Transparências Octavio De Barros Parte3 Fiesp 12 02 07

1

DADO O CENÁRIO POSITIVO PARA A AGRICULTURA EM

2007, TEMOS TAMBÉM UM VIÉS FORTEMENTE POSITIVO PARA

AS EXPORTAÇÕES AGRÍCOLAS

CERCA DE US$ 3 A 5 BILHÕES A MAIS DO QUE EM 2006

2

EVOLUÇÃO DO SALDO TOTAL (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

13.146

24.834

33.696

44.70946.077

41.966

2.6510

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

3

EVOLUÇÃO DO SALDO AGRÍCOLA (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

13.601 14.136

18.091

24.449

28.498

32.787

37.700

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

4

EVOLUÇÃO DO SALDO NÃO-AGRÍCOLA (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

-10.950

6.743

9.247

16.211

13.290

4.266

-990

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

5

EVOLUÇÃO DOS SALDOS AGRÍCOLAS E NÃO-AGRÍCOLAS EM VALOR 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

37.700

32.787

28.498

24.449

18.091

14.136

13.601

4.266

13.29016.211

9.247

6.743

-990

-10.950

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Saldo não agrícolas

Saldo agrícola

6

EVOLUÇÃO DOS SALDOS AGRÍCOLAS E NÃO-AGRÍCOLAS EM VALOR 2003 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

(*) Projeção Dreyfus

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2003 2004 2005 2006 2007*

Saldo não agrícolas

Saldo agrícola

27,15% 27,44% 36,26% 28,84% 10,17%

72,85% 72,56%

63,74%

71,16%

89,63%

7

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES TOTAIS (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

58.223 60.362

73.084

96.475

118.308

137.471

148.342

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

8

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES AGRÍCOLAS (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

15.205 15.866

20.164

25.928

29.719

34.460

39.570

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

9

CRESCIMENTO DO VALOR DAS EXPORTAÇÕES AGRÍCOLAS 2002 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM %

(*) Projeção Dreyfus

4,35%

27,09%28,59%

14,62%15,95%

14,83%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007*

10

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES NÃO-AGRÍCOLAS (VALOR) 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

43.018 44.496

52.920

70.547

88.589

103.011

108.772

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

11

CRESCIMENTO DO VALOR DAS EXPORTAÇÕES NÃO-AGRÍCOLAS 2002 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM %

(*) Projeção Dreyfus

3,44%

18,93%

33,31%

25,57%

16,28%

5,59%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007*

12

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES AGRÍCOLAS E NÃO-AGRÍCOLAS EM VALOR 2001 - 2007

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

(*) Projeção Dreyfus

39.57034.460

29.71925.928

20.16415.86615.205

108.772

103.011

88.589

70.547

52.920

44.49643.018

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Exportações não agrícolas

Exportações agrícolas

13

DECOMPONDO

EXPORTAÇÕES, IMPORTAÇÕES E

SALDO

14

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES AGRÍCOLAS, DE EXTRATIVA MINERAL E EX AGRÍCOLAS E EXTRATIVA EM VALOR 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

37.437

29.72621.269

15.85112.90011.122

34.460

29.719

25.928

20.16415.86615.205

65.574

58.863

49.278

37.069

31.59631.896

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Exportações agrícolas

Exportações ex agrícolas e extrativa

Exportações extrativa

15

EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES AGRÍCOLAS, DE EXTRATIVA MINERAL E EX AGRÍCOLAS E EXTRATIVA EM VALOR 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

1.6731.2211.4792.0731.7301.604

19.170

13.21712.4638.0757.5137.643

70.551

59.161

48.837

38.10237.973

46.325

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Importações agrícolas

Importações ex agrícolas e extrativa

Importações extrativa

16

EVOLUÇÃO DOS SALDOS AGRÍCOLA, DE EXTRATIVA MINERAL E EX AGRÍCOLAS E EXTRATIVA EM VALOR 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

5.387 7.777 8.806

18.26716.510

3.479

32.787

28.498

24.449

18.091

14.13613.601

-4.977

-299441-1.034

-6.377

-14.429-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Saldo ex agrícolas e extrativa

Saldo extrativa

Saldo agrícola

17

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DE EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

11.12212.900

15.851

21.269

29.726

37.437

25,94%

39,76%

34,18%

22,88%

15,99%

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

4,0%

9,0%

14,0%

19,0%

24,0%

29,0%

34,0%

39,0%

44,0%

Variação

18

EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

7.643 7.5138.075

12.46313.217

19.170

45,05%

6,05%

54,35%

7,47%

-1,70%

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

Variação

19

EVOLUÇÃO DO SALDO DA BALANÇA DE EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

3.479

5.387

7.7778.806

16.510

18.267

10,64%

87,47%

13,24%

44,37%

54,84%

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Variação

20

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES EX AGRÍCOLA E EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

31.896 31.596

37.069

49.278

58.863

65.574

11,40%

19,45%

32,94%

17,32%

-0,94%

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

65.000

70.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Variação

21

EVOLUÇÃO DAS IMPORTAÇÕES EX AGRÍCOLA E EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

46.325

37.973 38.102

48.837

59.161

70.551

19,25%

21,14%

28,17%

0,34%

-18,03%

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

Variação

22

EVOLUÇÃO DO SALDO DA BALANÇA EX AGRÍCOLA E EXTRATIVA MINERAL 2001 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

EM US$ MILHÕES

-14.429

-6.377

-299

441

-1.034

-4.977

-16.000

-14.000

-12.000

-10.000

-8.000

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006

23

IMPORTAÇÕES E EXPORTAÇÕES

DE MÃOS DADAS

24FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

99,7%

77,1%

93,3%84,4%

62,8%

96,9%

46,1%

98,0%

50,0%

91,4%

-58,0%

98,5%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

dez

/94

jun

/95

dez

/95

jun

/96

dez

/96

jun

/97

dez

/97

jun

/98

dez

/98

jun

/99

dez

/99

jun

/00

dez

/00

jun

/01

dez

/01

jun

/02

dez

/02

jun

/03

dez

/03

jun

/04

dez

/04

jun

/05

dez

/05

jun

/06

dez

/06

COEFICIENTE DE CORRELAÇÃO ENTRE O NÍVEL ANUAL DAS EXPORTAÇÕES E DAS IMPORTAÇÕES TOTAIS EM VALORES (JANELA DE 24 MESES) 1994 - 2006

25FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

16,2%12,9% 8,5%11,3%

16,4%

-6,1%

25,7% 24,0%

35,1%31,0%

77,7%

-0,4%

24,8%

-16,0%

-3,2%

-18,3%

33,7%

16,3%

-30,0%

0,0%

30,0%

60,0%

90,0%

dez

/94

mar

/95

jun

/95

set/

95d

ez/9

5m

ar/9

6ju

n/9

6se

t/96

dez

/96

mar

/97

jun

/97

set/

97d

ez/9

7m

ar/9

8ju

n/9

8se

t/98

dez

/98

mar

/99

jun

/99

set/

99d

ez/9

9m

ar/0

0ju

n/0

0se

t/00

dez

/00

mar

/01

jun

/01

set/

01d

ez/0

1m

ar/0

2ju

n/0

2se

t/02

dez

/02

mar

/03

jun

/03

set/

03d

ez/0

3m

ar/0

4ju

n/0

4se

t/04

dez

/04

mar

/05

jun

/05

set/

05d

ez/0

5m

ar/0

6ju

n/0

6se

t/06

dez

/06

Exportações

Importações

TAXA DE VARIAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES E DAS IMPORTAÇÕES TOTAIS ACUMULADAS EM 12 MESES 1994 - 2006

26FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

14,7%

-14,3%

38,0%

17,5%

-8,6%

19,2%18,1%

-1,6%

6,4%

19,4%21,3%

63,5%

30,3%

1,6%

21,7%

-20,7%

10,5%

32,2%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

dez

/94

mar

/95

jun

/95

set/

95d

ez/9

5m

ar/9

6ju

n/9

6se

t/96

dez

/96

mar

/97

jun

/97

set/

97d

ez/9

7m

ar/9

8ju

n/9

8se

t/98

dez

/98

mar

/99

jun

/99

set/

99d

ez/9

9m

ar/0

0ju

n/0

0se

t/00

dez

/00

mar

/01

jun

/01

set/

01d

ez/0

1m

ar/0

2ju

n/0

2se

t/02

dez

/02

mar

/03

jun

/03

set/

03d

ez/0

3m

ar/0

4ju

n/0

4se

t/04

dez

/04

mar

/05

jun

/05

set/

05d

ez/0

5m

ar/0

6ju

n/0

6se

t/06

dez

/06

Exportações de manufaturados

Importações de intermediários

TAXA DE VARIAÇÃO ACUMULADA EM 12 MESES DAS EXPORTAÇÕES DE MANUFATURADOS E DAS IMPORTAÇÕES DE INTERMEDIÁRIOS 1994 - 2006

27

MÉDIA DIÁRIA DESSAZONALIZADA DE EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES 1999 - 2007

