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X FÓRUM DA BANCA BANCA, SUPERVISÃO E FINANCIAMENTO DA ECONOMIA
NOVEMBRO 2012
NOVEMBRO 2012
ÍNDICE
I. Evolução da banca na última década
II. Efeitos da crise financeira 2008-2010
III. Situação actual
IV. Financiamento à economia
V. Principais desafios
VI. Conclusões
X FÓRUM DA BANCA
Evolução dos activos da banca portuguesa e europeia na última década
Crescimento constante até meados de 2008
Recente processo de desalavancagem
3 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Fonte: Banco de Portugal, BCE
80
100
120
140
160
180
200
Índice
Evolução do activo total (Dez. 2001=100)
Portugal
Área do Euro
Financiamento da banca portuguesa
Problemas de liquidez foram suavizados Crescimento sólido dos depósitos
Fonte: Banco de Portugal, BCE
* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).
80
100
120
140
160
180
200
Índice
Evolução dos depósitos * (Dez. 2001=100)
Portugal
Área do Euro
NOVEMBRO 2012 4 X FÓRUM DA BANCA
Administração pública
Particulares
Sociedades não financeiras
0
50
100
150
200
250
Índice
Evolução dos depósitos, por sector (Dez 2001=100)
Financiamento da banca portuguesa
Problemas de liquidez foram suavizados Financiamento junto do BCE
Fonte: Banco de Portugal, BCE
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
M€
Cedência de liquidez do BCE
Milhões €
Portugal em % do Eurosistema
NOVEMBRO 2012 5 X FÓRUM DA BANCA
Estrutura de financiamento sólida, assente nos recursos de clientes.
6 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Estrutura de financiamento dos Associados da APB
Fonte: APB
38,3% 40,1% 41,5% 41,6%
19,0% 18,1% 17,0% 15,8%
9,0% 9,0% 9,4% 12,3%
16,2% 14,2% 14,0% 14,2%
12,1% 13,4% 13,8% 11,2%
5,6% 5,2% 4,3% 5,0%
Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12
Recursos de clientes Recursos de outras ICs Recursos de Bancos Centrais Títulos de dívida Outros passivos Capital
O Rácio core Tier 1 dos bancos portugueses tem vindo a aumentar sobretudo através de acréscimos de capital.
7 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Fonte: APB, Relatório e Contas dos bancos
Evolução do Rácio core Tier 1 dos Associados da APB*
* Dados das demonstrações financeiras sujeitas aos requisitos prudenciais.
8,1%
9,5%
11,4%
0,8%
1,9%
0,5%
-0,1%
0,1%
0,1%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
Dez-2010 Rácio core Tier 1
Efeito Capital core Tier 1
Efeito activo total
Efeito risco médio
Dez-2011 Rácio core Tier 1
Efeito Capital core Tier 1
Efeito activo total
Efeito risco médio
Jun-2012 Rácio core Tier 1
Portugal
UE 27
Os níveis de capital dos bancos portugueses têm-se situado acima dos mínimos legais exigidos.
8 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Fonte: BCE
* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.
2007 2008 2009 2010 2011
6,7 6,2 7,5 7,9 8,1 8,0 8,3
9,9 10,5 10,7
Rácio Tier 1 (%)
2007 2008 2009 2010 2011
10,3 9,1 10,4 10,2
9,5 10,2 11,7
13,2 13,6 13,5
Rácio de Solvabilidade (%)
Rentabilidade - I
9 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Pressão sobre a rentabilidade Margem financeira, provisões e imparidades, contribuição
extraordinária sobre o sector bancário.
Fonte: APB
2.550
2.099
2.792
1.772
85
2.330
2.898 2.515
3.144
-431 -1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
Margem financeira Actividades de serviços a clientes e de mercado
Custos operativos Provisões e imparidades Resultado antes de impostos
M€
1º sem 2011 1º sem 2012
Rentabilidade - II
10 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Pressão sobre a rentabilidade
Estreitamento da margem financeira
Reforço das provisões e imparidades
Efeitos dos processos de desalavancagem
Aumento do custo de capital
Custos resultantes das novas regras regulatórias
Maior carga fiscal
Fonte: BCE
Portugal
UE 27
55,0 56,4 58,0 58,6
61,6
65,9 70,3
59,2 60,9 62,2
2007 2008 2009 2010 2011
Rácio Cost-to-Income (%)
0,9
0,1
0,3 0,4
-0,3
0,5
-0,1
0,1 0,2
0,0
2007 2008 2009 2010 2011
Return on Assets (%)
Retorno para os accionistas
11 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Perda de valor para o accionista Um investidor que tivesse investido 1 M€ nos
três maiores bancos cotados portugueses em final de Outubro de 2002, hoje teria 266.020€.
