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2º Trimestre de 2018 Resultados (BR GAAP)
Informação
2
Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") e suas
subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e
eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros,
desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente
resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições.
Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes substancialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas
e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como
resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas,
diretores, funcionários ou agentes serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio
ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos consequentes, especiais ou similar.
Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes
materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e
condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções
governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com
sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades
de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais;
nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente
ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de
negócios existentes e criar novos relacionamentos.
Agenda
3
03 Cenário Macroeconômico
02 Resultados do Grupo Santander
04 Destaques Resultados 2T18
05 Conclusões
01 Destaques do Período
Recorrência
na geração de resultados
+3% QoQ
Eficiência
Margem financeirabruta
2T18
-42bps QoQ
Comissões +3% QoQ
ROE (%)
10,9 11,6
12,8 13,0
15,8
19,1
19,5
2T13 2T14 2T15 2T16 2T17 1T18 2T18
+867bps
4
+15% YoY
1S18
-433bps
+12% YoY
YoY
¹BACEN, última informação disponível maio/18. Para melhor comparabilidade consideramos maio, para todos os períodos. ² ABECS, 1T18. Monitor Bandeiras. Considera conceito ampliado que inclui
todos os adquirentes. ³ ABECS - Credenciadoras, 1T18. 4 BACEN, março/18.
•Crédito
+80 bps YoY
9,2%
•Captações
Consistente ganho rentável de market share
+165 bps YoY
10,3%
5
1
1
Saldo, maio/18
Saldo, maio/18
Veículos
23,9%(+201 bps YoY)em crédito total
1 13,8%(+92 bps YoY)em faturamento de crédito
Cartões
2 13,2%(+216 bps YoY)em faturamento total
3
Getnet
12,2%(+195 bps YoY)em produção
Consignado
1
Empresas
11,2%(+223 bps YoY)em crédito
4
Agro
6,5%(+217 bps YoY)em LCA
1
Meus compromissosMaior gestão financeira pelo celular
Projeto inovador para atender
os clientes em qualquer região
do país
PAB itinerante
milhões
Clientes ativos | milhões
19,7 20,622,7
Jun/16 Jun/17 Jun/18
10%
SuperGetMais inovações no app de gestão
de vendas
Select Direct+ Comodidade e agilidade
Net promoter score
251
1T18 2T18
49
¹ Clientes correntistas ativos. ² Metodologia que mede diariamente o nível de recomendação dos clientes com relação a experiência com o
Banco Santander em toda a rede de agências e canais de atendimento.
Aumento contínuo da base de clientes e soluções
inovadoras reforçam nossa oferta
+33% YoY9,8
+25% YoY4,8
6
Clientes vinculados | milhões
Clientes digitais | milhões
Agenda
01
03 Cenário Macroeconômico
02 Resultados do Grupo Santander
04 Destaques Resultados 2T18
Destaques do Período
05 Conclusões
7
LONGO
PRAZO
CURTO
PRAZOPERSPECTIVA
Standard & Poor’s Estável
Moody’s Estável
Fitch Ratings Estável
Ratings
(*) Excluindo Centro Corporativo e atividade imobiliária na Espanha. ¹ Inclui 2% de outros Latam.
Grupo Santander
49%Europa
51%Américas¹
Brasilcontribuiu
com 26% para os
resultados
do 1S18
1S17 1S18
3.237
4.050
25%
Lucro líquido atribuído
(EUR milhões)
8
Resultados bem diversificados
A A-1
A2 P-1
A- F2
26% 14% 13%15% 7%
SCF
6% 3%4%7% 3%
Agenda
01
03 Cenário Macroeconômico
02 Resultados do Grupo Santander
04 Destaques Resultados 2T18
Destaques do Período
05 Conclusões
9
Expectativas ancoradas sugerem recuperação gradual da atividade econômica
10
Cenário Macroeconômico
Taxa de juros | SELIC (%)
Inflação | IPCA (%)
PIB | Crescimento real anual (%)
Taxa de câmbio | (R$/US$)
2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)
3,26 3,303,70 3,70 3,67
2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)
6,3
3,04,1 4,1 4,0
2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)
-3,6
1,0 1,52,5 2,5
2016 2017 2018 (e) 2019 (e) 2020 (e)
13,75
7,00 6,50 8,00 8,00
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE, Projeções Pesquisa Focus (20/07/2018).
