PFPP – Programa de Fomento a Participação Privada em Infraestrutura

Novembro de 2010 Curso IUK em parceria com a EBP

São Paulo

Licitações de PPPs e Análise de VMF no Brasil

Mauricio Portugal Ribeiro

Projetos bem estruturados são recurso escasso... Durante os processos de privatização dos anos 90:

• Não havia uma estratégia para manter na Administração Direta os funcionários senior das áreas de planejamento e desenvolvimento de projetos

• Perdeu muitos funcionários senior dessa área para as empresas privatizadas e para as agências reguladoras

Atualmente, os Governos Estaduais e Municipais têm muita dificuldade em recrutar e reter funcionários com essa experiência

Faltam projetos e sobram recursos para investir em infraestrutura no Brasil

+ + +US$ 10bi US$ 1.268bi US$ 172,8bi US$ 17,9bi

Destinados/captados por fundos de

investimento privados voltados para

infraestrutura entre 2010 e 2013

A serem investidos pelo Governo Federal

por meio do PAC, entre 2007 e 2014

O BNDES planeja financiar em infraestrutura de 2010 a

2013

De financiamentos com recursos externos no Brasil, junto a Organismos Multilaterais e

Bilaterais de crédito, distribuídos entre mais de 140 projetos em

2009

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PFPP Fundo e cooperação técnica IFC/BNDES/BID

Implicações

Empréstimos a governos de países em

desenvolvimento e renda médias.

Oferece empréstimos aos países

mais pobres do mundo.

Fornece garantias a intestidores estrangeiros contra risco

não-comercial

Media disputas

comercials entre

investidores estrangeiros

e o país receptor.

IFC é o braço do Grupo do

Banco Mundial para fomento

à iniciativa privada

49%

31%

20%

Assessoria e estruturação de projetos para poder público

Setores, ambientes ou projetos inovadores

Assume risco de viabilidade do projeto

Capacidade: 4 projetos simultâneos

Atualmente: 3 projetos em licitação; 2 novos mandatos em discussão

3

Ajudar Governos a aumentar a qualidade e a eficiência da prestação de serviços públicos, por meio do envolvimento de participação privada em contratos de longo prazo

Expandir participação privada em infra-estrutura para setores e ambientes novos, nos quais ela possa produzir grandes melhorias de qualidade e ganhos de eficiência na prestação do serviço

Desenvolver, divulgar, consolidar e seguir melhores práticas na estruturação de projetos, de modo a disponibilizar acervo que possa ser usado para aumentar a eficiência de outros projetos

Objetivos e Resultados da Parceria IFC/BNDES/BID

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O que fazemos?

EngenhariaDemanda

EngenhariaDemanda

Meio AmbienteDesapropriaçãoReassentamentoAspectos Sociais

Meio AmbienteDesapropriaçãoReassentamentoAspectos Sociais

ConsultoresLegais

ConsultoresLegais

Economia & Regulação

Economia & Regulação

Mídia/Informação

Pública

Mídia/Informação

Pública

IFC/BNDES/BIDIFC/BNDES/BID

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Hospital do Subúrbio – Salvador, BA Primeira PPP no setor de saúde no Brasil Hospital de emergência, com 298 leitos Área de influência: 1 milhão de habitantes, no Subúrbio Ferroviário, Salvador - Bahia A PPP abrange equipamento, e operação de serviços clínicos e não clínicos Objetivo foi contratar operador de alta qualidade para equipar, prestar serviço clínico e não clínico

A construção do Hospital já estava em andamento quando IFC/BNDES/BID foram contratados para iniciar modelagem da PPP

Localização estratégica: próximo a rodovias que conectam Salvador ao interior do Estado.