Fonte: MDIC Elaboração: Bradesco

US$ milhões

588,4601,0

451,6

539,1

470,4

490,2457,5

393,6

436,2

297,3

240,6

222,2

203,5

285,6261,6

252,6

425,6380,0

287,8

331,2

266,6

264,9 268,2

212,1

191,5169,5

197,4

177,1

219,8

120

220

320

420

520

620

abr/

99ju

n/9

9ag

o/9

9o

ut/

99d

ez/9

9fe

v/00

abr/

00ju

n/0

0ag

o/0

0o

ut/

00d

ez/0

0fe

v/01

abr/

01ju

n/0

1ag

o/0

1o

ut/

01d

ez/0

1fe

v/02

abr/

02ju

n/0

2ag

o/0

2o

ut/

02d

ez/0

2fe

v/03

abr/

03ju

n/0

3ag

o/0

3o

ut/

03d

ez/0

3fe

v/04

abr/

04ju

n/0

4ag

o/0

4o

ut/

04d

ez/0

4fe

v/05

abr/

05ju

n/0

5ag

o/0

5o

ut/

05d

ez/0

5fe

v/06

abr/

06ju

n/0

6ag

o/0

6o

ut/

06d

ez/0

6fe

v/07

EXPORTAÇÕES

IMPORTAÇÕES

M

28FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

23,9%

12,8%

17,5% 18,4%

21,8%

10,0%

23,5%

19,0%

24,4%

8,6%

32,0%

35,2%33,9%

21,0%

-0,1%

23,9%

20,2%

23,2%

17,4%

32,2%

18,9% 18,9%

24,7%

16,6%

20,7%

10,4%

29,1%

39,8%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%n

ov

/05

de

z/0

5

jan

/06

fev

/06

ma

r/0

6

ab

r/0

6

ma

i/06

jun

/06

jul/0

6

ag

o/0

6

se

t/0

6

ou

t/0

6

no

v/0

6

de

z/0

6

Exportações

Importações

TAXA DE VARIAÇÃO ANUAL DAS EXPORTAÇÕES E DAS IMPORTAÇÕES (MÊS CONTRA O MESMO MÊS DO ANO ANTERIOR) 2005 - 2006

29

114,8

112,9

88,6

91,9

98,4

107,0

99,197,2

85,2

189,8

135,0

148,9

110,8

123,2

158,5

150,1

127,2

100,0

84,0

88,0

92,0

96,0

100,0

104,0

108,0

112,0

116,0

120,0

jan

/96

mai

/96

set/

96

jan

/97

mai

/97

set/

97

jan

/98

mai

/98

set/

98

jan

/99

mai

/99

set/

99

jan

/00

mai

/00

set/

00

jan

/01

mai

/01

set/

01

jan

/02

mai

/02

set/

02

jan

/03

mai

/03

set/

03

jan

/04

mai

/04

set/

04

jan

/05

mai

/05

set/

05

jan

/06

mai

/06

set/

06

75,00

95,00

115,00

135,00

155,00

175,00

195,00

Correlação95,4%

Correlação-74%

Corr+99,6%

Produção industrial média móvel 12 meses

Importações de intermediários média móvel 12 meses

no

v/06

PRODUÇÃO INDUSTRIAL E IMPORTAÇÕES DE BENS INTERMEDIÁRIOS 1996 - 2006

FONTE: FUNCEXELABORAÇÃO: BRADESCO

30

A POPULAÇÃO EXPORTADORA SÓ CAI PARA VALER ENTRE

OS PEQUENÍSSIMOS EXPORTADORES (ATÉ 100 MIL DÓLARES)

CLARO QUE NÃO É BOM, MAS TAMBÉM NÃO É GRAVE

31

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE EMPRESAS EXPORTADORAS (JAN-DEZ) 1999 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

N° DE EMPRESAS

15.370

16.246

17.26717.407

17.743

18.608

17.657

16.815

14.000

14.500

15.000

15.500

16.000

16.500

17.000

17.500

18.000

18.500

19.000

jan-dez/99 jan-dez/00 jan-dez/01 jan-dez/02 jan-dez/03 jan-dez/04 jan-dez/05 jan-dez/06

32

POPULAÇÃO EXPORTADORA DE EMPRESAS COM EXPORTAÇÕES ACIMA DE US$ 100 MIL (JAN-DEZ) 1999 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

N° DE EMPRESAS

6.857

7.295

7.8097.686

8.532

9.6849.931 9.965

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

8.500

9.000

9.500

10.000

10.500

jan-dez/99 jan-dez/00 jan-dez/01 jan-dez/02 jan-dez/03 jan-dez/04 jan-dez/05 jan-dez/06

33

POPULAÇÃO EXPORTADORA DE EMPRESAS COM EXPORTAÇÕES ABAIXO DE US$ 100 MIL (JAN-DEZ) 1999 - 2006

FONTE: SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

N° DE EMPRESAS

8.513

8.951

9.4589.721

9.211

8.924

7.726

6.850

5.600

6.100

6.600

7.100

7.600

8.100

8.600

9.100

9.600

10.100

jan-dez/99 jan-dez/00 jan-dez/01 jan-dez/02 jan-dez/03 jan-dez/04 jan-dez/05 jan-dez/06

34

EVOLUÇÃO DO MARKET SHARE DO

BRASIL EM DIFERENTES MERCADOS

35

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NO MUNDO1990 - 2007

Fonte: MDIC, FMIElaboração (*) e projeção: BRADESCO

EM %

1,04

0,88

0,97 0,950,92

1,181,171,16

0,99

0,96

0,970,96

0,900,90

1,04

0,93

0,86

1,08

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10

1,15

1,201

99

0

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

(p

)

36

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NOS EUA - ACUMULADO 12 MESES 1994 - 2006

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

1,42%

1,52%

1,47%

1,13%1,15%

1,36%

1,26%

1,09%1,10%

1,15%1,14%

1,18%

1,33% 1,36%

1,42%

1,07%

1,38%

1,1%

1,2%

1,3%

1,4%

1,5%

1,6%ju

n/9

4se

t/94

dez

/94

mar

/95

jun

/95

set/

95d

ez/9

5m

ar/9

6ju

n/9

6se

t/96

dez

/96

mar

/97

jun

/97

set/

97d

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7m

ar/9

8ju

n/9

8se

t/98

dez

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jun

/99

set/

99d

ez/9

9m

ar/0

0ju

n/0

0se

t/00

dez

/00

mar

/01

jun

/01

set/

01d

ez/0

1m

ar/0

2ju

n/0

2se

t/02

dez

/02

mar

/03

jun

/03

set/

03d

ez/0

3m

ar/0

4ju

n/0

4se

t/04

dez

/04

mar

/05

jun

/05

set/

05d

ez/0

5m

ar/0

6ju

n/0

6se

t/06

dez

/06

Principais produtos

- Aviões- Ferro fundido- Calçados- Partes e peças p/ veículos- Motores p/ veículos- Celulares- Petróleo

37

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NA ARGENTINA 1990 - 2006

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

34,3%34,6%

33,6%

17,6%

30,4%

33,0%

19,5%

21,6%

15,8%

23,7%

19,0%

20,6%

22,5%

25,3%

22,2%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

dez

/90

jun

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/91

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/93

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/94

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/01

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/01

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/02

jun

/03

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/03

jun

/04

dez

/04

jun

/05

dez

/05

jun

/06

dez

/06

Principais produtos- Automóveis- Ap. transmissores e receptores- Veículos de carga- Partes e peças p/ veículos- Polímeros de etileno, propileno e estireno- Tratores- Minério de ferro

