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PARANÁ
PARANÁ BANCO S.A.
Monitoramento de Rating
A LFRating comunica ao Paraná Banco S.A. e ao mercado que, em reunião de Comitê realizada no dia 14 de Julho de2011, foi confirmada a nota A+ atribuída ao referido banco no Relatório de Rating emitido em01 de junho de 2011 . A confirmação está baseada na avaliação dos aspectos econômico-financeiros do Paraná Banco noprimeiro trimestre de 2011, assim como nas demais informações que temos conhecimento até o momento da divulgaçãodeste Relatório, cujos principais pontos descrevemos a seguir.
Julho de 2011, com dados contábeis do primeiro trimestre de 2011
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados . Este rating , também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 2/8
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected] PARANÁ BANCO S.A.
2/12
As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
(55) 21-2210-2152
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
JULHO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO PRIMEIRO
TRIMESTRE DE 2011
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ASPECTOS DA CONJUNTURA E DO SETOR FINANCEIRO - 1°.TRIM.11
CONJUNTURA
1 No 1°.trim.11 o crescimento do PIB brasileiro foi de 4,2% em relação a igual período de2010. Para o ano fechado de 2011 e 2012 a expectativa é de crescimento em torno de 4,0%e 4,1%, respectivamente. A inflação (IPCA) se acelerou e logo em seguida medidas corretivasfizeram a expectativa retornar para níveis em torno de 6,2% para 2011 e de 5,1% para 2012.
2 O ano de 2011 se iniciou com a demanda bastante aquecida e o BACEN precisou promoverajustes macroeconômicos através da taxa SELIC, que encerrou o trimestre em 11,62% a.a..Em 30.mar.11 a taxa de desemprego era uma das mais baixas da série (6,5%), ao mesmotempo em que a produção industrial registrava aumento de 2,3%. O que continuava semsolução aparente era a valorização do real, estimulada pela entrada expressiva de moedaestrangeira no País. Apesar da taxa irreal de câmbio, a Balança Comercial registrou saldopositivo de US$ 3,2 bilhões, contrariando os principais prognósticos da Teoria Econômica.
3 No cenário internacional o PIB global desacelerou crescendo 4,3% contra 5,1% em igualperíodo de 2010. Ainda assim, o crescimento foi puxado pelas economias emergentes, emespecial os BRICS, pois os problemas de desajuste fiscal e monetário de países centrais daZona do Euro, as dificuldades no Japão e a crise nos EUA travaram essas economias eindicam que o desempenho global deve manter um ritmo de desaceleração.
SETOR FINANCEIRO
1 As Operações de Crédito, a principal atividade do Sistema Financeiro, cresceram apenas2,8% no trimestre, apesar da elevada demanda de crédito para consumo e investimento. Noentanto, este crescimento ocorreu a despeito das medidas macroprudenciais adotadas peloGoverno no fim de 2010, que resultaram em queda de 19% no volume das Operações deCrédito para pessoas físicas em janeiro.
2 A retirada do compulsório da captação via Letra Financeira (e o aumento sobre os CDBs,veja item seguinte) deixou-a mais atrativa aos bancos de pequeno e médio porte. Por suascaracterísticas deve ser a substituta natural do DPGE, pois é emitida com prazo mínimo dedois anos e sem recompra, servindo também como parâmetro de comparação de custoscom captações no exterior. No 1º.trim.11 as emissões foram de R$ 20 bilhões, contra R$ 30bilhões em todo o ano de 2010.
3 A elevação do compulsório sobre CDBs afetou pouco os bancos pequenos e médios, poisa maior parte possui Patrimônio Líquido inferior a R$ 2 bilhões. Por outro lado, foiprorrogado até 30.dez.11 o incentivo que reduz em até 36% o depósito compulsório emespécie para bancos que comprem ativos de instituições de menor porte, prorrogação queocorre pela oitava vez desde que a medida foi instituída em 2008.
