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27 de Maio de 2014
Luciano CoutinhoPresidente
CÂMARA DOS DEPUTADOSComissão de Fiscalização e
Controle
2
Perspectivas para o investimento no Brasil e a importância dos Bancos de Desenvolvimento no mundo
A contribuição do BNDES para o investimento e o emprego e o desempenho recente
Prioridades País – Prioridades BNDES
A contribuição do BNDES para exportações de alto valor
Balanço final
Agenda
3
Perspectivas para o investimento no Brasil e a importância dos Bancos de Desenvolvimento no mundo
4
A taxa de investimento está acima da média dos últimos anos
Fonte: IBGE. Elaboração: BNDES - APE
16,9%
15,7%
17,0%
15,3%
19,1%
18,1%
19,5%19,3%
18,2% 18,4%18,4%
17,7%
17,7%
15,4%
19,5%
18,3%
20,6%21,0%
20,0%
20,7%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Taxa de Investimento (FBKF/PIB) a preços de 2005 vs preços correntes
Preços correntes Preços de 2005
5
Desembolsos do BNDES contribuem para expansão do investimento
6
PIB em 2013: bens de capital com expressiva contribuição
Fonte: IBGE. Elaboração: BNDES - APE
Taxas de crescimento do PIB em 2013
Taxas de crescimento da Indústria em 2013
11,3
0,8
2,7
4,5
2,1
Bens de Capital
BensIntermediários
Bens de Consumo
BC Duráveis
BC Não-duráveis
7
Perspectivas do Investimento para 2014-2017 – Setores monitorados pelo BNDES
Setores 2009-2012 2014-2017 Variação % Crescimento médio linearizado (%)
INDÚSTRIA 526 736 39,9 6,9
Compl. petróleo 318 488 53,4 8,9
Outros 208 248 19,2 3,6
INFRAESTRUTURA 427 575 34,6 6,1
Energias 176 192 8,7 1,7
Logísticas 107 171 60,7 10,0
Outros 144 212 47,0 8,0
SERV. TRANSPORTES
180 215 19,9 3,7
Total 1.133 1.526 34,7 6,1Fonte: BNDES
8
2012 CDB(China)
KfW(Alem.)
BNDES(Brasil)
Ativo (US$ milhões) 1.191.597 657.347 367.825
Carteira de crédito (US$ milhões) 1.016.969 526.401 254.019
Lucro líquido (US$ milhões) 9.995 3.063 3.009
Taxa de inadimplência* (%) 0,30 0,21 0,06
Retorno/patrimônio líquido (%) 13,37 11,52 12,50
Número de empregados 8.038 5.190 2.853
Fontes: Balanços anuais e FMI
7,411,3 12,4
15,5
4,6
21,0
8,0
12,7
KDB BNDES CDB KfW
Carteira de Crédito/PIB Crédito/Estoque Crédito País
Participação de BDs selecionados no PIB e no Estoque de Crédito País (2012)
Bancos de desenvolvimento: instituições sólidas e relevantes em seus países
9
A contribuição do BNDES para o investimento e o emprego e o desempenho recente
10
Relevância do BNDES para o emprego formal no Brasil
1.978
2.841
4.460 4.3564.843 5.033
5.871
5,3%
7,2%
10,8%9,9%
10,5% 10,6%
12,1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Emprego Gerado ou Mantido Durante a Implementação dos Investimentos Apoiados pelo BNDES (em milhares de empregados) e
Participação no Emprego Formal do País (em %)
Empregos gerados ou mantidos (milhares de empregados) Proporção do emprego no país (%)Fontes: IBGE/Sistema de Contas Nacionais, MTE/Relação Anual de Informações Sociais, FGV e BNDES.