38

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NA CHINA 1994 - 2006

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

1,12%

1,04%

0,88%

0,97%

0,85%

0,48%

1,07%

0,91%

0,67%0,65%

0,78%

0,83%

0,97%

1,14%

0,80%

0,67%

0,37%0,30%

0,50%

0,70%

0,90%

1,10%

dez

/94

mai

/95

ou

t/95

mar

/96

ago

/96

jan

/97

jun

/97

no

v/97

abr/

98

set/

98

fev/

99

jul/9

9

dez

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mai

/00

ou

t/00

mar

/01

ago

/01

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/02

jun

/02

no

v/02

abr/

03

set/

03

fev/

04

jul/0

4

dez

/04

mai

/05

ou

t/05

mar

/06

ago

/06

Principais produtos

- Minério de ferro- Soja em grão- Petróleo- Laminados planos- Celulose- Fumo- Couros e peles

ou

t/06

39

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NO MÉXICO 1990 - 2006

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

1,73%

2,10%

1,90%

0,66%

1,83%

1,43%

0,66%

0,84%

1,00%

1,40%

0,76%

1,62%

1,37%

1,55%1,62%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

dez

/90

jun

/91

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/91

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/92

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/93

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/93

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/94

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jun

/01

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/01

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/02

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/02

jun

/03

dez

/03

jun

/04

dez

/04

jun

/05

dez

/05

jun

/06

dez

/06

Principais produtos

- Automóveis- Partes e peças p/ veículos- Motores p/ veículos- Semimanufaturados de ferro/aço- Veículos de carga- Laminados planos- Chassis

40

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NA CANADA 1990 - 2006

0,64%

0,57%

0,49%

0,43%

0,23%

0,38%

0,43%

0,38%

0,34% 0,33%

0,29%

0,27%

0,31%

0,24%

0,41%

0,35%

0,26%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%d

ez/9

0

jun

/91

dez

/91

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/92

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/92

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/01

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/02

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/03

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/03

jun

/04

dez

/04

jun

/05

dez

/05

jun

/06

dez

/06

Principais produtos

- Aviões- Semimanufaturados de ferro/aço- Açúcar em bruto- Óxidos e hidróxidos de alumínio- Automóveis- Cobre- Calçados

FONTE: BLOOMBERG, MDICELABORAÇÃO: BRADESCO

42

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NA ALEMANHA 1999 - 2006

0,61%

0,62%

0,59%

0,66%

0,46%

0,57%

0,56%0,55%

0,54%

0,52%

0,50%

0,54%

0,51%

0,52% 0,51%

0,53%0,52%

0,51%

0,45%

0,50%

0,55%

0,60%

0,65%

dez

/99

mar

/00

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set/

00

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/00

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/01

jun

/01

set/

01

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/01

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/02

jun

/02

set/

02

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/02

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/03

jun

/03

set/

03

dez

/03

mar

/04

jun

/04

set/

04

dez

/04

mar

/05

jun

/05

set/

05

dez

/05

mar

/06

jun

/06

set/

06

dez

/06

Principais produtos

- Minério de ferro- Automóveis- Café- Motores para veículos- Soja- Farelo de soja- Fumo

FONTE: BLOOMBERG, MDICELABORAÇÃO: BRADESCO

44

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NO JAPÃO 1996 - 2006

0,69%0,67%

0,92%

0,59%

0,63%

0,59%

0,88%

0,78%

0,70%

0,85%

0,58%

0,62%0,63%

0,73%

0,54%0,5%

0,6%

0,7%

0,8%

0,9%

dez

/96

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97d

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7m

ar/9

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t/98

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ar/0

0ju

n/0

0se

t/00

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/01

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01d

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1m

ar/0

2ju

n/0

2se

t/02

dez

/02

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/03

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/03

set/

03d

ez/0

3m

ar/0

4ju

n/0

4se

t/04

dez

/04

mar

/05

jun

/05

set/

05d

ez/0

5m

ar/0

6ju

n/0

6se

t/06

dez

/06

Principais produtos

- Minério de ferro- Carne de frango- Alumínio- Café- Ferro-ligas- Celulose- Soja em grão

FONTE: BLOOMBERG, MDICELABORAÇÃO: BRADESCO

45

MARKET SHARE DAS EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS NO CHILE 1991 - 2006

10,83%

11,13%

5,20%

11,29%

6,33%

8,98%

9,89%

9,14%

9,88%

7,99%8,05%

5,81%

7,29%

10,98%

12,00%

4,5%

5,5%

6,5%

7,5%

8,5%

9,5%

10,5%

11,5%

12,5%d

ez/9

1

mai

/92

ou

t/92

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/93

ago

/93

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/94

no

v/94

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95

set/

95

fev/

96

jul/9

6d

ez/9

6

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/97

ou

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jan

/99

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no

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abr/

00

set/

00

fev/

01

jul/0

1

dez

/01

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ou

t/02

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/03

ago

/03

jan

/04

jun

/04

no

v/04

abr/

05

set/

05

fev/

06

jul/0

6

dez

/06

Principais produtos

- Petróleo- Ônibus- Veículos de carga- Celulares- Chassis com motor- Automóveis- Carne bovina

FONTE: BLOOMBERG, MDICELABORAÇÃO: BRADESCO

52

QUALIFICANDO A ORIGEM DO BOOM

IMPORTADOR NO BRASIL: IMPRESSIONANTE

MUDANÇA NA ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES

53

28,4%

26,9%

29,4%

25,1%24,2%

27,1%

28,9%

26,6%

28,9%

25,3%

23,3%

25,1%25,7%

28,9%

33,0%

21,6%

20,0%

22,0%

24,0%

26,0%

28,0%

30,0%

32,0%

34,0%

dez

/93

abr/

94

ago

/94

dez

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95

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97

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98

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99

ago

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00

ago

/00

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01

ago

/01

dez

/01

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02

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03

ago

/03

dez

/03

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04

ago

/04

dez

/04

abr/

05

ago

/05

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abr/

06

ago

/06

dez

/06

MARKET SHARE DA ZONA DO EURO NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