Agenda
01
03 Cenário Macroeconômico
02 Resultados do Grupo Santander
04 Destaques Resultados 2T18
Destaques do Período
05 Conclusões
11
Crescimento orgânico e recorrente evidencia nossa sólida geração de resultados
Melhoria contínua da rentabilidade
baseada em crescimento das receitas
e controle de custos
Carteira de crédito com
desempenho positivo entre os
segmentos
Receitas impulsionadas pelo
aumento da base de clientes e
maior transacionalidade
Consistência na gestão de
riscos e disciplina de custos
6%
30% 27%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
2.335
2.586
2.752
2.859
3.025
1S17 1S18
4.615
5.884
Lucro líquido alcança R$ 5,9 bilhões no semestre e cresce 27%YoY
(R$ milhões)
12
Resultado Gerencial (R$ milhões) 1S18 1S17 12M 3M2T18 1T18
1513
Desempenho 2T18
Margem financeira bruta 20.623 17.966 14,8% 10.460 10.163 2,9%
Comissões 8.409 7.501 12,1% 4.275 4.134 3,4%
Receita total 29.032 25.467 14,0% 14.734 14.298 3,1%
Provisão de crédito (5.256) (4.624) 13,7% (2.604) (2.652) -1,8%
Despesas gerais (9.672) (9.179) 5,4% (4.867) (4.805) 1,3%
Outros (4.718) (4.960) -4,9% (2.435) (2.283) 6,7%
Lucro antes de impostos 9.386 6.705 40,0% 4.829 4.557 6,0%
Impostos e minoritários (3.502) (2.089) 67,6% (1.804) (1.698) 6,2%
Lucro líquido gerencial 5.884 4.615 27,5% 3.025 2.859 5,8%
Margem financeira bruta (R$ milhões)
11,0% 9,2% 7,5% 6,7% 6,4%
Taxa Selic | efetiva (média)
9,4% 9,4% 9,7% 10,0% 10,2%
1,6% 1,6% 1,6%1,2% 1,3%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
Crédito
Captação
1614
15%15%
Foco comercial impulsiona a margem de crédito tanto no ano como no trimestre
Margem financeira | Indicadores
Desempenho 2T18
35% 31%
65%69%
256,8
290,5
jun.17 jun.18
Mix de Segmentos | Crédito
Varejo
Grandes
Empresas
+401bps
-401bps
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
5.973 6.119 6.522 6.709 7.177
968 1.010 1.054 805
900 2.157
2.733 1.922 2.649
2.383 9.098
9.8639.498
10.16310.460
Crédito Captação Outros
1S17 1S18
11.562 13.886
1.945
1.705 4.459
5.032 17.966
20.6233%
¹ Inclui debêntures, FIDC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.
jun 17 12M 3M
Pessoa física
Financiamento ao consumo
Peq. e médias empresas
Grandes empresas
Total
Outras operações¹
Carteira ampliada
jun 18R$ milhões
Carteira de Crédito (R$ bilhões)
15
13%
4%
Carteira de crédito com desempenho positivo entre os segmentos
35,0% 33,7% 32,4% 31,7% 31,0%
12,7% 12,5% 12,6% 12,2% 12,2%
14,4% 14,9% 15,4% 15,6% 15,6%
37,9% 38,9% 39,7% 40,5%41,3%
256,8 263,0 272,6 280,4 290,5
jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18
Pessoa físicaPMEs
Financiamento ao consumoGrandes Empresas
Desempenho 2T18
119.837 97.414 23,0% 5,4%
45.369 36.988 22,7% 4,0%
35.319 32.552 8,5% 2,9%
89.954 89.811 0,2% 1,3%
290.479 256.765 13,1% 3,6%
77.766 68.249 13,9% 5,8%
368.245 325.014 13,3% 4,0%
1 Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito Agrícola (LCA). 2 Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE). 16
8%
3%
Captações com clientes crescem 8% no ano, com melhor performance para os depósitos
Captações de clientes (R$ bilhões)
jun 17 12M 3Mjun 18R$ milhões
Poupança
Depósito a prazo + debêntures¹
Letras financeiras²
Captação de clientes
Outros
Fundos
Captação total
Captação total + fundos
Depósito à vista
(-) Depósitos compulsórios
jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18
300,7
309,2 307,6
316,8
324,9
Desempenho 2T18
17.369 16.175 7,4% 3,4%
42.571 37.064 14,9% 2,8%
231.590 200.793 15,3% 5,7%
33.348 46.635 -28,5% -15,7%
324.879 300.668 8,1% 2,5%
(69.416) (65.012) 6,8% 12,7%
75.802 57.173 32,6% 24,7%
331.265 292.829 13,1% 4,8%
302.162 272.118 11,0% 1,1%
633.427 564.947 12,1% 3,0%
Comissões seguem impulsionadas por aumento da base de clientes e maior vinculação
Comissões (R$ milhões)
Adm. de fundos
Conta corrente
Operações de crédito
Seguros
Cartões
Cobranças e arrecadações
Colocação de Títulos,
Custódia e Corretagem
Outros
Total
17
13%
3%
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
3.7923.871
4.2394.134
4.275
1S17 12M 3M1S18R$ milhões
Desempenho 2T18
1S17 1S18
7.501
8.409
12%
510 509 0,1% 2,7%
1.624 1.398 16,2% 3,6%
785 740 5,9% 3,5%
1.338 1.214 10,2% 2,1%
2.767 2.335 18,5% 3,5%
753 664 13,4% 1,5%
353 340 3,8% 18,6%
280 301 -6,9% -3,7%
8.409 7.501 12,1% 3,4%
Inadimplência acima de 90 diasInadimplência de 15 a 90 dias Cobertura acima de 90 dias
2,0% 1,9%
2,5%
2,0%1,7%
3,9% 3,7% 3,7% 3,7% 3,8%
2,9% 2,9%3,2%
2,9% 2,8%
jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18
6,3%5,8% 5,7%
6,0%5,7%
4,8% 4,5%4,2%
4,3% 4,2%
3,4% 3,1%2,5% 2,2% 2,4%
jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18
PF Total PJ
jun.17 set.17 dez.17 mar.18 jun.18
229% 230%
202%
216% 219%
Assertividade dos modelos de riscos evidenciada pela qualidade da carteira de crédito
Desempenho 2T18
18
20
Provisões de crédito (R$ milhões) e Custo de crédito (%)
Custo de créditoReceita de recuperação de crédito Despesa de PDD
3,2% 3,3% 3,5% 3,4% 3,2%
2.907 3.051 3.303 3.204 3.181
(547) (622) (648) (552) (577)
2019
2.360 2.4292.656
2T17 3T17 4T17 1T18
2.652
2T18
Sólida gestão de riscos refletida na melhora do custo de crédito
Desempenho 2T18
3,1% 3,3%
5.959 6.385
(1.335) (1.129)
1S17 1S18
4.6245.256
2.604
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
4.049 4.279 4.632
4.257 4.311
501 527
551
548 556 4.550
4.8065.183
4.805 4.867
Despesas gerais
Depreciação e amortização
Despesas de pessoal
Despesas administrativas
Total
Despesas gerais Depreciação e amortização
202020
7%
1%
Foco contínuo no aumento da produtividade e no controle de custos
Despesas (R$ milhões)
1S17 12M 3M1S18R$ milhões
Desempenho 2T18
1S17 1S18
8.188 8.568
991 1.104
9.1799.672
5%
8.568 8.188 4,6% 1,3%
3.973 3.782 5,1% 3,9%
4.595 4.406 4,3% -1,0%
1.104 991 11,4% 1,4%
9.672 9.179 5,4% 1,3%
Eficiência Recorrência
ROAA ROAE
2T17 1T18 2T18
15,8%
19,1%19,5%
2T17 1T18 2T18
43,4%
40,0%39,6%
2T17 1T18 2T18
83,4%
86,0%87,8%
2T17 1T18 2T18
1,4%1,6% 1,7%
21
Desempenho 2T18
1S17 1S18
44,2%
39,8%
1S17 1S18
1,3%
1,6%
1S17 1S18
81,7%
86,9%
1S17 1S18
15,9%
19,3%
jun.17 mar.18 jun.18
85,4% 88,5% 89,4%
Carteira de Crédito/
Captações com Clientes
Níveis confortáveis de capital e liquidez
Desempenho 2T18
Índice de Basileia
16,5%
15,3%14,8%
13,3%13,0%
12,4%
jun.17 mar.18 jun.18
Índice de Basileia CET1 - Fully Loaded
202022
Destaques de
dividendos e JCP
2T18 | R$ 600 MM¹
e 1S18 | R$ 1,2 Bi²
¹ No 2T18, destacamos o montante de R$ 600 milhões em dividendos, que serão pagos no dia 27.07.18. ² No 1S18 o montante de R$ 1.200 milhões se refere aos dividendos do 2T18 e JCP pagos em 26.04.18.