4 A retração no mercado de cessão de créditos se manteve ao longo dos primeiros meses de2011, com impacto nos players voltados para o varejo massificado e que se utilizam desseinstrumento como estratégia de funding. A reativação deste mercado passa pela criação daCâmara Interbancária de Pagamentos (CIP), ligada à FEBRABAN, cujo sistema,denominado Central de Cessão de Crédito (C3), passará a centralizar as informações relativas
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As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
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CONTÁBEIS DO PRIMEIRO
TRIMESTRE DE 2011
A+perspectivaNEUTRA
às negociações das carteiras de recebíveis de crédito consignado e de financiamento deveículos. O efeito que se espera é um maior grau de transparência e de segurança nestasoperações, fortalecendo o Sistema como um todo.
5 A partir de jan.12 entram em vigor as novas regras para classificação, registro contábil edivulgação das operações de cessão, estabelecidas na Res. 3.533 de 31.jan.08. Tais regraslevarão para os ativos as Operações de Crédito cedidas com coobrigação e alterarão seuscritérios de apuração de Resultados. A expectativa é de que isto cause relevante impacto noÍndice de Basileia dos bancos com maior atividade em cessão.
6 A elevação do requerimento de capital para Operações de Crédito para pessoas físicas(Circular 3.515 de 3.dez.10), teve impacto direto nas taxas do crédito pessoal para consumocom prazos superiores a 24 meses e no crédito consignado com mais de 36 meses, assimcomo para o CDC e leasing de veículos, onde a exigência se dá em função do prazo e dopercentual financiado. Tal majoração não incide sobre as operações de crédito rural,habitacional e de leasing de veículos de carga.
7 Foram divulgadas uma série de novas exigências, que fazem parte do cronograma de regrasprudenciais de Basileia 2. Entre elas estão o detalhamento em balanço dos pagamentosfeitos pelos bancos aos seus executivos na forma de ações de emissão própria. Além dessa,já foi aprovada pelo CMN a obrigação das instituições financeiras apresentarem relatóriossobre a gestão de capital, com planejamento de metas para os próximos três anos e os riscosimplícitos, como de imagem, reputação, liquidez, socioambiental e jurídico. A partir desserelatório podem ser necessários aportes de capital para cobrir perdas com os riscos relatados.
8 Como consequência natural de um mercado em evolução, têm sido bastante claros osmovimentos dos grandes bancos no sentido de ganhar novos mercados. Ao mesmotempo em que essas instituições mostram crescente interesse em atuar no mercado decrédito consignado, por exemplo, são evidentes as dificuldades dos bancos de menor porteem trabalhar dentro das novas exigências de capital e de manter suas operações de médio/longo prazos nos níveis históricos. Assim, torna-se cada vez mais evidente uma propensãoa movimentos de fusões/aquisições, o que, a médio/longo prazo, tende a uma inevitávelconcentração do sistema.
PRINCIPAIS EVENTOS NÃO FINANCEIROS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011
1 O PARANÁ BANCO segue com relevante peso do varejo massificado em sua originação decrédito, o qual responde por 84,9% de sua carteira retida. Por outro lado, intensificaram-seos esforços para o crescimento das operações de crédito corporativo, as quais representam10,7% dos créditos concedidos pela Instituição e que são distribuídas através das plataformasde Curitiba (PR), São Paulo (SP), Londrina (PR) e Florianópolis (SC).
2 As operações de crédito consignado em folha de pagamento, originadas junto a 133 códigosativos (o Banco possui outros 566 bloqueados), são distribuídas através de 355correspondentes bancários ativos e pelos chamados canais próprios, compostos por lojaspróprias e correspondentes bancários exclusivos, os quais totalizam, respectivamente, 14 e85 unidades.
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3 Com relação às atividades de seguros, além da mencionada sinergia com o crédito corporativodo Banco, observa-se relevante contribuição da JM Seguradora e JM Re no resultado doParaná Banco, o equivalente a 48,8% do lucro líquido obtido pela Instituição no 1o.trim.11.
4 Em 17.jun.11 o PARANÁ BANCO e a Travelers Companies, Inc. concluíram o contratopara investimentos, através de uma subsidiária da Travelers Companies, Inc., na JMalucelliParticipações em Seguros e Resseguros, companhia holding de seguros controlada peloBanco. Após aprovação prévia da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, a parceriaestratégica teve início com a subscrição e integralização de 191.651.225 ações ordinárias deemissão da holding de Seguros pelo valor total de R$ 657,1 milhões, o que tornou a TravelersBrazil titular de 43,4% do capital votante da Companhia.
