PARANÁ BANCO

DEZEMBRO/2010BALANÇOS ENCERRADOS EM :

S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O

Análise Subjetiva

A classificação de baixo risco de crédito do Paraná Banco está respaldada na estrutura capitalizada que mantém, adequada liquidez e boa regularidade de seus indicadores, reflexo do elevado conservadorismo de sua gestão. A despeito da conjuntura ainda aquecida em 2010, o Paraná Banco registrou crescimento da carteira de crédito, mas abaixo da média do Sistema, priorizando a liquidez e a boa qualidade dos empréstimos. Vale dizer que embora opere focado no crédito consignado, as medidas restritivas de crédito adotadas pelo BACEN em dez.10 não alteram suas metas de crescimento, na medida em que opera regularmente com confortável índice de Basileia (33%). Além disso, frisa-se que não depende de cessões de crédito para financiar seus ativos, portanto o evento Panamericano não impactou diretamente sobre sua produção. Para 2011, diante do encarecimento do “funding”, seu desafio será alongar e pulverizar seu passivo, atualmente concentrado em CDB. No geral, a Qualidade de sua carteira é boa por conta da baixa inadimplência nas operações de consignado (84% de sua carteira). Em contrapartida ainda opera com relativa concentração em alguns órgãos e estados, deixando-o mais suscetível a crises localizadas e riscos regulatórios. Sua rentabilidade se mantém baixa diante do menor volume de crédito operado, maior custo de captação e o aumento das operações de refinanciamento da carteira de consignado. Vem sendo beneficiado pelo bom desempenho da J.Malucelli Seguradora e Resseguradora, especialistas em seguro garantia e responsáveis por cerca de 47% do lucro do banco no acumulado de 2010. Como destaque, em nov.10, anunciou a venda de 43% de sua controlada, a “holding” de seguros e resseguros do Grupo, para a americana The Travelers Companies, por um valor de R$ 625 milhões. Essa parceria pressupõe uma distribuição de R$ 110 milhões de dividendo para o Banco e fortalecerá suas operações de seguro garantia no Brasil, podendo expandir para a America Latina. Desde 2007 vem investindo no ramo de seguro garantia e buscando aumentar a carteira de PME, aproveitando a sinergia com o Grupo, já representando tais operações 12% da carteira total.

Classificação de Risco

BAIXO RISCO PARA MÉDIO PRAZO

Jorge Nacli Neto Diretor Presidente 32 anos

J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A 99,99 20.669 1.626

Início da Atividade: Abril 1979

Características: Múltiplo: (Com. e CFI)

Origem do Controle: PrivadoBanco Estrang. Associado: -

Agências no Exterior 0

Total de Funcionários 161

Func. na Matriz NDClientes Passivos 545

ÍNDICE RISKbank® COLUNAS DE ALERTA

7

RANK GERAL

SET/10

Endereço: Av. Visconde de Nácar, nº 1.441- 1º andar - Curitiba PR - CEP.: 80.410-201

Dados Estruturais Indicadores de Performance*

Concentração RJ-SP 1

Unidades no País 1 Lucro Líquido/Agência 0

Depósitos/Funcionário 8.092

Op.Créd./Agência 0Op.Créd./Funcionário 9.512

Lucro Líquido/Funcionário 730Depósitos/Agência 0

Participação Acionária (%)

J. Malucelli Holding S.A.

JNF Participações S.A

Joel Malucelli

72,4

5,8

0,1

11,6

0,0

9,9

50,7

3,7

3,6

ON PN TOTAL

Principais Executivos Cargo e Tempo de Banco

Cristiano Malucelli Diretor Vice Presidente 11 anos

André Luiz Malucelli Diretor Comercial 20 anos

Vander Della Coletta Diretor Administrativo 16 anos

Luis Cesar Miara Diretor Financeiro 7 anos

Anilson Fieker Pedroso Diretor Adjunto 19 anos

Principais Ligadas % Pat.Líq.* Lucro Líq.*

Paraná Adm. Consórcios Ltda. 99,99 222 -59

Tresor Holding S.A 100,00 272 0

J. Malucelli Part. Seguros e Resseguros 100,00 324.552 35.127

Porto de Cima Hold. Ltda. 100,00 144.875 16.477

99,99 3.935 1.250

Histórico

Grupo Associado

Paraná Banco foi constituído pelo Grupo JMalucelli em 1979, sob a denominação de Paraná Financeira. Em 1989, a Companhia foi autorizada a operar como banco múltiplo, com carteira comercial, de CFI. Foi pioneiro em operações de crédito pessoal com desconto em folha no âmbito do setor público e privado, iniciando em 1995 um convênio com o Estado do Paraná. Em 1991 foi estabelecida a JMalucelli Seguradora e em seis anos foi reconhecida como líder de mercado em seguro garantia. Em 2007 o Banco abriu seu capital na Bovespa, aumentando seu PL em R$ 529 milhões. No mesmo ano foi lançado tanto um Projeto de Franquias, uma alternativa na originação de crédito consignado, assim como uma nova estrutura para atender o mercado de PME. Em 2008, com a abertura do mercado de resseguros, foi criada a J. Malucelli Resseguradora, com o objetivo inicial de absorver os prêmios de resseguros gerados pela J. Malucelli Seguradora.

