativa

Mercado de Capitais

Novos recursos levantados supera R$ 20 bilhões em 2006 e 2007

Novas ofertas foram adiadas devido a falta de liquidez global

Recursos adicionais serão necessários para algumas empresas: longo ciclo produtivo e intenso uso de capital

Aquisição de Terrenos

Áreas nobres adquiridas em dinheiro

Terreneiros com todo o “upside” de preço em 2007 – algumas regiões registraram aumento de 30% nos preços

2008: preço do terreno com tendência a estabilização

Permuta – difícil em centros urbanos, mas disponível em diversas regiões

Parcerias com vários mercados

Nordeste vivendo grande crescimento...maiores do setor indo p/ lá

Crescimento regional c/ parceiros locais é a estratégia a se seguir

Consolidação em curso – maiores do setor selando parcerias c/ locais

Menos espaço para as médias – capital é barreira p/ crescimento

Grande Crescimento de Lançamentos

Crescimento significativo dos lançamentos em 2007

Alto nível das vendas reflete a forte demanda

Aumento da disponibilidade de crédito imobiliário

Expansão Regional deve turbinar o desempenho geral das empresas

Cenário Atual

Page 13: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

13

Visão Geral da Companhia

Apresentação Corporativa

Page 14: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

14

Histórico

Apresentação Corporativa

Fundação da Rossi.

Foco na

incorporação de

imóveis residenciais

de alto padrão na

região

metropolitana de

São Paulo

Lançamento do

Villa Flora, um novo

conceito de moradia

destinada ao

segmento

econômico

Inauguração da

Regional de Porto

Alegre

Início da atuação

nos segmentos

voltados à classe

média e baixa

Lançamento do

Plano 100, voltado

ao financiamento de

longo prazo aos

clientes da Rossi

(17 mil unidades

entregues)

IPO de US$100 milhões

na Bovespa e NYSE

Pioneira na

securitização de

recebíveis imobiliários

Lançamento de produtos de

alto padrão

Inauguração da regional do

Rio de Janeiro

Aquisição da America

Properties

Captação de R$80 milhões

via emissão de ações

Adesão ao Nível I da

Bovespa

Oferta subseqüente

de ações

(R$1bilhão)

Entrada no Novo

Mercado da

Bovespa

Inauguração da

regional de Belo

Horizonte

Estabelcecimento

de joint ventures

com outros

incorporadores

Ingresso no

segmento de

projetos

urbanísticos

Inauguração da

regional Nordeste

Criação da equipe

própria de vendas

Rossi anuncia

aumento de 113%

no VGV 2006/2007

Rossi adota uma

nova logomarca

As ações da Rossi

passam a integrar a

carteira do

Ibovespa

Lançamento do Vida

Nova (6 mil unidades

entregues)

1980 1992 1993 1996 1997 1999 2000-03 2006 2007 2008

Inauguração das

regionais de

Campinas

Page 15: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

15

8,53%

91,47%

Pré-Oferta: Fevereiro 2006

Composição Acionária

Apresentação Corporativa

Pós-Oferta (1)

Atualmente o free float é de 55,69%

48.351.814 ações 78.851.814 ações

Free Float

Acionistas Controladores

Tesouraria

Controlling Shareholders

Free Float

43,41%55,69%

0,90%

Free FloatAcionistasControladores

Page 16: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

16

Modelo de Negócios: Eficiência CG

Apresentação Corporativa

Aquisição de Terrenos

Construção

Securitização Pós-Chaves

(1) Sistema Financeiro da Habitação: TR a 2.0% a.a. em 2007

(2) Índice Nacional da Construção Civil: Índice que mede inflação dos materiais de construção

Permutas (66%)

Redução do custo de oportunidade

Melhora acentuada na TIR dos negócios

Desembolsos de caixa decrescentes

Construção parcialmente financiada pelos prestamistas

10% do preço de venda em caixa antes do início das obras

33% do preço de venda em caixa até a entrega das chaves

Perto de 60% das unidades vendidas antes do início das obras

Financiamento à construção (SFH (1) c/ custo de TR + 10,5% a.a.)