54

19,5%

23,3%

24,3%

22,7%

19,2%

21,1%

22,5%

20,5%

21,2%

17,3%

19,0%

24,4%24,8%

15,9%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

22,0%

24,0%

26,0%

dez

/93

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99

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00

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01

ago

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03

ago

/03

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ago

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dez

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05

ago

/05

dez

/05

abr/

06

ago

/06

dez

/06

MARKET SHARE DOS EUA NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

55

2,35%2,41%

1,60%

1,33%

1,90% 1,82%

1,40%

1,57%

1,97%2,19%

2,56%

2,09%

2,74%

2,54%

1,28%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DO CANADÁ NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

57

13,51%

11,22%

9,25%

10,71%11,48%

8,68%

10,01%

10,77%

12,67%12,29%

8,14%

14,23%

8,64%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DA ARGENTINA NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

58

1,03%

0,79%

1,56%

1,27%

0,93%

1,76%

1,48%

1,68%

1,11%

0,60%

1,38%

1,86%

0,66%

0,5%

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1,5%

2,0%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DO URUGUAI NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

59

0,64%0,62%

0,42%

0,84%

0,52%

1,01%

1,08%1,09%

0,94%

0,46%

0,63%

0,49%

0,84%

1,11%

0,99%

0,32%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DO PARAGUAI NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

62

4,42%

5,84%

4,63%

4,47%4,70%

5,17%

5,73%

5,09%4,93%

5,98%

6,77%

7,86%

4,12%

3,5%

4,5%

5,5%

6,5%

7,5%

8,5%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DO JAPÃO NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

63

1,36%1,87%

3,20%

4,80%

6,50%

7,90%

2,26%

1,73%1,21%

2,19%

8,57%

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3,0%

6,0%

9,0%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DA CHINA NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

64

2,61%

1,98%

2,61%

2,88%

2,32%

2,09%1,83%

2,30%

2,12%

1,75%

3,00%

3,56%

2,68%

1,48%

3,33%

1,3%

1,7%

2,1%

2,5%

2,9%

3,3%

3,7%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DA CORÉIA NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

65

1,82%

1,65%

1,46%

1,27% 1,23%

1,38%

1,23% 1,29%1,33%

1,50%

1,10%

1,46%

0,98%

1,92%

1,87%

0,9%

1,1%

1,3%

1,5%

1,7%

1,9%

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MARKET SHARE DE TAIWAN NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

66

0,74%

0,62%0,66% 0,65%

0,50%

0,55%0,53%

0,62%

0,69%0,68% 0,68%

0,46%

0,56%0,59%

0,70%

0,59%

0,93%

0,71%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

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Fonte: BCB, Secex MARKET SHARE DE HONG KONG NO BRASIL 1993 - 2006

FONTE: BCB, SECEXELABORAÇÃO: BRADESCO

68

BRASIL SÓ PERDE SALDO MESMO PARA PAÍSES

ASIÁTICOS

69FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

13,812

9,642

1,6421,243

15,054

1,050

4,734

2,206

0

4,000

8,000

12,000

16,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM A ALADI – US$ MILHÕES – 1999 - 2006

70FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

2,522

-62

-2,300

4,6724,980

59

-14

-646

-2,500

0

2,500

5,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM O MERCOSUL – US$ MILHÕES – 1999 - 2006

71FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

3,674

1,803

-2,401

-609

3,657

-448-112

-1,205

-3,000

-2,000

-1,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM A ARGENTINA – US$ MILHÕES- 1999 - 2006

72FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

9,140

7,151

3,942

1,305

10,074

990

4,748

2,852

0

4,000

8,000

12,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM OS DEMAIS PAÍSES DA ALADI US$ MILHÕES - 1999 - 2006

73FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

8,3488,232

1,977

800

10,253

-1,251

5,415

43

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM A UNIÃO EUROPÉIA – US$ MILHÕES – 1999 - 2006

74FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

8,681

5,068

286

9,888 9,829

-1,052

7,128

1,296

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM OS EUA – US$ MILHÕES - 1999 - 2006

75FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1,776

1,375

911

481

2,585

419

1,198

569

0

900

1,800

2,700

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM O ORIENTE MÉDIO – US$ MILHÕES 1999 - 2006

76FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

2.687

1.164

836

538

2.987

471

1.106

587

0

800

1.600

2.400

3.200

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM A EUROPA ORIENTAL - US$ MILHÕES - 1999 - 2006

77FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

7.194

4.203

2.207

-5.393

8.111

793

2.884

-1.755

-6.000

-3.000

0

3.000

6.000

9.000

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM OS DEMAIS PAÍSES DO GLOBO - US$ MILHÕES - 1999 - 2006

79FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

1,480

1,730

966

680

410

-189

2,385

574

-400

0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM A CHINA – US$ MILHÕES – 1999 - 2006

80FONTE: SECEXELABORAÇÃO E PROJEÇÃO: BRADESCO

203

-171

-2,330

554

-2,505

-554

368

-2,550-2,800

-2,100

-1,400

-700

0

700

20

06

20

05

20

04

20

03

20

02

20

01

20

00

19

99

SALDO COMERCIAL BRASILEIRO COM OS DEMAIS PAÍSES DA ÁSIA – US$ MILHÕES - 1999 - 2006

82

CENÁRIO GLOBAL AINDA

BASTANTE FAVORÁVEL

83

O CRESCIMENTO DO 4º TRIM. NOS EUA

SUPEROU AS EXPECTATIVAS: 3,5%

CONTRA 3,0% ESPERADOS.

