20100331 - BVL Modelo Trimestral · DATA: 31-03-2010 Designação do Fundo: PPR Composição Discriminada da Carteira Designação Quantidade Cotação Moeda Origem Moeda Cotação

BES-Vida. Companhia de Seguros . S.A.Av. Columbano Bordalo Pinheiro. 75 - 8º PisoCapital Social € 250.000.000.00Registo da C.R.C. de Lisboa N.º 2786 - Contribuinte N.º 503 024 856

DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR

Composição Discriminada da Carteira

Designação Quantidade Cotação Moeda Origem Moeda Cotação

(EUR)Juro Decorrido

(EUR)Montante Global

(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 2.393.895.664,471 Valores Mobiliários Cotados 29.633.493,44 1.893.062.201,301.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 4.398.660,61 241.183.605,981.1.1 Títulos de dívida pública 2.550.619,86 114.487.904,861.1.1 FINNISH GOVT 3.375% /2010 - 15/04/2020 5.000.000,00 100,23% EUR 100,23% 6.934,93 5.018.184,931.1.1 OBL 4.0% /2008 - 11/10/2013 5.900.000,00 108,28% EUR 108,28% 110.564,38 6.499.084,381.1.1 PGB 3.35% /2005 - 15/10/2015 25.000.000,00 100,22% EUR 100,22% 383.184,93 25.436.934,931.1.1 PGB 4.1% /2006 - 15/04/2037 12.100.000,00 88,47% EUR 88,47% 475.712,33 11.179.977,331.1.1 PGB 4.8% /2010 - 15/06/2020 4.000.000,00 104,65% EUR 104,65% 22.093,15 4.208.093,151.1.1 PGB 5.45% /1998 - 23/09/2013 55.000.000,00 110,17% EUR 110,17% 1.552.130,14 62.145.630,141.1.3 Obrigações diversas 1.848.040,75 124.816.208,221.1.3 BANCO BPI 5.75% /2008 - 05/08/2010 3.200.000,00 100,97% EUR 100,97% 119.978,08 3.351.018,081.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 3.500.000,00 105,57% EUR 105,57% 184.469,18 3.879.349,181.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 11.000.000,00 105,86% EUR 105,86% 506.866,44 12.151.014,341.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO SA Float 2009 - 25/02/2013 4.600.000,00 98,81% EUR 98,81% 7.216,12 4.552.539,601.1.3 BANIF SGPS SA 3.25% /2009 - 08/05/2012 2.900.000,00 101,88% EUR 101,88% 84.437,67 3.038.841,671.1.3 BCPPL 4.75% /2007 - 29/10/2014 5.000.000,00 105,52% EUR 105,52% 99.554,79 5.375.454,791.1.3 BESLEASING FACTORING Float /2004 - 22/09/2014 4.450.000,00 99,25% EUR 99,25% 1.892,36 4.418.708,711.1.3 BESNN 4.375% /2008 - 25/01/2011 4.350.000,00 101,50% EUR 101,50% 33.891,27 4.448.923,771.1.3 BESNN Float/ 2007 - 26/06/2014 19.400.000,00 92,95% EUR 92,95% 2.117,83 18.034.611,831.1.3 BESPL 3.375% /2009 - 17/02/2015 12.000.000,00 99,55% EUR 99,55% 46.602,74 11.992.122,741.1.3 BESPL 3.75% /2009 - 19/01/2012 5.000.000,00 102,80% EUR 102,80% 36.472,60 5.176.322,601.1.3 CAIXA GERAL DEPO 3.625% /2009 - 21/07/2014 13.000.000,00 101,38% EUR 101,38% 326.647,26 13.505.917,261.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 12.400.000,00 105,66% EUR 105,66% 69.643,84 13.171.888,081.1.3 CAMFER 4.17% /2009 - 16/10/2019 4.000.000,00 96,35% EUR 96,35% 75.859,73 3.929.859,731.1.3 MODELO E CONTINENTE Float - 2005 / 03-08-2010 403.025,00 100,00% EUR 100,00% 1.044,46 404.069,461.1.3 MONTEPIO GERAL 3.25% /2009 - 27/07/2012 2.000.000,00 101,50% EUR 101,50% 43.986,30 2.073.966,301.1.3 PARPUB 3.5% /2009 - 08/07/2013 4.700.000,00 100,05% EUR 100,05% 119.882,19 4.822.232,191.1.3 REFER 4.25% - 2006 / 13-12-2021 1.500.000,00 95,37% EUR 95,37% 18.863,01 1.449.353,011.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 2.500.000,00 99,74% EUR 99,74% 26.685,00 2.520.185,001.1.3 SONAE INVESTIMENTOS Float /2006 - 10/05/2011 (Call=10/05/2010) 6.500.000,00 99,66% EUR 99,66% 41.929,88 6.519.829,881.1.4 Acções 0,00 1.879.492,901.1.4 Galp Energia SGPS SA 83.943,00 12,86 EUR 12,86 0,00 1.079.506,981.1.4 Portugal Telecom, SGPS 96.640,00 8,28 EUR 8,28 0,00 799.985,921.2 Mercado Cotações Oficiais UE 25.216.339,68 1.630.310.344,021.2.1 Títulos de dívida pública 11.117.040,22 637.879.454,781.2.1 AUSTRIA REP. 2005 / 28-07-2025 6.500.000,00 90,03% EUR 90,03% 162.616,11 6.014.566,111.2.1 BKO 1.25% /2009 - 11/03/2011 55.000.000,00 100,67% EUR 100,67% 37.671,23 55.403.421,231.2.1 BTNS 1.25% + Inflação - 2006/ 25-07-2010 6.400.000,00 108,59% EUR 108,59% 57.854,70 7.007.815,471.2.1 BTNS 4.5% /2008 - 12/07/2013 15.000.000,00 109,23% EUR 109,23% 484.520,55 16.869.020,551.2.1 BTPS 0.95% + Inflação - 2004 / 15-09-2010 16.400.000,00 111,48% EUR 111,48% 7.504,89 18.290.418,221.2.1 BTPS 3.75% /2006 - 01/08/2021 21.500.000,00 98,62% EUR 98,62% 128.116,44 21.331.416,441.2.1 BTPS 4.5 % /2007 - 01/02/2018 9.050.000,00 107,84% EUR 107,84% 64.713,70 9.823.781,201.2.1 BTPS 6.5% /1997 - 01/11/2027 39.000.000,00 123,72% EUR 123,72% 1.034.835,62 49.283.685,621.2.1 DBR 1.5% Inflação 2006 - 15/04/2016 40.300.000,00 113,06% EUR 113,06% 619.272,19 46.183.491,781.2.1 DBR 3.75% /2008 - 04/01/2019 14.150.000,00 105,75% EUR 105,75% 125.023,97 15.087.941,471.2.1 DBR 5% /2001 - 04/07/2011 20.000.000,00 105,34% EUR 105,34% 739.726,03 21.806.726,031.