Custo de construção travados: prestações mensais são reajustadas pela inflação dos materiais de construção (INCC) (2)

Repagamento do financiamento à produção via repasse dos recebíveis gerados pelo projeto financiado

Venda em caráter definitivo, sem direito de regresso

Fluxo de caixa livre (“troco”) reinvestido em novo projeto

Page 17: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

17

Securitização (bancos / companhias securitizadoras) é nossa estratégia de saída dos recebíveis

Etapas de um Projeto Padrão

1 6 12 24 42 16245

Desenvol. do Produto

Aprovações Legais

Registros

Campanha Publicitária

Estratégia de Vendas

Projeto Prefeitura

Aprovação Financiamento

Pesquisa de Mercado

Viabilidade Financeira

Vendas

Credit Score

Administração da Carteira

Projetos Executivos

Contratação de Financiamento

Prospecção de Terrenos

Construção

Gestão dos Recebimentos

Intermediar Financiamento a Clientes

Vendas

Enquadramento para Repasses Bancários (até 30 anos)

Securitização - até 30 anos

Aq

uis

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o d

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La

nça

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Co

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In

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tre

ga

da

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ha

ve

s

Se

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za

çã

o

Apresentação Corporativa

Page 18: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

18

Média de pagamento até as chaves = 33% do preço de venda*

Entrada de Caixa vs. Receitas

Apresentação Corporativa

Faixa de Preço em R$ %

23

25

35

12M 18M 24M 30M 36M

Construction

6M0M

LaunchGo

AheadKey

Delivery

0%

0%

Construção

LaunchLançamentoGo

AheadIncorporação Confirmada

KeyDelivery

Entregadas

ChavesSecuritização

40%

6%

60%

10%

80%

15%

90%

20%

95%

25%

100%

100%

Vendas Acumuladas

% Receitas Reconhecidas**

** Baseado no fluxo de caixa de um projeto na faixa de preço entre 120m-200m

Até 120m

120m-200m

200m-350m

350m-500m

Acima de 500m

40

50

Comercial 45

* Financiamento da distribuição do banco de terrenos

Page 19: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

19

Apresentação Corporativa

(2.550)

(2.300)

(2.050)

(1.800)

(1.550)

(1.300)

(1.050)

(800)

(550)

(300)

(50)

