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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
JUNHO 2008
DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre
outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras,
podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou
expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos,
objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos
eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e
os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no
todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Nelson Guitti – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – Gerente
Gina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563
http://www.mmx.com.br/ri
Estrutura da MMX anterior a reestruturação e à proposta da Anglo
30% Centennial
Asset Corumbá
49% Anglo American
MMX Corumbá
49% Anglo
American
LLX Logistica
85%
30% Centennial Asset
Participações Logística
LLX AçuLLX Minas-Rio
100%
Projeto Minas-Rio
70%
30% Cleveland
Cliffs
MMX Amapá
70%
MMX Minas-Rio
51%
MMX Sudeste* MMX Metálicos
100%
15% OTPP
70%51%
Transação MMX & Anglo American
1* Ex- AVX Mineração
Centennial Asset
Corumbá
MMX
Corumbá
70%
30%
MMX Amapá
70%
MMX
Minas-RioMMX
Sudeste*
MMX Metálicos
70%51%
Iron X
Acionistas
atuais da MMX
43%57%
51%100%
100%
Acionistas
Controladores
LLX
Minas-Rio
LLX
Açu
30%
Centennial Asset
Participações
Logística
30% 49%
100%
( 1 ) ( 3 )( 2 )
( 1 ) Inclui 100% da Metálicos Amapá; ( 2 ) Inclui opção de 50% da futura planta de pelotização do Açú; (3) Inclui 100% da Metálicos Corumbá
Cleveland Cliffs
Estrutura da MMX após a reestruturação e aprovação da proposta da Anglo
Transação MMX & Anglo American
Atuais
Minoritários da
MMX&
49%
2* Ex- AVX Mineração
Pagamento total à vista para os acionistas da Iron X (incluindo oferta obrigatória de tag along) de
US$5.518.547.123,63, US$ 18,056 por ação.
Estabelecimento de um acordo para pagamento de Royalties de 2,415% do EBITDA (excluindo
despesas com vendas, gerais e administrativas, mas incluindo as despesas de permanência no
negócio, conforme definido no respectivo instrumento) da MMX Minas-Rio, remuneração esta que
está sujeita a um limite máximo de US$ 50 milhões anuais, e 3,276% do EBITDA (conforme será
definido no respectivo instrumento) da MMX Amapá, remuneração esta que está sujeita a um
limite de US$ 14 milhões anuais.
Recebimento por parte de cada acionista atual da MMX de uma ação de emissão da LLX e
manutenção integral da sua participação na Companhia:
Transação MMX & Anglo American
Sumário da operação
Finalização do termos do protocolo de cisão da MMX S.A. e contrato de compra-e-venda de ações
da Iron X entre Controlador e Anglo
Aprovação da proposta de cisão pelo Conselho de Administração da MMX e da cisão em
Assembléia de Acionistas da MMX
Aprovação da documentação definitiva da operação pelo do Conselho de Administração da Anglo
Condições
3
Anúncio da transação: 17 de janeiro de 2008
Assinatura do contrato de compra-e-venda entre Anglo e Controlador: até 31 de Março de 2008
Reunião do Conselho de Administração e convocação de Assembléia de Acionistas para aprovação da
cisão: 7 de abril de 2008
Aprovação da cisão na Assembléia de Acionistas: 19 de junho de 2008
Closing financeiro da venda do Controlador: imediatamente após realização da Assembléia de
Acionistas
Listagem da Iron X e LLX na Bovespa: imediatamente após a cisão (esse processo, todavia, poderá
ser iniciado antes da realização da Assembléia, para fins de cumprimento do cronograma)
Oferta de tag along aos demais acionistas de Iron X: após listagem de Iron X e conseqüente registro
de oferta pública pela CVM
Transação MMX & Anglo American
Cronograma da transação
Outros comunicados serão feitos de acordo com a execução dos documentos definitivos da transação4
MMX NO MERCADO DE CAPITAIS – BOVESPA E TSX
Acionista
Controlador e
Administradores
FreeFloat
Capital Social – 304.609.840 ações ordinárias FreeFloat – Distribuição Geográfica
BOVESPA (MMXM3) TSX (XMM)
66%
34%
GDRs começam a ser negociados em 27 de
junho 2007
Proporção de GDR por ação 1:1
Banco depositário: The Bank of New York
MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com
Governança Corporativa Diferenciada
Ações Ordinárias, 100% tag along.
Oferta Pública realizada com sucesso em 24 de
julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta
base conduzida no Brasil, até então.
