Falta de competitividade da indústria: a barreira ao crescimento

Economia beira a estagnação em 2012

Dois anos perdidos para a indústria

PIB com aumento do consumo e queda dos investimentos

Indústria ociosa não investe

Demanda interna é dividida com o mercado externo

Principais mensagens

Economia brasileira terá um dos menores crescimento da América Latina

Principais mensagens

Peru Venezuela Bolívia Chile Colômbia Equador México Uruguai Argentina Brasil Paraguai

6.0 5.75.0 5.0

4.3 4.0 3.8 3.5

2.6

0.9

-1.5

Previsão de crescimento do PIB

Previsão de crescimento do PIB de países América Latina: FMIPrevisão crescimento do PIB do Brasil: CNI

Baixa competitividade: entrave ao crescimento

Não há falta de demanda, existe dificuldade da indústria em retê-la

Produtividade da mão de obra da indústria ficou estagnada na última década

Baixa qualidade da educação básica ergue barreira para o investimento em inovação

Única mudança significativa na estrutura de vantagem comparativa do Brasil foi o aumento da participação de produtos básicos

Competitividade

Competitividade

Consumo das famílias Comércio Serviços PIB Indústria de transformação

16.3

13.5

10.7 10.1

0.6

Variação (%) acumulada de 2008 a 2011 do PIB e seus componentes

Não há falta de demanda, existe a dificuldade da indústria em retê-la

Fonte: IBGE

Indústria perde importância entre os emergentes

Competitividade

Brasil7.97%

China31.91%

México8.89%Índia

5.45%

Taiwan6.66%

Outros39.12%

2000 Brasil5.26%

China47.10%

México4.72%

Índia6.23%

Taiwan6.05%

Outros30.64%

2010*

Fonte: UNIDO

Participação da indústria brasileira entre países desenvolvimento

Fonte: UNIDO. * Estimativa UNIDO

Balanço 2012Desequilíbrio entre consumo e investimento

2010-I II III IV 2011-I II III IV 2012-I II III98

100

102

104

106

108

110

112

Consumo das famílias e formação bruta de capital fixo (FBKF)Número índice 1º trim. 2010 = 100 - dessazonalizado

Consumo das famílias FBKF

Para haver crescimento sustentado é preciso que o aumento do consumo seja acompanhado pela expansão dos investimentos

Balanço 2012

Fonte: IBGE

Jan/

11

Feb/

11

Mar

/11

Apr/

11

May

/11

Jun/

11

Jul/

11

Aug/

11

Sep/

11

Oct

/11

Nov

/11

Dec

/11

Jan/

12

Feb/

12

Mar

/12

Apr/

12

May

/12

Jun/

12

Jul/

12

Aug/

12

Sep/

12

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

Produção da indústria de transformaçãoNúmero índice média 2002 = 100 - dessazonalizado

Reação da indústria ocorreu tardiamente

Balanço 2012

Recuperação tardia impede crescimento do PIB do setor em 2012

Fonte: IBGE

Estimativa de PIB para 2012

Balanço 2012

Variação percentual e contribuição dos componentes no PIB

Componentes do PIB Taxa de crescimento (%) Contribuição (p.p.)