5 Foi celebrado um Acordo de Acionistas entre o PARANÁ BANCO e a Travelers Brazilque regulará os direitos das partes enquanto acionistas da holding de Seguros. Nos termosdo acordo, foi conferida à Travelers Brazil a opção de, pelo prazo de 18 meses após a data defechamento, aumentar sua participação total para até 49,9% do capital votante da JMalucelliParticipações em Seguros e Resseguros.
6 O fluxo do capital investido aumentará o capital social da JMalucelli Seguradora em R$ 80milhões, da JMalucelli Resseguradora em R$ 492,1 milhões e da JMalucelli Seguradora deCrédito em R$ 85 milhões. Após a distribuição de dividendos das seguradoras ao ParanáBanco, no valor de R$ 110 milhões, o patrimônio líquido da JMalucelli Seguradora, combase no resultado do 1o.trim.11, passará a ser de R$ 162,3 milhão, o da JMalucelliResseguradora de R$ 574,3 milhões e o da JMalucelli Seguradora de Crédito de R$ 101,8milhões, perfazendo o PL da holding de Seguros em R$ 838,4 milhões.
7 A anunciada parceria possibilitará maior retenção de prêmios de seguro, em razão dacapitalização ocorrida, e tem também como objetivo o ingresso da Companhia no segmentode ramos elementares (Property and Casualty - P&C). A estratégia, no curto prazo, é a deexplorar as necessidades dos clientes atuais da JMalucelli Seguradora oferecendo produtosrelacionados ao seguro garantia, tais como riscos de engenharia, seguro patrimonial e segurode responsabilidade civil, inclusive de administradores (Directors & Officers - D&O).
8 O PARANÁ BANCO já realizou oito programas de recompra de ações, através dos quaisadquiriu um total de 22.923.800 ações preferenciais de emissão própria, as quais foramcanceladas. Em reunião do Conselho de Administração do Banco, realizada 24.jun.11, foiaprovado um novo programa de recompra. Este, que será o seu 9o. programa, tem comolimite a recompra de 630.000 ações preferenciais, com prazo máximo para realização dasoperações até 30.dez.11.
9 As ações do Paraná Banco estão enquadradas no Nível 1 de Práticas de GovernançaCorporativa da BM&FBovespa e listadas nos Índices IGC (Índice de Ações comGovernança Corporativa Diferenciada) e ITAG (Índice de Ações com Tag Along Diferenciado- 100% de tag along para ações preferenciais). O Banco possui também um programa deADR e o free float de suas ações preferenciais era de 25,7% ao final do 1o.trim.11.
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PRINCIPAIS EVENTOS FINANCEIROS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011
1 O PARANÁ BANCO encerrou o 1o.trim.11 com um Caixa Livre de R$ 462,7 milhões,correspondendo a 54,1% do Patrimônio Líquido, inferior, tanto percentual quanto absoluto,ao observado em 31.mar.10, porém em patamar considerado satisfatório para o Banco,uma vez que cobre aproximadamente 40% dos recursos captados através de depósitos aprazo.
2 Os Ativos do Banco cresceram 17,9% entre mar.10 e mar.11, com forte ênfase nas Operaçõesde Crédito. O total dessas Operações, livre de PDD, elevou-se 23,3% no período e járepresenta 60,7% dos Ativos da Instituição. Destaque também para a variação de 27,6%em seu Ativo Permanente no período, fruto dos recorrentes resultados positivos obtidospelas suas controladas do ramo segurador.
3 As Operações de Crédito Consignadorepresentavam, ao final do 1o.trim.11, 84,9%da carteira de crédito do PARANÁ BANCO,o equivalente a R$ 1,4 bilhão, e que éjustificado pelo foco atual do Banco. Noentanto, há uma tendência de crescimento nacarteira voltada ao middle market, que registrouo montante de R$ 175,7 milhões em31.mar.11.