Agenda
01
03 Cenário Macroeconômico
02 Resultados do Grupo Santander
Destaques do Período
05 Conclusões
04 Destaques Resultados 2T18
202023
24
e maior valor
aos acionistas
Conclusões do resultado
ROE: 19,5%,
+378bps (2T18, YoY)
Receitas totais no 1S18
aumentam 14% YoY
Gestão ativa e
preventiva de riscos
refletida na qualidade
dos indicadores de
crédito
Foco contínuo
no aumento da
produtividade
e no controle
de custos
Lucro líquido no
1S18 cresce 27% YoY
Modelo
de negócio recorrente
e sustentável,
com melhora da
experiência e satisfação
para nossos clientes
I Santander BrasilInvestor Day
São Paulo, 2019
Mais informações no site de Relações com Investidores
www.ri.santander.com.br 25
1º Trimestre
2019
26
Anexos
1S17 12M
Res. provisão para crédito de liquidação duvidosa
Comissões
Despesas de pessoal + PLR
Resultado não operacional
Lucro antes de impostos
Imposto de renda e contribuição social
Participação dos acionistas minoritários
Lucro líquido do período
Margem financeira bruta
Margem financeira líquida
Despesas gerais
Despesas administrativas
Outras receitas (despesas)
Despesas tributárias
Resultado gerencial
R$ milhões
1S18 Abs.
Res. de Participações em Coligadas e Controladas
202028
Resultados
20.623 17.966 2.657 14,8%
(5.256) (4.624) (631) 13,7%
15.367 13.342 2.025 15,2%
8.409 7.501 908 12,1%
(9.672) (9.179) (493) 5,4%
(4.595) (4.406) (189) 4,3%
(5.077) (4.773) (304) 6,4%
(1.988) (1.798) (191) 10,6%
(2.766) (2.900) 134 -4,6%
9 16 (7) -43,8%
27 (278) 305 n.a.
9.386 6.705 2.681 40,0%
(3.329) (1.899) (1.430) 75,3%
(173) (190) 17 -9,0%
5.884 4.615 1.268 27,5%
Margem financeira bruta
Res. prov. para crédito de liq. duvidosa
Comissões
Despesas de pessoal + PLR
Resultado não operacional
Lucro antes de impostos
Imposto de renda e contribuição social
Participação dos acionistas minoritários
Lucro líquido do período
Margem financeira líquida
Despesas gerais
Despesas administrativas
Outras receitas (despesas)
Despesas tributárias
Resultado gerencial
R$ milhões
2T181T184T173T172T17
Res. de Part. em Coligadas e Controladas
202029
Resultados
1T17
8.868 9.098 9.863 9.498 10.163 10.460
(2.264) (2.360) (2.429) (2.656) (2.652) (2.604)
6.604 6.738 7.434 6.843 7.511 7.856
3.709 3.792 3.871 4.239 4.134 4.275
(4.629) (4.550) (4.806) (5.183) (4.805) (4.867)
(2.200) (2.205) (2.319) (2.367) (2.309) (2.286)
(2.429) (2.344) (2.487) (2.816) (2.496) (2.581)
(906) (892) (914) (955) (964) (1.024)
(1.372) (1.528) (1.835) (1.084) (1.334) (1.432)
5 11 10 (1) 3 6
(68) (210) (35) 53 13 15
3.343 3.362 3.725 3.912 4.557 4.829
(973) (926) (1.030) (1.067) (1.615) (1.714)
(90) (101) (110) (93) (83) (90)
2.280 2.335 2.586 2.752 2.859 3.025
Disponibilidades
TVM e instrumentos financeiros derivativos
Carteira de crédito
Outros valores e bens
Investimentos temporários
Imobilizado de uso
Intangível
Ativo circulante e realizável a longo prazo
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Relações interfinanceiras
Provisão para liquidação duvidosa
Permanente
Outros créditos
Total do ativo
Total do ativo (excluindo o ágio)
R$ milhões
mar.18dez.17set17jun.17 jun.18
Ágio líquido de amortização
Outros
203030
Balanço -Ativos
701.088 640.995 664.984 672.561 713.329 728.300
5.405 8.261 7.080 11.234 10.658 11.884
52.642 51.599 49.963 46.761 44.335 53.295
166.131 168.391 182.557 171.730 193.149 187.417
64.369 68.135 68.277 82.504 81.953 90.695