200

450

700

950

1.200

1.450

1.700

1.950

2.200

1 2 3 4 5 6 7 8 9

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

27

29

30

31

32

33

34

35

36

Com financiamento a construção

Sem financiamento a construção

MesesCo

mp

ra d

o T

err

ren

o

-5

-4

-3

-2

-1

- - - - - 27

Iníc

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bra

s

La

nça

me

nto

Co

me

rcia

l

26

Investimento financiado com capital próprio

Uso intensivo do capital para gerar crescimentoT

érm

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da

s O

bra

s

En

tre

ga

da

s C

ha

ve

s

Se

cu

riti

za

çã

o

Custo da construção(cc) = 50% das vendas

Crédito Imobiliário = 80% do custo

Financiamento Total = 40% das vendas20% do custo da obra já incorrido

80% das unidades vendidas

Fluxo de Caixa de um Projeto Padrão

Page 20: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

20

Excelente Histórico

Apresentação Corporativa

Um dos mais expressivos históricos do setor imobiliário brasileiro

Volume Geral Lançado

Projetos

Torres

Condomínios Verticias

335

803

248

Condomínios Horizontais

Condomínios Uso Misto

Unidades

Área Total em m2

83

3

47.424

4.883.191

Projetos em Contrução

Canteiros

Número de Projetos

Número de Unidades

89

113

19.286

Área Total em m2 2.443.054

Entregues

Número de Unidades

Área Total em m2

27.986

2.687.098

Projetos 222

* Desde 1992 a Junho 08

Page 21: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

21

Sucessos Recentes

Apresentação Corporativa

Alto desempenho de vendas em curto período de tempo

Residências verticais 100 unid. – R$43 MM

86% já vendido Vila Velha - ES

Marine Praia da Costa – Abril/2008

ALTO-PADRÃO

Residências Verticais 192 unid. – R$76 MM

84% vendido em seis meses Vitória - ES

Privilege – Junho/2007

MÉDIO-ALTO

Residências Verticais 280 unid. – R$32 MM

96% vendido em seis meses Curitiba - PR

Boulevard Rebouças – Agosto/2007

MÉDIO

Residências verticais 364 unid. – R$32 MM

96% vendido em seis meses Campinas - SP

ECONÔMICOAvalon I, II e III – Março e Abril/2007

ECONÔMICO

Prédios Comerciais 266 unid. – R$19 MM

100% vendido em seis meses Valinhos - SP

ECONÔMICO

Vertice I, II e III – Junho/2007

COMERCIAL

Page 22: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

22

Vantagens Competitivas

Apresentação Corporativa

Page 23: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

23

Diversificação geográfica

Apresentação Corporativa

Diversificação – elemento chave de diferenciação de nossa estratégia de médio - longo prazo

Parcerias Locais

Combustível natural para gerar perspectivas positivas de crescimento

Acesso imediato a banco de terrenos de altamente qualificado

Acesso a serviços de construção locais de alto desempenho

Banco de Terrenos diversificado: 4-5 anos de VGV em carteira

Pavimentando o caminho para aprovações mais rápidas

Escritórios Regionais

Real Estate é um negócio“LOCAL” –esteja perto dos seus mercados

Entender a demanda local – chave para ter sucesso nos projetos

Pesquisas de mercado locais – otimizam concepção do produto

Rossi está criando uma marca nacional, mas com “approach” local

Pensamos a nível local 24 horas por dia, 7 vezes por semana

Diversificação

Cobertura de todos segmentos de renda através da marca Rossi

Cobertura Geográfica: 52 cidades em 14 estados brasileiros

Vantagens Competitivas no baixa renda: 27,000 unidades entregues

(precificadas em até R$ 100M)

Carteira imobiliária com mais de 100 produtos na prateleira

Estruturação da Marca

Exposição de marca via presença local e inteligência de produto

Pilar de sustentação para uma estratégia vencedora adiante

Rossi se vende cumprindo as necessidades dos mercados locais

Estratégias de marketing e vendas a nível local geram alta velocidade de

vendas dos nosso empreendimentos

Page 24: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

24

Apresentação Corporativa

53 Cidades 14 Estados

PE

RN

PB

RS

PR

SP

MG

RJ

ES

BA

SC

CE

GO

MS

AM

PAMA

AL

AC

RRAP

ROTO

PI

MA SE

Regional São Paulo (RSP)São PauloCotiaGuarujáGuarulhosJacareíMogi das CruzesOsascoPraia GrandeSantana de ParnaíbaSanto AndréSantosSão Bernardo do CampoSão Caetano do SulSão José dos CamposSão PauloMato Grosso do SulCampo Grande

Regional Belo Horizonte (RBH)Minas GeraisBelo HorizonteNova LimaUberlândiaDistrito FederalBrasíliaÁguas ClarasGoiásGoiânia

Regional Sul (RPOA) ParanáCuritibaSanta CatarinaFlorianópolisRio Grande do SulCanoasNovo HamburgoPorto AlegreSão Leopoldo

Regional Rio de Janeiro (RRJ)Rio de JaneiroNiteróiRio de JaneiroVolta RedondaEspírito SantoSerraVila VelhaVitóriaMinas GeraisJuiz de ForaBahiaLauro de FreitasSalvador

Regional Nordeste (RNE)Ceará

FortalezaPernambucoRecife

Rio Grande do NorteNatal

Regional Oeste Paulista (ROP)São Paulo

MaríliaRibeirão PretoSão Carlos

São José do Rio Preto

Regional Campinas

(RCPS)São PauloCampinas

HortolândiaIndaiatubaJaguariúna

PaulíniaPiracicabaSorocaba

SumaréValinhosVotorantim

Presença GeográficaVantagem Competitiva Sustentável no Longo Prazo: Construindo Conhecimento Local