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 13.500.000,00 123,70% EUR 123,70% 174.945,21 16.874.445,211.2.1 DBR 6.5% /1997 - 04/07/2027 10.000.000,00 135,47% EUR 135,47% 480.821,92 14.027.821,921.2.1 FRTR 1% + Inflação - 2005/ 25-07-2017 30.000.000,00 108,78% EUR 108,78% 216.080,73 32.849.519,521.2.1 FRTR 3% /2004 - 25/10/2015 45.000.000,00 102,60% EUR 102,60% 580.684,93 46.750.684,931.2.1 FRTR 5% /2000 - 25/10/2016 30.000.000,00 113,38% EUR 113,38% 645.205,48 34.659.205,481.2.1 FRTR 5.75% /2000 - 25/10/2032 24.000.000,00 126,14% EUR 126,14% 593.589,04 30.867.189,041.2.1 GGB 4.0% /2008 - 20/08/2013 20.000.000,00 94,08% EUR 94,08% 488.767,12 19.304.767,121.2.1 GGB 4.3% /2009 - 20/03/2012 7.200.000,00 98,25% EUR 98,25% 9.330,41 7.082.970,411.2.1 GGB 4.5% /2004 - 20/05/2014 48.500.000,00 94,40% EUR 94,40% 1.883.527,40 47.665.102,401.2.1 GGB 4.6% /2008 - 20/07/2018 9.100.000,00 88,42% EUR 88,42% 291.299,73 8.337.519,731.2.1 GGB 5.3% /2009 - 20/03/2026 6.000.000,00 86,54% EUR 86,54% 9.583,56 5.201.983,561.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 6.740.000,00 99,45% EUR 99,45% 64.205,42 6.766.798,421.2.1 INSTITUT CREDITO OFICIAL 3.25% /2010 - 10/02/2015 5.000.000,00 101,93% EUR 101,93% 21.815,07 5.118.065,071.2.1 IRISH GOVT 4.6% /1999 - 18/04/2016 10.000.000,00 105,55% EUR 105,55% 434.794,52 10.989.794,521.2.1 NETHERLANDS GOVT 3.25% /2005 - 15/07/2015 5.000.000,00 104,47% EUR 104,47% 115.308,22 5.338.808,221.2.1 NETHERLANDS GOVT 3.5% /2010 - 15/07/2020 10.000.000,00 101,50% EUR 101,50% 51.780,82 10.201.280,821.2.1 NETHERLANDS GOVT 3.75% /2006 - 15/01/2023 8.000.000,00 102,11% EUR 102,11% 61.643,84 8.230.043,841.2.1 RAGB 6.25% /1997 - 15/07/2027 34.500.000,00 128,50% EUR 128,50% 1.530.051,37 45.860.826,371.2.1 REP. ARGENTINA 1.2% /2003 - 31/12/2038 849.836,00 27,08% EUR 27,08% 0,00 230.093,101.2.1 REP. AUSTRIA Float /2005 - 15/06/2015 3.000.000,00 96,59% EUR 96,59% 1.750,00 2.899.480,001.2.1 SPGB c/z - 98 / 01-2029 28.247.568,91 40,79% EUR 40,79% 0,00 11.520.770,981.2.3 Obrigações diversas 14.099.299,46 900.138.683,291.2.3 ABERTIS 4.625% /2009 - 14/10/2016 2.000.000,00 104,65% EUR 104,65% 42.575,34 2.135.515,341.2.3 ABN AMRO BANK NV 3.75% /2009 - 15/07/2014 6.000.000,00 104,58% EUR 104,58% 159.375,00 6.433.875,001.2.3 AIREM 2004-1X 3B2 MTG /2004 - 20/09/2066 2.700.000,00 52,00% EUR 52,00% 690,53 1.404.690,531.2.3 ANGLO IRISH BANK Float /2006 - 21/06/2016 (Call=21/06/2011) 2.000.000,00 39,00% EUR 39,00% 471,50 780.471,501.2.3 ARGOM 2 B MTG /2004 - 27/10/2043 2.600.000,00 60,14% EUR 60,14% 4.499,95 1.568.022,951.2.3 ASR NEDERLAND 10% 2009/26-10-2049 (Call 26-10-2019) 1.275.000,00 109,50% EUR 109,50% 81.390,41 1.477.515,411.2.3 ASR NEDERLAND NV Float /2009 - 26/10/2049 (Call=26/07/2010) 1.705.000,00 34,50% EUR 34,50% 9.002,40 597.227,401.2.3 AT & T INC 6.125% /2008 - 02/04/2015 2.000.000,00 113,77% EUR 113,77% 121.828,77 2.397.248,771.2.3 AT & T INC. 4.375% /2007 - 15/03/2013 4.000.000,00 105,88% EUR 105,88% 7.671,23 4.242.951,231.2.3 ATHLON SEC. BV Float MTG /2005 - 26/12/2014 1.109.750,00 99,45% EUR 99,45% 116,52 1.103.715,62

1.2.3 AUST & NZ BANK 3.75% /2010 - 10/03/2017 5.000.000,00 99,90% EUR 99,90% 10.787,67 5.005.837,671.2.3 BANCA INTESA SPA C/F Float /2005 - 23/11/2015 3.000.000,00 92,00% EUR 92,00% 15.118,03 2.775.118,031.2.3 BANCO FINANTIA INTL Float /2007 - 26/07/2017 (Call=26/07/2012) 4.700.000,00 85,00% EUR 85,00% 16.042,67 4.011.042,671.2.3 BANCO ITAU EUROPA /2005 - 22/12/2015 (Call=22/12/2010) 7.020.000,00 88,00% EUR 88,00% 2.093,72 6.179.693,721.2.3 BANCO POPULAR Float /2009 - 22/12/2019 (Call=22/12/2014) 400.000,00 99,45% EUR 99,45% 6.186,28 403.994,281.2.3 BANCO SABADELL 4.5% /2003 - 29/04/2013 2.000.000,00 105,10% EUR 105,10% 82.849,32 2.184.749,321.2.3 BANCO SABADELL 5%/ 2008 - 09/05/2010 3.000.000,00 100,22% EUR 100,22% 133.972,60 3.140.422,601.2.3 BANESTO FINANCIAL 4.0% /2009 - 08/05/2012 2.100.000,00 103,56% EUR 103,56% 75.254,79 2.250.035,791.2.3 BANIF FINANCE LTD Float /2004 - 22/12/2049 (Call=22/12/2014) 2.053.000,00 74,50% EUR 74,50% 1.305,19 1.530.790,191.2.3 BANIF FINANCE LTD Float /2006 - 03/11/2010 5.450.000,00 99,08% EUR 99,08% 8.604,94 5.408.192,441.2.3 BANIF FINANCE LTD Float /2006 - 22/12/2049 (Call=22/12/2016) 5.000.000,00 65,00% EUR 65,00% 2.516,25 3.252.516,251.2.3 BANK OF CYPTRUS Float /2007 - 28/06/2010 2.000.000,00 99,14% EUR 99,14% 92,78 1.982.952,781.2.3 BANK OF IRELAND 4.0% /2010 - 28/01/2015 3.000.000,00 100,91% EUR 100,91% 20.383,56 3.047.533,561.2.3 BANK OF MONTREAL 4.25% /2008 - 23/01/2013 2.000.000,00 105,69% EUR 105,69% 15.602,74 2.129.302,741.2.3 BANK OF SCOTLAND (HBOS) Float /2005 - 16/03/2020 10.000.000,00 75,00% EUR 75,00% 19.475,34 7.519.475,341.2.3 BANKINTER SA 5% /2008 - 14/05/2010 4.000.000,00 100,23% EUR 100,23% 175.890,41 4.185.130,411.2.3 BARCLAYS BANK Float - 2005 / 23-11-2015 3.800.000,00 90,38% EUR 90,38% 17.150,60 3.451.590,601.2.3 BARCLAYS BK PLC 3.5% /2010 - 18/03/2015 4.000.000,00 