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Encontro Nacional de Relações com Investidores

Painel 2 – Pulverização: Tendências e Impactos

São Paulo, 18-19 de junho de 2007

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• Histórico da Lojas Renner

• A Oferta Pública de Ações (IPO)

• Governança Corporativa

• Composição Acionária

• O Desafio das Assembléias

• Impactos da Pulverização do Capital

Agenda

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Histórico da Lojas Renner

Uma das três maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil com 87 lojas

Início das atividades como subsidiária do Grupo Renner

Constituição da Companhia como Sociedade Anônima

Abertura de capital

Operação restrita ao Estado do Rio Grande do Sul

Entrada na região Sul do Brasil

Aquisição do controle pela JC Penney

Entrada na região Sudeste do Brasil

Entrada na região Centro Oeste do Brasil

Venda do controle da Companhia pela JC PenneyPulverização do Capital - A Primeira Corporação Brasileira

Entrada na região Nordeste do BrasilEntrada no IBRX 100

Entrada na região Norte do Brasil Entrada no Ibovespa e IBRX 50

1922

1965

1967

Até 1993

1994

1998

1999

2004

2005

2006

2007

4

Ofertante Quantidade de ações

Preço por ação (R$)

Montante (R$)

CRONOGRAMA DA OPERAÇÃO:

09/05/05 Pedido de Registro na CVM

13/06/05 Publicação de aviso ao mercado

20/06/05 Reservas e Book Building

29/06/05 Fixação do Preço

30/06/05 Registro da Oferta

01/07/05 Início das Negociações na Bovespa e Listagem no Novo Mercado

COORDENADOR LÍDER:

Credit Suisse

INSTITUIÇÕES SUBCONTRATADAS:

Bradesco

Deutsche Bank

BB Investimentos

Merrill Lynch

JP Morgan

Oferta Primária:Lojas Renner S. A

Oferta Secundária:J.C Penney Brazil, Inc.

9.274.007

14.672.716

37,00 343.138.259,00

37,00 542.890.492,00

Oferta Pública de Ações

Total: 23.946.723 37,00 886.028.751,00

Obs: Foi utilizada a cotação do dólar de 1 de julho de 2005 a R$ 2,3459 - BACEN

(US$) 377.692.463,87

5

• Membros Independentes no Conselho de Administração

• Executivos Diferentes na Presidência do Conselho e da Diretoria

• Conselho Fiscal Permanente

• Comitê de Remuneração

• 100% de Tag Along

• Estatuto Social com Mecanismos Especiais de Proteção aos Acionistas

• 100% das Ações em Circulação

• 100% Ações Ordinárias

• Novo Mercado da Bovespa

Governança Corporativa

6

Novembro/1998

Controlador Brasileiro

4,12%

Brasileiros 43,82%

Brasileiros 29,33%

Controlador Brasileiro63,94%

ORDINÁRIAS PREFERENCIAIS

Controlador Estrangeiro 98,55% Brasileiros

1,45%

Controlador Estrangeiro97,16%

Brasileiros 1,26%

Estrangeiros 1,58%

Janeiro/1999

ORDINÁRIAS PREFERENCIAIS

Composição Acionária - Antes do IPO

Estrangeiros6,73%

Estrangeiros52,06%

7

Julho/2005

Estrangeiros 90,85%

Brasileiros 9,15%

Estrangeiros 78,01%

Brasileiros 21,99%

Estrangeiros 84,30%

Brasileiros 15,70%

Brasileiros 22,44%

Estrangeiros 77,56%

Dezembro/2006

Fevereiro/2007 Maio/2007

Composição Acionária - Após IPO

8

O Desafio das Assembléias

1ª EdiçãoAGE - Set/06

2ª EdiçãoAGO/AGE - Abr/07

Manual Para Participação de Acionistas

1ª Convocação 2ª Convocação

Evento Data da Convocação

Data da Assembléia

Intervalo de Dias

QuorumMínimo

Presença Data da Convocação

Data da Assembléia

Intervalo de Dias

QuorumMínimo

Presença

AGE 4/8/2005 19/8/2005 15 67% 24,7% 22/8/2005 1/9/2005 10 Qualquer % 27,2%

AGO 17/2/2006 21/3/2006 32 25% 27,2% - - -

AGE 4/8/2006 19/9/2006 46 67% 32,3% 21/9/2006 3/10/2006 12 Qualquer % 29,5%

AGO 15/2/2007 2/4/2007 46 25% 26,9% - - -

AGE 15/2/2007 2/4/2007 46 67% 26,9% 2/4/2007 10/4/2007 8 Qualquer % 26,3%

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Impactos da Pulverização

do Capital

10Fonte: Agência Estado

LREN3+370%

IBOV+108%

IGC+144%

Performance das Ações

Cotações LREN3(Base 100 – Jul.05 – Mai.07)

-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

jul-05 set-05 nov-05 jan-06 mar-06 mai-06 ago-06 out-06 dez-06 fev-07 mai-07

11Fonte: Agência Estado

Aumento de Liquidez

Volume Médio Diário 3,5

vezes maior em relação a

Jul/05

Média Diária do Volume Negociado (R$ MM)(Base Jul.05 – Mai.07)

21,719,4

7,3

4,9 4,2

6,6

11,4

10,8

12,1 12,411,5

10,9

13,913,0

11,2

12,8

8,2

12,2

11,9

27,3

26,9

28,6

27,6

0

5

10

15

20

25

30

35

jul-05 set-05 nov-05 jan-06 mar-06 mai-06 jul-06 set-06 nov-06 jan-07 mar-07 mai-07

12

• Banco do Brasil

• Banif

• BES Securities

• Bradesco Corretora

• Coin Valores

• Credit Suisse

• Deutsche Bank

• Fator Corretora

• Itaú

• JP Morgan

• Merril Lynch

• Morgan Stanley

• Planner

• Raymond James

• Santander

• SLW

• Socopa

• UBS Pactual

• Unibanco

Grau de Cobertura

19 Instituições (12 BUY + 7 HOLD)

13

• Maior número de empresas pulverizadas

• Adaptação do nível de transparência para atender de forma eficaz o novo modelo

• Adaptações nos estatutos sociais das Companhias

• Adaptações na legislação e nos documentos entregues aos órgão reguladores

• Acesso a fontes do Governo de recursos para financiamento de pulverizadas

• Revisão dos processos para viabilização de eventos societários

• Buscar aproximação com os Acionistas

Impactos no Mercado de Capitais

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José Carlos HrubyCFO e Diretor de RITel. (51) 2121-7183

www.lojasrenner.com.br/riContato Equipe RIri_lojasrenner@lojasrenner.com.br

Contatos

Paula PicininiGerente de RITel. (51) 2121-7183