11

Apresentação de Resultados do 3T12

7 de novembro de 2012

22

Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam expectativas, crenças e previsões da administração sobre eventos ou resultados futuros. Tais declarações não são dados históricos, estando baseadas em dados competitivos, financeiros e econômicos disponíveis no momento e em projeções atuais acerca da indústria na qual a BM&FBOVESPA se insere.Os verbos “antecipar”, “acreditar”, “estimar”, “esperar”, “prever”, “planejar”, “projetar”, “almejar” e outros verbos similares têm a intenção de identificar estas declarações, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenças materiais entre os dados atuais e as projeções desta apresentação e não garantem qualquer desempenho futuro da BM&FBOVESPA.Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas não estão limitados a: (i) aceitação pelo mercado dos serviços prestado pela BM&FBOVESPA; (ii) volatilidade relacionada (a) à economia e ao mercado de valores mobiliários brasileiros e (b) à indústria altamente competitiva na qual a BM&FBOVESPA opera; (iii) alterações (a) na legislação e tributação nacional e estrangeira e (b) nas políticas governamentais relacionadas aos mercados financeiros e de valores mobiliários; (iv) crescimento da competição, com novos participantes nos mercados brasileiros; (v) habilidade em adaptar-se às rápidas mudanças no ambiente tecnológico, incluindo a implementação de funcionalidades otimizadas requeridas pelos clientes da BM&FBOVESPA; (vi) habilidade em manter um processo contínuo de introdução de competitivos novos produtos e serviços enquanto mantém a competitividade dos já existentes; (vii) habilidade em atrair novos clientes nas jurisdições nacional e estrangeira; (viii) habilidade em expandir a oferta de produtos da BM&FBOVESPA em jurisdições estrangeiras.Todas as declarações nesta apresentação são baseadas em informações e dados disponíveis na data em que foram feitas, a BM&FBOVESPA não se obriga a atualizá-las com base em novas informações ou desenvolvimentos futuros.Esta apresentação não se constitui em uma oferta de venda nem em uma solicitação de compra de qualquer valor mobiliário; tampouco deve haver qualquer venda de valor mobiliário onde tal oferta ou venda pudesse ser ilegal antes de registro ou qualificação de acordo com lei de valores mobiliários. Nenhuma oferta deve ser feita à exceção de um prospecto que atenda os requisitos da Instrução CVM 400 de 2003 e suas alterações.

Considerações Iniciais

33

DESTAQUES FINANCEIROS Receita Bruta: R$581,3 milhões, +6,2%

Seg. Bovespa: R$263,4 milhões, +5,9% Seg. BM&F: R$219,3 milhões, +6,8% Outras receitas: R$98,7 milhões, +5,8%

Receita Líquida: R$521,6 milhões, +5,7%

Despesas ajustadas¹: R$136,0 milhões, -0,2%

Resultado Operacional: R$346,8 milhões, +7,0%

EBITDA: R$375,6 milhões, +8,1% Margem EBITDA: 72,0%

Lucro Líquido ajust.²: R$400,6 milhões, +0,3%,

LPA ajustado: R$0,208, +1,7%

Proventos: R$221,2 milhões, o que equivale a 80% do lucro societário do 3T12

DESTAQUES OPERACIONAIS Segmento Bovespa:

ADTV: +8,7% Margem: estável

Segmento BM&F: RPC: +14,7% ADV: -4,0%

Produtos de alto crescimento ETFs: +90,2% no volume médio diário Tesouro Direto: +45,6% dos ativos em custódia FII: forte aumento do valor de mercado e número de

investidores LCA: aumento consistente do estoque registrado

PRINCIPAIS PROJETOS PARA O 4T12 Dupla listagem: lançamento do mini contrato de S&P

500 na BVMF e do Ibovespa na CME PUMA Trading System™: entrega do módulo de ações Plataformas de Registro

1 Ajustadas pelo plano de opções de compra de ações, depreciação, provisões e pelo imposto relacionado aos dividendos recebidos do CME Group; 2Ajustado pelo reconhecimento de passivo diferido da amortização do ágio, plano de opções de compra de ações, equivalência patrimonial da participação no CME Group (líquida de imposto sobre dividendos recebidos) e imposto pago no exterior a compensar (referente a equivalência patrimonial).