99,97% EUR 99,97% 4.986,30 4.003.946,301.2.3 BAYER HYPO CMS /1999 - 16/06/2014 3.000.000,00 96,25% EUR 96,25% 94.666,67 2.982.166,671.2.3 BBVA BANCOMER 4.799% /2007 - 17/05/2017 (Call=17/05/2012) 3.500.000,00 94,19% EUR 94,19% 145.876,45 3.442.596,451.2.3 BBVA SENIOR FIN 3.625% /2009 - 14/05/2012 5.000.000,00 103,29% EUR 103,29% 159.400,68 5.323.800,681.2.3 BCP FINANCE Float /2005 - 15/06/2015 (Call=15/06/2010) 9.000.000,00 92,94% EUR 92,94% 4.000,00 8.368.150,001.2.3 BCP FINANCE pp - 2005 / 13-10-2049 (call=12-10-2015) 3.000.000,00 72,25% EUR 72,25% 58.881,45 2.226.381,451.2.3 BCPN Float /2006 - 21/12/2016 (Call=21/12/2011) 6.537.000,00 90,00% EUR 90,00% 1.541,10 5.884.841,101.2.3 BEAR STEARNS CO Float 2006 - 26/09/2013 5.000.000,00 98,81% EUR 98,81% 615,28 4.941.115,281.2.3 BEAR STEARNS Float /2005 - 21/02/2017 500.000,00 88,69% EUR 88,69% 766,43 444.211,431.2.3 BES FINANCE 6.25% /2001-17/05/2011 13.000.000,00 103,23% EUR 103,23% 707.876,71 14.127.776,711.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 12.027.000,00 95,69% EUR 95,69% 713.835,40 12.222.302,121.2.3 BES FINANCE Float /2005 - 27/04/2010 949.000,00 99,99% EUR 99,99% 1.318,64 950.214,251.2.3 BES FINANCE LTD /2004 - 16/03/2049 (Call=16/03/2015) 3.000.000,00 88,83% EUR 88,83% 5.547,95 2.670.537,951.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 11.721.000,00 80,61% EUR 80,61% 487.388,08 9.935.681,491.2.3 BESPL 3.875% /2010 - 21/01/2015 31.750.000,00 98,13% EUR 98,13% 232.579,62 31.388.854,621.2.3 BESPL 5.42% /2001 - 28/11/2011 6.000.000,00 105,65% EUR 105,65% 110.206,67 6.449.098,671.2.3 BFCM Float /2006 - 31/03/2016 (Call=31/03/2011) 3.000.000,00 95,50% EUR 95,50% 0,00 2.865.000,001.2.3 BHP BILLITON FIN 6.375% /2009 - 04/04/2016 3.000.000,00 116,60% EUR 116,60% 190.726,03 3.688.696,031.2.3 BIC 4.65% /2002-19/03/2012 1.000.000,00 118,66% EUR 118,66% 1.550,00 1.188.150,001.2.3 BIPIELLE RESIDENTIAL SRL Float MTG /2004 - 30/12/2040 2.400.000,00 64,00% EUR 64,00% 62,40 1.536.062,401.2.3 BMW FINANCE NV 3.875% /2010 - 18/01/2017 2.000.000,00 100,81% EUR 100,81% 15.287,67 2.031.507,671.2.3 BMW FINANCE NV 6.125% /2009 - 02/04/2012 2.000.000,00 107,99% EUR 107,99% 132.232,88 2.291.952,881.2.3 BNP PARIBAS HOME LOAN 3% /2009 - 23/07/2013 10.000.000,00 102,87% EUR 102,87% 206.301,37 10.493.701,371.2.3 BNZ INTL FUNDING 4.0% /2010 - 08/03/2017 2.500.000,00 100,49% EUR 100,49% 6.301,37 2.518.451,371.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 7.379.000,00 70,00% EUR 70,00% 21.309,73 5.186.609,731.2.3 BPIN Var. /2001 - 20/07/2011 4.725.200,00 95,00% EUR 95,00% 215.378,50 4.704.318,501.2.3 CAIXA GALICIA Float /2007 - 20/06/2049 (Call=20/06/2017) 3.500.000,00 45,00% EUR 45,00% 1.332,63 1.576.332,631.2.3 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS /2005 - 27/04/2015 (Call=27/04/2010) 5.000.000,00 85,00% EUR 85,00% 8.041,25 4.258.041,251.2.3 CAIXA GERAL DEPO Float /2002 - 18/12/2049 (Call=18/12/2012) 2.588.000,00 76,88% EUR 76,88% 1.818,65 1.991.473,051.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 4.010.000,00 67,00% EUR 67,00% 319,69 2.687.170,061.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2005 - 30/09/2049 (Call=30/09/2015) 7.783.000,00 67,08% EUR 67,08% 303,97 5.221.140,371.2.3 CAJA DUERO CAP Float pp /2003 - 29/12/2049 (Call=29/12/2019) 2.697.000,00 30,00% EUR 30,00% 372,34 809.472,341.2.3 CALYON RAcc /2004 - 02/08/2019 (Call=02/08/2014) 1.700.000,00 107,64% EUR 107,64% 68.633,42 1.898.513,421.2.3 CALYON Var /2007 - 26/01/2017 3.000.000,00 117,79% EUR 117,79% 34.133,33 3.567.833,331.2.3 CALYON Var /2009 - 19/03/2019 (Put=19/03/2012) 10.000.000,00 103,87% EUR 103,87% 10.849,32 10.397.849,321.2.3 CARREFOUR 5.375% /2008 - 12/06/2015 2.000.000,00 111,21% EUR 111,21% 86.000,00 2.310.220,001.2.3 CARREFOUR SA 4.375% /2006 - 02/11/2016 3.000.000,00 106,19% EUR 106,19% 53.578,77 3.239.248,771.2.3 CEMG-CAYMAN ISLA Float /2006 - 18/04/2016 (Call=18/04/2011) 1.800.000,00 80,50% EUR 80,50% 4.075,20 1.453.075,201.2.3 CEMG-CAYMAN ISLA Float /2006 - 31/01/2011 9.300.000,00 99,00% EUR 99,00% 13.630,96 9.220.663,511.2.3 CGD Sub.Lower Tier II /2007 - 28/12/2017 (Call=28/12/2012) 32.000.000,00 99,99% EUR 99,99% 3.048,89 31.999.848,891.