11
Desembolsos BNDES e sua participação no PIB
Fontes: BNDES e IBGE. Valores deflacionados pelo deflator da FBCF
12
Desempenho do Sistema BNDES - 1º Quadrimestre de 2014
Classificação: Documento reservado Restrição de acesso: Diretores e Superintendentes Unidade Gestora: AP/DEORÇClassificação: Documento reservado Restrição de acesso: Diretores e Superintendentes Unidade Gestora: AP/DEORÇ
1Q 2013 1Q2014 Var.mai/12 a abr/13
mai/13 a abr/14
var.
Desembolso 54.415 58.852 8% 176.257 194.855 11%Aprovação 59.586 52.780 -11% 284.195 232.809 -18%Enquadramento 55.156 53.661 -3% 286.383 273.632 -4%Consulta 70.886 57.240 -19% 308.444 263.777 -14%* não inclui operações de mercado secundário
Quadrimestre Últimos 12 meses
13
Desempenho do Sistema BNDES Evolução do acumulado 12 meses, segundo fases da operação
Classificação: Documento reservado Restrição de acesso: Diretores e Superintendentes Unidade Gestora: AP/DEORÇClassificação: Documento reservado Restrição de acesso: Diretores e Superintendentes Unidade Gestora: AP/DEORÇ
50.000
75.000
100.000
125.000
150.000
175.000
200.000
225.000
250.000
275.000
300.000
325.000
350.000abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
set/12
out/12
nov/12
dez/12
jan/13
fev/13
mar/13
abr/13
mai/13
jun/13
jul/13
ago/13
set/13
out/13
nov/13
dez/13
jan/14
fev/14
mar/14
abr/14
Consulta Enquadramento Aprovação Desembolso
Operações estabilizando em nível elevado
14Fonte: BNDES
Obs: Adm. Pública/Estados – contém os desembolsos nos programas PEF, PROINVESTE e BNDES Estados
Desembolsos por Setor Econômico
18,7
10,2
41,4
58,0 62,2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
INFRAESTRUTURA
INDÚSTRIA
COMÉRCIO / SERVIÇOS
AGROPECUÁRIA
ADM.PÚBLICA DIRETA / ESTADOS
(R$ bilhões correntes)
1515
Desempenho financeiro
Exigência SituaçãoÍndice de Basiléia > 11% 19,1%Capital Principal > 4,5% 10,7%Capital Nível 1 > 5,5% 11,8%Exposição Cambial < 30% 2,8%Exposição ao Setor Público < 45% 17,5%Imobilização < 50% 9,5%
16
Prioridades País – Prioridades BNDES
17
Taxa de investimento em infra (FBKF infra / PIB) saiu de 2,04%, em 2005, para 2,65%, em 2013*.* Investimentos e PIB projetados para 2013
A contribuição para infraestrutura
56,7 60,2
72,1 74,7 81,2
94,9
119,2
25,635,1
48,7 52,4 56,1 52,962,2
0
20
40
60
80
100
120
140
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Investimentos em Infraestrutura no Brasil e Desembolsos do BNDES para Infraestrutura (em R$ bilhões correntes)
Investimentos em infraestrutura no Brasil (R$ bilhões)
Desembolsos BNDES para infraestrutura (R$ bilhões)Fonte: BNDES
Fontes: BNDES, ABDIB, ANEEL, EPE, Telebrasil e SNIS
18
Atividade Unidade
Capacidade instalada 2007 (A)
Total projetos
2007-2013 (B) (B/A)
Projetos apoiados
pelo BNDES
% BNDES
Hidroelétrica MW 74.937 12.253 16% 11.893 97%PCHs MW 1.820 3.260 179% 1.994 61%Éolica MW 247 1.997 809% 1.093 55%Automobilística 1.000 carros 3.500 1.000 29% 465 47%Etanol milhões tons 385 235 61% 75 32%Celulose 1.000 ton/ano 7.530 6.205 82% 5.515 89%Fontes: ANEEL, EPE, ANFAVEA, BRACELPA, BNDES.