Consumo das famílias 3,1 1,9

Consumo do governo 2,8 0,6

FBKF -4,5 -0,9

Exportações 0,0 0,0

(-) importações 1,5 -0,2

Agropecuária -1,6 -0,1

Indústria -0,6 -0,2

Indústria extrativa -1,0 0,0

Indústria de transformação -2,0 -0,3

Construção civil 2,0 0,1

SIUP 2,0 0,1

Serviços 1,8 1,2

PIB pm 0,9

Ótica da demanda

Ótica da oferta

Inflação abaixo do teto da meta possibilita forte redução da taxa de juros

Balanço 2012

Oct/08

Jan/09

Apr/09

Jul/09

Oct/09

Jan/10

Apr/10

Jul/10

Oct/10

Jan/11

Apr/11

Jul/11

Oct/11

Jan/12

Apr/12

Jul/12

Oct/12

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

14%

15%

4.0%

4.5%

5.0%

5.5%

6.0%

6.5%

7.0%

7.5%Taxa de juros SELIC (a.a.) e IPCA no acumulado em 12 meses

SELIC IPCA

Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE

Taxa de câmbio se estabiliza em novo patamar

Balanço 2012

Feb/08

May/08

Aug/08

Nov/08

Feb/09

May/09

Aug/09

Nov/09

Feb/10

May/10

Aug/10

Nov/10

Feb/11

May/11

Aug/11

Nov/11

Feb/12

May/12

Aug/12

Nov/12

1.40

1.60

1.80

2.00

2.20

2.40

2.60

Taxa de câmbio R$/US$

Fonte: Banco Central do Brasil

Déficit de manufaturados continua crescendo

Balanço 2012

Total Básicos Semimanufaturados Manufaturados-100

-75

-50

-25

0

25

50

75

100Saldo comercial por categoria de produto

acumulado de janeiro a outubro

2010 2011 2012

Fonte: Secex

Política fiscal expansionista...

Balanço 2012

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*-2

0

2

4

6

8

10

12

Crescimento das despesas primárias do Governo e PIB

Despesas Primárias PIBFonte:STN/MF*Despesas: acumulado de janeiro a outubro de 2012 frente ao mesmo período de 2011* PIB: acumulado de janeiro a setembro de 2012 frente ao mesmo período de 2011

...não eleva a relação dívida/PIB

Balanço 2012

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013*

52.0

60.4

54.8

50.648.4 47.3

45.5

38.542.1

39.236.4 35.2 33.9

Dívida líquida do setor público em proporção do PIB

Fonte: Banco Central* Estimativa CNI

Existem dois cenários:

Perspectivas 2013

A diferença entre os dois cenários está na velocidade de recuperação da indústria

e dos investimentos

Existem dois cenários:

Perspectivas 2013

1. Cenário base- Medidas do Governo para ganho de competitividade da indústria surtirão efeitos importantes- Aumento da confiança do empresário- Indústria aumenta utilização da capacidade instalada- Investimentos voltam a crescer

2. Cenário alternativo- Medidas do Governo com efeitos parciais- Indústria avança menos na competitividade- Consumo mantém-se direcionado para mercado externo

Cenário base: crescimento vigoroso liderado pela indústria

Perspectivas 2013

Estimativas de PIB de 2013Variação percentual e contribuição dos componentes no PIB

Componentes do PIBTaxa de crescimento

(%)Contribuição (p.p.)

Consumo das famílias 3,8 2,3

Consumo do governo 3,9 0,8

FBKF 7,0 1,3

Exportações 5,0 0,6

(-) importações 8,0 -1,0

Agropecuária 3,0 0,2

Indústria 4,1 1,1

Indústria extrativa 3,1 0,1

Indústria de transformação 4,0 0,6

Construção civil 5,0 0,3

SIUP 4,5 0,1

Serviços 3,8 2,6

PIB pm 4,0

Ótica da oferta

Cenário base

Ótica da demanda

Cenário alternativo: crescimento moderado com menor participação da indústria

Perspectivas 2013

Estimativas de PIB de 2013Variação percentual e contribuição dos componentes no PIB

Componentes do PIBTaxa de crescimento

(%)Contribuição (p.p.)

Consumo das famílias 3,5 2,2

Consumo do governo 3,6 0,8

FBKF 4,0 0,7

Exportações 1,0 0,1

(-) importações 6,1 -0,8

Agropecuária 3,0 0,2

Indústria 2,3 0,6

Indústria extrativa 1,5 0,1

Indústria de transformação 2,0 0,3

Construção civil 3,0 0,2

SIUP 3,5 0,1

Serviços 3,5 2,4

PIB pm 3,0

Ótica da oferta

Cenário alternativo

Ótica da demanda