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 2.261.000,00 101,62% EUR 101,62% 85.856,05 2.383.411,671.2.3 COM BK AUSTRALIA 4.375% /2010 - 25/02/2020 4.500.000,00 102,40% EUR 102,40% 19.140,63 4.627.005,631.2.3 COMMERZBANK AG 3.875% /2010 - 22/03/2017 6.000.000,00 99,56% EUR 99,56% 5.732,88 5.979.092,881.2.3 CRDSUI Float 2005-14/09/2020 (Call = 14/09/2015) 1.800.000,00 97,77% EUR 97,77% 35.395,89 1.795.201,891.2.3 CREDIT AGRICOLE 4.5% /2009 - 29/01/2016 8.000.000,00 108,12% EUR 108,12% 60.164,38 8.709.524,381.2.3 CREDIT AGRICOLE 4.875% /2008 - 08/04/2011 6.000.000,00 103,65% EUR 103,65% 286.089,04 6.505.089,041.2.3 CREDIT AGRICOLE 5.875% /2009 - 11/06/2019 52.000.000,00 111,56% EUR 111,56% 2.452.369,86 60.462.529,861.2.3 CREDIT AGRICOLE 5.971% /2008 - 01/02/2018 4.000.000,00 112,00% EUR 112,00% 37.952,66 4.517.912,661.2.3 CREDIT AGRICOLE CMS /2005 - 04/02/2049 (Call=04/02/2015) 1.250.000,00 66,25% EUR 66,25% 6.667,50 834.792,501.2.3 CREDIT AGRICOLE COV BOND 3.5% /2009 - 21/07/2014 5.000.000,00 104,17% EUR 104,17% 121.301,37 5.329.551,371.2.3 CREDIT AGRICOLE Float C/F /2004 - 15/11/2010 4.300.000,00 97,30% EUR 97,30% 24.042,38 4.207.942,381.2.3 CYPRUS POPULAR Float /2006 - 26/05/2016 (Call=26/05/2011) 2.750.000,00 83,00% EUR 83,00% 3.551,85 2.285.914,351.2.3 DALRA 1-X A2 Float MTG /2006 - 15/06/2022 (Call=15/06/2011) 3.000.000,00 88,74% EUR 88,74% 11.713,00 2.673.793,001.2.3 DEPFA FUNDING CMS -2005 08-06-2049 (call=08-06-2011) 3.000.000,00 18,70% EUR 18,70% 0,00 561.000,001.2.3 DEPFA Float 1999 - 28/05/2019 2.000.000,00 86,13% EUR 86,13% 69.208,33 1.791.708,331.2.3 DEUTSCH BAHN FIN 4.0% /2006 - 16/01/2017 2.000.000,00 104,68% EUR 104,68% 16.219,18 2.109.819,181.2.3 DEUTSCH BAHN FINANCE 4.75% /2003 - 14/03/2018 3.000.000,00 108,71% EUR 108,71% 6.636,99 3.268.026,991.2.3 DEUTSCHE BANK AG Float/ 2007 - 18/10/2010 5.000.000,00 99,99% EUR 99,99% 8.820,00 5.008.170,001.2.3 DEUTSCHE BANK pp - 2005 / 27-06-2049 (call=27-06-2015) 2.500.000,00 64,13% EUR 64,13% 132.808,22 1.735.933,221.2.3 DEUTSCHE FIN. CMS 99 - 04/06/2019 2.042.000,00 84,60% EUR 84,60% 67.134,25 1.794.564,151.2.3 DEUTSCHE TELEKOM Float /2006 - 23/05/2012 6.500.000,00 99,81% EUR 99,81% 7.156,50 6.495.001,501.2.3 DEXIA CREDIOP /2005 - 25/02/2015 (Call=25/02/2009) 3.000.000,00 96,87% EUR 96,87% 10.339,73 2.916.349,731.2.3 DNB NOR BANK ASA 4.5% 2009 - 29/05/2014 5.750.000,00 106,28% EUR 106,28% 216.924,66 6.328.254,661.2.3 DNB NOR BANK ASA 5.875% /2008 - 20/06/2013 3.000.000,00 110,66% EUR 110,66% 137.136,99 3.457.026,991.2.3 DRESDNER BANK AG CMS /1999 - 31/05/2019 1.000.000,00 87,56% EUR 87,56% 37.500,00 913.100,001.2.3 DZ BANK Float pp /2003 - 11/11/2049 (Call=11/11/2019) 500.000,00 68,30% EUR 68,30% 2.107,33 343.607,331.2.3 DZBK Pp Float /2004 - 22/11/2049 (Call=22/11/2011) 3.500.000,00 59,50% EUR 59,50% 8.129,72 2.090.629,721.2.3 E.I.B. Var /2003 - 01/10/2010 2.348.000,00 100,20% EUR 100,20% 14.554,38 2.367.250,381.2.3 E.ON INTL 5.125% /2008 - 07/05/2013 3.000.000,00 108,76% EUR 108,76% 138.164,38 3.400.844,381.2.3 EBRD 0.5 % /2003 - 30/01/2015 1.500.000,00 91,02% EUR 91,02% 1.250,00 1.366.580,001.2.3 EFG HELLAS Float /2007 - 08/06/2017 (Call=08/06/2012) 8.000.000,00 79,00% EUR 79,00% 4.876,00 6.324.876,001.2.3 EFG HELLAS PLC Float /2006 - 19/04/2016 3.000.000,00 87,17% EUR 87,17% 0,00 2.615.070,001.2.3 ENBW 4.125% /2009 - 07/07/2015 2.000.000,00 105,26% EUR 105,26% 60.349,32 2.165.609,32

1.2.3 ENEL (ENTNZENEL) 5.25% /2007 - 20/06/2017 2.600.000,00 110,00% EUR 110,00% 106.208,22 2.966.312,221.2.3 ENEL FINANCE INTL SA 4.0% /2009 - 14/09/2016 5.000.000,00 103,66% EUR 103,66% 106.849,32 5.290.049,321.2.3 ERICSSON LM Float /2007 - 27/06/2014 3.000.000,00 97,45% EUR 97,45% 155,83 2.923.775,831.2.3 ERSTBK 6.25% /2001 - 12/03/2021 (Call=12/03/2011) 5.000.000,00 92,15% EUR 92,15% 15.625,00 4.623.125,001.2.3 ERSTBK Float /2006 - 19/07/2017 (Call=19/07/2012) 3.000.000,00 87,38% EUR 87,38% 6.390,00 2.627.640,001.2.3 ES INV 2005 - 25/05/2015 2.522.000,00 102,18% EUR 102,18% 40.597,19 2.617.675,151.2.3 ES INVEST PLC RAcc 5.25% /2009 - 26/10/2016 (Call=26/10/2010) 4.000.000,00 101,20% EUR 101,20% 89.833,33 4.137.833,331.2.3 ESPIRITO SANTO FIN GRP 6.875% /2009 - 21/10/2019 12.100.000,00 104,30% EUR 104,30% 366.936,64 12.987.055,141.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 1.500.000,00 97,51% EUR 97,51% 10.534,08 1.473.184,081.2.3 EUROPEAN INVT BK 2.5% /2010 - 15/07/2015 8.500.000,00 99,96% EUR 99,96% 8.150,68 8.505.005,681.2.3 EUROPEAN INVT BK 3.125% /2010 - 03/03/2017 5.000.000,00 101,15% EUR 101,15% 11.986,30 5.069.486,301.2.3 EUROPEAN INVT BK 4.375% /2007 - 15/04/2013 11.000.000,00 107,90% EUR 107,90% 461.472,60 12.330.692,601.2.3 EUROPEAN INVT BK Float /2003 - 11/03/2011 2.009.000,00 100,29% EUR 100,29% 2.256,68 2.017.122,961.2.3 EUROPEAN INVT BK Float /2010 - 15/01/2018 8.000.000,00 99,48% EUR 99,48% 8.433,33 7.966.753,331.2.3 FORTIS BANK NED 4.0% /2010 - 03/02/2015 2.500.000,00 103,23% EUR 103,23% 15.833,33 2.596.583,331.2.3 GE 4.875% /2008 - 06/03/2013 8.550.000,00 106,34% EUR 106,34% 28.548,80 9.120.276,801.2.3 GE CAPITAL 4.25% /2010 - 01/03/2017 3.500.000,00 101,95% EUR 101,95% 12.226,03 3.580.441,031.2.3 GLAXOSMITHKLINE (GSK) 5.625% /2007 - 23/12/2017 8.000.000,00 113,82% EUR 113,82% 133.150,68 9.238.350,681.2.3 GLAXOSMITHKLINE 3.875% /2009 - 06/07/2015 3.000.000,00 104,19% EUR 104,19% 85.356,16 3.210.996,161.2.3 GOLDMAN SACHS GP 4.375% /2010 - 16/03/2017 2.500.000,00 99,62% EUR 99,62% 4.494,86 2.494.919,861.2.3 GOLDMAN SACHS GP Float /2007 - 30/01/2017 800.000,00 91,07% EUR 91,07% 1.375,89 