Apresentação corporativa dezembro

Dezembro 09

MPX ENERGIA

Disclaimer

Relações com Investidores:: Dezembro 09 :: Pág �� 2

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou

expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como

"acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem

fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta

apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante

quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações

constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças

entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em

parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Brasil está evoluindo para um sistemahidrotérmico de energia elétrica…

Relações com Investidores :: Dezembro 09 :: Pág. �� 4

Energia corrente acumulada nos reservatórios

Energia acumulada sem o despacho das térmicas

Curva de aversão ao risco (“CAR”)

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

% da Capacidade de

Arm

aze

namento –‘08

23%

Em 2008, a capacidade térmica foi fundamental na prevençãode racionamento de energia

Fontes: ONS, MPX

Se o Brasil tivesse confiado apenas em sua capacidade de geração hidrelétrica, o país

poderia ter enfrentado um racionamento de energia em 2008

Despacho térmico poupou 23% da máxima capacidade de armazenamento dos

reservatórios naquele ano


Licenciamento ambiental restringe o tamanho dos reservatórios �� nova capacidade hídrica

predominantemente fio d’agua, assim …

Capacidade de amarzenamento de energia está crecendo num passo bastante devagar, e …

Geração hídrica necessita de energia térmica para aumentar a confiança no suprimento

Plantas térmicas deverão ter um papel cada vez maisimportante

Capacidade de armazenamento / [Carga – Geração Térmica]Capacidade de armazenamento / [Carga – Geração Térmica]Geração Térmica é fundamental para eficiência da gestão do nível dos

reservatórios

Segurança na Oferta de Energia

~ 6 meses

0

5

10

15

20

25

30

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Autonomia dos reservatórios (Meses)


UTE Porto do AçuFase I (RJ)Licença de Instalação

UTE MPX Sul (RS)Licença Prévia

UTE MPX ChileCopiapó – AtacamaEm licenciamento

UTE Porto do AçuFase II (RJ)Licenciamento iniciará em breve

Carvão

Blocos Exploratórios UTE Parnaíba (MA)

Licenciamento iniciará em breve

Pipeline de projetos de longo prazo

Ativos minerários na Colômbia

(carvão importado)

Mina de Seival (Carvão doméstico)

Bacia do Parnaíba

(gás natural on-shore)

Terminal Regas. no Açu (GNL)

2100 MW – UTE Porto do Açu – Fase I

2100 MW – UTE MPX Chile

3300 MW – UTE Porto do Açu – Fase II

600 MW – TPP MPX Sul

1000 MW – UTE ParnaíbaSeival Mine (RS)

Carvão Doméstico

Carvão Importado

Gás Natural

Recursos Naturais

A MPX possui um singular portfolio de novos projetos térmicos, usando combustíveis diversificados


e está construindo 1440 MW, integralmente contratados por 15 anos

Capacidade Instalada

(MW)

Energia Contratada

(MW médio)

Início PPA

Progresso EPC

Início da Operação Comercial

Financiamento

Pecém I* 720 615 Jan 2012 39%Jul 2011 (360 MW)

Out 2011 (360 MW)BNDES/ BID

Pecém II 360 276 Jan 2013 24% Jun 2012 BNDES

Itaqui 360 315 Jan 2012 39% Out 2011 BNDES/ BNB

* Pecém I é uma parceria 50/50 entre MPX e EdP


0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2012 2013

Receita Fixa Garantida (R$ milhão)

219

230

243

474

692

Pecém IItaqui Pecém II

Nota 1: Considerando parceria 50/50 com EDP em Pecém I

Nota 2: Em moeda constante: base dezembro de 2008

Obs: Excluindo UTE Serra do Navio

Receita Bruta (R$ milhão)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2011 2012 2013 2014 2015

314

1.1471.216 1.199 1.208

Gerando uma receita bruta de aproximadamente R$ 1,2 bilhãoem 2013

Contratos no mercado regulado a

partir de jan 2012 e jan 2013

Despacho médio = 65%

PPAs de 15 anosPPAs de 15 anos

A integração do suprimento de combustível irá maximizar os retornos…


Área 1

Área 2

Relatório (dados de 21 de agosto)

320 hectares (ha) cobertos.

140 furos, sendo 75 positivos

50.000 metros

Potencial para mineração a céu aberto

Recursos em La Guajira (Mt) – 320 ha

Indicados 91,3

Inferidos 19,2

TOTAL (Mt) 110,5

Um primeiro relatório certificou mais de 110 MM tons de recursos de carvão nas concessões na Colômbia


Número atual de poços perfurados com carvão (áreas 1 + 2): 108

ÁREA 1

ÁREA 2

E as novas perfurações continuam trazendo bons resultados


ÁREA 4

Além disso, outra área com potencial para mineração a céuaberto foi identificada

Furo sem carvão

Furo com carvão

Legenda

Perfurando com carvão

Programado Curto Prazo

Perfurando

Programado

Furos realizados 18Furos com carvão 13Acumulado perfurado (m) 3.857


ÁREA 3

E o potencial para mineração subterrânea deve ser substancial

Furo sem carvão

Furo com carvão

Legenda

Perfurando com carvão

Programado Curto Prazo

Perfurando

Programado

Quantidade indicativa substancial de recursos de carvão

� Camadas de carvão: até 35

� Espessura acumulada das camadas: até 80 m

� Extensão NS: 15,5 km

� Extensão EW: 3,5 km

� Profundidade da primeira camada: entre 385 e 450 m


P. NUEVO Porto M

PX

Rota planejada Concessões MPX

O carvão será transportado para a costa por caminhão e a MPX estátrabalhando em alternativas portuárias de médio e longo prazos