Page 25: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

25

Apresentação Corporativa

ParceriasParcerias com incorporadoras locais

Regional São Paulo

JBianchi

MZM

Montante

Paulo Mauro

Regional Campinas

GNO

Direcional

Cristais Prado

Splice

Regional Oeste Paulista

Tarraf

Regional Nordeste

Costa Andrade

Diagonal

Gabriel Bacelar

Grupo Fator

Regional Sul

Thá

JL

Tedesco

Melnick

Regional Rio de Janeiro

SCON

DECTA

Cittá

Metron

Regional Belo Horizonte

Alicerce

Atrium

Tropical

Page 26: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

26

VGV Potencial (100%): R$ 16,3 bilhões

Participação Rossi: R$ 11,8 bilhões

Land bank VGV em R$ milhões

2T08

Total

Total Rossi16.271 11.763

Movimentação

VGV Lançamento 2T08

Final 1T08

Originação 1T08

Final 2T08

15.247

(1.085)

2.109

16.271

10.684

(776)

1.854

11.763

Método de Aquisição

Land Bank distribuído em 138 terrenos e 53 cidades, nenhuma concentração.

13,2 milhões de m2 em área a construir

lançamentos futuros (em unidades) – 87.816

4 a 5 anos de VGV em casa para futuros lançamentos

Banco de Terrenos

Apresentação Corporativa

Permuta Física46%

PermutaFinanceira26%

Dinheiro28%

Parceiros

Rossi

9,6 10,1

4,0 4,6

0

4

8

12

16

3T07 4T07

10,7

4,6

1T08

11,8

4,5

2T08

R$ bilhões

Page 27: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

27

Land Bank : VGV PotencialFoco nos segmentos de baixa-média renda – 66% do VGV < R$ 350 mil

Land Bank 2T08 (em R$ milhões) - VGV por Estado e por Segmento

Apresentação Corporativa

Estado SegmentoEconômico

R$ 120mil a

R$ 200mil

R$200mila

R$350mil

R$350mila

R$500mil

Acima de

R$500mil

Comercial Loteamentos Total %

Bahia 75 322 1.053 152 - - - 1.603 10%

Ceará 323 - - 104 - - - 428 3%

Distrito Federal - 63 46 - - 242 - 351 2%

Espírito Santo 368 - 36 - 62 102 - 595 4%

Goiás 797 43 - - - - - 840 5%

Mato Grosso do Sul 53 - - - - - - 53 0%

Minas Gerais 134 85 - - 248 - - 467 3%

Paraná 90 - - - 122 111 - 323 2%

Rio de Janeiro 35 165 1.242 195 180 - - 1.817 11%

Rio Grande do Norte 134 - 70 - - - - 205 1%

Rio Grande do Sul 1.855 87 474 823 - - - 3.239 20%

São Paulo (região metropolitana)

673 86 355 771 974 176 224 3.259 20%

São Paulo(demais cidades)

729 203 1.036 400 82 4 639 3.092 19%

Total 5.295 1.055 4.312 2.445 1.666 635 863 16.272 100%

Distribuição 33% 6% 27% 15% 10% 4% 5% 100%

Page 28: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

2828

Plataforma Tecnológica SAP

Apresentação Corporativa

Primeira empresa do setor a implantar o sistema SAP

Essencial para continuidade do crescimento

Informação integrada permite visão consolidada da companhia

Ferramenta para controle financeiro e operacional de projetos

Suporte ao processo de decisão

RENEGOCIAÇÃO CONTRATUAL

GRÁFICO DE COTAÇÃO E PREÇO

FLUXO DE PAGAMENTOS

FLUXO DO PROJETO

FORNECEDORESMATERIALS

Page 29: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

29

Apresentação Corporativa

Módulo Financeiro

Histórico de todos os dados contábeis

Fluxo de caixa oline de curto prazo / longo prazo

Securitização da carteira: simulação, planejamento, e controle de recebíveis

Módulo de Controle

Módulo de Projeto e Fornecedores

Gerenciamento de Vendas e Contratos

Controle de custos, ordens e projetos

Contabilidade externa e interna

Rentabilidade e análise do progresso baseado por projeto

Gerenciamento do orçamento anual por departamento

Planejamento, orçamento, e execução do projeto (obras) em um mesmo ambiente; Análise do fluxo de trabalho físico e financeiro de um projeto

Planejamento de requerimento de materiais

Obtenção do fluxo de caixa através de dados históricos apropriados para cada tipo de projeto e operação