4 Apesar do book das operações de CDC Lojista não ser muito elevado, R$ 35 milhões aofinal de mar.11, sua grande rotatividade e elevado spread garantem retornos consideráveis aoPARANÁ BANCO.
5 O grau de concentração das Operações de Crédito mostrou-se ainda mais baixo que oobservado nos últimos trimestres, com oprincipal devedor representando 0,5% dacarteira e os dez, cinquenta e cem maiores,2,6%, 5,5% e 6,8%, respectivamente. Umavez que tal concentração é representada emsua maioria pelo crédito corporativo, tal perfilapresenta um risco abaixo do esperado, secomparado aos demais players que operamesta carteira.
6 O Banco possui acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituiçõesfinanceiras. O saldo em operações cedidas a estes parceiros, ao final do 1o.trim.11, era de R$18,7 milhões. Tal prática não constitui uma estratégia de funding do PARANÁ BANCO eeste recurso foi usado no 4o.trim.08 por absoluto conservadorismo, buscando preservarao máximo a liquidez da Instituição por ocasião da crise financeira mundial.
Concentração de Crédito da Carteira Retida
2,6%3,7%
5,5%6,8%
10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores
Distribuição das Operações de Crédito
10,7%
84,9%
2,1%
2,3%
Crédito Middle Market
Crédito Consignado
CDC Lojista
Outros
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7 Os Depósitos Totais elevaram-se 37,1% entre 31.mar.10 e 31.mar.11, sendo que osDepósitos a Prazo representam 85,6% deste total. Quanto à concentração, ao final de
mar.11 o maior depositante respondia por6,6% dos recursos confiados ao PARANÁBANCO, e os dez, cinquenta e cem maiores,respectivamente, 38,3%, 70% e 78,5% dototal de Depósitos. O Grupo J. Malucelli edemais partes relacionadas participam com9,5% do total captado em Depósitos a Prazopela Instituição, dos quais apenas R$ 92,7milhões foram captados via DPGE.
8 Os recursos captados no exterior através da emissão de Eurobonds, equivaliam, ao final demar.11, a R$ 223,6 milhões e encontram-se integralmente protegidos de riscos de variaçãocambial através da contratação de operações de hedge.
9 As Receitas da Atividade Financeiracresceram 35%, se comparado o 1o.trim.11com o 1o.trim.10, enquanto as Despesascorrespondentes elevaram-se em 43,9%.Ainda assim, o Banco obteve nos trêsprimeiros meses de 2011 um Resultadoda Atividade Financeira 22,7% superior aoobservado em igual período de 2010.
10 Enquanto as Receitas de Serviços têm se mantido estáveis em patamares deaproximadamente R$ 1 milhão por trimestre, o Resultado de Participações, leia-seCompanhias Seguradoras e Resseguradora, elevou-se em 67,6%, se comparados osresultados obtidos no 1o.trim.11 com os do 1o.trim.10.
11 As Despesas de Custeio acumuladas nos três primeiros meses de 2010 elevaram-se em23,8%, se comparadas a igual período de 2010 com o anterior, atingindo montante superiora R$ 120 milhões.
12 O Lucro Líquido ajustado do PARANÁ BANCO no 1o.trim.11 foi de R$ 33,5 milhões,representando um crescimento de 50% quandocomparado ao 1o.trim.10. Os índices derentabilidade sobre Ativos e Patrimônio (ROA eROE) dos últimos 12 meses registraram 4,5% e13,7%, respectivamente. Esta performance, no casoda ROE, é também explicada pela política cautelosade expansão, que não tem prejudicado o resultadofinal do Banco.
13 O desempenho observado fez com que o Patrimônio Líquido da Instituição aumentasse 6,1%entre mar.10 e mar.11, após o pagamento de proventos aos seus acionistas. O Capital Social doBanco manteve-se inalterado em R$ 763,9 milhões.