5
2%2%
9%
41%
16%
21%
9%Brazil
United States
Canada
EU
GDRs
Asia
Other
20
25
30
35
40
45
50
55
60Preço(R$) MMXM3
IBOV MMXM3 17,9%IBOVESPA 16,0%
2
6
23
4
110,20,2
6513
9
16
111310
3
16
21
29 2930
4
549
1222
20 21 4427
41 65 775919 84 95 129 136
104
450
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
Jul/0
6
Ago
/06
Set
/06
Out
/06
Nov
/06
Dez
/06
Jan/
07
Fev
/07
Mar
/07
Abr
/07
Mai
/07
Jun/
07
Jul/0
7
Ago
/07
Set
/07
Out
/07
Nov
/07
Dez
08
Jan/
08
Fev
/09
Mar
/08
Abr
/08
Mai
/09
0
100
200
300
400
500
600
Volume Negociado* (US$MM) Número de Negócios*
MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
(US$MM)
MMXM3 X IBOVESPA R$ 55
6*média diária
MMX – PROGRESSO RECONHECIDO
VALOR DE MERCADO ALCANÇOU US$ 10 B, COM CRESCIMENTO
PRÓXIMO A 7x:
CRESCIMENTO DO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO
ATENDIMENTO DAS EXPECTATIVAS
VALOR AGREGADO
7
NOVA MMX
Minério de ferro: 4,9 Mtpa
Ferro Gusa: 0,4 Mtpa
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa
Reserva Natural
Engenheiro Eliezer Batista
A MMX é veículo exclusivo para
projetos de mineração:
atualmente é formada por 4
sistemas
Sistema MMX Corumbá
Royalties Sistema MMX Amapá
Nova MMX inclui Aplicações Financeiras + Caixa MMX + Royalties
MMX Sudeste*
Minério de ferro: 20 Mtpa
• Opção da planta de pelotização do Açu
• Royalties do Sistema MMX Minas-Rio
8* Ex- AVX Mineração
SISTEMA MMX CORUMBÁ – ESTRATÉGIA
Nossa estratégia contempla a venda da produção através de contratos de suprimento de Longo Prazo.
Contratos de longo prazo já assinados com siderúrgicas tradicionais .
64% da produção de minério
de ferro em 2008 já possui
contratos de longo prazo.
O contrato com a Cargill
representa 75% da produção
de ferro gusa
9
Minério de FerroCliente Prazo Volume
AMERICAS 2007-2012 500 ktpa
EUROPA 2007-2012 640 ktpa
Pig Iron Plant *** 700 ktpa
Ferro GusaCliente Prazo Volume
AMERICAS 2007-2012 308 ktpa
SISTEMA MMX CORUMBÁ – CRONOGRAMA
Início ferro gusa Corumbá
20102003 2004 2005
Aquisição de ativos
Início da Mina Corumbá
20092006 2008
Início semi-acabados Corumbá
2007
Engenharia
e início da
campanha
de sondagem
2011
Minério de Ferro (Mt)
Ferro Gusa (Mt)
0,7
1,52,1
0,10,4
Semi-acabados (Mt)
0,2
3,54,9
0,5
4,9
0,5
Sistema MMX Corumbá
Início
segunda
planta de
minério de
ferro
0,4 0,4 0,4
Minério de Ferro: 4,9 Mtpa
Ferro Gusa: 0,4 Mtpa
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa
10
Produção Total
MMX Sudeste
Porto
Sudeste
Aquisição AVG: Acordo celebrado em dezembro de
2007 por US$ 224 milhões (5 parcelas anuais)
Aquisição Minerminas: Acordo celebrado em Março
de 2008 por US$ 115,6 milhões (7 parcelas anuais)
Contratos de exportação em negociações
Novas aquisições a serem negociadas
Vendas atuais – aproximadamente 75% para o
mercado interno
Logística atual: ferrovia MRS e Porto de Sepetiba
Logística no futuro: ferrovia MRS, com conexão para
o Porto Sudeste
Porto do Açu
MMX SUDESTE* - DESTAQUES
11* Ex- AVX Mineração
MMX SUDESTE* - CRONOGRAMA
2010200920082007 2011 2012
Aprovado Capex de US$40 milhões para 2008 + 2009
Capacidade de produção – sinter feed (63%) + granulados (21%)+ pellet feed (16%)
Expansão da capacidade de produção para 20 Mtpa em análise
Estudos de engenharia estão sendo conduzidos para definir o capex de expansão a
partir de 2009
Aquisição
Ativos
AVG + Minerminas
Novas aquisições
MMX SUDESTE*
6.6
6.1
10UNDER
ANALYSIS
Estudos para
aumento da
capacidade
UNDER
ANALYSIS
12* Ex- AVX Mineração
MMX SUDESTE* – LOCALIZAÇÃO
13
Pau de Vinho (J Mendes)
Serra da Farofa AVG + Minerminas
Minerminas
EMICON
SOMISA (J Mendes)
J MendesItatiaiuçu
Itatiaiuçu
Minerita
Santanense
Global (J Mendes)COMISA
Esperança
Direito Minerário
* Ex- AVX Mineração
LLX LOGÍSTICA S.A. – DESTAQUES
A LLX foi criada em março de 2007, com o objetivo de
explorar o significativo potencial de crescimento no setor
de infraestrutura e serviços de logística, através do
desenvolvimento de sistemas portuários na região sudeste
do Brasil.