729.895,891.2.3 HBOS PLC Float /2006 - 29/03/2016 (Call=29/03/2011) 1.500.000,00 83,38% EUR 83,38% 67,50 1.250.692,501.2.3 HSBC FINANCE Float - 2005 / 14-09-2010 4.500.000,00 92,41% EUR 92,41% 1.700,00 4.160.150,001.2.3 HYPOREAL INTL AG Float /2007 - 06/12/2010 5.000.000,00 96,50% EUR 96,50% 2.568,33 4.827.568,331.2.3 IADB 0.5% 2002 - 30/10/2012 3.000.000,00 97,05% EUR 97,05% 6.250,00 2.917.720,001.2.3 IBERDROLA FIN Float /2006 - 28/06/2010 3.400.000,00 99,94% EUR 99,94% 153,00 3.397.943,001.2.3 IBERDROLA FIN SA 7.5% /2008 - 25/11/2015 3.000.000,00 121,40% EUR 121,40% 77.671,23 3.719.791,231.2.3 IKB 6.625% /2004 - 20/02/2049 (Call=15/07/2014) 5.000.000,00 16,20% EUR 16,20% 0,00 810.000,001.2.3 ING BANK NV 3.375% /2010 - 03/03/2015 3.000.000,00 100,12% EUR 100,12% 7.767,12 3.011.217,121.2.3 ING BANK NV 3.375% /2010 - 23/03/2017 5.500.000,00 99,93% EUR 99,93% 4.068,49 5.499.943,491.2.3 ING BANK NV 3.5% 2005-16/09/2020 (Call=16/09/2015) 3.500.000,00 95,19% EUR 95,19% 65.780,82 3.397.430,821.2.3 ING BANK NV 5.5% - 2001 / 04-01-2012 5.000.000,00 104,70% EUR 104,70% 64.794,52 5.299.994,521.2.3 INTESA SANPAOLO (ISPIM) 3.75% /2009 - 23/11/2016 6.000.000,00 101,60% EUR 101,60% 78.904,11 6.174.904,111.2.3 INTESA SANPAOLO 5% /2008 - 28/04/2011 5.000.000,00 103,72% EUR 103,72% 230.821,92 5.416.671,921.2.3 KBC IFIMA NV 3.875% /2010 - 31/03/2015 9.000.000,00 99,96% EUR 99,96% 0,00 8.996.490,001.2.3 KBC IFIMA NV Float /2007 - 26/10/2012 5.000.000,00 97,13% EUR 97,13% 9.066,67 4.865.366,671.2.3 KFW Float /2006 - 23/02/2016 3.000.000,00 96,09% EUR 96,09% 0,00 2.882.610,001.2.3 KFW Var /2006 - 21/02/2011 4.254.000,00 99,98% EUR 99,98% 9.964,85 4.262.943,891.2.3 KONINKLIJKE DSM NV 5.25% /2007 - 17/10/2017 3.000.000,00 109,96% EUR 109,96% 71.198,63 3.369.998,631.2.3 LEHMAN BROS Float - 2005 / 20-07-2012 1.380.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 207.000,001.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2004 - 02/11/2011 2.000.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 300.000,001.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 04/05/2011 2.000.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 300.000,001.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2007 - 10/05/2012 2.900.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 435.000,001.2.3 LEHMAN BROS Var /2004 - 06/12/2011 5.000.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 750.000,001.2.3 LLOYDS TSB BANK /2005 - 26/10/2015 (Call=26/10/2010) 3.000.000,00 102,00% EUR 102,00% 25.936,17 3.085.936,171.2.3 LLOYDS TSB BANK 4.375% /2009 - 19/04/2011 2.667.000,00 102,39% EUR 102,39% 111.246,78 2.842.014,751.2.3 LSME 1 A Float MTG /2006 - 21/08/2028 3.138.278,50 97,31% EUR 97,31% 2.612,62 3.056.471,431.2.3 LUSI 4 C MTG /2005 - 15/09/2048 (Call=15/09/2014) 3.308.555,62 75,86% EUR 75,86% 1.367,54 2.511.383,411.2.3 LUSITANO 2D MTG /2003 - 16/11/2046 (Call=16/11/2012) 4.000.000,00 63,29% EUR 63,29% 8.901,00 2.540.625,001.2.3 LUSITANO 5 A MTG /2006 - 15/07/2059 3.192.261,32 86,38% EUR 86,38% 5.413,54 2.762.898,131.2.3 MARFIN POPULAR Float /2007 - 31/05/2010 2.700.000,00 99,43% EUR 99,43% 2.249,78 2.686.859,781.2.3 MARLIN 1 B MTG /2004 - 23/12/2012 224.980,02 85,00% EUR 85,00% 57,09 191.290,111.2.3 MARS2 2 A1B Float MTG /2004 - 20/03/2036 (Call=20/03/2011) 92.583,20 96,87% EUR 96,87% 29,70 89.714,121.2.3 MARSB 2006 D MTG /2006 - 28/08/2014 (Call=28/08/2012) 3.700.000,00 45,00% EUR 45,00% 4.439,69 1.669.439,691.2.3 MEDIOBANCA Float /2006 - 10/02/2021 5.920.000,00 76,70% EUR 76,70% 12.456,67 4.553.096,671.2.3 MERRILL LYNCH Float /2006 - 14/09/2018 7.000.000,00 85,21% EUR 85,21% 3.733,33 5.968.433,331.2.3 MERRILL LYNCH LUX CMS 2007 - 30/01/2017 5.000.000,00 91,10% EUR 91,10% 28.600,00 4.583.600,001.2.3 MIDGA 1 A2 Float MTG /2004 - 23/04/2029 3.000.000,00 94,25% EUR 94,25% 6.781,67 2.834.281,671.2.3 MONTE PASHI SIEN Float /2005 - 30/11/2017 (Call=30/11/2012) 2.200.000,00 93,79% EUR 93,79% 2.135,65 2.065.559,651.2.3 MORGAN STANLEY Float /2006 - 29/11/2013 5.000.000,00 95,01% EUR 95,01% 4.395,42 4.754.995,421.2.3 MORGAN STANLEY Float 2006 - 01/03/2013 1.150.000,00 96,26% EUR 96,26% 946,83 1.107.959,831.2.3 NATL AUSTRALIABK 3.5% /2009 - 23/01/2015 5.000.000,00 101,87% EUR 101,87% 61.369,86 5.154.919,861.2.3 NATL BANQUES POP Float /2005 - 21/01/2016 (Call=21/01/2011) 1.550.000,00 95,25% EUR 95,25% 2.599,48 1.478.974,481.2.3 NATL CAPITAL INS Float /2006 - 29/09/2049 (Call=29/09/2016) 2.650.000,00 73,50% EUR 73,50% 233,35 1.947.850,851.2.3 NBOG FUND pp /2003 - 11/07/2049 (Call=11/07/2013) 2.000.000,00 46,00% EUR 46,00% 10.717,67 930.717,671.2.3 NETHERLANDS GOVT 2.75% /2009 - 15/01/2015 5.000.000,00 102,38% EUR 102,38% 28.253,42 5.147.003,421.2.3 NIBCAP Float RAcc 2005 - 30/11/2015 1.110.000,00 72,67% EUR 72,67% 2.787,52 809.424,521.2.3 NOKIA CORP 5.50% /2009 - 04/02/2014 1.000.000,00 110,52% EUR 110,52% 8.287,67 1.113.437,671.2.3 