Energia: capacidade 2007: sistemas interligados como definido por EPE
Contribuição do BNDES para expansão de capacidade produtiva, especialmente projetos de longa maturidade
19
BNDES é importante fonte de financiamento de bens de capital, especialmente em tempos de restrição de caixa das empresas
Fonte: ANEF – Associação Nacional de Empresas Financeiras Montadoras
20
2007-2013: cresce sete vezes o número de MPMEs apoiadas
Nos desembolsos agregados, MPMEs: 1/3 do total de 2013
4153
104
172
231
261275
16,1
21,823,9
45,649,7 50,1
63,5
-5,0
5,0
15,0
25,0
35,0
45,0
55,0
65,0
0
50
100
150
200
250
300
350
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Micro, Pequenas e Médias Empresas Apoiadas pelo BNDES (em milhares de empresas) e Desembolsos para MPMEs (em R$ bilhões correntes)
MPMEs apoiadas (milhares) Desembolsos para MPMEs (R$ bilhões)Fonte: BNDES
Fonte: BNDES
21
8,2% 8,4%
16,2%
10,2%
13,5% 13,5% 13,5%
5,3% 5,4%
8,2%7,0%
7,8% 8,6%7,2%
13,1% 13,1% 13,5% 13,5% 13,4%
5,0% 5,1% 5,0% 5,3% 5,4%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
% Desembolsos Nordeste % Desembolsos Norte
% PIB Nordeste % PIB Norte
Desembolsos para regiões Norte e Nordeste alcançam a participação das regiões no PIB nacional
Fontes: IBGE e BNDESFontes: IBGE e BNDES
*dados do PIB regional até 2011*dados do PIB regional até 2011
**
**
22
7,6
12,9
19,918,0 18,5
20,8
24,4
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Desembolsos do BNDES para Economia Verde (em R$ bilhões correntes)
Fonte: BNDESNota: considera-se como economia verde projetos de adaptação a mudanças climáticas e gestão de riscos de desastres, de energias renováveis e eficiência energética, de florestamento, de saneamento ambiental, de hidrelétricas acima de 30 MW, de melhorias agrícolas, entre outros.
Fundo Amazônia: 50 projetos aprovados no valor de R$ 772 milhões (dez/2013)
Entre 2007 e 2013, o apoio do BNDES à economia verde cresceu mais de 3 vezes
23
322
863 563
1.374
2.660
3.292
5.220
1.000 1.057
1.943
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Desembolsos do BNDES para Inovação (em R$ milhões correntes)
Desembolsos para inovação (R$ milhões) Desembolsos para Finep (R$ milhões)Fonte: BNDES
Entre 2007 e 2013, o apoio do BNDES à inovação cresceu 16 vezes e as perspectivas são de crescimento
INOVA EMPRESA (parceria MDIC-MCTI)• 9 planos lançados (etanol (2), óleo e gás, energia, defesa e aeroespacial, telecomunicações,
agronegócios, saúde, sustentabilidade ambiental)• Meta de contratação de R$ 32,9 bilhões em dois anos, BNDES 50% do financiamento• Até março 2014: selecionados planos de inovação de 331 empresas, totalizando R$ 24,6 bilhões
24
A contribuição do BNDES para exportações de alto valor
25
O mercado mundial de serviços de engenharia é muito disputado
26
8,5
13,8
10,4
4,9
22,7
9,5
30,2
5,7
8,6
11,8
12,1
14,4
17,8
29,6
França
Itália
Outros
China
EUA
BRASIL
Espanha
2012
2006
Market Share - América Latina & CaribeMarket Share - América Latina & Caribe Market Share - ÁfricaMarket Share - África
Fonte: ENR – The Top 225 International Contractors; Brasil(2006) na África n.d.