Fundado em 1966 por Joel Malucelli, o grupo hoje é constituído por mais de 60 empresas, que atuam nos ramos de construção pesada, financeiro, comunicações, hotelaria, revenda e locação de máquinas, seguros, esportes, concessões e energia, recentemente conlcui a construção da PCH Espora Energética de 32 MW. O PL consolidado do Grupo em dezembro de 2009 era de R$ 1.230,3 MM. Em mar.07 o grupo J. Malucelli, através do Paraná Banco, recomprou o controle acionário da J.Malucelli Seguradora, passando a deter 100% do seu capital.

Auditor Independente: KPMG

Disclosure Geral : Excelente

Rosaldo Malucelli 9,6 4,2 7,7

PORTE : PEQUENO

*Valores em R$ mil

Credit Suisse Heging Griffo 0,0 14,0 5,0

J. Malucelli DTVM Ltda.

* Valores em: R$ mil - dez/10

L=LIQUIDEZ;S=SOLVÊNCIA;Q=QUALIDADE DA CARTEIRA;R=RENTABILIDADE;C=CUSTO;G=GERAÇÃO DE CAIXA;B=BASILÉIA;A=CONCENTRAÇÃO DE ATIVOS; T=TRANSPARÊNCIA

Outros 10,1 60,3 29,3

Razão Social: Paraná Banco S.A.

CNPJ:14.388.334/0001-99www.paranabanco.com.brSite:

511,42

DEZ/10

Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.

LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br ABRIL/2011

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DEZEMBRO/2010BALANÇOS ENCERRADOS EM :

S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 7.229TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 507.442OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.531.426

Op. Crédito Vencidas 25.962Provisões (Res.2.682) 51.022

ARRENDAMENTO MERCANTIL 0

OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS 37.722Carteira de Câmbio 0

OUTROS VALORES E BENS 86.282

PERMANENTE 345.836ATIVO/PASSIVO TOTAL 2.516.284

DEPÓSITOS TOTAIS 1.302.740À Vista 17.127A Prazo 1.068.398De Poupança 0Interfinanceiros 217.215

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 46.267OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 0

No País 0No Exterior 0

OUTRAS OBRIGAÇÕES 75.947Carteira de Câmbio 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 827.660

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 382.860

Operações de Crédito 332.732

Títulos e Valores Mobiliários 50.128

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 221.510

Captação 145.104Provisão para CRELI 39.265

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 161.350RESULTADO COM SERVIÇOS 4.541EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 55.336

DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS 128.089

RESULTADO OPERACIONAL 124.777

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 602

RESULTADO LÍQUIDO 117.452

LIQUIDEZ CORRENTE 1,64

LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,46

INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO (*) 1,6%INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO (*) 3,0%

RENTABILIDADE (aa) 14,5%

CUSTO OPERACIONAL 0,51GERAÇÃO DE CAIXA 0,04

QUALIDADE DA CARTEIRA 8,86

CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO 61,3%CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 20,0%CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO 0,0%

RBA BASILEIA 32,7%

CAIXA LIVRE - R$ MIL 294.990

ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL 2.470.017

ESTRUTURA PATRIMONIAL

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE

JUN/2010 DEZ/2009 JUN/2009

284

91.634

CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO 35,6%

401.7341.399.841

27.04157.166

0

38.6030

82.131

300.974

2.315.729

1.175.00212.337

1.026.8620

135.8030000

64.8460

796.601

176.085

158.710

17.375

93.430

60.13024.112

82.6542.234

26.484

57.876

57.532

55

54.261

1,96

0,56

1,8%3,2%

13,7%0,50

0,02

8,75

61,3%

17,1%

0,0%

33,9%44,9%

357.509

2.315.501

DEZ/2010

DEZ/10

171.899

47.856317.487

1.239.86523.10660.127

0

35.0340

71.227

274.123

2.157.591

980.85513.396

829.9450

137.5142.802

000

134.7590

788.782

195

30.263307.168

1.052.42419.355

41.9160

34.4870

64.453

251.202

1.740.949

724.13411.575

674.3830

38.176911

000

123.2120

803.190

300.266

264.737

35.528

163.955

84.41756.850

136.3114.454

44.929

95.947

105.623

6.313

107.196

1,95

0,74

1,6%2,7%

13,4%0,48

0,00

8,71

59,8%

13,7%

0,0%38,9%

51,8%

408.236

2.154.783

138.046

119.766

18.280

74.149

41.16019.415

63.8972.220

22.204

45.970

53.334

6.002

55.843

1,94

0,55

1,5%2,3%

13,9%

0,46

0,02

8,81

65,6%

15,0%

0,0%32,1%

32,5%

260.746

1.739.741

JUN/10 DEZ/09 JUN/09

JUN/10 DEZ/09 JUN/09

DEZ/10

SOLVÊNCIA 1,31 1,35 1,39 1,60

(*) ESTE INDICADOR CONTEMPLA O ATRASO ACIMA DE 15 DIAS

DISPONIBILIDADES 293

CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS 33,9% 39,8% 53,3% 41,3%

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