140225 - Apresentação 4Q13 - POR v2 [Somente leitura]static.telefonica.aatb.com.br/Arquivos/Download/932_Apresentacao_… · 1T13 2T13 3T13 4T13 +1,3 pp …diluindo custos e melhorando

Resultados 4T13_

Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.Fevereiro, 2014.

Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

2

Destaques do 4T13 e ano de 2013

Operacional Financeiro

Móvel

Fixo

Revertendo a tendência histórica, garantindo fortes patamar de adições líquidas pelo terceiro trimestre consecutivo.

Sustentando o crescimento superior em adições de pós-pago resultando em uma maior adoção de dados e crescimento de ARPU.

-99 -86

118157

215

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

0,8 1,5 1,6

37% 39% 40%

4T12 3T13 4T13

Adições líquidas de pós-pago * e Market Share

** Milhares.

Adições líquidas totais **Exclui MMDS

* Milhões.

DESTAQUES

A consistência dessas

melhoras é refletida na

aceleração da receita total de serviço,…

Receita Líquida de Serviço – A/A

0,7% 1,2% 1,5% 2,0%

1T13 2T13 3T13 4T13

+1,3 pp

…diluindo custos e

melhorando a rentabilidade

da Companhia.

29,4% 27,6%31,2%

2T13 3T13 4T13

Margem EBITDA Recorrente

6,87,7 8,0

4T12 3T13 4T13

ARPU de Dados R$ por mês

17,5%

9,7%16,8% 16,8% 19,1%

1T13 2T13 3T13 4T13

+9,5 pp…resultando em um maior

crescimento da receita de

dados…

Receita de Dados Fixos e Móveis – A/A

3

1. Desempenho Operacional


4

Crescimento de acessos anual e trimestral impulsionado principalmente pela evolução de acessos pós-pago, banda larga fixa e TV.

OPERACIONAL

AcessosMilhões

1 Inclui acessos pré-pago e pós-pago.2 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV paga.Fonte: ANATEL.

Acessos MóveisMilhões

Acessos FixosMilhões

1,5%

2,2%

A/A

2,2%

76,1 76,6 77,2

15,0 15,1 15,3

91,1 91,7 92,6

4T12 3T13 4T13

Móvel Fixo21

10,6 10,6 10,7

3,7 3,9 3,90,6 0,6 0,615,0 15,1 15,3

4T12 3T13 4T13

Voz Banda Larga TV Paga

1,4%

1,0%

5,1%

6,8%

A/A

57,3 54,5 53,6

18,8 22,1 23,7

76,1 76,6 77,2

4T12 3T13 4T13

Pré-pago Pós-pago

1,6%

0,9%

1,5%0,8%

-6,6%

26,0%

A/A

Política de desconexão restrita

baseada em análise de rentabilidade.


5

Aceleração das adições líquidas de pós-pago com maior valor, reduzindo o churn e PDD ao longo do ano.

848 7161.167

1.453 1.555

24,7% 25,7% 27,1% 28,9% 30,7%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Mix de acessos pós-pago

Adições líquidas de pós-pagoMilhares

Market share de pós-pagoex-M2M

Churn de pós-pagoR$

PDD Móvel

1,4% 1,3%1,1% 1,1%

1T13 2T13 3T13 4T13

PDD / Receita Bruta

1,8% 1,8% 1,8% 1,6% 1,5%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

-0,3 p.p.

39,8% 39,7% 40,2% 41,0% 41,6%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

1,9 p.p.

OPERACIONAL


6

Maior adoção de dados móveis é refletida no crescimento do ARPU e na redução do payback do cliente.

ARPUR$

Payback (SAC/ARPU)Meses

-1,7%

17,5%

A/A3,8%

Evolução sem a redução da VUM em 2013

5,7%

2,0 2,1 2,1 2,0

1T13 2T13 3T13 4T13

Payback controlado mesmo com

maiores adições no pós-pago e

4G.

* Placas de Dados, pacotes de dados e M2M, excluindo usuários eventuais de dados sem pacote ou plano de dados.

Penetração de Smartphones Web e smartphones

Usuários de dados móveis e tráfego de dados Milhões

65,1%75,4%

4T12 4T13

Individual Pós-pago

+10,4 p.p.