Concentração de Depósitos
38,3%52,3%
70,0%78,5%
10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores
Estrutura de Captação por Cliente
13,0%
12,4%
17,4%47,7%
9,5% Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Instituições Financeiras
Investidores Institucionais
Partes Relacionadas
Estrutura de FUNDING
85,7%
13,2%1,1%
Depósitos
Medium Term Notes
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14 O Índice de Basileia da Instituição fechou o 1o.trim.11 na confortável marca de 32,8%, jácontemplado o conceito de Basileia II, que incorporou novos fatores de risco para fins deexigência de capital mínimo. Tal nível permite ao PARANÁ BANCO uma franca expansão emsua carteira de crédito.
PA
RA
NÁ
PAR
AN
Á B
AN
CO
S.A.
8/12
ESTRUTURA PATRIMONIAL
R$ 31.MAR.11 31.DEZ.10 31.MAR.10 31.DEZ.09 31.MAR.09 31.DEZ.08
TOTAL DE ATIVOS 2.640.741.188 2.518.931.565 2.240.497.452 2.157.590.502 1.640.980.794 1.645.279.606
DISPONIBILIDADES 239.239 292.658 223.529 171.899.431 197.935 269.964
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS 18.337.739 7.229.047 133.084.890 47.855.732 43.667.934 84.913.513
Aplicações em Mercado Aberto 9.981.160 0 127.999.316 44.033.006 35.348.034 70.559.764
Aplicações em CDI 8.356.580 7.229.047 5.085.573 3.822.726 8.319.900 14.353.749
TÍTULOS E DERIVATIVOS 520.446.113 507.441.887 411.665.993 317.487.228 315.585.471 327.236.787
Títulos de Renda Fixa - Carteira Própria 494.426.183 435.665.180 383.087.139 304.425.005 268.572.739 254.958.635
Fundos de Investimentos 26.019.930 25.206.791 23.127.253 10.259.465 46.648.587 61.195.029
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 900.014 54.749 762.985 98.741 623.770 7.301
OPERAÇÕES DE CRÉDITO E LEASING 1.602.929.362 1.531.425.830 1.299.511.245 1.239.864.750 946.355.509 916.304.748
Empréstimos e Títulos Descontados 1.589.023.635 1.529.980.234 1.311.074.340 1.221.769.337 964.832.100 929.632.531
Provisão para Créditos em Atraso (51.198.616) (50.714.015) (57.768.764) (59.778.291) (39.775.239) (38.264.211)
OUTROS CRÉDITOS 41.549.724 37.722.097 34.762.661 35.034.217 32.918.585 26.841.060
OUTROS VALORES E BENS 93.802.249 86.281.833 76.301.722 71.226.979 60.773.519 60.268.135
ATIVO PERMANENTE 362.536.747 348.483.463 284.184.428 274.123.425 240.858.071 229.438.098
TOTAL DE PASSIVOS 2.640.741.188 2.518.931.565 2.240.497.452 2.157.590.502 1.640.980.794 1.645.279.606
DEPÓSITOS TOTAIS 1.459.219.643 1.302.739.829 1.063.960.719 980.919.090 644.812.611 646.945.110
Depósitos à Vista 14.157.538 17.126.741 7.957.504 13.396.168 10.740.847 8.222.695
Depósitos Interfinanceiros 195.340.812 217.214.782 120.226.688 137.513.604 52.394.205 65.571.102
Depósitos a Prazo 1.249.721.294 1.068.398.306 935.730.352 829.945.083 581.329.199 572.879.628
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 0 46.267.392 5.450.887 2.801.881 0 5.997.511
Carteira Própria 0 46.267.392 5.450.887 2.801.881 0 5.997.511
REC. ACEITES CAMBIAIS E DEBÊNTURES 223.654.469 226.455.499 243.015.869 235.366.104 82.441.524 97.680.361
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 374.147 0 234.867 5.163 70.603 3.286
OUTRAS OBRIGAÇÕES 61.237.536 75.946.757 92.543.783 134.758.955 102.032.779 83.879.580
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 854.712.485 830.307.139 805.588.105 788.781.919 805.865.479 806.649.073
Capital Social 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648
Lucros Acumulados 27.366.243 38.346.800 16.854.007 27.695.496 15.902.182 18.862.337
Coobrigações e Riscos por Garantias Prestadas 39.021.547 48.699.121 93.043.399 119.664.338 235.454.623 224.644.106