240.629 240.014 246.068 255.486 262.811 272.496
(17.084) (17.229) (17.327) (17.462) (17.747) (18.096)
169.123 102.050 108.572 102.540 117.606 109.859
2.788 2.546 2.467 2.306 2.816 2.654
12.430 12.056 11.784 11.172 11.019 10.771
379 372 391 371 434 440
7.238 7.174 7.060 6.396 6.305 6.346
4.812 4.510 4.334 4.405 4.281 3.985
1.703 1.249 795 930 863 796
3.109 3.260 3.539 3.475 3.418 3.189
713.517 653.050 676.768 683.732 724.348 739.071
711.814 651.801 675.973 682.802 723.485 738.275
mar.17
Depósitos à vista
Depósitos a prazo
Depósitos interfinanceiros
Recursos de aceites e emissão de títulos
Obrigações por empréstimos
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
Resultados de exercícios futuros
Participação dos acionistas minoritários
Patrimônio líquido
Captações no mercado aberto
Relações interfinanceiras
Obrigações por repasses do país – instituições oficiais
Relações interdependências
Total do passivo
Patrimônio líquido (excluindo o ágio)
Depósitos
Depósitos de poupança
mar.18dez.17set.17jun.17 jun.18
Passivo circulante e exigível a longo prazo
R$ milhões
203031
Balanço -Passivo e Patrimônio Líquido
mar.17
649.710 589.129 611.637 621.824 659.629 673.248
148.012 178.615 204.118 203.532 221.268 241.754
14.824 16.175 15.980 17.177 16.799 17.369
36.114 37.064 38.570 40.572 41.409 42.571
2.262 2.894 2.701 3.292 3.678 4.199
94.813 122.482 146.867 142.481 159.378 177.611
160.419 150.083 141.526 129.962 134.834 133.155
95.009 85.139 78.143 76.656 81.441 77.045
1.390 1.790 1.571 264 1.752 1.732
2.210 2.719 3.051 4.275 2.879 2.854
28.040 28.007 26.235 33.471 32.231 46.559
16.772 16.842 16.934 16.636 15.592 14.329
21.794 16.919 18.952 20.681 21.072 17.793
176.064 109.015 121.107 136.347 148.560 138.027
543 519 506 511 470 423
2.566 2.545 2.268 1.897 2.002 2.076
60.698 60.858 62.359 59.500 62.247 63.325
713.517 653.050 676.768 683.732 724.348 739.071
58.994 59.608 61.564 58.570 61.384 62.529
R$ milhões
Cartão de crédito
Crédito imobiliário
Financiamento ao consumo
Leasing / veículos
Crédito imobiliário
Comércio exterior
Repasses
Crédito rural
Pessoa física
Leasing / veículos (*)
Consignado
Crédito rural
Pessoa jurídica
Crédito pessoal / outros
Capital de giro / outros
Total
jun.18 jun.17 12M mar.18 3M
(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou 39.772 MM em jun/18, R$ 38.185 MM em mar/18, R$ 32.650 MM
em jun/17.
20332
Balanço –Carteira de Crédito
119.837 97.414 23,0% 113.700 5,4%
1.988 1.782 11,5% 1.893 5,0%
25.727 20.921 23,0% 24.422 5,3%
30.803 21.959 40,3% 28.449 8,3%
30.331 27.046 12,1% 29.117 4,2%
5.005 4.186 19,5% 5.329 -6,1%
25.984 21.519 20,7% 24.490 6,1%
45.369 36.988 22,7% 43.611 4,0%
125.273 122.363 2,4% 123.086 1,8%
2.923 2.727 7,2% 2.852 2,5%
5.120 8.207 -37,6% 5.802 -11,8%
26.608 23.201 14,7% 24.256 9,7%
10.654 11.193 -4,8% 11.119 -4,2%
6.228 7.017 -11,3% 6.271 -0,7%
73.741 70.018 5,3% 72.787 1,3%
290.479 256.765 13,1% 280.398 3,6%
AUMENTAMOS EM 32% O FATURAMENTO NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Faturamento (R$ milhões)
Transações (milhares)
Faturamento (R$ milhões)
Transações (milhares)
Faturamento (R$ milhões)
Transações (milhares)
1S18
33.200
567.081
41.783
346.423
24%
17%
51.823
405.975
22.728
369.963
46%
53%
85.023
973.056
64.512
716.386
32%
36%
1S17 12M
Crédito
Débito
Total
33
Simples | Pessoal | Justo
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