84

TAXA DE CRESCIMENTO DO PIB AMERICANO - 1990 A 2007

FONTE: BEAELABORAÇÃO E PROJEÇÃO (*): BRADESCO

-0,2

1,9

3,3

2,7

4,0

2,5

3,7

4,5

4,2

4,5

3,7

0,8

1,6

2,5

3,9

3,23,4

2,5

-0,8

0,0

0,8

1,6

2,4

3,2

4,0

4,81

99

0

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

*

EM %

85

TAXA DE CRESCIMENTO DO PIB DOS EUA - VARIAÇÃO TRIMESTRAL COM AJUSTE SAZONAL EM TERMOS ANUALIZADOS 2001- 2006

FONTE: BEAELABORAÇÃO: BRADESCO

7,3

6,4

-0,5

2,1

-0,5

1,2

-1,4

1,6

2,72,4

3,5 3,4

4,2

3,5

2,0

6,2

4,7

2,7

4,5

3,0

5,1

6,2

3,1

4,8

6,7

2,93,3

0,7

1,1

3,4 3,4

2,6

4,8

1,0

0,2

1,2

2,7

4,0

3,1

2,6

1,8

5,6

7,5

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

199

5-I

199

5-IV

199

6-III

199

7-II

199

8-I

199

8-IV

199

9-III

200

0-II

200

1-I

200

1-IV

200

2-III

200

3-II

200

4-I

200

4-IV

200

5-III

200

6-II

Linha de Tendência

2006

-IV

86

NÚCLEO DO PCE - VARIAÇÃO EM 12 MESES (COM AJUSTE SAZONAL) 1985 - 2006

FONTE: BEAELABORAÇÃO: BRADESCO

2,22%

2,44%

1,47%

2,84%

3,52%

1,90%

3,93%

2,02%

1,47%

2,41%

3,98%

3,54%

2,56%

1,27%

2,29%

4,64%

0,97%

0,5%

1,5%

2,5%

3,5%

4,5%

abr/

85se

t/85

fev/

86ju

l/86

dez

/86

mai

/87

ou

t/87

mar

/88

ago

/88

jan

/89

jun

/89

no

v/89

abr/

90se

t/90

fev/

91ju

l/91

dez

/91

mai

/92

ou

t/92

mar

/93

ago

/93

jan

/94

jun

/94

no

v/94

abr/

95se

t/95

fev/

96ju

l/96

dez

/96

mai

/97

ou

t/97

mar

/98

ago

/98

jan

/99

jun

/99

no

v/99

abr/

00se

t/00

fev/

01ju

l/01

dez

/01

mai

/02

ou

t/02

mar

/03

ago

/03

jan

/04

jun

/04

no

v/04

abr/

05se

t/05

fev/

06ju

l/06

dez

/06

87

4,890

4,014

4,995

4,613

4,828

4,406

3,979

4,332

4,659

4,423

5,243

4,418

4,640

3,8843,978

4,870

4,812

3,60

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

5,00

5,20

5,40

16/3

/200

4

13/4

/200

4

11/5

/200

4

8/6/

2004

6/7/

2004

3/8/

2004

31/8

/200

4

28/9

/200

4

26/1

0/20

04

23/1

1/20

04

21/1

2/20

04

18/1

/200

5

15/2

/200

5

15/3

/200

5

12/4

/200

5

10/5

/200

5

7/6/

2005

5/7/

2005

2/8/

2005

30/8

/200

5

27/9

/200

5

25/1

0/20

05

22/1

1/20

05

20/1

2/20

05

17/1

/200

6

14/2

/200

6

14/3

/200

6

11/4

/200

6

9/5/

2006

6/6/

2006

4/7/

2006

1/8/

2006

29/8

/200

6

26/9

/200

6

24/1

0/20

06

21/1

1/20

06

19/1

2/20

06

16/1

/200

7

13/2

/200

7

TAXAS DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2004- 2007

Em %

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

88

12.622

11.986

11.074

11.260

12.50212.343

11.718

12.164

11.381

11.225

10.74710.706

11.643

12.653

10.500

10.900

11.300

11.700

12.100

12.500

12.900

31/3

/200

67/

4/20

0617

/4/2

006

24/4

/200

61/

5/20

068/

5/20

0615

/5/2

006

22/5

/200

630

/5/2

006

6/6/

2006

13/6

/200

620

/6/2

006

27/6

/200

65/

7/20

0612

/7/2

006

19/7

/200

626

/7/2

006

2/8/

2006

9/8/

2006

16/8

/200

623

/8/2

006

30/8

/200

67/

9/20

0614

/9/2

006

21/9

/200

628

/9/2

006

5/10

/200

612

/10/

2006

19/1

0/20

0626

/10/

2006

2/11

/200

69/

11/2

006

16/1

1/20

0624

/11/

2006

1/12

/200

68/

12/2

006

15/1

2/20

0622

/12/

2006

3/1/

2007

10/1

/200

718

/1/2

007

25/1

/200

71/

2/20

078/

2/20

0713

/2/2

007

EVOLUÇÃO DO ÍNDICE DOW JONES 2005 - 2007

Nº PONTOS

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

89

COMPARAÇÃO ENTRE O PREÇO INTERNACIONAL DO PETRÓLEO TIPO BRENT E DO TIPO WTI 2006 - 2007

US$/ BARRIL

FONTE:BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

53,65

71,82

57,71

66,13

58,38

55,77

65,14

78,63

56,8556,71

60,04

72,93

61,06

74,86

77,23

63,77

61,5063,13

72,45

50,83

67,88

58,55

49,0

54,0

59,0

64,0

69,0

74,0

79,0

24/2

/200

66/

3/20

06

14/3

/200

6

22/3

/200

630

/3/2

006

7/4/

2006

17/4

/200

625

/4/2

006

3/5/

2006

11/5

/200

6

19/5

/200

6

29/5

/200

66/

6/20

06

14/6

/200

6

22/6

/200

630

/6/2

006

10/7

/200

618

/7/2

006

26/7

/200

6

3/8/

2006

11/8

/200

6

21/8

/200

6

29/8

/200

66/

9/20

06

14/9

/200

6

22/9

/200

62/

10/2

006

10/1

0/20

0618

/10/

2006

26/1

0/20

06

3/11

/200

613

/11/

2006

21/1

1/20

06

29/1

1/20

067/

12/2

006

15/1

2/20

0625

/12/

2006

2/1/

2007

10/1

/200

718

/1/2

007

26/1

/200

7

5/2/

2007

13/2

/200

7

WTI

BRENT

PREÇO DO BARRIL DO TIPO WTI (MÉDIA ANO)