Destaques do 3T12 x 3T11 Crescimento em todas as linhas de negócio e custos sob controle

44

Segmento Bovespa Crescimento dos volumes com estabilidade das margens

835,1 916,7 873,9 1.185,6 1.043,5

319,3 249,2 325,3

268,3 251,6 174,6 146,0 -

0,2 73,8

1.329,1 1.311,9 1.199,1 1.454,1 1.368,9

10,3% 10,3% 8,5% 9,4% 9,8%

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12Estrangeiros Pessoa Física Institucionais % sobre o Volume Médio Diário Total

DESTAQUES OPERACIONAIS

Volume médio diário e margem em pontos-base

Capitalização de mercado média e turnover velocity

HFTs: ADTV (R$ milhões) e participação no volume (%)

2,2 2,2 2,5 2,4 2,4

69,3% 66,6% 66,2% 75,0% 70,4%

-3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Capitalização Média de Mercado (R$ trilhões) Turnover Velocity (%)

6,6 6,4 7,2 7,6 7,2

5,71 5,58 5,91 5,50 5,73

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12ADTV (R$ bilhões) Margem (bps)

3T12 x 3T11: +8,7% no ADTV => aumento de 9,8% no ADTV

do mercado a vista +26,2% no ADTV dos investidores estrangeiros

=> aumento de 24,9% no ADTV dos HFTs estrangeiros

recorde histórico mensal de ADTV, em setembro de 2012, de R$8,4 bilhões

recorde de 1,5 milhão de negócios em 14/9 estabilidade das margens em 5,7 bps crescimento da turnover velocity para 70,4% aumento de 6,6% na capitalização de mercado

média

3T12 x 2T12: -6,1% no ADTV em comparação ao recorde

trimestral de R$7,6 bilhões no 2T12 +4,2% nas margens => menor participação de

investidores institucionais e day trades, que possuem tarifas menores

55

Segmento BM&F Aumento da RPC média

DESTAQUES OPERACIONAIS

ADV (milhões de contratos) e RPC (R$)

HFTs: ADV (mil contratos) e participação no volume (%)

15% 3% 6%16%

7% 2%4%

4% 2%

8%7% 22%

57%79% 68%

3T11 2T12 3T121º Vencimento 2º Vencimento 3º Vencimento 4º Vencimento 5º Vencimento

Tx. Juros em R$ - Volumes por Vencimento (%)

3T12 x 3T11: +14,7% na RPC

=> depreciação do R$/US$ impactou a RPC dos contratos de câmbio (+36,2%) e tx.juros US$ (+25,3%); => aumento de 10,1% na RPC dos contratos de tx. juros R$, devido à concentração nos vencimentos mais longos (4º e 5º)

-4,0% no ADV => queda no ADV de contratos de taxa de juros em R$ (-2,4%), índice de ações (-17,3%) e câmbio (-13,8%)

queda na participação de HFTs, devido, principalmente, à redução do ADV dos contratos de câmbio e índices de ações

3T12 x 2T12: +12,0% na RPC => refletindo a depreciação do

R$/US$ (-6,5%) e redução das operações de day trades de contratos de tx. juros em R$

-19,8% no ADV em relação ao recorde anterior de R$3,4 milhões de contratos no 2T12

65% 86% 90%

1,8 1,5 1,7 2,3 1,80,5 0,5 0,5 0,5 0,50,3 0,3 0,3

0,30,4

2,8 2,5 2,7 3,4 2,7

1,106 1,157 1,172 1,133

1,269

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Tx. Juros R$ Câmbio Índices Outros RPC (R$)