Responsabilidades por Garantias Prestadas 20.273.538 22.495.960 16.823.190 17.436.080 4.826.092 4.181.392
Créditos em Write Off 178.716.058 170.700.948 143.824.175 120.182.649 80.579.374 74.616.209
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DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
R$ JAN-MAR/11 JAN-DEZ/10 JAN-MAR/10 JAN-DEZ/09 JAN-MAR/09 JAN-DEZ/08
RECEITAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA 116.944.101 323.777.356 86.615.440 307.490.246 74.535.925 351.804.003
RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 92.578.952 261.682.155 76.007.548 259.206.741 56.248.914 300.165.767CRÉDITOS RECUPERADOS 2.561.069 7.479.992 1.603.058 5.530.461 1.086.132 6.229.357
RECEITAS DE TESOURARIA 21.804.080 54.615.209 9.004.834 42.753.044 17.200.879 45.408.879
GANHOS COM TÍTULOS E DERIVATIVOS 21.038.731 50.659.286 6.432.808 37.872.095 15.609.986 34.164.480
DESPESAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA (72.319.193) (200.456.248) (50.239.186) (169.756.856) (38.995.733) (161.082.583)
DESPESAS DE CAPTAÇÃO - DEPÓSITOS (45.386.023) (130.360.136) (27.049.621) (84.417.193) (22.580.965) (125.239.906)
PERDAS COM TÍTULOS (15.777.687) (43.787.241) (10.738.593) (29.911.866) (7.545.754) (2.437.377)
PROVISÃO PARA CRELI (11.155.484) (26.308.871) (12.450.972) (55.427.797) (8.869.014) (33.405.301)
RESULTADO DA ATIVIDADE FINANCEIRA 44.624.907 123.321.108 36.376.254 137.733.390 35.540.192 190.721.420
DESPESAS TRIBUTÁRIAS (1.986.121) (6.138.909) (2.431.953) (9.374.068) (2.375.901) (12.101.803)
RESULTADO DE PARTICIPAÇÕES 16.746.771 48.245.662 9.993.885 44.929.081 11.437.555 22.814.967
RECEITAS DE SERVIÇOS 1.143.911 3.219.375 923.500 3.972.752 1.028.255 7.668.036
DESPESAS DE CUSTEIO (27.955.862) (88.616.805) (22.575.782) (76.030.090) (19.146.957) (124.458.399)
OUTROS RESULTADOS OPERACIONAIS 921.167 (4.167.098) (2.500.913) (42.320.298) (7.744.056) (39.860.939)
OUTROS RESULTADOS NÃO OPERACIONAIS 98.069 676.419 27.092 5.110.451 34.775 108.000
PROVISÃO PARA IR E CS (6.225.732) (7.455.952) (2.958.074) (1.902.310) (2.871.681) (4.460.143)
PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS (868) (3.370.756) 0 (2.838.094) 0 (3.306.919)
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 27.366.243 65.713.043 16.854.007 59.280.814 15.902.182 37.124.221
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 33.540.910 99.378.951 22.360.443 107.196.297 21.876.600 78.513.242
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO - DRE (2.711.462) (8.110.225) (2.668.744) (10.543.333) (127.471) (444.958)
JUROS SOBRE O CAPITAL (6.174.667) (33.665.908) (5.506.436) (47.915.483) (5.974.418) (41.389.021)
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HIGHLIGHTSMAR.11 DEZ.10 MAR.10 DEZ.09 MAR.09 DEZ.08
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
CAIXA LIVRE - R$ mil 462.671 297.006 502.826 410.075 260.044 274.571
CAIXA LIVRE EM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 54,1% 35,8% 62,4% 52,0% 32,3% 34,0%
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,57 0,58 0,76 0,82 0,96 0,97
SOLVÊNCIA 1,28 1,29 1,36 1,38 1,68 1,69
GERAÇÃO DE CAIXA - R$ mil 36.252 41.823 25.029 34.868 22.004 16.233
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 43,5% 43,0% 46,1% 45,8% 50,0% 45,6%
MARGEM FINANCEIRA - R$ mil 55.780 93.850 48.827 109.849 44.409 111.871
QUALIDADE DO CRÉDITO
QUALIDADE DA CARTEIRA 8,28 8,28 7,80 7,88 7,61 7,67
INADIMPLÊNCIA CONTÁBIL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 7,2% 7,0% 10,1% 9,0% 11,1% 10,4%
INADIMPLÊNCIA REAL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO (1) 7,1% 6,9% 9,6% 8,3% 9,0% 8,4%