29,4%44,5%

4T12 4T13

Individual Pré-pago

+15,1 p.p.

OPERACIONAL

17,1 16,8

6,8 8,0

23,9 24,8

4Q12 4Q13

Voice Data

4T12 4T13

Voz Dados

15,7 17,2 21,5 24,1 27,6

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Acessos de Dados* Tráfego de Dados

75,8%

84,0%

A/A


7

No fixo, continuamos executando com sucesso nossa estratégia segmentada em São Paulo…

Áreas com cobre (Interior do Estado

de SP)

… e aumento do footprintdo FTTH.

… refletida na evolução do churn de FBB.

Acelerando a venda de DTH com foco em fidelização…

Adições líquidas de DTH BB churn

2T13 3T13 4T13

4,9x

Áreas com ultra banda larga

(cidade de SP)

Aceleração na adoção do FTTH,…

Adições líq. de FTTH BB e IPTV

1T13 2T13 3T13 4T13

6,8x

2,6x

4T12 3T13 4T13

-0,3 p.p.

2012 2013

FTTH Homes passed

1,8x

OPERACIONAL

Abordagem comercial integrada

Call Center convergente

Lojas convergentes

Ofertas seletivas


8

… resultando novamente em uma evolução positiva de acessos em todos os serviços.

Forte desempenho em adições líquidas…Milhares

… em todos os serviços fixos.Milhares

Exclui MMDS

Adições seletivas com maior ARPU e velocidade

Boa adoção de IPTV e

DTH

ExcluiMMDS

-99 -86

118

157

215

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

-68 -93

1360

123

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

-21

20

8446 39

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

-10 -13

2151 53

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Acelerando a venda fora do Estado de

SP

OPERACIONAL


9

Segmento corporativo segue sustentando um desempenho superior impulsionado por cross selling e expansão fora de São Paulo.

Acessos de voz fixa

Crescimento consistente

Acessos de ultra banda larga fixa

Simplificação do portfólio

Adições brutas do

FWT fora de SP

Ampliando nossos canais

de vendas

Continuamos com o bom desempenho nos principais serviços

Penetração de pacotes de dadosRecorde

histórico de adições brutas

Data Center / Acessos de Housing &

Hosting Ampliando

nosso portfólio

Acessos M2MDobramos em

1 ano

4T12 4T13

+3,0%

4T12 4T13

1,5x

4T12 4T13

4,3x

4T12 4T13

1,9x

4T12 4T13

2,3x

4T12 4T13

+6 p.p.

OPERACIONAL


K% A/A

10

Com melhora sequencial em receitas e custos, a Margem EBITDA Recorrente no trimestre atingiu 31,2%, levando a uma margem de 30,4% no ano.

4T13

9.056,7

8.733,1

5.762,7

2.970,4

323,6

2.871,2

31,7%

2.778,3

31,2%

1.231,3

K% T/T

5,1

5,0

6,0

3,2

7,7

20,6

4,1 p.p.

16,7

3,6 p.p.

62,0

2013

34.721,9

33.410,8

21.691,1

11.719,7

1.311,1

10.575,6

30,5%

10.492,9

30,4%

3.715,9

R$ milhões

Receita Operacional Líquida

Receita Líquida de Aparelhos

EBITDA

Margem EBITDA

Lucro líquido

Receita de Serviços Móveis

Receita Líquida de Serviços

Receita de Serviços Fixos

EBITDA Recorrente

Margem EBITDA Recorrente

2,4

36,4

-16,7

-7,0 p.p.

-16,5

6,1

1,4

-6,4

-9,2

-3,7 p.p.

OPERACIONAL

11

2. Desempenho Financeiro


12

Sólido crescimento anual da receita de serviço móvel refletido na captura de 66% do crescimento de receita de mercado ao longo do ano.

Receita de Serviço MóvelR$ Milhões

Share de Receita de Serviço Móvel Incremental*

Para facilitar a leitura do gráfico, não estamos incluindo “Outras Receitas”.