Leilão foi 26 de fevereiro de 2010, sagrou-se vencedor consórcio entre o grupo Promédica e Dalkia, com contraprestação de R$103.5 milhões. O contrato tem vigência de 10 anos

Prazo recorde entre a contratação da modelagem (fev 2009) e o leilão (fev 2010)

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Projeto de Irrigação do Pontal – Petrolina, PE Adoção do modelo de PPP assinala mudança do foco da forma de promoção de desenvolvimento do Nordeste por meio de

irrigação(mais na produção agrícola e menos na construção de canais)

Exigência de integração torna necessária a combinação da tecnologia e expertise de mercado das empresas agrícolas, com os agricultores locais

O clima característico da região, bem como a alta qualidade da água disponível, favorecem a produção agrícola

Primeiro Projeto de irrigação desenvolvido sob um modelo de PPP

Envolve 7.717 hectares para culturas irrigadas no Vale do São Francisco, Petrolina, Pernambuco

Estima-se que gerará 20.000 empregos diretos e indiretos

Investimento estimado em infra-estrutura é de R$87 milhões, tendo o Governo já feito R$235 milhões

Investimento on farm pode chegar a mais que R$500 milhões

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Requalificação da Rede de Atenção Básica de Belo Horizonte, MG

Escopo: reformulação da infraestrutura e da prestação de serviços não clínicos da rede de atenção básica de BH

– Ao todo, são 147 Unidades Básicas de Saúde (UBSs), das quais estima-se que 80 devam ser reconstruídas– O município pretende transferir ao setor privado investimentos, manutenção e operação de serviços não clínicos (a

definir): segurança, manutenção predial, lavanderia, fornecimento e logística de materiais e medicamentos, esterilização, etc.

Objetivos:– Direcionar os esforços da Secretaria de Saúde para a atenção à saúde e gestão do risco sanitário– Reduzir esforços de monitoramento, mas aumentando, ao mesmo tempo, a governança do poder público sobre os

contratos de apoio aos serviço de atenção à saúde– Oferecer melhores condições de trabalho à equipe de saúde da Prefeitura– Garantir adequação da rede, de forma homogênea, à demanda e qualidade almejada para atenção à saúde– Atingir ganhos de escala, eficiência e qualidade na transferência ao setor privado de serviços não clínicos– Agilizar programa de renovação das instalações da Rede de UBSs de BH– Garantir alinhamento de interesses e alocação adequada de riscos

Início do projeto: agosto de 2010 Status do projeto: cadastramento de todas as UBSs para avaliação de suas condições físicas e definição das

necessidades individuais de investimento

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Concessão do Sistema da Rodovia BA 093

Conjunto de segmentos rodoviárias (126 km) situados na região metropolitana de Salvador, que ligam os principais centros industriais e hubs logísticos da Cidade de Salvador e cidades circunvizinhas

50% do PIB do Estado da Bahia, e 70% da receita tributária industrial estão na área de influencia deste sistema rodoviário

Investimento estimado em R$ 868 milhões, e mais R$800 milhões de custos operacionais, ao longo de 25 anos

Primeira concessão de rede de rodovias em região metropolitana

Primeira concessão de rodovias a seguir os Princípios do Equador no desenvolvimento dos estudos e no contrato

Leilão mais competitivo desde os 7 lotes de concessão federal de 2007, e isso em um projeto pequeno e isolado (não estava inserido em uma rodada de concessões)

Leilão realizado em 3/5/2010, participaram 9 empresas ou consórcios

Desconto de 30,77%, maior que os descontos da segunda rodada de concessões do Estado de São Paulo, com exceção do Trecho Oeste do Rodoanel e da Ayrton Sena/Carvalho Pinto

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Dinâmica do Leilão da BA093Tarifa teto: R$3,35

Proponentes Lance Inicial Lances em viva-voz

1. CCR 2,99

2. Triunfo 3,049

3. ATP/Amorim Barreto

2,850

4. Copasa (empresa espanhola)

2,550 2,550 2,500 2,440 2,400 2,340

5. Via Bahia 2,746 2,549 2,420

6. Bertin 3,020

7. Delta 3,000

8. Queiroz Galvão/Cowan

2,596 2,548

9. Invepar/Odebrecht

2,595 2,520 2,460 2,379 2,319

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Mais de 100 transações estruturadas nos seguintes setores/países...

