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Análise do mercado de
máquinas agrícolas brasileiro
novembro, 2016
Previsões de vendas de tratores e colheitadeiras
2
9.948
7.623
3.889
3.4613.703 3.926
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Vendas de colheitadeirasEm mil de unidades
77.570
64.783
44.349
33.262 36.255
37.706
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Vendas de tratoresEm unidades
Previsão Previsão
Fonte: Anfavea. Previsão: TCP-Latam
Previsão de vendas para 16/17:
Tratores: +9% ou 36,25 mil
Colheitadeiras: +7% ou 3,7 mil
Previsões de produção de tratores e colheitadeiras
3Fonte: TCP-Latam
Previsão de produção de pulverizadores
4Fonte: TCP-Latam
5.390
5.030
3.050
2.527 2.5502.760
2013 2014 2015 2016p 2017p 2018p
Produção de pulverizadoresEm unidades
Previsão
Produção da safra brasileira de grãos
83,0 100
,3
96,8 1
23
,2
119
,1
114
,7
122
,5
131
,8
144
,1
135
,1
149
,3
162
,8
166
,2 188
,2
188
,2
194
,6
209
,4
195
,9
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
199
9/2
00
0
200
0/2
00
1
200
1/2
00
2
200
2/2
00
3
200
3/2
00
4
200
4/2
00
5
200
5/2
00
6
200
6/2
00
7
200
7/2
00
8
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8/2
00
9
200
9/2
01
0
201
0/2
01
1
201
1/2
01
2
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2/2
01
3
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3/2
01
4
201
4/2
01
5
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5/2
01
6
201
6/2
01
7p
201
7/2
01
8p
Gráfico - Safra brasileira de grãosEm milhões de toneladas
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16
-23,2
-14,1
-11,6
-9,4
-6,5
-5,7
-2,7
-2,6
-1,9
-1,6
-0,4
0,1
3,2
11,8
12,3
18,6
19,0
34,6
43,7
-35 -25 -15 -5 5 15 25 35 45
Sorgo (em grão) / Sorghum (grain)
Milho (em grão) - Total - Corn (grain) - Total
Arroz (em casca) /Rice (paddy)
Algodão herbáceo (em caroço) /Herbaceous cotton (seed)
Total
Feijão (em grão) - Total /Beans (grain) - Total
Laranja / Orange
Cana-de-açúcar / Sugar Cane
Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total
Mandioca / Cassava
Soja (em grão) / Soy (grain)
Cebola / Onion
Cacau (em amêndoa) / Cocoa (almond)
Triticale (em grão) / Triticale (grain)
Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total
Trigo (em grão) /Wheat (grain)
Amendoim (em casca) - Total / Peanut (paddy) - Total
Aveia (em grão) /Oats (grain)
Cevada (em grão) / Barley (grain)
Gráfico - Produção agrícola Var % 2016/2015
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16
Produção da safra brasileira de grãos
-21,4
-10,0
-9,1
-7,9
-3,5
-3,2
-2,7
-2,2
-2,1
-1,8
-1,0
-0,4
-0,1
1,1
1,2
1,8
2,7
5,4
10,4
-27 -22 -17 -12 -7 -2 3 8 13
Sorgo (em grão) / Sprghum (grain)
Trigo (em grão) / Wheat (grain)
Arroz (em casca) /Rice (paddy)
Cevada (em grão) / Barley (grain)
Triticale (em grão) / Triticale (grain)
Cana-de-açúcar / Sugar Cane
Algodão herbáceo (em caroço) / Herbaceous cotton (seed)
Cebola / Onion
Batata-inglesa - Total / Potatoes - Total
Feijão (em grão) - Total / Beans (grain) - Total
Laranja / Orange
Milho (em grão) - Total / Corn (grain) Total
Total / Total
Café (em grão) - Total / Coffee (beans) - Total
Mandioca / Cassava
Aveia (em grão) / Oats (grain)
Soja (em grão) / Soy (grain)
Cacau (em amêndoa) Cocoa (almond)
Amendoim (em casca) - Total / Penaut (paddy)
Gráfico – Área (ha) agrícola cultivadaVar/Var % 2016/2015
Fonte: IBGE.
Levantamento de maio/16
Área cultivada da safra brasileira de grãos
8
Transações recentes no setor de máquinas agrícolas
Comprador Target Transação Valor R$ Data CompradorPaís
CompradorVendedor
País
Vendedor
Valor
R$ MM
%
AdquiridoDescrição
abr-15 Brasil Brasil 120,00 10%
O BNDESpar irá subscrever BRL 120m em ações da Stara,
tornando-se acionista minoritário com 10% da empresa. A
Stara se dedica à fabricação de tratores e implementos
agrícolas.
jun-15 Acionistas Particulares Diversos Brasil 3,3 75%
O empresário brasileiro Pedro Augusto Fankhauser adquiriu
75% do capital social da Fankhauser , empresa argentina que
se dedica à fabricação de máquinas agrícolas. A Fankhauser,
com sede em Tuparendi no estado do Rio Grande do Sul, se
dedica à comercialização de tratores e material para o cultivo.
nov-14 Brasil Brasil - 4,17%
A Imasa realizou uma OPA para a aquisição da totalidade das
ações em circulação no mercado de sua controlada Fuchs. As
ações em circulação no mercado correspondem a 4,17% do
capital social da Fuchs. O preço por ação será de BRL 3,43. A
Fuchs atua na fabricação de máquinas agrícolas.
out-12Tractorcomponents,
A.T.Q.S.P.E.Brasil Brasil - 50%
A A.T.Q.S.P.E. e a Tractorcomponents adquiriram uma fatia de
50% na Pedertractor, empresa brasileira dedicada à produção
e comercialização de tratores e peças para máquinas
agrícolas. O valor da operação não foi revelado.
mai-12Estados
UnidosBrasil - 100%
A norte-americana IES International Equipment Solutions
adquiriu a totalidade do capital social da SIAC do Brasil,
subsidiária da italiana SIAC. Os detalhes financeiros da
operação foram mantidos em sigilo. A SIAC do Brasil é uma
das principais fabricantes brasileiras de cabines para
locomotivas e máquinas agrícolas.
jul-11 BrasilDireito de revenda e
distribuição de produtosBrasil - 100%
A BSPAR participações adquiriu os direito de revenda e
distribuição de produtos da John Deere Brasil. O valor da
transação não foi divulgado. A John Deere Brasil é uma
empresa que se dedica à fabricação de máquinas e
implementos agrícolas, equipamentos de construção e
máquinas florestais. As áreas de concessão de revenda da
John Deere estão localizadas nas regiões de Erechim,
Carazinho e Espumoso, no estado do Rio Grande do Sul.
Oportunidades e desafios
9
o Desafios• Queda da safra agrícola;
• Aumento das taxas de juros e redução do crédito;
• Aumento do endividamento bancário das empresas;
• Elevada capacidade ociosa das fábricas;
• Aumento das recuperações judiciais;
• Redes de concessionários em dificuldades.
o Oportunidades• Renegociação de dívidas;
• Restruturação das operações;
• Monetização de estoques e de máquinas e equipamentos;
• Compra e vendas de empresas