5,3%

6,0%

7,1%

FINANCEIRO

2.908 2.864 2.891

966 787 797

1.565 1.762 1.864

5.474 5.439 5.763

4T12 3T13 4T13

Franquia e utilização Uso da rede Dados e SVAs

6,1%7,6%

10.876 11.266

3.830 3.270

5.648 6.877

20.43721.691

2012 2013

-0,6%

A/A

-17,4%

19,1%

3,6%

A/A

-14,6%

21,8%

66%

26%

8%

0%

Vivo Player 2 Player 3 Player 4


* Calculado com base na receita anual de serviço móvel divulgada pelas empresas no informe anual de 2013. Quando não disponivel, a receita de serviço móvel foi calculada com base no ARPU móvel e no parque médio de acessos móveis divulgado pelas empresas no mesmo informe.


13

Receita de Dados e SVAs continuaram com uma importante evolução pelo forte crescimento da receita de internet ao longo do ano.

Receita de Dados e SVAsR$ Milhões

Mix da Receita de Dados e SVAsA/A

% sobre Receita de Serviço Móvel

31,7%

19,1%

5,8%

782 956 1.056

527506 468

255300 3401.565

1.7621.864

4T12 3T13 4T13

Internet Menssagem P2P SVAs

21,8%

2.8263.740

1.9211.973

901

1.1645.648

6.877

2012 2013

35,1%

A/A

-11,3%

33,2%

32,4%

A/A

2,7%

29,2%

27,6%32,4%32,4%28,6%

4T12 3T13 4T13 2012 2013

50,0% 54,4%

34,0% 28,7%

16,0% 16,9%

2012 2013

Internet Menssagem P2P SVAs

32,4%

A/A2013

2,7%

29,2%

19,4%

A/A2012

23,0%

26,4%

21,7% 21,8%

FINANCEIRO


14

Sólida performance em todos os serviços fixos resultou em uma melhora na tendência da receita fixa em 2013.

Receita Líquida FixaR$ Milhões

Receita Líquida FixaA/A

(1) Inclui voz, acessos e uso da rede.(2) Inclui TV paga e outras receitas.


-3,7%

3,2%

-2,6%

1.805 1.643 1.632

385332 396

895904 942

3.0852.879 2.970

4T12 3T13 4T13

Voz (1) Outros (2) Banda larga

-6,4%-5,6%

7.404 6.620

1.5561.449

3.5633.650

12.52211.720

2012 2013

-9,6%

A/A

3,0%

5,2%

-10,6%

A/A

-6,9%

2,5%-7,8%

-6,4%

2012 2013

-1,4 p.p.

FINANCEIRO


15

Margem EBITDA Recorrente de 30,4% em 2013 impactada por esforços comerciais para melhorar a tendência do negócio fixo e aumentar a liderança entre os clientes de maior valor no negócio móvel.

Margem EBITDA RecorrenteR$ Milhões

� Capturando sinergias com reestruturação

� Crescimento abaixo da inflação

� Maior base pós-paga� Adoção de dados

� Turnaround da fixa

Pessoal + G&ASubsídios + Gastos

Comerciais

34,1% +1,0 p.p. -0,2 p.p. -3,6 p.p. -0,8 p.p. -0,1 p.p. 30,4%

+0,9% +1,6% +14,4% +2,2% +8,6% -3,7 p.p.

Impacto na Margem EBITDA

Recorrente

Evolução A/A

� Maior manutenção focada em qualidade

� Expansão fora de São Paulo

� Maiores custos com conteúdo de TV

Serviços Prestados

11.560

10.758 10.529 10.493

10.493

286 -55 -1.033

-229-37

EBITDARecorrente 2012

Receita Líquidade Serviços

Pessoal + G&A Subsídios +Gastos

Comerciais

ServiçosPrestados

Outros EBITDARecorrente 2013

FINANCEIRO


16

Lucro líquido favorecido pela nossa reestruturação societária.

4.452

3.716

699

1.067

151 21

1.161

2012 Eventos nãorecorrentes após

impactos associados

EBITDA Recorrente D&A Outros Impostos excluindoevendos nãorecorrentes

2013

Lucro LíquidoR$ Milhões

� Aceleração da depreciação de MMDS

� Beneficiado por eventos societários e JSCP

EBITDA Recorrente D&A Impostos Ajustados

FINANCEIRO

2013 2012 A/A

Eventos não recorrentes -83 -1143 1.061

Venda de ativos não estratégicos -80 -1114 1.035

Reorganização organizacional 163 130 33

Unificação da marca 0 86 -86

Reversão de provisão 0 -244 244

Recuperação de ICMS -166 0 -166

Impostos associados (34%) 28 388 -360

Impostos ex eventos não recorrentes -55 -754 699


17

Executamos nosso Capex de acordo com o guidance dado para o ano e sustentamos sólida geração de caixa e baixo endividamento.