BrasilEgito

GabãoMarrocos

FilipinasRomênia

Arábia Saudita

AlbâniaBangladeshBrasilCamarõesGabãoLibériaPanamáPeruFilipinasTrindade & TobagoVietnã

Água

e s

anea

men

to

BrasilCamarão

QuêniaNigériaSamoaServia

TanzâniaTonga

Uganda

QuêniaMauritânia

Uganda

Avia

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rodo

vias

e

ferr

ovia

s

BrasilJordanMadagascarArábia Saudita

Saúde e educação

BotsuanaLesoto

Romênia

Portos e aeroportos

Telecom

Energia

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Premissas das licitações brasileiras de PPPs

Na estruturação da Lei de PPP

Incompatibilidade entre negociação competitiva e a cultura em torno da Administração Pública brasileira

Conveniência de aproveitar a experiência passada brasileira com o envolvimento de participação privada em infraestrutura

Partir da experiência tradicional e introduzir flexibilizações

Considerar algumas experiências de reforma havidas no marco setorial ou em ambientes controlados

Premissas das licitações brasileiras de PPPs

Na estruturação dos editais de licitação

Demonstrar, com exemplos concretos, que é possível fazer licitações abertas, transparentes e competitivas, considerando o contexto legal e institucional atual

Tomar as limitações do contexto legal, institucional e cultural como ponto de partida e encontrar formas de melhorar a eficiência das licitações

Usar as melhores práticas internacionais e experiências setoriais como referência

Assegurar que as qualificações técnicas e financeiras exigidas são as indispensáveis para assegurar a qualidade dos serviços

Evitar barreiras ocultas à competição, de maneira a permitir investidores/operadores de diferentes perfis de participar das licitações

Permitir a participação de empresas internacionais

Evitar situações que facilitem a realização de conluios entre licitantes

Assegurar a melhor relação qualidade/custo para os usuários e para a Administração Pública

Licitações de PPP

Flexibilizações trazidas pela Lei

Licitação tradicional, da Lei 8.666/93 e da Lei 8.987/95, para contratação de serviços, sob a forma de concorrência, com alterações pontuais

Possibilidade de aplicar a inversão de fases na licitação

Possibilidade do Edital permitir correções de erros formais ou não substanciais

Possibilidade de leilão em viva-voz entre licitantes cujos preços são até 20% maiores que a melhor proposta escrita

Estruturando o EditalAnálise do mercado em conjunto com o Governo

Trabalhar juntamente com os Governos para

Definição do nível de serviço a ser prestado (qualidade e quantidade)

Desenvolvimento de indicadores de desempenho objetivos e claros

Verificação do perfil do investidor e operador que melhor atenderiam aos interesses públicos implicados no projeto

Mapeamento do mercado e levantamento de informações sobre perfil financeiro e técnico de tais investidores e operadores

Definição dos requisitos de qualificação econômico-financeira e jurídica

Cuidado para evitar barreiras ocultas a competição

Estruturando o EditalPrincipais preocupações

Evitar situações que separem a definição da qualificação da entrega das propostas

Utilizar, sempre que possível, sistema da inversão de fases na licitação

Em setores tecnicamente maduros, focar nas qualificações financeiras dos licitantes

Em setores em que há instrumentos de certificação de qualidade no mercado, utilizar tais instrumentos

Em projetos com participantes de diversos setores, ou em setores imaturos do ponto de vista econômico-financeiro, focar as qualificações financeiras em “sinais de capacidade financeira” Aporte inicial relevante na SPE Garantia de completude e desempenho em valores relevantes

Estruturando o Edital Principais preocupações

Problema comum era exeqüibilidade/solvabilidade

Exigir “rating” de crédito

“Aa2.br”, “brAA” ou A(bra), conforme divulgado pelas agências de risco Moody’s, Standard & Poors ou Fitch, respectivamente.

No caso de títulos públicos, problema de receber títulos não líquidos

Edital só pedir títulos líquidos:

Letras do Tesouro Nacional – LTN, Letras Financeiras do Tesouro - LFT, Notas do Tesouro Nacional – série C – NTN-C, Notas do Tesouro Nacional – série B principal – NTN-B Principal, ou Notas do Tesouro Nacional – série F – NTN-F

Value for Money, breve retrospectiva

Origem britânica: ferramenta de “disciplina de capital” do programa de PFI Lei 11.079 (2004) não impõe VfM, apenas:

“Art. 4º: Na contratação de parceria público-privada serão observadas as seguintes diretrizes: I – eficiência no cumprimento das missões de Estado e no emprego dos recursos da sociedade; (...)”“Art 10º: A contratação de parceria público-privada será precedida de licitação na modalidade de concorrência, estando a abertura do processo licitatório condicionada a: I – autorização da autoridade competente, fundamentada em estudo técnico que demonstre: a) a conveniência e a oportunidade da contratação, mediante identificação das razões que justifiquem a opção pela forma de parceria público-privada; (...)”

