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corretora-souza-barros
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Fases da Companhia
(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias
CMMI 12,4%
13,9%
392
247
173
18,4%
490
21,9%
2004 2005 2006 2007 2008
Aquisição
Aquisição
Aquisições da Midbyte e BCS
760
20,6%
2009
12,4%
25,2%
1.080
2010
25,6%
1.233
IPO
24,1%
Liderança
Fundação
Fortalecimento
10,6%
1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
9,8%
10,0%
8,4% 6,5%
110 106 98
63
35 24
17
Tecnologia Própria
Início da Microsiga
Sistema de Franquias
Argentina
México Foco em Gerenciamento e Resultados
126
2003
Re
ceit
a B
ruta
(R
$ M
ilhõ
es)
e M
arge
m E
BIT
DA
(%
) ¹
DNA
Sistema integrado para
Microcomputadores
1º IPO de TI na Am.
Latina
Faturar R$ 1bilhão em 2010
2011
1.343
Ref.Global
2012...
M&A
Negócios Escaláveis
Internac. Fase II
Plataforma TOTVS
Branding TOTVS
Rede Social
Segmentos
409
946
1.053
1.265
2.602
5.373
TOTVS (BRA)
Microsoft (USA)
Infor (USA)
Sage (UK)
Oracle (USA)
SAP (GER)
6ª maior empresa do mundo em ERP-Suíte*
3
Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, 2010
*Receita de Taxas de licenciamento e Manutenção, em milhões de US$
Ranking Global de ERP-Suíte de 2010
Relevância Mundial da Companhia
Market Update
Market Share 2010 – Suíte de ERP (Gartner)
Mercado Total - América Latina Mercado Total - Brasil
Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’ Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’
4
Market Update
Participação de Mercado 1S11 – ERM
ERM Brasil – Mercado total ERM Brasil – Pequenas e Médias
A
A
B C
Fonte: IDC Latin America Semiannual ERM Tracker 1H11
*Estimativa TOTVS
** Estimativa TOTVS da Penetração de Mercado de Software ERP
7% Penetrado**
12-15% Penetrado **
5
(1)IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2)”Revista Valor 1000”, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner “ SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 ”
Empregados
0 - 9
10 - 499
Receita (R$)
Abaixo R$1 Bi
Acima R$1 Bi
4.620.905 (1)
618.486 (1)
288 (1)(2)
8.751(1)
# Empreasas
>= 500
Mega Grandes
Grandes
Médias
Pequen.
Micro
12 a 15% Penetrado
(3)
Séri
e 1
Sé
rie
3
Séri
e T
Market Update
6
Mercado de ERP em 2010 – América Latina (1)
Mercado de ERP – Tamanho e Maturidade
Fontes: (1) IDC - Latin America Software Tracker 2010 (2) IDC - Worldwide Black Book Query Tool, Version 4, 2010
Mercado Alvo
Brasil Tamanho: USD 1,6 B CAGR Est.:11-15: 12,5%
Resto da América Latina Tamanho: USD 1,3 B CAGR Est. 11-15: 9,3%
54% 46%
Composição do Mercado de TI (2)
82%
73%
72%
62%
61%
59%
57%
56%
43%
41%
33%
33%
6%
13%
10%
11%
14%
13%
13%
10%
20%
18%
19%
27%
12%
14%
18%
27%
25%
28%
30%
34%
37%
41%
48%
40%
China
Argentina
Russia
Chile
Mexico
India
Brazil
Colombia
WW Average
Italy
France
USA
Hardware Software Services
Mercado de ERP na América Latina: USD 2,9 Bilhões
7
Mercado Alvo
Diferenciais da TOTVS
Fundamentos e Modelo de Negócio
Produto e Tecnologia Distribuição Modelo de Negócio
Foco no SMB
• Baixa penetração
do mercado
• Liderança
• Competição
fragmentada
• Base de clientes
diversificada
• Formalização da
economia
Flexibilidade
• Independente
• Agnóstico
• Escalável
• Pronto para cloud
computing
• ERP por indústria
e tamanho
• Rede social
corporativa
• Mobile
Capilaridade
• Empreendedores
regionais
• Modelo de
franquia
• Exclusividade
• Contato direto
com o cliente
• Alinhamento de
interesses
Resiliência
• Captura de
crescimento
• Hedge para
Inflação
• Recorrência de
receita
• Alta retenção na
base
• Cíclico
8
Arena TOTVS
Gestão do Relacionamento Pessoal
• Indivíduos e suas Relações
Disponibilidade • Smartphones / Tablets
• Em qualquer Lugar
Apoio a Tomada de Decisão • BI / DW / SGI / BSC / BA
Gestão de Processos e Conteúdo
• Controle de Atividade/Workflow
• Gestão de Documentos • Produtividade Corporativa
Gestão do Relacionamento
• Interface Natural • Empresas e suas
Relações
Platafoma de Negócios • Troca de Informações • e-commerce • Interação,
Compartilhamento e Colaboração
• TOTVS Store
Controle de Acesso • Indivíduos e Empresas
Autenticadas e Certificadas
Gestão Empresarial • ERP Back-office • ERP Segmento
Gestão do Consumidor • Atendimento Personalizado • Auto-atendimento • Análise do Comportamento (Social CRM) Gestão do Capital Humano
• Cultura Empresarial • Desenvolvimento Organizacional
9
► Canais de Distribuição: 6 6 6 6 Filiais + 52 Franquias
► ~40 canais complementares trabalhando com canais de distribuição da TOTVS.