CapexR$ Milhões

Dívida LíquidaR$ Milhões

Fluxo de Caixa OperacionalR$ Milhões

Resultado FinanceiroR$ Milhões

2012 2013

Fluxo de Caixa Operacional Recorrente

-4,8%

-291-215

2012 2013

-26,2%

440-259

1.800

4T12 3T13 4T13

5.067 5.582

1.050 451

14,9% 16,1%

2012 2013

Licenças Capex % Capex Ajust. / Receita Líquida

6.117 6.033

Pagamento de dividendos em

2013 no total de R$4,8 bilhões.

+3,2%

10.054 9.576

Exclui vendas de torres.

FINANCEIRO

18

3. Nossa visão de longo prazo


19

Fortalecemos nossas vantagens competitivas em 2013…

Referência no atendimento ao

cliente

Melhor infraestrutura e

coberturaExcelência em TI

Melhor percepção da marca

Maior rede de lojas próprias e abordagem

do cliente segmentada

ISC

3G (mil cidades)

4G (cidades)

Maior footprint de FTTH no Estado de

São Paulo**

Evolução para um CRM convergente

Consolidando a infraestrutura de TI

em uma menor quantidade de data

centers

Simplificando a estrutura de faturamento

Marca mais valiosa do mercado de telecom

pelo 9º ano consecutivo

Marca mais lembrada do mercado de

telecom pelo 7º ano consecutivo

Eleita a marca mais confiável pelo 6º ano

consecutivo

3,11,6 1,0 0,9


7340 24 24


92 92 87 76278 299 313 353


IDA ANATEL*

7,4 7,36,8 6,76,9 6,6


Móvel Fixo

* Milhares. Número de reclamações relacionadas ao negócio móvel e registradas na ANATEL entre Janeiro e Novembro de 2013.** 1,9 milhões de homes passed, sendo 1,4 milhões aptos a conectar.

VISÃO

1 2 3 4


… e estamos ambiciosos em nossa visão da empresa para o futuro.

20

Transformar a experiência do

cliente, incluindo canais, atenção ao

cliente e infraestrutura,

promovendo uma alta satisfação e

eficiência

SUPER MÓVEL

Liderar a internet móvel no Brasil com uma diferenciada qualidade de rede e

experiência do cliente

FIBER COMPANY

Transformar-nos em uma “Fiber Co” entregando os melhores serviços fixos

com eficiência

PROVEDOR DE SERVIÇOS CORPORATIVOS CONVERGENTES

Consolidação de nossa liderança em soluções integradas, inovadoras e

customizadas para grande empresas e PMEs

APO

STA

DIG

ITAL

Ser uma TelcoDigital com serviços

relevantes e inovadores em

áreas específicas

SIM

PLIF

ICAÇ

ÃO

E T

RAN

SFO

RMAÇ

ÃO

VISÃO


Nosso objetivo é manter a liderança de internet móvel no Brasil, com uma diferenciada qualidade de rede e experiência do cliente...

21

CR

ESC

IMEN

TOEF

ICIÊ

NC

IAA

PO

STA

DIG

ITA

L

• Acelerar a adoção de internet em todos os segmentos, aumentando a penetração de smartphone e utilização

• Capturar e reter os clientes mais valiosos através de uma qualidade diferenciada de rede

• Criar planos flexíveis e sustentáveis com o mix de preço adequado para melhorar a monetização

• Liderar a capacidade de dados móveis e cobertura em novas tecnologias (HSPA+, LTE) para suportar o crescimento de tráfego de dados e os padrões de qualidade

• Alavancar os canais online de vendas e atenção ao cliente• Estabelecer parcerias de rede para melhorar os retornos (Virgin,

Nextel, parcerias de backbone…)

• Desenvolver novas soluções através de parcerias para regiões específicas

• Criar serviços de mobile payment, e-health, educação, entre outros para todos os segmentos de clientes

SUPER MÓVEL

VISÃO


FIBER COMPANY

... e nos transformar em “Fiber Co”, oferecendo os melhores serviços fixos com eficiência.