No entanto, alguns governos vêm adotando esta prática

Value for Money, conceito

VfM é um conceito que compara opções (Setor público x PFI)

Difere de viabilidade orçamentária ou affordability (restrição)

IUK recomenda a avaliação do VfM em 3 momentos:

(i) fase conceitual do projeto/ programa

(ii) quando os detalhes do projeto estão disponíveis para se avaliar se PFI é a

melhor opção

(iii) ex-post (após closing/ fechamento financeiro)

A avaliação de VfM considera fatores qualitativos e quantitativos

Value for Money, metodologiaModelo qualitativo da IUK recomenda avaliação da PPP seguindo roteiro de

questões, tais como:

Os serviços podem ser fornecidos através de contratos de longo-prazo?

É possível desenvolver indicadores claros e objetivos? A qualidade do serviço pode ser

objetivamente avaliada?

O setor privado está apto a gerir melhor os riscos do projeto? Há evidência de que o setor

privado poderá oferecer os serviços na qualidade almejada?

IUK desenvolveu um modelo quantitativo padronizado para a avaliação do

VfM, incluindo dentre os ajustes:

Impacto fiscal

Refletir conservadorismo (evitar o “optimism bias”)

Refletir adequadamente ciclo de investimento

CSP PFI

Risco retido pelo Poder Público

VP

L d

o C

SP

Risco retido pelo Poder Público

VP

L

PP

P

VPL do Custo de Referência do Setor Público (CSP) vs. Custo via PPPVPL do Custo de Referência do Setor Público (CSP) vs. Custo via PPPPerfil típicoPerfil típico

Riscos que são mantidos no poder público, mas

transferidos na PPP

Valor total dos custos do setor público para os mesmos serviços a.Custos de projeto e construçãob.Custos operacionais

VPL dos pagamentos ao parceiro privado ao longo do contrato

Tradução livre de lâmina elaborada por Edward Farquharson, Director, IUK

Value for Money, metodologia

VFMVFM

Desafios de sua aplicação no Brasil Dificuldade de comparação da qualidade privada com pública

– Índices de qualidade nem sempre existem– Sistemas de gestão e controle informatizado, contabilidade e transparência

Contabilização Pública dispersa– Apropriação dos custos não é uniforme

Sistema de compras centrais para equipamentos, mobiliário,medicamentos Alocação de pessoal, na folha da Adm Direta, Adm Indireta, ou em pagamento a pessoas

jurídicas (cooperativas e terceirizados) Contratação deve ser baseada na comparação de custos efetivos públicos com

estimados privados

Inexiste dados sobre ocorrência e custos de sinistros na operação pública– Atraso de obras– Aumento do valor do custo– Outros

Impacto tributário

Dificuldades de aplicação da metodologia quantitativa no Brasil – ex. setor de saúde

Dificuldade de comparação da qualidade privada com pública– Índices de infecção hospitalar, taxa de mortalidade etc.– Possibilidade de requerer acreditação– Sistemas de gestão e controle informatizado, contabilidade e transparência

Contabilização Pública dispersa– Apropriação dos custos não é uniforme

• Sistema de compras centrais para equipamentos, mobiliário,medicamentos• Alocação de pessoal, na folha da Adm Direta, Adm Indireta, ou em pagamento a pessoas jurídicas (cooperativas

e terceirizados)• Contratação deve ser baseada na comparação de custos efetivos públicos com estimados privados

Inexiste dados sobre ocorrência e custos de sinistros na operação pública– Atraso de obras– Aumento do valor do custo– Outros

Informações de Contato

Mauricio Portugal RibeiroTel: 55 21 2525 5859 E-mail: mribeiro@ifc.org

Andrea AzeredoTel: 55 21 2525 5859 E-mail: aazeredo@ifc.org

Tomas AnkerTel: 55 21 2525-5859Email: tanker@ifc.org

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