Fonte: BCE, Bloomberg
13,8
1,2 4,2 6,3
-5,4
10,0
-2,8
1,0 3,9
-0,7
2007 2008 2009 2010 2011
ROE Portugal
EU 27
Evolução do crédito concedido pelos bancos portugueses e da área do euro na última década
Forte crescimento até 2008
Tendência decrescente após PAEF
12 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Fonte: BCE
80
100
120
140
160
180
Índice
Evolução do crédito** (Dez. 2011=100)
Portugal
Área do Euro
47,2%
36,2%
Portugal Área do Euro
Peso do crédito* nos activos totais (Jun. 2012)
* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês). ** Empréstimos aos sectores monetário e não monetário (saldos brutos em fim de mês).
Crédito aos diversos sectores da economia
Equilíbrio até ao 1º semestre de 2010.
Forte crescimento dos empréstimos ao sector público após o início da crise da dívida soberana.
13 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Fonte: Banco de Portugal
Administração pública
Particulares
Sociedades não financeiras
0
100
200
300
400
500
600
Índice
Evolução do crédito, por sector (Dez. 2001=100)
Qualidade do crédito
14 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Aumento do incumprimento e do crédito em risco
Fonte: APB, Banco de Portugal
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Crédito em cobrança duvidosa** em % do crédito total correspondente
Sociedades não financeiras Habitação Total
3,3%
4,5% 5,7% 5,1%
7,1% 9,1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Dez-10 Dez-11 Jun-12
Indicadores de qualidade do crédito*
Rácio de crédito em incumprimento Rácio de crédito em risco
* Dados dos Associados da APB. ** Prestações vencidas e prestações futuras de cobrança duvidosa.
Apoio estatal aos bancos durante a crise financeira 2008-2010
NOVEMBRO 2012 15 X FÓRUM DA BANCA
A banca portuguesa tem demonstrado uma forte resiliência Pouca intervenção do Estado
268%
67%
21% 18% 17% 16% 12% 10% 10% 8% 6% 3% 0%
Ajuda estatal ao sector financeiro em percentagem do PIB (2008-2010)
Apoio total sem garantias Garantias Fonte: Comissão Europeia
Recurso ao apoio do Estado
Desde Julho de 2011:
6 bancos usaram o regime de garantias em novas operações de financiamento;
As novas operações ascenderam a EUR 16.525 M, o correspondente a 47,2% do orçamento respectivo.
Em Junho de 2012, o montante de garantias em vigor (acumulado de períodos anteriores) totalizava EUR 16.525 M.
16 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
Recapitalização
Garantias EUR 35
mil milhões
EUR 12 mil
milhões
Σ= EUR 16,5 mil
milhões
> EUR 1.000 M 10 novas operações
< EUR 1.000 M
> EUR 100 M 3 novas operações
< EUR 100 M 3 novas operações
2 novas operações
Regimes de apoio estatal utilizados desde Julho de 2011
Σ= EUR 4,3 mil
milhões
Os grandes desafios
Econ
ómic
os
• Crise da área do Euro
• PAEF em Portugal
Regu
lató
rios
•Basileia 3 •CRR / CRD 4 • Single Rule
Book •União Bancária •Crisis
Management (Planos de recuperação e resolução)
• Liikanen Report (Reestruturação do sistema financeiro europeu
Tecn
ológ
icos
• Canais de distribuição
• Meios de pagamento
• Reporting & Disclosure
• Desenvolvimento de produtos
Nov
o Pa
radi
gma
Neg
ócio
• Modelo de financiamento - Diminuição da dependência do BCE e reforço das fontes estáveis de financiamento
• Qualidade dos activos e controlo das imparidades
• Excelência operacional – Redução estrutural de custos
• Inovação de produtos e serviços
• Governance
NOVEMBRO 2012 17 X FÓRUM DA BANCA
Conclusões
Elevado nível de solidez que permitiu ultrapassar a crise financeira de 2008-2010 sem grandes dificuldades
Desvantagens competitivas face a outros países da área do Euro Ratings
Falta de acesso ao mercado monetário interbancário
Custo de financiamento
Incumprimento
Nova Lei crédito à habitação
Problema de rentabilidade Margem financeira
Provisões e imparidades
Imposto extraordinário
18 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA
X FÓRUM DA BANCA BANCA, SUPERVISÃO E FINANCIAMENTO DA ECONOMIA
NOVEMBRO 2012
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