68,2 50,9 46,5 68,7 58,3

148,3 119,9 129,5 140,0 73,8

178,7 139,6 134,8

224,0 209,1

24,4 24,8

101,4 9,8

0,9

7,8% 7,2% 8,0% 6,3% 6,7%

419,5 335,2

412,2 442,5 342,2

-

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12Índice Câmbio Mini-Contratos Outros % no Volume Total

66

Segmento BM&FAlongamento de prazos dos contratos de tx. de juros em R$

TX. DE JUROS EM R$: ADV POR VENCIMENTO (MILHÕES DE CONTRATOS)

TX. DE JUROS EM R$: RECEITA (EM R$ MM)

0,2 0,3

0,8 0,8 0,6

0,5 0,4

0,8 1,0

1,2

0,7 0,8

1,7 1,8 1,8

3T08 3T09 3T10 3T11 3T12

1º-4º vencimentos 5º vencimento Total

11,9 11,0 25,8 24,9 23,5

47,2 40,7

75,3 89,9 96,1

59,1 51,7

101,1 114,8 119,6

3T08 3T09 3T10 3T11 3T12

1º-4º vencimentos 5º vencimento Total

CAGR: -16%

CAGR: +19%

CAGR: +3%

CAGR: -5%

CAGR: +13%

CAGR: +9%

77

9,2%

30,1%

1,4%3,8%

14,3%

22,7%

18,5%

37,0%: Deriv. Financeiros e Commodities14,3%: Negociação22,7%: Pós-Negociação

39,3%: Mercado a Vista9,2%: Negociação30,1%: Pós-Negociação

5,2%: Opções/Termo sobre Ações e Índices1,4%: Negociação3,8%: Pós-Negociação

4,5%: Depositária, Custódia e Back-office3,2%: Empréstimo de Ativos3,1%: Vendors2,2%: Acesso dos participantes1,9%: Listagem3,6%: Outras

Distribuição das Receitas do 3T12Receitas diversificadas como diferencial

DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS (3T12)

Receita Bruta:R$581,3 milhões

18,5%: Outras Receitas

88

12,7 20,5

30,2 30,9 31,6 29,5

2009 2010 2011 9M12 3T11 3T12

212,5 186,3

75,3 64,4

3T11 3T12

Petr + Vale Outras

Foco no desenvolvimento de produtos e mercados, em linha com a maior sofisticação dos participantes

Produtos selecionados de rápido crescimento representaram 7,6% da receita do 3T12 (7,3% no 3T11)

Produtos com Forte CrescimentoAumento da sofisticação dos participantes do mercado

ETFs (ADTV - R$ MM) Tesouro Direto (Custódia - R$ bi)

PRODUTOS DE ALTO CRESCIMENTO

Mercado de Opções (ADTV - R$ MM) Futuro de Índice (ADV – mil contratos) Empréstimo de Ativos (Open Interest)

Produtos diretamente relacionados ao Ibovespa, como opções sobre Ibovespa, futuro de índice de ações e ETFs, foram impactados negativamente pela redução da volatilidade em comparação com o 3T11

-12,3%

-14,5%

80 89 123 153 143 119

2009 2010 2011 9M12 3T11 3T12

-17,3%CAGR: +24,1%-6,5%

2,9 3,9 6,1

8,6 6,4

9,3

2009 2010 2011 9M12 3T11 3T12

+45,6%CAGR: +43,8%

+90,2%CAGR: +85,3%

(em R$ bilhões)

CAGR: +34,5%

18,6 28,5 48,7

118,5

53,8

102,3

2009 2010 2011 9M12 3T11 3T12

99

60%40%

Part. de mercado BVMF Outros

19,7

54,6

jan/

11

fev/

11

mar

/11

abr/

11

mai

/11

jun/

11

jul/

11

ago/

11

set/

11

out/

11

nov/

11

dez/

11

jan/

12

fev/

12

mar

/12

abr/

12

mai

/12

jun/

12

jul/

12

ago/

12

set/

12

Nº de Investidores (mil)

Produtos com Forte CrescimentoFundos de Investimento Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio

Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs)Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

-

50

100

150

200

250

300

350

-

5

10

15

20

25

Valor de mercado (R$ bilhões) Volume mensal negociado (R$ milhões)

Estimativa de receitas anualizadas de FIIs e LCAs no 3T12 representam cerca de R$10 milhões

RENDA FIXA E SETOR IMOBILIÁRIO

0,1

25,4

jan/

11fe

v/11

mar

/11

abr/

11m

ai/1

1ju

n/11

jul/

11ag

o/11

set/

11ou

t/11

nov/

11de

z/11

jan/

12fe

v/12

mar

/12

abr/

12m

ai/1

2ju

n/12

jul/

12ag

o/12

set/

12

Estoque registrado na BVMF (R$ bilhões)

1010

136,3

163,9

125,4 127,9 136,0

3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

47%

14%

14%

8%

2%

15%

Pessoal

Processamento de Dados

Depr./Amort.

Serv. Terc.

Prom. e Div.

Outras-0,2%

DESPESAS AJUSTADAS: 3T11x3T12

Despesas do 3T12Foco no controle de custos e aumento da eficiência operacional

DESPESAS AJUSTADAS

Despesas:R$174,8 MM

ABERTURA DAS DESPESAS TOTAIS (3T12)

(em R$ milhões)

DESPESAS AJUSTADAS: 2T12 x 3T12

(em R$ milhões)

(em R$ milhões)

127,9 136,0

2,5

(0,3)

4,8 0,1

(0,8)

1,7

Desp. Ajust. 2T12

Pessoal Proc. Dados

Serv. Terc.

Comunic. Prom. e divulgação

Outras Desp. Ajust. 3T12

136,3 136,0

1,5

(0,7)

2,4

(1,1)(2,5)

0,1

Desp. Ajust. 3T11

Pessoal Proc. Dados

Serv. Terc.

Comunic. Prom. e divulgação

Outras Desp. Ajust. 3T12

1111

Despesas Ajustadas do 3T12Foco na integridade do mercado

Redução nominal de despesas Foco no controle de custos: crescimento inflacionário

das despesas foi neutralizado pelo aumento de eficiência operacional

Intervalo de orçamento: R$560-580 milhões Inclui transferência planejada de recursos para a BSM

que deve totalizar ~R$15 milhões, a ser realizada no 4T12

ORÇAMENTO DE DESPESAS AJUSTADAS PARA 2012

544585

9M12: 389

560-580

2010 2011 2012

(em R$ milhões)

BM&FBOVESPA SUPERVISÃO DE MERCADOS (BSM)

Criada em 2007, a BSM atua na fiscalização do mercado de valores mobiliários e na autorregulação de todos os mercados da BVMF, cuja integridade busca fortalecer, conforme estabelecido na Instrução CVM nº 461/07

A transferência de ~R$15 milhões para fortalecer o caixa da BSM e complementar o financiamento das suas atividades ao longo de 2013 está em linha com uma das prioridades da BVMF, que é a de fortalecer ainda mais a integridade do mercado brasileiro

1212

375,6 347,5

3T123T11

Lucro LíquidoLucro líquido impactado pela redução do resultado financeiro

Lucro líquido ajustado não refletiu completamente o aumento de receitas devido à queda no resultado financeiro

Resultado Financeiro: 3T12 x 3T11

+8,1%

* Exclui despesas com plano de opções de compra de açõese pelo imposto relacionado aos dividendos recebidos do CME Group.

A alta do EBITDA está em linha com o crescimento do resultado operacional

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO EBITDA

R$45,5 milhões, queda de 44,9% Receita Financeira: R$67,6 milhões, queda de 33,7%,

devido, principalmente, à redução da taxa de juros Despesa Financeira: R$22,1 milhões, alta de 14,0% devido à

depreciação de 24,0% do R$/US$

RESULTADO OPERACIONAL

(em R$ milhões)

(em R$ milhões)

324,1 346,8

3T11 3T12

+7,0%

(em R$ milhões)

399,6

27,9

(3,9)

(37,1)

14,1

400,6

3T11Lucro Líquido

Ajust.