NORDEA BANK AB 3.75% /2010 - 24/02/2017 6.000.000,00 100,41% EUR 100,41% 21.575,34 6.046.415,341.2.3 NORDEA BANK AB 4.5% /2009 - 12/05/2014 6.500.000,00 106,22% EUR 106,22% 258.842,47 7.163.012,471.2.3 OPERA UNI A MTG /2005 - 15/02/2012 2.185.789,44 87,00% EUR 87,00% 2.383,00 1.904.019,811.2.3 PFIZER INC 4.75% /2007 - 15/12/2014 2.500.000,00 109,07% EUR 109,07% 34.486,30 2.761.186,301.2.3 PIRAEUS GRP FIN Float /2005 - 20/12/2010 400.000,00 98,16% EUR 98,16% 94,30 392.746,301.2.3 POLO SECURITIES Float /2002-26/06/2014 1.691.665,99 95,50% EUR 95,50% 6.102,69 1.621.643,711.2.3 PREPS 2004 - 2 B1 MTG /2004 - 10/12/2012 900.000,00 25,54% EUR 25,54% 6.093,90 235.953,901.2.3 PREPS 2004-1 A MTG /2004 - 12/05/2012 6.901.975,20 88,88% EUR 88,88% 0,00 6.134.475,561.2.3 PROCTER & GAMBLE 5.125% /2007 - 24/10/2017 5.000.000,00 111,48% EUR 111,48% 110.924,66 5.684.824,661.2.3 PROLO 4 B Float MTG /2005 - 05/05/2013 2.000.000,00 94,00% EUR 94,00% 2.535,00 1.882.535,001.2.3 RABOBANK 4.375% /2009 - 05/05/2016 5.000.000,00 107,39% EUR 107,39% 197.773,97 5.567.223,971.2.3 RABOBANK 4.375% /2009 - 22/01/2014 5.000.000,00 107,17% EUR 107,17% 40.753,42 5.399.453,421.2.3 RABOBANK 5.875% /2009 - 20/05/2019 4.000.000,00 113,10% EUR 113,10% 202.808,22 4.726.888,221.2.3 RABOBANK Float /2004 - 21/12/2012 1.000.000,00 104,50% EUR 104,50% 14.301,37 1.059.301,371.2.3 RABOBK Float RAcc 2005 - 07/02/2012 920.000,00 98,94% EUR 98,94% 2.664,19 912.912,191.2.3 RBOS 6.5% RAcc 2005 - 19/05/2020 2.403.000,00 101,77% EUR 101,77% 56.837,63 2.502.370,731.2.3 RBS Float - 2005 / 16-11-2015 4.500.000,00 84,06% EUR 84,06% 20.655,00 3.803.175,001.2.3 REN REDES ENERGETICAS 6.375 % /2008 - 10/12/2013 2.000.000,00 111,87% EUR 111,87% 38.773,97 2.276.073,971.2.3 RWE FINANCE BV 6.25% /2001 - 20/04/2016 5.000.000,00 116,25% EUR 116,25% 295.376,71 6.107.776,711.2.3 SANPAOLO Float /2006 - 20/02/2018 (Call=20/02/2013) 5.000.000,00 94,65% EUR 94,65% 4.676,39 4.737.326,391.2.3 SANPAOLO IMI (ISPIM) Float /2006 - 15/03/2013 4.000.000,00 98,72% EUR 98,72% 1.333,33 3.950.093,331.2.3 SANTANDER 3.75% /2009 - 12/06/2012 2.000.000,00 101,90% EUR 101,90% 60.000,00 2.098.060,00

1.2.3 SANTANDER 5.435% /2007 - 24/10/2017 (Call=24/10/2012) 3.500.000,00 105,05% EUR 105,05% 82.343,97 3.759.058,971.2.3 SANTANDER FIN PF /2009 - 27/07/2049 (Call=27/07/2014) 800.000,00 115,50% EUR 115,50% 56.843,84 980.843,841.2.3 SANTANDER INTL 3.5% /2010 - 10/03/2015 5.000.000,00 101,23% EUR 101,23% 10.068,49 5.071.618,491.2.3 SANTANDER INTL 5.125% /2008 - 11/04/2011 7.000.000,00 103,56% EUR 103,56% 347.938,36 7.597.348,361.2.3 SANTANDER INTL 5.625% /2008 - 14/02/2012 4.000.000,00 106,61% EUR 106,61% 27.739,73 4.292.139,731.2.3 SAP AG 3.5% /2010 - 10/04/2017 1.800.000,00 99,66% EUR 99,66% 0,00 1.793.898,001.2.3 SCH FINANCE CMS /2004 - 30/09/2049 (Call=30/09/2010) 1.500.000,00 67,63% EUR 67,63% 0,00 1.014.375,001.2.3 SHELL INTL FIN 3.0% /2009 - 14/05/2013 2.000.000,00 103,41% EUR 103,41% 52.931,51 2.121.091,511.2.3 SIEMENS FINANCE 5.125% /2009 - 20/02/2017 3.000.000,00 111,04% EUR 111,04% 16.428,08 3.347.718,081.2.3 SVENSKA HNDLSBKN 3.75% /2010 - 24/02/2017 4.000.000,00 100,35% EUR 100,35% 14.383,56 4.028.343,561.2.3 SWEDISH EXPORT CREDIT 3.625 2009/27-05-2014 5.000.000,00 103,85% EUR 103,85% 152.945,21 5.345.245,211.2.3 TELECOM ITALIA Float /2007 - 19/07/2013 3.000.000,00 98,71% EUR 98,71% 7.750,83 2.969.020,831.2.3 TELEFONICA EMISIONES 4.375% / 2006 - 02/02/2016 3.000.000,00 104,10% EUR 104,10% 20.496,58 3.143.466,581.2.3 TEMPO 1 A MTG /2003 - 15/11/2049 4.500.000,00 3,95% EUR 3,95% 27.354,38 205.104,381.2.3 TMAN 1 A MTG /2005 - 21/01/2014 509.740,76 90,67% EUR 90,67% 912,52 463.110,271.2.3 UNICREDITO CRDIT Float C/F 2005 - 02/11/2015 1.500.000,00 86,36% EUR 86,36% 8.597,10 1.303.952,101.2.3 UNICREDITO ITALIANO 3.95% /2006 - 01/02/2016 3.900.000,00 99,44% EUR 99,44% 24.479,18 3.902.795,181.2.3 UNICREDITO ITALIANO Float /2006 - 20/09/2016 (Call=20/09/2011) 5.000.000,00 97,16% EUR 97,16% 1.178,75 4.859.178,751.2.3 VATTENFALL AB 5.25% /2009 - 17/03/2016 7.931.000,00 110,51% EUR 110,51% 15.970,64 8.780.122,191.2.3 VERBUND INTL FIN 4.75% /2009 - 17/04/2015 5.000.000,00 106,81% EUR 106,81% 226.438,36 5.566.788,361.2.3 VOLKSWAGEN 5.25% /2009 - 01/04/2011 400.000,00 103,61% EUR 103,61% 20.942,47 435.374,471.2.3 VOLKSWAGEN BANK Float /2005 - 21/12/2015 (Call=21/12/2010) 5.000.000,00 89,00% EUR 89,00% 1.241,25 4.451.241,251.2.3 VOLKSWAGEN BANK Float/ 2006 - 14/03/2016 5.000.000,00 85,00% EUR 85,00% 2.333,33 4.252.333,331.2.3 VOLKSWAGEN FIN 3.375% /2010 - 28/07/2014 3.500.000,00 102,28% EUR 102,28% 20.388,70 3.600.258,701.2.3 WESTPAC BANKING 4.25% /2009 - 22/09/2016 5.000.000,00 103,51% EUR 103,51% 110.616,44 5.285.916,441.2.3 WESTPAC BANKING 4.625% /2008 - 14/03/2011 5.200.000,00 102,94% EUR 102,94% 11.201,37 5.364.289,371.2.3 WMT 4.875% /2009 - 21/09/2029 2.000.000,00 103,81% EUR 103,81% 51.020,55 