22

• Dobrar a quantidade adicional de HPs em FTTH em São Paulo durante 2014 e acelerar a expansão em áreas premium do estado para os próximos anos

• Oferecer as maiores velocidades de ultra banda larga no mercado e consequentemente serviços diferenciados (ex. OTT)

• Expandir nossa oferta de IPTV para ampliar a vantagem em relação à concorrência• Aumentar o ARPU com bundles convergentes

• Oferecer soluções IP capturando sinergias em instalação e manutenção• Otimização de investimento, sobrepondo a infraestrutura de cabo com fibra e

desligando tecnologias obsoletas• Reduzir os custos de atenção ao cliente através de uma melhora em satisfação• Alavancar nossa infraestrutura móvel para oferecer serviços fixos nacionalmente

• Crescer de forma seletiva em DTH com foco na nossa base de cliente

• Desenvolvimento de novas funcionalidades no IPTV e aplicativos• Criar oportunidades de publicidade/e-commerce com “Big Data”

VISÃO

CR

ESC

IMEN

TOEF

ICIÊ

NC

IAA

PO

STA

DIG

ITA

L


Foco na consolidação da nossa liderança nos segmentos de Grandes Empresas e PMEs como líder em convergência, inovação e soluções customizadas.

23

• Alavancar nossas capacidades integradas para entregar bundlesconvergentes com dados como o serviço essencial para o crescimento

• Consolidação de nosso forte posicionamento em ICT, incluindo soluções desde simples web hosting a complexas soluções de outsourcing

• Expandir os serviços fixos de forma seletiva fora de São Paulo

• Consolidar a infraestrutura de data center e aumentar a virtualização (cloud)

• Criar uma convergência total em processos comerciais e operacionais (canais, força de vendas e pós-vendas)

• Capturar oportunidades em M2M e telemetria (ex. smart cities)• Crescer em serviços B2B em e-health, segurança e serviços

financeiros

PROVEDOR DE SERVIÇOS CORPORATIVOS CONVERGENTES

VISÃO

CR

ESC

IMEN

TOEF

ICIÊ

NC

IAA

PO

STA

DIG

ITA

L


24

Melhoramos nossos resultados operacionais em todas as frentes em 2013 e focaremos em rentabilidade para alcançar resultados financeiros melhores em 2014.

Nossa indústria está mudando substancialmente em todo o mundo, a consolidação já está acontecendo, a demanda de dados está em expansão, os serviços estão amadurecendo e novos ciclos tecnológicos estão demandando mais e mais investimentos.

O corte da VU-M, novos leilões de espectro, intensa competição e questões regulatórias estão entre os desafios que temos neste ano.

Além de buscar eficiência em tudo que fazemos, temos a intenção de aperfeiçoar o nosso modelo de investimentos com foco em tecnologias que nos diferenciam no mercado.

Fibra e 4G, o serviço relevante e mix de preços corretos além de parcerias sólidas irão melhorar nosso retorno sobre o capital e aumentar nossa geração de valor.

Estamos orgulhosos por termos capturado 2/3 do crescimento de receitas móveis no ano de 2013 e continuarmos liderando em satisfação e indicadores de qualidade da ANATEL. Isto mostra que estamos executando bem a nossa estratégia tendo a qualidade como um dos nossos principais impulsionadores.

Estou confiante de que estamos à frente de nossos concorrentes e no caminho certo para entregar fortes resultados para nossos acionistas.

PAULO CESAR TEIXEIRA - CEO

ESTRATÉGIA


Disclaimer

Esta apresentação pode conter declarações baseadas em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros de crescimento da base de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a serem oferecidos e seus respectivos resultados. O único objetivo dessas declarações é indicar como pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elas não devem ser consideradas garantias da performance futura.

Nossos resultados reais podem diferir substancialmente daqueles contidos nessas declarações devido a uma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas, acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e o surgimento de concorrentes fortes nos mercados onde operamos.

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