Receita líquida

Despesas* Resultado Financeiro

IR e CS 3T12Lucro Líquido

Ajust.

1313

340,5 364,1

3T11 3T12

GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL

Proventos: R$221,2 milhões, sendo R$131,2 milhões em dividendos e R$90,0 milhões em JCP, equivalente a 80% do lucro societário do 3T12

Programa de Recompra de ações: autorizado até 60 milhões de ações, com término em 28 de junho de 2013

+6,9%

Destaques FinanceirosFoco na geração de caixa e retorno aos acionistas

*Inclui garantias em dinheiro depositadas por participantes, proventos e direitos sobre títulos em custódia e proventos ainda não pagos. ** Inclui recursos de terceiros e fundos restritos do Banco BM&F.

RETORNO AOS ACIONISTAS

CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS(em R$ milhões) (em R$ milhões)

1.270

1.551

1.207

1.443

1.166

468

380

383

340

343

284

270

354

363

390

1.487

1.582

1.714

1.979

2.100

3.508

3.782

3.658

4.125

3.999

3T11

4T11

1T12

2T12

3T12

Garantias de Participantes em $ e Outros* Fundos RestritosControladas / coligadas** Recursos Disponíveis

Intervalo de orçamento: R$230-260 milhõesRealizado 3T12: R$52,3 milhõesRealizado 9M12: R$124,2 milhões

INVESTIMENTOS (CapEx) PARA 2012

1414*Novo Modelo de risco integrado (sigla em inglês, Close-out Risk Evaluation)

Principais ProjetosEntregas efetuadas e programadas

INTENSA FASE DE ENTREGAS INICIADA NO 4T12

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 (...)

Reestruturação das políticas de tarifação e criação de programas de incentivo

Desenvolvimento de novos produtos/mercados: ETFs, opções com formador de mercado, dupla listagem...

(...) (...)

(...) (...)

Migração do PUMA Trading

System™ (ações)

Integração das Clearings / CORE*

Construção do Novo Data Center

Plataforma de Derivativosde Balcão (Calypso)

Plataforma deNegociação

de Renda Fixa

Plataforma de Registro de Títulos

Listagem cruzada

1515

Considerações FinaisA BVMF está cada vez mais preparada para capturar oportunidades

OPORTUNIDADES NO MERCADO BRASILEIRO

Nova realidade de taxas de juros baixas Mercado de capitais se tornará cada vez

mais relevante no financiamento das empresas

MANUTENÇÃO DA INTEGRIDADE DE MERCADO

Controle, governança, transparência e segurança dos mercados

Fortalecimento da integridade do mercado brasileiro para crescimento

O QUE A BVMF ESTÁ FAZENDO?

Investindo intensamente nas plataformas de negociação e pós-negociação Aumentando foco nos clientes (participantes e investidores): tarifação e desenvolvimento de

produtos e mercados Rígido controle de custos Garantindo a integridade do mercado com controles eficientes e fortalecimento da BSM

O QUE JÁ ESTÁ ACONTECENDO!

Materialização da alavancagem operacional Crescimento das receitas, apesar do baixo crescimento econômico e cenário de

instabilidade internacional Produtos de alto potencial demonstrando forte crescimento

1616

ANEXOS

1717

Resumo da Demonstração de Resultados

* Atribuído aos acionistas da BM&FBOVESPA.

