Divulgação dos Resultados de 2002 Apresentação Carlos Zignani Carlos Zignani Diretor de...

Divulgação dos Divulgação dos ResultadosResultados de 2002de 2002

ApresentaçãApresentaçãooCarlos ZignaniCarlos Zignani

Diretor de Relações com Investidores

José Rubens De La José Rubens De La RosaRosaDiretor Geral

João Luiz João Luiz BorsoiBorsoiGerente de Relações com Investidores

José Antônio Valiati José Antônio Valiati Gerente Executivo Administrativo Financeiro

- 13/03/2003 -- 13/03/2003 -

Desempenho em 2002:Desempenho em 2002:

Aspectos Positivos

• Superação das metas estabelecidas;

• Forte crescimento na receita líquida;

• Forte geração de caixa - EBITDA;

• Liderança em todos os segmentos;

• Crescimento de 55,6% nas receitas no exterior;

• Maior liquidez/valorização das ações;

• Avanços na internacionalização.

2

Principais Desafios para 2003:Principais Desafios para 2003:

• Ampliação das vantagens competitivas;

• Criar/aproveitar as oportunidades de crescimento;

• Formação de gestores/sucessores nas funções executivas;

• Incrementar foco na geração de valor.

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Produção Indústria Brasileira de Ônibus Produção Indústria Brasileira de Ônibus (UF´s)(UF´s)

4

21.298 21.680 22.700

2001 2002 2003E

1,8% 4,7%

5

12.06714.777 15.800

2001 2002 2003E

Produção Global - Marcopolo Produção Global - Marcopolo (UF´s)(UF´s)

22,4% 6,9%

Participação na Produção Brasileira Participação na Produção Brasileira (%)(%)

6

45,3

50,9 51,0

2001 2002 2003E

12,4% 0,2%

Receita Líquida Receita Líquida (R$ milhões)(R$ milhões)

7

1.560,0

1.056,61.481,6

2001 2002 2003E

40,2% 5,3%

Relação Negócios no Mercado Relação Negócios no Mercado Externo/BrasilExterno/Brasil

8

2002Brasil37,1%

Exterior62,9%

2001Brasil43,3%

Exterior56,7%

2003EBrasil36,0%

Exterior64,0%

Principais Indicadores Principais Indicadores Consolidados Consolidados

EBITDA (R$ milhões)

111,4

237,7 251,4

2001 2002 2002

Lucro Líquido (R$ milhões)

40,1 53,8

127,4

2001 2002 2002

34,2%

113,4%

5,8%

(1) SEM EFEITOS ARGENTINA

136,8%

9

(1)

(1)

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS com e sem Argentina - R$ milhões- R$ milhões

2002

PRINCIPAIS INDICADORES - em R$ milhões - Sem Argentina Com Argentina

Receita Líquida Consolidada 1.476,0 1.481,6 Lucro Bruto 370,2 372,2 Despesas Operacionais (143,8) (183,1) Resultado Financeiro Líquido: (62,1) (122,0) Receitas Financeiras 108,6 122,9 Despesas Financeiras (170,7) (179,1)

Despesas de Variação Cambial na Argentina - (65,8) Efeito Variação Cambial sobre Invest. na Argentina - 23,6 Resultado Operacional 164,3 90,7 Resultado Líquido 127,4 53,8 EBITDA 251,4 237,7 EBITDA sobre Receita Líquida 17,0% 16,0%

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Gestão FinanceiraGestão Financeira

Posição Financeira Líquida - Consolidado

Em milhões de dólares

Dez/01 Dez/02

• Disponibilidades 10,8 11,8

• Títulos e Val. Mobiliários 42,4 99,2

• Adiant. Câmbio (Ace) (13,6) (42,2)

• Inst. Financeiras - CP (Acc) (99,2) (67,8)

• Posição Financeira - CP (59,6) 1,0

• Inst. Financeiras - LP (Acc) (60,3) (60,5)

• Posição Financeira Líquida (119,9) (59,5)

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CP - Curto Prazo LP - Longo Prazo

Gestão de AtivosGestão de AtivosEm milhões de dólares

Dez/01 Dez/02

• Clientes

• Curto Prazo 166,5 118,4

• Longo Prazo 20,0 20,0

Total 186,5 138,4

• Estoques 37,9 33,1

• Capitalização

Outubro/02 - Aporte de capital de US$ 27,0 milhões.

• Empréstimos

Fevereiro/03 - Assinado contrato com o IFC de empréstimo de US$ 38,0 milhões, sendo: US$ 30,0 milhões para controladora - custo de Libor + 4,5% a.a. e US$ 8,0 milhões para a Polomex - custo de Libor + 2,5% a.a. O prazo de ambos é de 10 anos, sendo: 2 anos de carência e 8 anos para amortizações.

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INVESTIMENTOS - R$ INVESTIMENTOS - R$ milhõesmilhões

13

55,1

35,450,0

2001 2002 2003E

Desempenho das Desempenho das Ações:Ações:

14

Marcopolo vs. IbovespaBase 100 = 28/12/01

60

80

100

120

140

160

28/12/01 28/02/02 28/04/02 28/06/02 28/08/02 28/10/02 28/12/02

IBOV Marcopolo

Marcopolo Ibovespa2002 30,9% -17,8%

Dividendos/juros s/capital Dividendos/juros s/capital própriopróprio

Em milhões de reais

ANOS L.L. DISTRIBUIÇÃO %

1998 30,1 21,1 70,0

1999 11,7 3,9 33,3

2000 18,7 7,5 40,0

2001 41,9 20,5 48,9

2002 56,9 21,4 37,6

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(*)

(*) Controladora

Perspectivas para 2003:Perspectivas para 2003:

OBJETIVOS:

• Crescimento geral de 5,3%;

• Receita líquida total estimada em R$ 1,56 bilhão;

COMO?

OPERAÇÕES/MERCADOS:

• Brasil

• Nafta

• Pacto Andino

• África do Sul

• Oriente Médio

• Outros

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