2.127.280,551.2.4 Acções 0,00 92.292.205,951.2.4 ACCOR SA 50.740,00 40,96 EUR 40,96 0,00 2.078.310,401.2.4 AIR FRANCE-KLM 101.450,00 11,71 EUR 11,71 0,00 1.187.472,251.2.4 ARKEMA 31.945,00 27,41 EUR 27,41 0,00 875.612,451.2.4 ASTRAZENECA PLC 61.070,00 29,39 GBP 33,03 0,00 2.017.135,651.2.4 BALFOUR BEATTY PLC 297.530,00 2,92 GBP 3,28 0,00 977.054,011.2.4 BARRAT DEVELOPMENTS 840.320,00 1,24 GBP 1,39 0,00 1.171.046,081.2.4 BASF AG 44.655,00 45,92 EUR 45,92 0,00 2.050.557,601.2.4 BILFINGER BERGER AG 16.015,00 49,39 EUR 49,39 0,00 791.060,921.2.4 BMW AG 60.640,00 34,18 EUR 34,18 0,00 2.072.675,201.2.4 BNP PARIBAS 34.565,00 56,86 EUR 56,86 0,00 1.965.365,901.2.4 BP PLC 281.965,00 6,23 GBP 7,01 0,00 1.975.466,181.2.4 BRITISH AIRWAYS PLC 531.030,00 2,43 GBP 2,73 0,00 1.450.216,791.2.4 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 87.440,00 22,72 GBP 25,53 0,00 2.232.186,561.2.4 BSCH - AM 165.525,00 9,84 EUR 9,84 0,00 1.628.766,001.2.4 CARILLION PLC 255.680,00 3,27 GBP 3,67 0,00 939.045,001.2.4 CARREFOUR SA 55.790,00 35,69 EUR 35,69 0,00 1.990.866,151.2.4 CASINO GUICHARD PERRACHON 12.085,00 62,65 EUR 62,65 0,00 757.125,251.2.4 CELESIO AG 49.760,00 23,67 EUR 23,67 0,00 1.177.819,201.2.4 COMMERZBANK AG 191.975,00 6,34 EUR 6,34 0,00 1.217.313,471.2.4 DAIMLERCHRYSLER AG 32.035,00 34,85 EUR 34,85 0,00 1.116.579,921.2.4 DANONE SA 45.660,00 44,60 EUR 44,60 0,00 2.036.436,001.2.4 DELHAIZE GROUP 16.020,00 59,50 EUR 59,50 0,00 953.190,001.2.4 DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 101.155,00 12,28 EUR 12,28 0,00 1.242.183,401.2.4 DEUTSCHE POST AG-REG 64.010,00 12,85 EUR 12,85 0,00 822.208,451.2.4 DIAGEO PLC 166.720,00 11,06 GBP 12,43 0,00 2.072.289,501.2.4 E.S. Financial Group 124.435,00 14,80 EUR 14,80 0,00 1.841.638,001.2.4 EDP Renováveis SA 650.000,00 5,79 EUR 5,79 0,00 3.760.250,001.2.4 EIFFAGE SA 21.890,00 38,30 EUR 38,30 0,00 838.277,551.2.4 FIAT SPA 112.560,00 9,64 EUR 9,64 0,00 1.085.078,401.2.4 FIRSTGROUP PLC 192.135,00 3,59 GBP 4,03 0,00 775.190,661.2.4 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA 28.860,00 27,11 EUR 27,11 0,00 782.250,301.2.4 HOCHTIEF AG 15.961,00 62,22 EUR 62,22 0,00 993.093,421.2.4 HOME RETAIL GROUP 279.750,00 2,71 GBP 3,05 0,00 852.014,501.2.4 IMTECH NV 44.505,00 23,71 EUR 23,71 0,00 1.055.213,551.2.4 JOHNSON MATTHEY PLC 46.125,00 17,46 GBP 19,62 0,00 905.082,601.2.4 KESA ELECTRICALS PLC 506.845,00 1,27 GBP 1,43 0,00 722.843,681.2.4 KESKO OYJ-B SHS 39.700,00 29,14 EUR 29,14 0,00 1.156.858,001.2.4 KONINKLIJKE AHOLD NV 95.710,00 9,87 EUR 9,87 0,00 944.657,701.2.4 KONINKLIJKE BAM GROEP NV 107.380,00 5,76 EUR 5,76 0,00 618.508,801.2.4 LONMIN PLC 52.240,00 20,38 GBP 22,90 0,00 1.196.506,181.2.4 METRO AG 20.270,00 43,92 EUR 43,92 0,00 890.258,401.2.4 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL 263.535,00 4,00 GBP 4,50 0,00 1.184.693,191.2.4 MONDI PLC 238.485,00 4,64 GBP 5,22 0,00 1.243.885,011.2.4 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 18.035,00 120,15 EUR 120,15 0,00 2.166.905,251.2.4 NATIONAL GRID PLC 257.350,00 6,42 GBP 7,21 0,00 1.855.361,041.2.4 NESTE OIL OYJ 91.390,00 12,91 EUR 12,91 0,00 1.179.844,901.2.4 NEXANS SA 15.965,00 63,11 EUR 63,11 0,00 1.007.551,151.2.4 NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG 29.665,00 38,16 EUR 38,16 0,00 1.131.868,081.2.4 NUTRECO HOLDING NV 21.755,00 46,65 EUR 46,65 0,00 1.014.870,751.2.4 OUTOKUMPU OYJ 79.950,00 16,25 EUR 16,25 0,00 1.299.187,501.2.4 PERSIMMON PLC 224.310,00 4,65 GBP 5,23 0,00 1.173.480,611.2.4 PEUGEOT SA 48.155,00 21,80 EUR 21,80 0,00 1.049.779,001.2.4 Q-CELLS AG 101.600,00 7,36 EUR 7,36 0,00 747.776,001.2.4 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING 28.325,00 35,20 EUR 35,20 0,00 997.040,001.2.4 RAUTARUUKKI OYJ 68.955,00 16,00 EUR 16,00 0,00 1.103.280,001.2.4 RENAULT SA 30.515,00 34,70 EUR 34,70 0,00 1.058.870,501.2.4 SAINSBURY (J) PLC 254.765,00 3,28 GBP 3,68 0,00 937.974,981.2.4 SIG PLC 670.310,00 1,14 GBP 1,28 0,00 855.779,011.2.4 SKANSKA AB-B SHS 71.755,00 131,20 SEK 13,51 0,00 969.192,981.2.4 STMICROELECTRONICS NV 175.605,00 7,37 EUR 7,37 0,00 1.294.208,851.2.4 SWEDBANK AG 164.865,00 74,10 SEK 7,63 0,00 1.257.682,251.2.4 TELEFONICA SA 101.175,00 17,54 EUR 17,54 0,00 1.774.609,50

