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GOVERNANÇA JURÍDICO SUCESSÓRIA
PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
VALE ENFRENTAR O DESAFIO?
Luiz Kignel Márcia SeA Phebo
O MODELO CONHECIDO
FAMÍLIA
PATRIMÔNIO GESTÃO
AS NOVAS FAMÍLIAS
quem faz parte do núcleo familiar? Conceito tradicional da família → princípio da consanguinidade; adoção casamento indissolúvel, hetero e monogâmico desquite sem novas núpcias – concubinato à margem da lei divórcio – novos casamentos -‐ os meus, os seus, os nossos união estável relações homoafe_vas famílias monoparentais paternidade biológica paternidade heteróloga sub-‐rogação da gestação filiação socioafe_va
O NOVO MODELO
FAMÍLIA
PATRIMÔNIO GESTÃO
divisão do patrimônio familiar com novos figurantes reflexos no patrimônio da família empresária
novos núcleos
A EQUAÇÃO
Governança Familiar
Governança Corpora_va
Governança Jurídico Sucessória – Planejamento Sucessório
O PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
FAMÍLIA
SOCIETÁRIO TRIBUTÁRIO
Não é que eu tenha medo de morrer.
É que eu não quero estar lá na hora que isso acontecer.
Woody Allen
O DESAFIO
O SONHO
Todos os filhos juntos
Mesma devoção do pai
Preservação do Patrimônio
Preservação de valores
Diálogo e respeito
Dis_ntas capacidades e ap_dões
Projetos pessoais
Es_lo de vida
Influências externas, resistência
Diálogo sem Respeito sem respeito diálogo
A REALIDADE
AS DIFICULDADES DO PAI
“Não me cabe conceber nenhuma necessidade tão importante durante a infância de uma pessoa do que a necessidade de se sen<r protegida por um pai” Sigmund Freud
“A paz não pode ser man<da à força. Somente pode ser a<ngida pelo entendimento” Albert Einstein
Transferência de controle -‐ choque de gerações
“O príncipe, contudo, deve ser lento no crer e no agir, não se alarmar por si mesmo e proceder por forma equilibrada, com prudência e humanidade, buscando evitar que a excessiva confiança o torne incauto e a demasiada desconfiança o faça intolerável. Nasce daí uma questão: se é melhor ser amado que temido ou o contrário. A resposta é de que seria necessário ser uma coisa e outra; mas, como é diMcil reuni-‐las, em tendo que faltar uma das duas é muito mais seguro ser temido do que amado” Nicolau Maquiavel – O Príncipe
AS DIFICULDADES DO FUNDADOR GESTOR
O CAMINHO
“Mo<vação é a arte de incen<var as pessoas a fazerem o que você quer que elas façam porque elas querem fazer, não porque precisam fazer” Dwight Eisenhower
“Não se trabalha somente para produzir, mas também para dar valor ao tempo” Eugène Delacroix
Transferência de controle -‐ preparando o sucessor
“Quem quiser ser líder deve ser primeiro servidor. Se você quiser liderar, deve servir” Jesus Cristo
O QUE O PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO PROPORCIONA
• Enfrentar o desafio • Costurar solução sob medida
• Tratar o conflito de forma posi_va
• Adequar as vontades aos limites legais
• Organizar o patrimônio
• Criar estruturas dis_ntas para a_vos dis_ntos
• Estabelecer regras de convivência • Imprimir (ou não perder) eficiência fiscal
PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO – UM DESAFIO
“Para quê nos preocuparmos com a morte? A vida tem tantos problemas que temos que resolver primeiro” Confúcio
O CONSTRUCIONISMO DO PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
Dar um passo de cada vez
“Ninguém determina do princípio ao fim o caminho que pretende seguir na vida; só nos decidimos por trechos, na medida em que vamos avançando” Montaigne
AS FERRAMENTAS DO PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO
Direito de Família • pactos antenupciais, contratos de convivência • atas notariais • doações (reserva de usufruto, reversão) (incomunicabilidade, impenhorabilidade, inalienabilidade) • testamentos (legí_ma, disponível) (incomunicabilidade, impenhorabilidade, inalienabilidade) Direito Societário • documentos, regras: contratos e estatutos sociais; acordos de sócios ou de acionistas;
regulamentos de fundos • estruturas para organizar os a_vos: holdings, fundos de inves_mento, fundos imobiliários, fundos
endowments, trusts, VGBL, etc. Direito Tributário • reflexos fiscais das estruturas propostas • redução lícita (ou, ao menos, o não incremento) da carga tributária • inteligência fiscal
CASES
CÔNJUGE É HERDEIRO !
Industrial viúvo, na melhor idade, com 4 filhos
Segundas núpcias (separação total), sem filhos
Sem testamento
Falecimento
Visita dos 4 filhos ao Escritório
Ø despejo da madrasta
Ø par_lha do patrimônio
CÔNJUGE É HERDEIRO!
Filho 1 25%
Filho 3 25%
Filho 2 25%
Expecta_va dos filhos
Filho 4 25%
CÔNJUGE É HERDEIRO!
Filho 2 18,75%
Filho 3 18,75%
Filho 1 18,75%
Filho 4 18,75%
Realidade
Viúva 25%
CÔNJUGE É HERDEIRO!