► +4.700 empregados diretos
Outras geografias
América Latina
Subsidiárias
Produtos
Franquias
►1 Franquia, Portugal
►1 Franquia, Angola
►+50 clientes, mais de 8 países
► Produtos em mais de 15 países
► +400 clientes, +300 canais
► +13 canais Full TOTVS
Brasil Outros
Distribuição
Franquia
Filial
10
Novos Clientes
Clientes da Base
Novos Clientes
Implementação
Clientes da Base
Novas Licenças
Novos Módulos
Consultoria e Infra-estrutura
Licenças
Serviços
Manutenção
Novas Licenças
Modelo Corporativo Updates Upgrades
(Nova Versão)
Help-desk
Modelo de Receita
Modelo Cíclico
11
Contato final com o cliente / Alinhamento de interesses
Franquias
Licenças
Serviços
Manutenção
Serviços
Licenças
Manutenção
Comissões sobre Licenças
Comissões sobre Manutenção
Venda por canais
próprios
Venda por franquias
Clientes
Distribuição – Modelo de Remuneração
12
4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
Evolução da Receita Bruta e Líquida
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
13
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1
13
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1
Receita de Licenças
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
14
Desempenho Financeiro
4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
Receita de Serviços
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
15
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
‘
Receita de Manutenção
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
16
Desempenho Financeiro
Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
17
Desempenho Financeiro
Composição da Receita Bruta (R$ milhões) 1
Licenças Serviços Manutenção
Painel de Custos e Despesas 1
P&D + Ct. Serviços + Ct. Taxa Lic. (R$ milhões) x % RL D. Vendas + Comis.+ PDD + MKT (R$ milhões) x % RL
DGA + Honorários da Adm. (R$ milhões) x % RL Outras Despesas (R$ milhões) x RL
18
Desempenho Financeiro
R$ milhões 4T11 4T10 Δ 4T/4T 2011 2010 Δ 11/10
Receita Líquida 335,1 295,7 13,3% 1.279,2 1.129,5 13,3%
Lucro Bruto 227,3 198,6 14,5% 867,0 752,0 15,3%
EBITDA 87,1 77,9 11,9% 308,7 289,6 6,6%
Margem EBITDA 26,0% 26,3% -30 p.b. 24,1% 25,6% -150 p.b.
Lucro Líquido 60,0 42,0 42,9% 169,4 137,5 23,2%
Painel Financeiro
19
Desempenho Financeiro
EBITDA
(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.
20
EBITDA (R$ milhões) 1
Desempenho Financeiro
EBITDA Últimos 12 meses (R$ milhões)
21
Dívida Líquida
Dívida Líquida (R$ milhões)
Indicador Endividamento (R$ milhões)
* Empréstimos e financiamentos, debêntures, arrendamento mercantil e obrigações por aquisições líquidas de títulos e valores mobiliários.
Comportamento do Endividamento Líquido
As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades
desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem
de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a
compra de ações. A apresentação poderá conter declarações
que expressam a mera expectativa dos administradores da
companhia, bem como a previsão de eventos futuros e
incertos.Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e
incertezas e não devem servir como base para a tomada de
decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.
www.totvs.com/ri
QUESTÕES Aviso
22
Contatos