Identificação de saída do orçamento no requerimento

Avaliação online da proposta financeira dos clientes (credit-scoring)

SAC – central de atendimento centralizada, com controle de tarefas por fluxo de projeto

BW – Business Warehouse Acesso a informação de alta qualidade. Suporte sofisticado ao processo de decisão,

com opção de simulação (variáveis: velocidade de vendas, calendário de lançamentos, calendário de pagamentos…)

Plataforma Tecnológica SAP

Page 30: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

30

Rossi Vendas

Rossi Vendas – Presença nos Lançamentos e Foco nos Estoques

Presença em São Paulo, Rio de Janeiro e Porto Alegre….deveremos replicar o modelo para demais praças

Em 1H08 R$ 110 milhões em vendas

Redução de 40% no estoque de unidades concluidas (Apenas R$ 51 milhões em jun 08)

Interface valiosa para melhor monitorar CRM, incrementando relacionamento com cliente

Distribuição das Vendas por Corretora – 1S08

Vantagens Competitivas

Page 31: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

31

Experiência no Segmento Econômico

Apresentação Corporativa

VILLA FLORA

PRAÇAS RESIDENCIAIS

PRÉDIOSVERTICIAS

Page 32: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

32

VILLA FLORA

PRAÇAS RESIDENCIAIS

PRÉDIOSVERTICIAS

Apresentação Corporativa

Page 33: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

33

VILLA FLORA

Apresentação Corporativa

Page 34: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

34

Unidades de 46 a 115 m²

Unidades a partir de R$ 45.000

Preço de venda R$/m2: 1.000 – 1.300

Prestação mensal a partir de R$ 183 durante a obra

Prestação mensal a partir de R$ 481 após a entrega das chaves

VILLA FLORA

Apresentação Corporativa

Page 35: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

35

Apresentação Corporativa

VILLA FLORA

PRAÇAS RESIDENCIAIS

PRÉDIOSVERTICIAS

Page 36: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

36

Apresentação Corporativa

Unidades de 50 a 82 m²

Unidades a partir de R$ 65.000

Preço de venda R$/m2: 1.450 – 1.600

Prestação mensal a partir de R$ 252 durante a obra

Prestação mensal a partir de R$ 662 após a entrega das chaves

PRAÇAS RESIDENCIAIS

Page 37: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

37

Apresentação Corporativa

MODELO

Page 38: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

38

Apresentação Corporativa

VILLA FLORA

PRAÇAS RESIDENCIAIS

PRÉDIOS VERTICAIS

Page 39: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

39

Unidades de 46 a 62 m²

Unidades a partir de R$ 80.500

Preço de venda R$/m2: 1.650 – 1.900

Prestação mensal a partir de R$ 312 durante a obra

Prestação mensal a partir de R$ 821 após entrega de chaves

VERTICAL

Apresentação Corporativa

Page 40: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

40

Banco de Terrenos –

VILLA FLORA PRAÇAS RESIDENCIAIS VERTICAL

TOTAL: R$ 5,3 bilhões em VGV

Apresentação Corporativa

Page 41: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

41

VGV POR ANO

Segmento Econômico

2008E

750

1.981

2007

264

2009E

Em R$ milhões

2.800 - 3.200

1200

2.350 - 2.650

13,3% 30,0% 40,0%

Apresentação Corporativa

Page 42: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

42

Média de pagamento até as chaves = 23% do preço de venda*

Entrada de Caixa vs. Receitas – Segmento Econômico

Faixa de preço em R$ %

23

25

35

Até120m

120m-200m

200m-350m

350m-500m

Acima de 500m

40

50

Comercial 45

12M 18M 24M

Construction

6M0M

LaunchGo

AheadKey

Delivery

0%

0%

Construção

LaunchLançamentoGo

AheadKey

Delivery

Entregadas

Chaves

Securitização

60%

8%

90%

13%

95%

23%

100%

100%

Vendas Acumuladas

% Receita reconhecido **

Apresentação Corporativa

Incorporação Confirmada

** Baseado no fluxo de caixa de um projeto na faixa de preço até 120m

* Financiamento da distribuição do banco de terrenos

Page 43: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

43

Desempenho

Apresentação Corporativa

Page 44: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

44

Principais Destaques

Apresentação Corporativa

Lançamentos

2T08 R$ 1.085 milhões em 18 empreendimentos

1S08 R$1.353 milhões em 23 empreendimentos

Vendas Contratadas

2T08 R$ 711 milhões em 2.819 unidades

1S08 R$ 1.127 milhões em 4.430 unidades

Recuperação de margens no 2T08 (bruta em 39,7% e ebitda em 16,0%)