É muito acirrada a disputa pelos mercados latino-americano e africano
28,4%
22,8%
6,7%
21,2%
11,3%
44,8%
18,5%
13,0%
8,9%
5,1%
4,5%
4,8%
4,7%
1,2%
4,1%
China
Outros
Itália
França
Coréia doSul
EUA
Alemanha
Brasil(2012)
2012
2006
27
Agências de Crédito à Exportação: valor do apoio em US$ bilhões (Financiamentos + Seguros + Garantias)
Fonte: Relatório de Competitividade do US-Exim 2013 + Dados própriosFonte: Relatório de Competitividade do US-Exim 2013 + Dados próprios
Agências públicas apoiam firmemente as exportações de seus países
Média 2008-12
2012Agência de Crédito à
Exportação
CHINA 45,2 45 China Exim + Sinosure
EUA 18,6 31 US Exim
ALEMANHA 15,6 15 KFW IPEX + Euler Hermes
FRANÇA 14,6 13 Coface
ÍNDIA 9,9 11 India Exim + ECGC
JAPÃO 3,88 4,4 JBIC + NEXI
REINO UNIDO 3,46 2,9 UK Export Finance
BRASIL 2,24 2,2 BNDES + FGE
28
No Brasil, as exportações de serviços de engenharia crescem mas podem avançar muito mais
* Soma das rubricas "Serviços de Arquitetura, Engenharia e Outros Técnicos" e “Construção”.
29
O BNDES financia exportações de bens e serviços de alto valor e de forma anticíclica, quando necessário
Exportações Brasileiras e Desembolsos BNDES – Exportações – R$ bi
Fonte: MDIC e BNDES
O apoio a exportações de alto valor é apoio à competitividade, representa algo em torno a 5% do desembolso médio anual e não compete com outras prioridades do BNDES
30
0,1 0,3 0,6 0,81,4
2,0
3,0
4,5
5,6
6,9
8,6
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Carteira Pós-embarque - Serviços – Am. Latina e África (2003-2013)
Valores acumulados (US$ bilhões)Valores acumulados (US$ bilhões)
Fonte: BNDES
Em 31/12/2013, a inadimplência da carteira foi de 0,05% do saldo devedor.
31
ExportadorExportador
Brasil
BNDESBNDES
ImportadorImportador
Exterior
Pagamento em Dólares de principal + juros do
financiamento
Exportação de Bens e Serviços
brasileiros
Liberação em Reais ao exportador, no Brasil (com garantias e comprovadas as
exportações)
Modus Operandi nas operações de exportação de bens e serviços de engenharia: apoio a despesas no país
O BNDES desembolsa recursos em reais, para aquisição de bens e serviços no país por parte dos exportadores brasileiros, gerando emprego e renda As operações de exportações de engenharia geram receitas em dólares para o BrasilO BNDES é mais restritivo que alguns de seus pares internacionais que financiam gastos locais
32
Balanço final
33
Há consenso sobre a necessidade de firme expansão do investimento para garantir a sustentabilidade do crescimento.
O BNDES, ao longo de sua história, sempre contribuiu para financiar a longo prazo o desenvolvimento brasileiro, com competência e conduta ética. Estes são valores permanentes.
Nos próximos anos o BNDES continuará em sua missão mas, dada a demanda por investimentos, será necessário que o setor financeiro privado desenvolva aptidão no financiamento de longo prazo.
BNDES uma instituição de Estado
34
As exportações de serviços de engenharia representam das mais altas competências do empresariado de qualquer país. Atividades intensivas em engenharia e inovação tem alta prioridade no BNDES.
O Brasil está avançando na exportação de bens e serviços de alto valor mas ainda não é um “major player” mundial
Todos os países desenvolvidos e alguns países em desenvolvimento importantes apoiam, através de instituições públicas, a exportação de bens e serviços de engenharia.
Sempre dentro do marco legal brasileiro, no apoio à exportação de serviços de engenharia o BNDES segue os acordos internacionais relevantes e respeita as instituições dos países clientes.
BNDES uma instituição de Estado
35
Luciano CoutinhoPresidente
Muito obrigado.