O projeto MPX Sul vai permitir à MPX capturar também o valor

da Mina de Seival

Mina de SeivalMina de Seival

Parceria 70/30: MPX / Copelmi

Licença de Operação garantida

Reservas provadas = 152 MM tons

Recursos totais = 459 MM tons

Estudos adicionais vão aumentar as

reservas totais

MPX Sul (600 MW)

Necessidade de carvão = 3 MM tons/ano*

TPP MPX Sul

Mina deMina deSeivalSeival

Ex-ProjetoCandiota III

CRM

CRM

CRM

CRM

UTE Pres. Médici

Vila CEEEPedreira

de Calcário

Cimbagé

UTE SeivalProjeto

VilaJoáoEmílio

Vila CEEESEIVAL

Aeródromo

Aeródromo

Ferrovia

BR-293

Dario Lassance

Barragem I

Barragem IIRio Jaguarão

ArroioCandiota

CandiotaRio Grande do Sul

Mina de Seiva

BRAZIL

* Considerando 80% despacho


A MPX também visa a integração no gás natural, investindo em

blocos exploratórios na Bacia do Parnaíba

Blocos ExploratóriosBlocos Exploratórios7 blocos exploratórios on-shore

Alto potencial para exploração de gás

natural

Proximidade de subestação de 500 Kv,

permitindo conexão ao sistema básico

Estrutura Societária:


…os quais já foram certificados 1.7 Tcf de recursos

contingentes pela DeGolyer&MacNaughton

Recursos contingentes totais 1.7 303 MM

Recursos prospectivos riscados 0.2 37 MM

2SLST0001 MA

2CP 0001 MA

2BAC 0001 MA 1PD 0001 MA

1PA 0001 MA

BT-PN-05

BT-PN-09

BT-PN-04

BT-PN-10

BT-PN-07

BT-PN-06

BT-PN-08

Sísmica 2D

Blocos OGX

Campos de Produção

0 20 40 60 8010 Km ®

Maranhão

Pará

Piauí

Tcf boe

MPX iniciará, em breve, o

processo de licenciamento de

uma térmica de 1000 MW.

DESEMPENHO DA AÇÃO


Enquadramento

financiamento

BNB

IBAMA concede

Licença de

Instalação

MPX firma

acordo de

treinamento,

consultoria e

suporte de O&M

GDR Nível I

começa a

negociar no

mercado de

balcão

Assinatura de

contratos de

longo prazo

(BNDES e BID)

1o relatório de

recursos identifica

110 milhões de

carvão térmico

BNDES

desembolsa R$

700 milhões do

financiamento

de longo prazo

BID desembolsa

primeira tranche

(US$ 260 milhões)

do financiamento

de longo prazo

Assinatura do

emprétimo-

ponte de R$ 305

milhões

BID aprova

pacote de

financiamento

de longo prazo

Garantida pelo Itaú

BBA linha de

crédito de longo

prazo de R$ 323

milhões

Desdobramento

das ações da

MPX em 1:20

Aquisição de

participação em 7

blocos onshore

com alto potencial

de gás natural

D&M certifica

recursos

contingentes de

1,7 Tcf

BNDES aprova

pacote de

financiamento

de longo prazo

IBAMA concede

Licença Prévia

2009 foi um ano repleto de conquistas

INEA concede

Licença de

Instalação

Assinatura de

parceria para

desenvolvimento

de projeto térmico

UTE Itaqui Evonik Energy MPX Energia UTE Pecém I

UTE Pecém II Itaqui-Pecém I UTE Pecém II MPX Energia

jan mar abr mai jul set out nov

Açu TPP

UTE Pecem I

Pecém I TPP

MPX Colômbia

Petra Energia

Bacia do Parnaiba

UTE Pecem I

MPX Sul TPP

UTE Itaqui

Bacia do Parnaiba


Performance MPXE3(R$)

Acumulado 2009

31/12/2008 = 100

90

140

190

240

290

340

390

30/12/2008

5/2/2009

16/3/2009

22/4/2009

28/5/2009

3/7/2009

10/8/2009

15/9/2009

21/10/2009

27/11/2009

IBOV MPXE3 IEEX

MPXE3 performou melhor que Ibovespa e IEE em 2009 e teve um aumento significativo de liquidez

Market Cap* R$ 3.1 bi

# Ações 136,657,480

Free Float 24.20%

R$ 6,79

339*

179

149

R$ 22,9

* Em 30 de Nov

Volume Financeiro (R$ MM)

Média Diária MPXE3

1,9 1,83,3

1,62,5

3,7

8,7

3,7 3,96,0

9,2

15,6

9,9

nov/08

dez/08

jan/09

fev/09

mar/09

abr/09

mai/09

jun/09

jul/09

ago/09

set/09

out/09

nov/09


E as notícias positivas devem continuar em 2010

• Aprovação final e desembolso da primeira tranche de

financiamento de longo prazo de Itaqui e Pecém II

• Novo relatório de recursos e de reservas de carvão

• Definição do site para o porto da MPX na Colômbia

• Realização de novo poço na Bacia do Parnaíba

• Licença de Instalação para UTE MPX Sul

• Licença Prévia para UTE MPX Parnaíba

• Licença Prévia para UTE MPX Açu - fase 2 (GNL)

• Licença Ambiental para UTE Castilla

• Licença Ambiental para minas na Colômbia

Energy

• Autorização para UTE MPX Parnaíba

• Novos PPAs de longo prazo

Technology

Apresentação corporativa dezembro