Apresentação de Resultados da Lopes – 2T08

ApresentaçãoMarcos Lopes – Diretor PresidenteFrancisco Lopes – COORoberto Amatuzzi – Diretor Financeiro e DRIMarcello Leone – Diretor de Planejamento

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“Lopes” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2008. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente

previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do

futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes

de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor

imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados

pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A Lopes acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Lopes expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. Resultados Financeiros

3

Destaques

4

Destaques

  As vendas contratadas no 2T08 totalizaram R$3,3 bilhões, um aumento de 191% em relação ao 2T07.

São Paulo representou R$1,6 bilhão, o Rio de Janeiro R$591 milhões e os Outros Mercados R$1,1 bilhão. Destaque para o crescimento de São Paulo, unicamente orgânico, de 56%.

A Lopes vendeu no mercado brasileiro 12.543 unidades no 2T08, sendo 5.227 (42%) no segmento econômico (até R$150 mil).

No 1S08 a Lopes alcançou R$ 5,6 bilhões em vendas, volume superior a todo o ano de 2007 (R$5,2 bilhões).

A participação do segmento econômico nas vendas contratadas da Lopes atingiu 20% no 2T08 e mais de R$1 bilhão de vendas no 1S08.

No 2T08 a Lopes anunciou a entrada nos mercados de Goiás e de Ribeirão Preto.

A receita líquida da Lopes foi R$75,8 milhões no 2T08, 136% superior ao 2T07.

O EBITDA Ajustado alcançou R$34,3 milhões no 2T08, um aumento de 88% em relação ao mesmo período de 2007 que foi de R$18,2 milhões. 5

Resultados Operacionais

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Vendas Contratadas por Segmento de Mercado

VGV Contratado – Mercado Primário VGV Contratado – Mercado Secundário

(R$ MM) (R$ MM)

7

187%

245%

Vendas Contratadas por Região

8

Crescimento Orgânico em São Paulo

VGV Contratado – Mercado Primário VGV Contratado – Mercado Secundário

(R$ MM) (R$ MM)

9

55%

64%

Mercado do Rio de Janeiro - Lançamentos

1T07 vs 1T08 2T07 vs 2T08

(R$ MM) (R$ MM)

10

86%

2%

* Informações gerenciais da Lopes.

Unidades Vendidas por Segmento de Renda

11

Lopes: Evolução no Segmento Econômico

117,5k 119,4k 122,4k 116,4k 124,8kTicket Médio (R$)

VGV (R$MM)

N° de Unidades

Vendas Contratadas*

12* Para fins operacionais, a Lopes considera segmento econômico unidades com valor até R$180 mil (Conceito adotado na unidade Habitcasa).

7% 5% 8% 16% 20%%VGV Total (R$MM)

Evolução de Unidades Vendidas

Evolução de Unidades Vendidas

Evolução da Força de Vendas

(Número de corretores)

14

Expansão Geográfica

Empresas do Grupo Lopes

   1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

LPS Brasil   3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

LCI-RJ   3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Dirani   -  1/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Salvador   - - 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Actual   - - 1/3  3/3 3/3 3/3 3/3

Lopes Sérgio Miranda   - - -  1/3  3/3 3/3  3/3 

Patrimóvel   - - -  1/3 3/3 3/3  3/3 

Lopes Minas Gerais   - - - - 2/3 3/3  3/3 

Lopes Royal   - - - -  2/3 3/3 3/3

Lopes Bauer   - - - -  1/3 3/3  3/3 

Lopes Immobilis   - - -  -  1/3 3/3  3/3 

Lopes Pará   - - - -  - 3/3  3/3 

Lopes Goiás - - - - - - 2/3

Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão.

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Resultados Financeiros

16

Receita Líquida

Receita Líquida

(R$ MM)

17

136%

EBITDA Ajustado*

*EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes das participações dos minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, ou do fluxo de caixa como indicador de liquidez.

18

88%

56,8%45,2%

EBITDA Ajustado

(R$ MM)

Margem EBITDA

2T08

2T07

Análise da Margem Líquida

Atualização Monetária dos Contratos de

Aquisição

Mudança para Lucro Real da

LPS Brasil e SATI Participação de Minoritários nas

Unidades Adquiridas

Ágio das Aquisições

19

Crescimento de 47,8% do 2T07

ao 2T08

Lucro Líquido Ajustado*

20

40%

45%26%

Lucro Líquido Ajustado

(R$ MM)

Margem Líquida Ajustada

* O lucro líquido ajustado é o lucro líquido contábil, excluindo o efeito da amortização de ágio, que no período em referência, foi de R$3,2 milhões.

69%

45% 32%

Lucro Líquido Ajustado Antes da Participação dos Minoritários

(R$ MM)

Margem Líquida Ajustada Antes da Participação dos Minoritários

Obrigado

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