Apresentação Webcast CPFL Energia_ 3T13

Embed Size (px)

DESCRIPTION

 

Text of Apresentação Webcast CPFL Energia_ 3T13

  • 1. Resultados 3T13 CPFL Energia 2013. Todos os direitos reservados.
  • 2. Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico, as condies de mercado e os eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informaes ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo desta apresentao. Este material inclui declaraes sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projees sobre eventos futuros e tendncias que podem afetar os negcios da Companhia. Essas declaraes podem incluir projees de crescimento econmico, demanda, fornecimento de energia, alm de informaes sobre posio competitiva, ambiente regulatrio, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposies nas quais essas declaraes se baseiam.
  • 3. Destaques 3T13 Aumento de 4,7% nas vendas totais de energia para fora do Grupo Crescimento de 4,3% nas vendas na rea de concesso - residencial (+7,6%), comercial (+4,9%) e industrial (+2,5%) Entrada em operao da UTE Bio Coopcana (50 MW), em ago/13, do parque elico Campo dos Ventos II (30 MW), em out/13 e UTE Bio Alvorada (50 MW), em nov/13 Reajuste tarifrio econmico de 7,42% na CPFL Piratininga em outubro de 2013 Aporte de CDE para a CPFL Piratininga, segundo decreto 7.945/13, no montante de R$ 167 milhes no 3T13 Capex de R$ 331 milhes no 3T13 Pagamento de dividendos intermedirios do 1S13, no valor de R$ 363 milhes CPFL Energia foi eleita a Empresa do Ano pelo Anurio poca Negcios 360 CPFL Energia foi reconhecida pelo CDP como uma das 10 empresas lderes em transparncia sobre emisses de gases de efeito estufa (Melhor Empresa de Utilities) CPFL entre as 20 empresas mais inovadoras do Brasil no Prmio Best Innovator 2013 No Prmio Eletricidade 2013, da Revista Eletricidade Moderna, foram eleitas como Melhores Empresas Nacionais a CPFL Piratininga, na categoria de Empresas Estaduais, e a CPFL Jaguari, na categoria de Empresas Menores
  • 4. Ciclo de consumo observado na ltima dcada tende a contribuir menos para a expanso da economia brasileira nos prximos anos 700 650 11,7 12,3 610 600 9,9 10,0 9,3 540 DE Crdito a pessoa fsica recursos livres3 % PIB 14,2 14,7 15,2 15,7 400 350 388 390 7,9 7 8,1 6 6,7 405 6,0 5,5 5,4 Salrio mnimo 2012 2011 2010 2006 2005 2004 300 Taxa de desemprego Consumo das Famlias1 | % anual 15,6 3,8 13,1 8 433 2003 25,4 494 2002 26,6 2012 29,5 2011 29,7 2013 (p) AB+C 31,8 10 524 450 2010 2006 2005 34,3 11 9 500 37,4 4,5 5,2 6,1 6,9 5,7 4,4 4,1 3,1 1,9 2,4 11,9 1) Fonte: IBGE. Estimativa: LCA Consultores. 2) Fonte: IPEA 3) Fonte: Bacen. Estimativa: LCA Consultores. 2013 (p) 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2013 (p) 2012 2011 2010 2009 2008 -0,8 2007 13 12 610 579 2009 43,4 671 662 11,4 2008 74,6 70,5 73,4 2007 70,3 550 39,2 2004 68,2 2009 44,8 56,6 2008 55,2 62,6 2007 44,3 2002 43,0 55,7 2003 57,0 60,8 65,7 Taxa de desemprego1 e Salrio Mnimo Real2 2013 (p) Distribuio dos domiclios por classe de renda1 | % 5 4
  • 5. Investimento precisa ser o carro-chefe para sustentar o crescimento e permitir nova expanso do consumo Taxa de investimento (FBKF/PIB)1 (%) Amrica Latina BRICs ndice de Competitividade Global2 Posio do Brasil no ranking (148 pases): 56 BRICs Mdia (ex-China) Mundial Requisitos bsicos (32,3%) 79 Ambiente institucional 18,1% 16,4% 17,4% 71 Ambiente macroeconmico 75 Sade e educao primria 19,8% 80 Infraestrutura 89 Potencializadores de eficincia (50%) 44 2007 2012 2013 (e) 2012 2012 2012 Fatores indicados pelos empresrios como os mais