Segmento Econômcio

Lançamento de R$ 264 milhões em 8 projetos

R$ 500 milhões no pipeline para esse ano

R$ 5,3 bi no landbank

Landbank

VGV de R$ 16,3 bilhões, 72% em permuta

Práticas Contábeis em Linha com Padrões Internacionais

Prêmios – Revista Isto É Dinheiro

Melhor Empresa de Gestão Governança Corporativa na classificação geral

Melhor Empresa de Gestão em RH no Setor de Engenharia e Construção

Page 45: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

45

Lançamentos no 1S08 - R$ milhões

1.158 1.981

883

304

SóciosRossi2.470

396

+113%

200720062005 1S07 1S08

811 954

9531.353

Apresentação Corporativa

Distribuição dos Lançamentos por Segmento de Renda e por Estado no 1S08

47%

24%

9%

7%

7%6% Acima de R$ 500 mil

Segmento Econômico

De R$ 200 mil a R$ 350 mil

Até R$ 200 mil

Imóveis Comerciais

De R$ 350 mil a R$ 500 mil

26%

23%

10%

10%

8%

6%

5%

5%

4% 3%São Paulo (região metropolitana)

São Paulo (demais cidades)

Ceará

Rio Grande do Sul

Minas Gerais

Rio de Janeiro

Espírito Santo

Rio Grande do Norte

Santa Catarina

Pernambuco

+42%

Page 46: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

46

534846

6931.127

Vendas Contratadas em 1S08 – R$ milhões

SóciosRossi

731

1.578

445

+116%

1.252

584

332

200720062005 1S07 1S08

+63%

Apresentação Corporativa

Distribuição das Vendas Contratadas por Segmento de Renda e por Estado no 1S08

27%

25%15%

14%

13%

6%Acima de R$ 500 mil

De R$ 200 mil a R$ 350 mil

De R$ 350 mil a R$ 500 mil

Segmento Econômico

Até R$ 200 mil

Comerciais

26%

22%

19%

10%

9%

5%

4%5%

São Paulo (região metropolitana)

São Paulo (demais cidades)

Rio Grande do Sul

Rio de Janeiro

Espírito Santo

Ceará

Rio Grande do Norte

Paraná, Minas Gerais, Pernambuco e

Santa Catarina

Page 47: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

411

733

343

497

2006 2007 1S07 1S08

128

258

123

181

2006 2007 1S07 1S08

51

132

62 68

2006 2007 1S07 1S08

44

131

64 71

2006 2007 1S07 1S08

4747

Destaques Financeiros 1S08 (em R$ milhões)

Receita Líquida Lucro Bruto e Margem Bruta

Apresentação Corporativa

EBITDA e Margem EBITDA Lucro Líquido e Margem Líquida

35,8%36,4%

13,7%

18,1%18,6%

14,3%

Page 48: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

48

Composição e Evolução da Margem Bruta

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

2T08 2T07 Var. 1S08 1S07 Var.

Venda de Imóveis e Serviços 273 167 63% 469 336 39%

Variação Monetária (INCC) 30 14 118% 46 17 172%

(-) Impostos sobre vendas (12) (5) 146% (19) (10) 82%

Total 291 176 65% 497 343 45%

Obras + terrenos 166 106 57% 299 212 41%

Encargos Financeiros 10 5 110% 17 9 97%

Total 176 110 59% 316 221 43%

Mg bruta 39,7% 37,5% 2,2 p.p 36,4% 35,8% 0,6 p.p.

Mg bruta ajustada (-) Enc. Finan. 43,0% 40,1% 2,9 p.p. 39,8% 38,3% 1,5 p.p.

Mg bruta ajustada (-) Enc. Finan. (-) INCC 36,4% 35,0% 1,4 p.p. 33,6% 35,0% -1,5 p.p.