Filho 2 21,875%
Filho 3 21,875%
Filho 1 21,875%
Filho 4 21,875%
Com Planejamento
Viúva 12,5%
Outros ins_tutos (ex.: Acordo de Acionistas)
CASAMENTO OU UNIÃO ESTÁVEL ?
Empresária com 2 matrimônios e com 2 filhos
Namorando uma pessoa pública
Projeto pessoal:
Ø 3º casamento (separação total)
Ø mais 2 filhos
CASAMENTO OU UNIÃO ESTÁVEL ?
Casamento
• viúvo par_cipa de 100% da legí_ma
• viúvo é herdeiro privilegiado União Estável
• viúvo par_cipa da nova riqueza (pós união) sem filhos à viúvo = ½ de cada filho da companheira
com filhos à viúvo = mesmo % dos filhos da companheira
J
Reflexos da sucessão
EMPRESA OPERACIONAL (S/A)
50% 50%
A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 16,6% 16,6% 16,6% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5%
O PREÇO DA TRAIÇÃO
50% 50%
A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 X 1
6,25% 16,6% 16,6% 16,6% 6,25% 12,5% 12,5% 12,5%
56,25% 43,75%
EMPRESA OPERACIONAL (S/A)
O PREÇO DA TRAIÇÃO
>
50% 50%
A 1 A 2 A 3 B 1 B 2 B 3 B 4 16,6% 16,6% 16,6% 12,5% 12,5% 12,5% 12,5%
EMPRESA OPERACIONAL (S/A)
O PREÇO DA TRAIÇÃO
Com Planejamento
ECONOMIA DE ITCMD
Filhos casados e no negócio
Transferência da empresa com suposta economia fiscal: • filhos compraram ações dos pais (em momentos
dis_ntos)
• valor de custo • pagamento (a prazo) com dividendos recebidos
• afastada a incidência do imposto de doação (ITCMD)
Consulta ao Escritório
• um dos filhos antevê o divórcio
• regime de comunhão parcial
ECONOMIA DE ITCMD
Reflexo da suposta economia fiscal
• par_lha dos bens adquiridos durante o casamento (½ a ½)
• + 4% (ITCMD) -‐ 50% (MEAÇÃO) = -‐ 46% !
NENHUM DOS MEUS FILHOS TEM APTIDÃO...
Empresária divorciada
Quer se aposentar
Negócio saudável
Filhos despreparados e desinteressados
Oportunidade de venda
MUDOU O MEU PROBLEMA
Muita liquidez
Filhos com padrão de vida alto
Ousados, imedia_stas
Desejo de criar um “conta-‐gotas” do dinheiro Preocupação da mãe x intenção de manter os recursos no Brasil e não perder a liquidez
MEUS FILHOS NÃO VÃO TORRAR O DINHEIRO !
FUNDO FECHADO com Regras
Aplicações do dia-‐a-‐dia
Momento da transferência • em vida • na sucessão (testamento)
Regras especiais • amor_zações pré-‐
fixadas • renovação automá_ca • guardião
E SE ALGUÉM MORRE ?
2 irmãos sócios
Empresa em processo de IPO
Formam uma holding
Reservam usufruto de renda
Um irmão falece 1 ano após o IPO
Operacional
Holding nua propriedade voto
renda 50%
renda 50%
50% 50%
renda25% renda
25%
E SE ALGUÉM MORRE ?
A FORÇA DE UM TESTAMENTO
Wilson detém 60% de uma Holding S/A e seus 4 filhos, 10% cada um
Dois filhos vêm demonstrando espírito beligerante e se negaram a assinar Acordo de Acionistas com regras claras para a sucessão de comando da empresa, direito de voto, venda e governança Wilson não pretende fazer diferença patrimonial entre os filhos, mas percebe que, sem o Acordo de Acionistas, o litígio entre os filhos (futuros únicos sócios) corroerá a própria companhia
A FORÇA DE UM TESTAMENTO
HOLDING S/A
10% 60% 10% 10% 10%
Reflexões: 1. Considerando que 2 filhos estão de acordo com o plano do pai, os 3 (Wilson e os 2 filhos concordes) celebram um Acordo de Acionistas, prevendo que o Acordo obriga herdeiros e sucessores
2. Wilson prevê em seu testamento que, da parcela disponível, os filhos dissidentes somente receberão as ações da companhia se e quando aderirem ao Acordo
Alternativamente, prevê-se que o Acordo é condição para receberem usufruto de voto e de renda 3. Ata notarial para situação de incapacidade
A FORÇA DE UM TESTAMENTO
HOLDING S/A
10% 60%
10% 10% 10%
Acordo + Testamento
A FORÇA DE UM TESTAMENTO
HOLDING S/A
7,5%
7,5%
32,5% 32,5%
a) Se não assinarem acordo, recebem apenas a legítima (ações vinculadas ao acordo)
10% 10% livres
vinculadas
A FORÇA DE UM TESTAMENTO
PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO VALE ENFRENTAR O DESAFIO?
Luiz Kignel Márcia SeA Phebo kignel@plkc.com.br marcia@plkc.com.br
Quer?
Então faça acontecer porque a única coisa que cai do céu é a chuva
Vinicius de Moraes
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