INADIMPLÊNCIA TOTAL SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 13,9% 13,3% 17,0% 14,8% 13,6% 12,3%
PROVISÃO/INADIMPLÊNCIA 43,4% 46,3% 42,3% 51,5% 36,4% 38,7%
RENTABILIDADE - %
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROE 13,7% 12,6% 13,4% 13,3% 9,3% 9,6%
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROA 4,5% 4,3% 5,5% 5,6% 4,7% 5,0%
SPREAD MÉDIO 0,6% 0,5% 0,6% 0,9% 0,5% 0,5%
ATIVOS QUE GERAM JUROS EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL 81,1% 81,2% 82,3% 74,4% 79,6% 80,7%
PASSIVOS QUE PAGAM JUROS EM RELAÇÃO AO PASSIVO TOTAL 63,7% 62,1% 58,7% 55,9% 43,6% 45,1%
EFICIÊNCIA - R$ mil (exceto Índice )
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 0,51 0,60 0,66 0,66 0,54 0,76
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.602.929 1.531.426 1.299.511 1.239.865 946.356 916.305
DEPÓSITOS POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.459.220 1.302.740 1.063.961 980.919 644.813 646.945
LUCRO LÍQUIDO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO (*) 33.541 36.425 22.360 29.569 21.877 15.993
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR FUNCIONÁRIO 8.856 8.461 6.664 6.358 5.842 4.848
DEPÓSITOS POR FUNCIONÁRIO 8.062 7.197 5.456 5.030 3.980 3.423
LUCRO LÍQUIDO POR FUNCIONÁRIO (*) 185,31 201,24 114,67 151,64 135,04 84,62
ALAVANCAGEM
DOS PASSIVOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2,09 2,03 1,78 1,74 1,04 1,04
DA CARTEIRA DE CRÉDITO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1,88 1,84 1,61 1,57 1,17 1,14
DO IMOBILIZADO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,42 0,42 0,35 0,35 0,30 0,28
DO TOTAL RECURSOS EXTERNOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,26 0,27 0,30 0,30 0,10 0,12
ÍNDICE DE RISCO BASEADO EM ATIVOS - RBA - BASILÉIA 32,8% 32,7% 36,0% 38,9% 55,1% 56,7%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO REAL - R$ mil (**) 827.731 798.987 778.640 759.875 787.393 789.267
(*) Lucro Líquido Trimestral Ajustado
(**) Ajustado por despesas diferidas, ágios e deságios, créditos tributários e excesso de provisionamento
(1) inclui créditos cedidos com coobrigação
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados . Este rating , também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 2/8
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected] PARANÁ BANCO S.A.
11/12
As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
(55) 21-2210-2152
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
JULHO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO PRIMEIRO
TRIMESTRE DE 2011
A+perspectivaNEUTRA
INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS DO AVALIADOR - LFRating
LFRating foi criada em 2002 como complemento dos serviços de avaliação de instituiçõesfinanceiras e não financeiras que a Lopes Filho & Associados já realizava há 26 anos. É formadapor profissionais de elevada experiência em avaliação corporativa, que uniram seus conheci-mentos para prover o mercado brasileiro de serviços de análise de risco de todas as modalida-des, baseados em três princípios fundamentais.· independência entre o processo e o objeto de classificação;· transparência dos fundamentos da classificação; e· capacidade técnica e ética irreprovável de todos os envolvidos na classificação.
LFRating produz ratings de emissões de empresas nacionais, utilizando-se da expertise de seusanalistas e de uma cultura formada ao longo de 32 anos em trabalhos de análises e avaliações deempresas, bancos e fundos de investimentos para os mais diversos propósitos.