Mg bruta ajustada (-) INCC 32,8% 32,2% 0,6 p.p. 29,8% 32,4% -1,5 p.p.

Apresentação Corporativa

Page 49: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

49

Endividamento Total: R$ 623,3 milhões

Disponibilidades: R$ 134,2 milhões

Endividamento Líquido: R$ 489,1 milhões

Patrimônio Líquido: R$ 1.135,1 milhões

Endividamento

Caixa e Bancos

Investimentos de CP

Investimentos de LP

Apresentação Corporativa

Linha Stand by Bradesco R$ 100 milhõesDebêntures R$ 300 milhões

17%

35%

48%76%

23%

1%

Financiamento a Construção LP

Debêntures

Financiamento a Construção CP

Capital de Giro51% 18%

15%

16%

Page 50: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

5050

Apresentação Corporativa

10,00

40,00

70,00

100,00

130,00

160,00

190,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

RSID3 - 2007/ 2008

Source: Bloomberg March 3rd

Ibovespa RSID3 Média diária de negociação

R$ MMR$ / Ação

Page 51: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

51

Cobertura de Analista

Apresentação Corporativa

Instituição Analista Contato

UBS PactualGuilherme Vilazante Gordon Lee

[email protected]

[email protected]

Credit Suisse Marcelo Telles Vanessa Quirog

[email protected] [email protected]

Bradesco Carlos Firetti Marcos Suzaki

[email protected] [email protected]

JP Morgan Adrian HuertaSomesh Agarwal

[email protected] [email protected]

Bulltick Rafael Pinho [email protected]

Santander Marcello MilmanGonzalo Fernández

[email protected] [email protected]

BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz [email protected]

Unibanco Vladimir Pinto [email protected]

Merrill Lynch Alexandre Miguel Carlos Peryrelongue Esteban Polidura

[email protected] [email protected] [email protected]

Deutsche Bank Dan McGoeyMichelle Dorea

[email protected] [email protected]

Citigroup Cecília del CastilioRodrigo Villanueva Bravo

[email protected] [email protected]

Banco Fator Renato Pinto [email protected]

Itaú Tomas Awad [email protected]

Goldman Sachs Jason B. Mollin [email protected]

Raymond James Conrado Vegner [email protected]

Page 52: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

52

Porquê Rossi?

Apresentação Corporativa

Vantagens competitivas no setor: crescimento via processos

Diversificação

Inteligência e Musculatura para investir em diversos (as): Regiões geográficas (atualmente em 52 cidades em 14 estados) Mercados (exposição a todos os segmentos de renda) Produtos (carteira com mais de 100 produtos na prateleira)

Management Experiente

Principais executivos com mais de 25 anos de bagagem no setorForte conhecimento em administrar negócios em vários mercadosTotalmente focado e orientado em implementar e executar a estratégia

de negócios da empresa no cenário de longo prazo

Tecnologia SAP totalmente implantada

Negócio amplamente guiado por processosOperação nacional 100% integrada ao back-office (vendas, financeiro,

contabilidade, jurídico, engenharia)Capacidade atual para administrar carteira com 30,000 clientes ativosReporting – extremamente ágil e rápido

Inteligência em baixa renda

27.000 unidades (< R$100m) entregues: Plano 100, Vida Nova, VFVasta experiência em administrar carteiras de baixa rendaProfundo conhecimento dos processos construtivos e de engenhariaGrande exposição ao baixa renda no passado – liderança no futuroGerenciamento de risco de crédito – 100% desenvolvido em casa

Page 53: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

53

Sergio Rossi CuppoloniDiretor de Relações com [email protected]. (55 11) 3759-7232

Maria Claudia BiolchiniGerente de Relações com [email protected]. (55 11) 3759-7516

Equipe de RI

www.rossiresidencial.com.br

Apresentação Corporativa

Page 54: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

5454

Apresentação Corporativa

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que aCompanhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobrenossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho deAdministração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, “poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”,“pretende”, “planeja”, “estima” ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderãodiferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação aofuturo. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossacapacidade de controle ou previsão.

Aviso Importante

Page 55: Apresentação Corporativa - Setembro de 2008

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