problemticos2 (%) Carga tributria 15,1 Ineficincia/burocracia no governo 14,9 11,7 Leis trabalhistas restritivas Corrupo Educao inadequada da mo-de-obra Outros 7,3 5,8 8,7 50 9 46 Sofisticao dos negcios 16,8 Estrutura tributria 92 Fatores de inovao e sofisticao (17,7%) 19,7 Infraestrutura inadequada 72 Eficincia do mercado de trabalho Tamanho do mercado 2012 Educao superior Desenvolvimento do sistema financeiro 2002 39 Inovao 55 Medidas necessrias Infraestrutura (leiles e regras adaptadas) Poltica de desenvolvimento industrial e de inovao tecnolgica Ajustes na poltica fiscal (mais transparncia, cmbio estvel) Manuteno das polticas sociais (estmulo demanda) 1) FBKF: Formao Bruta de Capital Fixo. Fonte: IBGE e FMI. Estimativa: LCA Consultores. 2) Fonte: Global Competitiveness Report 2013-2014 - World Economic Forum.
  • 6. Vendas de energia no 3T13 Vendas na rea de concesso (GWh) Crescimento na rea de concesso Comparativo por regio | % TUSD Cativo (Distribuio) Vendas por classe de consumo (GWh) +7,6% +4,9% +2,5% 3,4% +4,3% Vendas totais de energia1 (GWh) CPFL Renovveis2 Comercializao + Gerao convencional3 +2,8% Cativo 1) Exclui CCEE e vendas a partes relacionadas. 2) Considera 100% da CPFL Renovveis (IFRS). 3) Considera ajuste de provisionamento de 42 GWh no 3T12. Inclui Foz do Chapec, Baesa, Enercan e Epasa, que de acordo com a norma IFRS 11 so consolidadas por equivalncia patrimonial.
  • 7. Resultados 3T13 EBITDA | R$ Milhes 1.175 85 (55) -13,8% 98 937 (68) 100 95 1.065 (135) 8 91 1.012 +13,6% EBITDA Ativo/Passivo No-Rec. Cons. Prop. EBITDA Receita 3T12 Regulat. 3T12 3T12 3T12 IFRS Lquida gerencial 3T12 Custo Ener. PMSO EBITDA Ativo/Passivo No-Rec. Cons. Prop. EBITDA e Encargos +EPP+EP 3T13 IFRS Regulat. 3T13 3T13 3T13 gerencial 3T13 Distribuio (- R$ 141 milhes): mercado cativo (- R$ 166 milhes) + TUSD (+ R$ 25 milhes) Gerao Convencional (R$ 3 milhes), CPFL Renovveis (R$ 31 milhes) e Comercializao e Servios (R$ 41 milhes) Reduo lquida de 54,2% em encargos setoriais (R$ 206 milhes) Aumento lquido de 6,3% em custo com energia comprada (R$ 106 milhes) Alienao de ativos imveis e veculos (R$ 47 milhes) Ajuste de PDD devido alterao de estimativas no 3T12 (R$ 54 milhes) Outros efeitos no recorrentes no 3T12 (R$ 15 milhes) PMSO CPFL Renovveis (R$ 5 milhes) PMSO Servios (R$ 12 milhes) e Baixa de ativos nas Distribuidoras (R$ 16 milhes) Equivalncia Patrimonial (R$ 5 milhes) Entidade de Previdncia Privada (R$ 2 milhes) 1) Inclui consolidao dos projetos; 2) Exclui Receita de Construo; Equivalncia Patrimonial; 4) PLD mdio SE/CO 131,14 179,71 2,03 2,23 3) Pessoal, Material, Servios de Terceiros e Outros + Entidade de Previdncia Privada +
  • 8. Custos gerenciveis PMSO PMSO Gerencial Nominal | R$ Milhes R$ 20 milhes (-2%) MSO P 983 553 R$ 59 milhes (-6%) 924 R$ 39 milhes (+4%) 963 PMSO Gerencial Real | R$ Milhes R$ 137 milhes (-12%) MSO P R$ 117 milhes (-11%) 1.100 R$ 19 milhes (-2%) 983 963 530 519 498 519 619 430 426 444 481 453 444 9M11 9M12 9M13 9M11 9M12 9M13 Reduo de 8% (R$ 37 milhes) na despesa com Pessoal real entre os anos de 2011 e 2013 Reduo de MSO em 16% (R$ 100 milhes) devido principalmente a disseminao da cultura do Oramento Base Zero 1)Valores de set/13. Variao do IGP-M no perodo 9M11 x 9M13= 11,9%; 9M13x9M12 = 6,4% e 9M12 x 9M11 = 5,2%. PMSO sem Entidade Previdncia Privada.
  • 9. Resultados 3T13 Lucro Lquido | R$ Milhes 460 58 -38,6% 127 (45) (121) 8 356 (15) 355 (83) (10) 282 -0,4% Lucro Lq. 3T12 gerencial Ativo/Passivo No-Rec. 3T12 Regulat. 3T12 Lucro Lq. 3T12 IFRS EBITDA Resultado Financeiro Deprec./ Amortiz. IR/CS L