2005 : US$ 54,50 2006 : US$ 65,42

90

MÉDIA ANUAL DO PETRÓLEO TIPO BRENT 1984-2007US$/BARRIL

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

58,9

65,4

54,5

28,8 27,6

14,4

18,5

15,018,2

23,6

20,0 19,417,0 15,8 17,0

20,5 19,1

12,7

17,9

28,5

24,4 25,0

28,9

38,3

5,0

15,0

25,0

35,0

45,0

55,0

65,0

75,01

98

4

19

85

19

86

19

87

19

88

19

89

19

90

19

91

19

92

19

93

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

*

91

1,327

1,303

1,289

1,334

1,253

1,2871,292

1,2561,229

1,281

1,346

1,276

1,309

1,191

1,254

1,218

1,192

1,167

1,231

1,185

1,219

1,274

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

14/1

/200

5

2/2/

2005

21/2

/200

5

12/3

/200

5

31/3

/200

5

19/4

/200

5

8/5/

2005

27/5

/200

5

15/6

/200

5

4/7/

2005

23/7

/200

5

11/8

/200

5

30/8

/200

5

18/9

/200

5

7/10

/200

5

26/1

0/20

05

14/1

1/20

05

3/12

/200

5

22/1

2/20

05

10/1

/200

6

29/1

/200

6

17/2

/200

6

8/3/

2006

27/3

/200

6

15/4

/200

6

4/5/

2006

23/5

/200

6

11/6

/200

6

30/6

/200

6

19/7

/200

6

7/8/

2006

26/8

/200

6

14/9

/200

6

3/10

/200

6

22/1

0/20

06

10/1

1/20

06

29/1

1/20

06

18/1

2/20

06

6/1/

2007

25/1

/200

7

13/2

/200

7

EVOLUÇÃO DIÁRIA DA COTAÇÃO DO DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO 2005 - 2007

D:\Area Economica\BBV\BLOOMBERG- DÓLAR EM RELAÇÃO AO EURO.xls

US$ DÓLAR/EURO

FONTE:BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

92

117,0

111,7

116,7

113,7

118,6

116,4

118,1118,0

121,7

120,1

114,0114,9

119,8

116,6

109,8

118,7

115,8

119,0

121,2

109,0

111,0

113,0

115,0

117,0

119,0

121,0

123,0

13/2

/200

6

24/2

/200

6

9/3/

2006

22/3

/200

6

4/4/

2006

17/4

/200

6

28/4

/200

6

11/5

/200

6

24/5

/200

6

6/6/

2006

19/6

/200

6

30/6

/200

6

13/7

/200

6

26/7

/200

6

8/8/

2006

21/8

/200

6

1/9/

2006

14/9

/200

6

27/9

/200

6

10/1

0/20

06

23/1

0/20

06

3/11

/200

6

16/1

1/20

06

29/1

1/20

06

12/1

2/20

06

25/1

2/20

06

5/1/

2007

18/1

/200

7

31/1

/200

7

13/2

/200

7

IENE/US$ DÓLAR

FONTE: BLOOMBERGELABORAÇÃO: BRADESCO

EVOLUÇÃO DIÁRIA DA COTAÇÃO DO IENE EM RELAÇÃO AO DÓLAR 2006 - 2007

D:\Area Economica\BBV\BLOOMBERG - IENE EM RELAÇÃO AO DÓLAR.xls

93

DESEMPENHO DAS EXPORTAÇÕES NO

MUNDO REVELA CENÁRIO DE

DEMANDA FAVORÁVEL

94

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – TOTAL MUNDIAL 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

2,2%

14,2%

18,8%

20,6%

18,4%

1,9%

-2,3%

8,9%

12,5%

10,0%

-6,5%

18,5%

14,0%13,9%

10,6%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%ag

o/0

0

no

v/00

fev/

01

mai

/01

ago

/01

no

v/01

fev/

02

mai

/02

ago

/02

no

v/02

fev/

03

mai

/03

ago

/03

no

v/03

fev/

04

mai

/04

ago

/04

no

v/04

fev/

05

mai

/05

ago

/05

no

v/05

fev/

06

mai

/06

ago

/06

no

v/06

95

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – G7 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

11,1%

7,1%

11,5%

-7,4%

14,0%

7,5%

21,4%

10,8%

7,2%

-3,1%

0,9%

-4,7%

11,4%13,5%

16,9%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%ag

o/0

0

no

v/00

fev/

01

mai

/01

ago

/01

no

v/01

fev/

02

mai

/02

ago

/02

no

v/02

fev/

03

mai

/03

ago

/03

no

v/03

fev/

04

mai

/04

ago

/04

no

v/04

fev/

05

mai

/05

ago

/05

no

v/05

fev/

06

mai

/06

ago

/06

no

v/06

96

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – G7 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

12,91%9,43%

13,93%14,28%

1,00%

8,82%8,98%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%ag

o/0

0

no

v/00

fev/

01

mai

/01

ago

/01

no

v/01

fev/

02

mai

/02

ago

/02

no

v/02

fev/

03

mai

/03

ago

/03

no

v/03

fev/

04

mai

/04

ago

/04

no

v/04

fev/

05

mai

/05

ago

/05

no

v/05

fev/

06

mai

/06

ago

/06

no

v/06

EUA Canadá

Reino Unido Alemanha

França Italia

Japão

97

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – DESENVOLVIDOS E EMERGENTES 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