Seus projetos se destacam pelos seguintes diferenciais:
Localizações estratégicas e extensas retroáreas;
Modelo operacional de baixo custo;
Contratos de longo prazo com diversos segmentos da
indústria e sinergias geradas dentro do grupo EBX;
Administração com vasta experiência;
Responsabilidade Social e Ambiental.
14
LLX – PROJETOS
LLX irá construir 3 sistemas portuários na região Sudeste do Brasil
Porto Açu - “Super Porto”
Terminal de uso misto projetado para receber navios de até 200.000 tons
Área total de 7.800 ha
Calado de 18,5 m
Principais Produtos: minério de ferro, produtos siderúrgicos, carvão,
granito, etanol/ derivados de petróleo, GNL e contêineres.
Porto Sudeste
Terminal portuário localizado na região indutrial de Itaguaí
Acesso ferroviário pela MRS
Localização estratégica para escoar a produção de mineradoras de Minas Gerais
Calado de 18,5 m
Área total de 52,1 ha
Porto Brasil - “Super Porto”Terminal de uso misto
Área total de 1.950 ha
Calado de 18,5 m
Principais Produtos: Contêineres, minério de ferro, granéis agrícolas, granéis
líquidos e fertilizantes.
Localizado a 70 km de seu principal concorrente, com enorme vantagem
competitiva; possibilidade para expansão e 2x capacidade de contêineres atual
Todas as instalações portuárias foram projetadas de acordo com as regras do ISPS (International Ship and Port Facility Security Code) 15
LLX – PORTO DO AÇU
LLX Minas-Rio (minério de ferro) / LLX Açu (outras cargas)
Retroárea de 300ha
Movimentação de Minério de Ferro no
Porto do Açu;
Ponte de Acesso;
Canal de Acesso;
Quebra-mar;
Exportações de Minério de Ferro a partir
de 2010
Complexo Industrial de 7.500 ha com:
usina termoelétrica, complexo
siderúrgico, montadoras, entre outras;
Direito de construir berços adicionais;
2 fontes principais de receita: 1)
movimentação de carga e serviços
associados e 2) aluguel de área;
Acordo de Compartilhamento de
Infraestrutura com a LLX Minas-Rio dará
à LLX Açu acesso à ponte, ao canal e ao
quebra-mar.
16
LLX – PORTO BRASIL – RESUMO
O Porto Brasil é um porto privado localizado em São Paulo, principal centro econômico do país
Terminal portuário de uso misto projetado para operar contêineres, minério de ferro, granel agrícola, granel
líquido e fertilizantes. Será um player relevante em contêineres com capacidade superior a 4 milhões de TEUs a
ser alcançada em módulos até 2032;
Calado de 18,5 m; maior píer contínuo e maior retroárea dentre seus concorrentes no Porto de Santos;
dimensionado para receber Super Containerships (>11.000 TEUs) e navios Capesize;
Direto acesso ferroviário (ALL) e à rodovia larga (Padre Manoel da Nobrega);
Localizado fora da área portuária publica, enorme vantagem competitiva em razão de custos reduzidos.
Operador único, vis-à-vis Santos onde empresas de navegação têm que negociar com diversos terminais
diferentes;
Retroárea única (Santos tem diversas, em locais diferentes do porto) o que evita a necessidade de realocação
custosa de contêineres;
Oportunidade de se consolidar operações em um único terminal, com parque industrial contíguo, o que abrigará
várias indústrias de alto valor agregado tais como a de eletro-electrônica, metal mecânico e montadoras.
17
LLX – PORT BRASIL – CONEXÕES LOGÍSTICAS
Port Brasil will be connected by 1800 km of railway track (ALL) and by a four lane highway
(Padre Manoel da Nóbrega)
18
LLX – PORTO BRASIL – Conexões Logísticas
Linha ferroviária com 1800 km irá ligar o Porto Brasil à Corumbá. 18
LLX – PORTO SUDESTE
Principais Atividades:
O porto está localizado no Estado do Rio de Janeiro, próximo ao Porto de Itaguaí, na Baía de
Sepetiba. Toda área de 512.000 m² será dedicada à operação de minério de ferro;
Calado de 18,5 m;
A região tem acesso ferroviário através da MRS Logística e rodoviário pela BR-101; o governo
federal aprovou investimentos em uma rodovia ligando a área portuária à Rodovia Rio-São Paulo;
A área já está disponível. O licenciamento e a construção podem ser executados em tempo
relativamente curto; operação do terminal portuário de minério de ferro (armazenagem e embarque)
pode iniciar em 2011.
Minério de Ferro
Até 25,0 mtpa 19
LLX – PORTO SUDESTE
20
MRS
Contrato de transporte com a MRS e acesso ao terminal portuário da CSN em
Sepetiba até 2011, quando o Porto Sudeste inicia operação.
Port Sudeste
Port Açu
Igarapé
MMX
Sudeste*
Logística para o transporte de minério de ferro
da MMX SUDESTE* para o Porto Sudeste:
* Ex- AVX Mineração