Um rating emitido por LFRating é o resultado de uma criteriosa análise que envolve:· uma definição precisa dos riscos envolvidos no objeto avaliado;· a análise detalhada de uma extensa gama de informações estruturais, estratégicas e econômi-
co- financeiras;· um pormenorizado trabalho de due diligence, incluindo abrangente entrevista com os dirigen-
tes e responsáveis pela emissão e pela administração das garantias; e· um capacitado comitê de avaliação que definirá o rating adequado para expressar o entendi-
mento da LFRating sobre o risco de crédito do avaliado.
A equipe de análise é especializada e formada por:
Cristina Meyer (empresas e títulos)Flávia Marins ( cooperativas)Helio Darwich (bancos)João Batista Simões (empresas e títulos)Joel Sant’Ana Junior (empresas, títulos, fundos e cooperativas)José Luiz Marquez da Silva (empresas e títulos)Julio Flávio Souza Lima (bancos)Kleber Lemos (empresas e títulos)Paulo Frazão (empresas, títulos e gestores)Rodrigo Pires (empresas, títulos e fundos)Rubem Crusius (empresas e títulos)
O Comitê de Rating é presidido por Joel Sant’Ana Junior e formado por pelo menos doisanalistas envolvidos na avaliação em questão, além de dois outros componentes, no mínimo.A escala utilizada para classificação de emissões diversas é baseada em nossa experiência eajustada ao longo do tempo por fatos concretos que alterem a estrutura do Sistema FinanceiroNacional ou da Economia Brasileira.
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados . Este rating , também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 2/8
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected] PARANÁ BANCO S.A.
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As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
(55) 21-2210-2152
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
JULHO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO PRIMEIRO
TRIMESTRE DE 2011
A+perspectivaNEUTRA
ESCALA DE CLASSIFICAÇÃO DE RATING – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
NOTA CONCEITO - MOEDA NACIONAL
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem a mais alta segurança parahonrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições comfortes bases patrimoniais, excelente política de crédito e histórico de resultados acima damédia da indústria financeira. Sua capacidade de geração de caixa é diferenciada e não éseriamente afetada por mudanças nas condições econômicas e regulatórias possíveis deserem previstas.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem alta segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com saudávelpolítica de crédito e sem problemas significativos. As instituições classificadas nestafaixa, no entanto, estão mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicase regulatórias do que aquelas da faixa superior.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem boa segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com adequadapolítica de crédito, mas que possuem uma ou mais áreas com fragilidades, com condições,no entanto, de superá-las no curto prazo. As instituições classificadas nesta faixa estãomais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicas e regulatórias do queaquelas das faixas superiores.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem moderada segurança parahonrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições quepossuem algumas áreas que precisam ser melhor desenvolvidas. Estas instituições, noentanto, são consideradas capazes de fazê-lo no médio prazo, embora mudanças adversasnas condições econômicas e regulatórias possam prejudicar sua capacidade de honrarcompromissos financeiros.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam perda de alguns fatores deproteção financeira que podem resultar em inadequado nível de segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições que dependemde mudanças favoráveis no ambiente econômico e regulatório que lhes permita honrarcompromissos de maneira periódica.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam baixa capacidade parahonrar compromissos financeiros regulares. A capacidade de gerar caixa está seriamenteafetada por várias fragilidades em várias áreas. Ainda que estas instituições possam estarhonrando os compromissos nas datas pactuadas, a continuidade deste procedimentodepende grandemente de mudanças favoráveis nas condições econômicas e regulatórias,além de algum suporte externo.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam elevado risco de nãohonrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições com muitossérios problemas e, a menos que algum suporte externo seja providenciado, elas não terãocapacidade de honrar os compromissos financeiros assumidos.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa estão inadimplentes ou muito próximasde não honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições comgraves problemas de geração de caixa, exigindo imediato suporte externo de grandecapacidade financeira.
AAA
D
C
B
BB
BBB
A
AA
Obs.: Com o objeti vo de diferenciar os bancos que apr esentam diferenças sensíveis dentr o do mesmo segmento de rating ,
LFRating acrescenta sinais de + ou – ao lado de cada nota entre AA e B.