19,87%

22,71%

15,78%

3,92%

5,70%

17,08%

23,47%

27,94%

21,92%

11,28%10,72%

2,27%

-7,02%

10,42%

13,39%

17,80%

12,32%

6,76%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%ag

o/0

0

no

v/00

fev/

01

mai

/01

ago

/01

no

v/01

fev/

02

mai

/02

ago

/02

no

v/02

fev/

03

mai

/03

ago

/03

no

v/03

fev/

04

mai

/04

ago

/04

no

v/04

fev/

05

mai

/05

ago

/05

no

v/05

fev/

06

mai

/06

ago

/06

no

v/06

Emergentes

Desenvolvidos

98

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – DESENVOLVIDOS 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

11,3%

6,8%

12,3%

-6,6%

15,0%

8,4%

21,3%

10,1%

7,0%

-2,2%

1,2%

-3,7%

12,3%14,0%

17,5%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%ag

o/0

0

no

v/00

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no

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v/06

99

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – EMERGENTES 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

5,7%

19,9%

22,5%

1,2%

11,5%

18,1%18,2%

19,9%

22,7%

-7,0%

27,9%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%ag

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no

v/06

100

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - CHINA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

27,2%

24,7%

27,6%

32,4%

28,4%

35,1%

24,9%24,3%

20,3%

6,7%

10,8%

5,9%

13,3%

30,6%

32,0%

34,1%

36,9%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%ju

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jun

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/06

Principais Produtos:Máquinas de escritório e de processamento de dados 14,70%Produtos de telecomunicação 11,50%Vestuário 10,40%Equipamentos eletrônicos 10,00%Vestuário 10,40%Equipamentos eletrônicos 10,00%

101

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – MUNDO SEM CHINA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

13,1%

9,3%

14,1%

-7,1%

16,7%

9,2%

20,8%

12,1%

8,4%

-2,8%

1,6%

-3,7%

12,8%15,4%

19,5%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%ag

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v/06

102

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - EUA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

12,9%

-6,0%

-10,8%

11,1%

-8,9%

11,7%

0,1%

7,8%

-4,4%

1,6%

3,4%

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13,8%

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-15,0%

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10,0%

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no

v/06

Principais Produtos:Produtos AgrícolasBens de CapitalBens de ConsumoInsumos Industriais

103

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - JAPÃO 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

9,6%

19,0%

20,3%

16,1%

12,4%

14,2%

-8,4%-8,2%

2,4%

11,3%

19,2%

10,4%

13,5%

-17,5%

8,2%

3,3%

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-15,0%

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Principais Produtos:Equipamentos elétricos 23,50%Equipamentos de transporte 23,10%Equipamentos não eletrônicos 20,60%Produtos químicos 8,50%Metais 6,60%

104

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES – REINO UNIDO 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

13,9%

7,5%

14,4%

17,5%

14,5%

12,0%

13,5%

-0,5%-1,4%

2,1%

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6,3%

10,8%

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12,5%

11,3%

-10,0%

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15,0%

20,0%m

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Principais Produtos:Manufaturas 53,00%Semi manufaturados 29,60%Petróleo 9,40%

105

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - CORÉIA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

14,6%

12,0%

15,3%

32,9%

18,8%

24,9%

-15,3%

19,4%

14,2%

17,8%

11,0%

-10,9%

-2,7% -6,1%

28,4%29,6%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%ju

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Principais Produtos:Produtos elétricos 34,60%Automóveis 9,70%máquinas 8,90%Produtos químicos 8,10%

106

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - ALEMANHA 2001 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

16,39%

8,44%

5,04%

21,47%21,86%

-0,44%

4,74%

12,52%

4,52%

2,11%

21,78%

20,14%

-5,0%

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10,0%

15,0%

20,0%

25,0%ab

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Principais Produtos:Automóveis 18,40%máquinas 14,00%Produtos químicos 12,90%Produtos de telecomunicação 5,00%Aparelhos para produção e distribuição de eletricidade 4,90%

107

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - ITÁLIA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

8,82%

-2,54%

12,32%

4,00%

0,63%

12,98%

5,14%

0,43%

3,93%

18,13%16,97%

18,79% 19,09%

13,92%

-3,36%

19,93%

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7,0%

14,0%

21,0%m

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Principais Produtos:Máquinas e Equipamentos de Transporte 40,30%Têxtil 13,50%Produtos químicos 9,60%Produtos Metálicos 9,50%

108

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - HOLANDA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

13,49%

9,63%10,78%

5,94%

9,06%

16,33%17,53%

19,35%

15,89%

3,77%

20,07%

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-5,40%

20,78%

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no

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Principais Produtos:Máquinas e Equipamentos de Transporte 40,30%Têxtil 13,50%Produtos químicos 9,60%Produtos Metálicos 9,50%Combustíveis 8,30%Animais e vegetais 0,60%

109

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - MALÁSIA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

14,1%

11,4%

19,7%

22,4%

9,8%

12,7%

20,4%

-12,7%

10,8%

18,9%15,7%

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-10,3%

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14,6% 16,7%

-15,0%

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Principais Produtos:Produtos eletrônicos 67,60%Petróleo 7,30%Produtos químicos 7,30%Óleo de Palmeira 5,30%Têxtil 2,70%

110

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - BRASIL 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

15,8%

18,5%

22,4%

26,2%25,7%

2,0%

9,3%

15,8%

13,6%

6,2%

7,8%

-4,1%

20,3%

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32,5%

-10,0%

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111

TAXA DE CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - VENEZUELA 2000 - 2006

FONTE: BLOOMBERG, ECOWINELABORAÇÃO: BRADESCO

32,8%

47,1%

77,5%

80,9%

110,3%

28,9%

9,0%

21,5%

35,9%

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Principais Produtos:Petróleo e gás natural 78,90%Outros 21,10%