Demonstrações FinanceirasResumo da Demonstração de Resultados (Consolidado)

(em R$ milhões) 3T12 3T11 Variação3T12/3T11 2T12 Variação

3T12/2T12

Receita Bruta 581,3 547,1 6,2% 603,2 -3,6%Receita liquida 521,6 493,7 5,7% 541,2 -3,6%Despesas (174,8) (169,6) 3,1% (166,1) 5,2%Result. Operacional 346,8 324,1 7,0% 375,0 -7,5% Margem Operacional 66,5% 65,7% 84 bps 69,3% -281 bpsResult. de equivalência patrimonial 37,2 28,3 31,5% 42,4 -12,1%Result. Financeiro 45,5 82,7 -44,9% 54,7 -16,8%Result. antes da tributação 429,6 435,1 -1,3% 472,1 -9,0%Lucro líquido do período* 276,5 292,0 -5,3% 300,1 -7,9%EBITDA 375,6 347,5 8,1% 403,8 -7,0% Margem EBITDA 72,0% 70,4% 162 bps 74,6% -261 bpsLucro Líquido ajustado 400,6 399,6 0,3% 422,9 -5,3%LPA ajustado (em R$) 0,208 0,204 1,7% 0,219 -5,3%

Despesas ajustadas (136,0) (136,3) -0,2% (127,9) 6,4%

RESUMO DAS DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO

1818

Balanço PatrimonialEm R$ milhões

Demonstrações FinanceirasResumo do Balanço Patrimonial (Consolidado)

PASSIVO E PLATIVO

(em R$ milhões) 30/9/2012 31/12/2011 (em R$ milhões) 30/9/2012 31/12/2011

Circulante 3.693,9 2.401,1 Circulante 1.610,4 1.929,9

Disponibilidades 46,3 64,6 Garantias recebidas em operações 1.110,9 1.501,0

Aplicações financeiras 3.425,7 2.128,7 Outros 499,5 428,9

Outros 221,9 207,8 Não-circulante 2.898,8 2.402,5

Não-circulante 20.439,7 21.188,8 Emissão de dívida no exterior 1.234,1 1.138,7

Realizável a longo prazo 727,6 1.767,4 IR e contribuição social diferidos 1.605,9 1.204,6

Aplicações financeiras 526,8 1.589,1 Outros 58,8 59,2

Outros 200,7 178,4 Patrimônio líquido 19.624,4 19.257,5

Investimentos 2.946,0 2.710,1 Capital social 2.540,2 2.540,2

Imobilizado 328,7 357,2 Reserva de capital 16.031,6 16.033,9

Intangível 16.437,4 16.354,1 Outros 1.052,6 683,4

Ágio 16.064,3 16.064,3 Part. dos acionistas não controladores 16,2 16,5

Ativo Total 24.133,6 23.589,9 Passivo Total e Patrimônio Líquido 24.133,6 23.589,9

1919

Reconciliação do Lucro Líquido Ajustado - 1T12

* Atribuído aos acionistas da BM&FBOVESPA.

Demonstrações FinanceirasReconciliações de lucro e despesas ajustadas

RECONCILIAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO

RECONCILIAÇÃO DAS DESPESAS AJUSTADAS

(em R$ milhões) 3T12 3T11 Variação3T12/3T11 2T12 Variação

3T12/2T12Lucro Líquido* 276,5 292,0 -5,3% 300,1 -7,9% Plano de Opções 7,8 8,5 -8,3% 8,2 -4,0% Passivo Diferido 134,8 124,7 8,1% 134,8 0,0% Equivalência Patrimonial (líq. de imposto) (32,6) (25,7) 26,9% (37,6) -13,4% Imposto a compensar pago no exterior 14,1 0,0 - 17,5 -19,4%Lucro Líquido Ajustado 400,6 399,6 0,3% 422,9 -5,3%

(em R$ milhões) 3T12 3T11 Variação3T12/3T11 2T12 Variação

3T12/2T12Despesas Totais 174,8 169,6 3,1% 166,1 5,2% Depreciação (24,1) (20,7) 16,4% (24,0) 0,4% Plano de Opções (7,8) (8,5) -8,3% (8,2) -4,0% Imposto relacionado aos dividendos CME (4,7) (2,6) 76,1% (4,7) -1,9% Provisões (2,1) (1,4) 52,3% (1,4) 57,2%Despesas Ajustadas 136,0 136,3 -0,2% 127,9 6,4%

2020

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