1.2.4 THOMAS COOK GRP PLC 326.530,00 2,70 GBP 3,03 0,00 990.085,351.2.4 THYSSENKRUPP AG 42.710,00 25,46 EUR 25,46 0,00 1.087.183,051.2.4 TOTAL SA 42.600,00 42,98 EUR 42,98 0,00 1.830.948,001.2.4 TUI AG 143.015,00 8,33 EUR 8,33 0,00 1.190.599,881.2.4 TULLOW OIL PLC 79.965,00 12,50 GBP 14,05 0,00 1.123.356,371.2.4 UMICORE 36.735,00 25,86 EUR 25,86 0,00 949.783,431.2.4 VALEO SA 44.845,00 26,43 EUR 26,43 0,00 1.185.029,131.2.4 VEOLIA ENVIRONNEMEM 38.235,00 25,68 EUR 25,68 0,00 981.874,801.2.4 VOLVO AB-B SHS 180.955,00 72,65 SEK 7,48 0,00 1.353.413,371.2.4 WOLSELEY PLC 60.385,00 15,92 GBP 17,89 0,00 1.080.387,951.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 18.493,15 21.568.251,301.3.3 Obrigações diversas 18.493,15 10.097.093,151.3.3 EUROPEAN UNION 3.375% /2010 - 10/05/2019 10.000.000,00 100,79% EUR 100,79% 18.493,15 10.097.093,151.3.4 Acções 0,00 4.244.049,311.3.4 CLARIANT AG 104.815,00 13,41 CHF 9,39 0,00 984.567,911.3.4 HOLCIM LTD - REG 37.235,00 78,60 CHF 55,06 0,00 2.050.063,741.3.4 PETROPLUS HOLDINGS AG 88.135,00 19,59 CHF 13,72 0,00 1.209.417,661.3.6 Un.Part. Fundos investimento fechados 0,00 7.227.108,841.3.6 SPY STANDARD & POORS TRUST Index Fund 83.260,00 117,00 USD 86,80 0,00 7.227.108,842 Valores Não Cotados 1.416.667,34 265.725.860,902.1 Valores mobiliários nacionais 39.292,87 15.122.705,822.1.3 Obrigações diversas 39.292,87 15.122.705,822.1.3 BANCO MAIS SA Float /2007 - 10/05/2010 4.000.000,00 99,00% EUR 99,00% 23.453,00 3.983.453,002.1.3 BESLEASING FACTORING 2005 / 22-08-2012 11.087.600,00 100,32% EUR 100,32% 15.839,87 11.139.252,822.2 Valores mobiliários estrangeiros 1.377.374,47 250.603.155,082.2.3 Obrigações diversas 1.377.374,47 248.332.956,992.2.3 BANK OF IRELAND 4.25% RAcc /2005 - 02/11/2015 (Call=02/11/2010) 3.000.000,00 88,81% EUR 88,81% 52.416,67 2.716.566,672.2.3 BARCLAYS Float / 2005 - 31/07/2018 8.000.000,00 72,20% EUR 72,20% 0,00 5.776.000,002.2.3 BAYER HYPO CMS /1999 - 02/06/2014 3.000.000,00 99,12% EUR 99,12% 99.333,33 3.072.933,332.2.3 BAYER HYPO CMS /1999 - 05/05/2014 1.800.000,00 95,38% EUR 95,38% 65.000,00 1.781.840,002.2.3 BEAR STEARNS Float /2004 - 01/12/2014 3.000.000,00 99,07% EUR 99,07% 0,00 2.972.100,002.2.3 BEAR STEARNS Float /2006 - 02/05/2016 5.000.000,00 79,49% EUR 79,49% 33.759,73 4.008.259,732.2.3 BESPL 5.28% /2001 - 28/11/2011 1.100.000,00 105,42% EUR 105,42% 19.844,00 1.179.470,602.2.3 BOIRO FINANCE BV Float/ 2006 - 29/03/2011 3.500.000,00 99,96% EUR 99,96% 1.096,38 3.499.706,882.2.3 BTAR INVESTMENTS (JERSEY) 2002 - 23/12/2022 25.800.000,00 69,33% EUR 69,33% 83.420,00 17.970.142,812.2.3 CORSAIR CAYMAN ISLANDS 2.60% /2010 - 27/07/2015 8.500.000,00 100,00% EUR 100,00% 0,00 8.500.000,002.2.3 CREDIT SUISSE CMS 99 - 29/07/2019 1.300.000,00 91,00% EUR 91,00% 43.513,89 1.226.513,892.2.3 DRESDNER BANK c/z /98 - 31/07/2028 23.000.000,00 31,76% EUR 31,76% 0,00 7.304.340,002.2.3 EDP FINANCE 2002 - 23/12/2022 46.723.600,00 153,72% EUR 153,72% 334.973,31 72.159.343,562.2.3 EMIDAG 2002 - 23/12/2022 77.600.000,00 69,33% EUR 69,33% 250.906,67 54.049.731,882.2.3 ESPIRITO SANTO INVEST /2005 - 20/12/2015 (Call=20/12/2010) 3.538.000,00 100,00% EUR 100,00% 966,76 3.538.966,762.2.3 IADB 1% /2002 - 16/12/2014 1.300.000,00 93,22% EUR 93,22% 3.755,56 1.215.589,562.2.3 ING BANK NV Var. /1999 - 19/05/2019 2.000.000,00 75,50% EUR 75,50% 69.260,27 1.579.260,272.2.3 MORGAN STANLEY Var (Lnk CPTFEMUY) /2008 - 14/05/2011 4.700.000,00 101,25% EUR 101,25% 0,00 4.758.750,002.2.3 NIB CAPITAL BANK 1ª-5ª Tr. Racc /2005 - 28/11/2015 12.500.000,00 38,68% EUR 38,68% 204.166,67 5.038.666,672.2.3 PARMALAT CAP.FIN.-98 5.000.000,00 0,00% EUR 0,00% 0,00 0,052.2.3 PIRAEUS GRP CAP Float /2004 - 27/10/2049 - (Call=27/10/2014) 1.904.000,00 55,00% EUR 55,00% 6.394,11 1.053.594,112.2.3 PREPS 2005-1 B2 MTG /2005 - 04/08/2014 3.000.000,00 15,20% EUR 15,20% 18.228,00 474.228,002.2.3 QBEAU Float /2000 - 03/08/2020 (Call=03/08/2010) 2.000.000,00 92,53% EUR 92,53% 7.668,89 1.858.248,892.2.3 RBS Float C/F 2004 - 10/08/2010 2.150.000,00 99,01% EUR 99,01% 5.852,78 2.134.632,282.2.3 SGA NV 2003 - 28/02/2018 40.748.000,00 94,82% EUR 94,82% 68.818,84 38.706.072,442.2.3 SYDBANK A/S Float /2006 - 25/04/2049 (Call=25/04/2017) 2.500.000,00 70,00% EUR 70,00% 7.998,61 1.757.998,612.2.4 Acções 0,00 2.270.198,092.2.4 CANYON PREF SHARES 6.000.000,00 0,51 USD 0,38 0,00 2.270.198,093 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 107.824.756,363.1 Fundos Harmonizados 0,00 35.445.994,023.1 ES - ACÇÕES AMERICA 309.262,41 7,24 EUR 7,24 0,00 2.238.688,733.1 ES - AMERICA G.F.(USD) 56.031,08 127,89 USD 94,88 0,00 5.316.280,753.1 ES - BRASIL 1.054.025,88 5,43 EUR 5,43 0,00 5.720.725,463.1 ES - EMERGING MARKETS 53.384,49 130,69 EUR 130,69 0,00 6.976.819,003.1 FRANK TEMP INV ASIA GR-I EUR H1 62.305,30 17,13 EUR 17,13 0,00 1.067.289,793.1 GLOBAL ACTIVE ALLOCATION - I CAP 1.576.447,56 4,95 EUR 4,95 0,00 7.803.415,423.1 ISHARES MSCI PACIFIC EX JPN 32.200,00 42,96 USD 31,87 0,00 1.026.271,983.1 VANGUARD EMERGING MARKET ETF 169.375,00 42,15 USD 31,27 0,00 5.296.502,893.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 72.378.762,343.2 CARAVELA AGGRESSIVE FUND 119.010,00 116,50 EUR 116,50 0,00 13.864.665,003.2 CARAVELA BALANCED FUND 254.846,24 115,82 EUR 115,82 0,00 29.516.290,993.2 CARAVELA DEFENSIVE FUND 160.494,73 109,02 EUR 109,02 0,00 17.497.135,233.2 GARNHAM FOUNDERS FUND 0,00 0,003.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 349.060,00 44,41 USD 32,95 0,00 11.500.671,123.2 PRIMO CAPITAL GROWTH FUND 1/00P 0,00 0,003.2 PRIMO CAPITAL GROWTH FUND 12/00P 0,00 0,004 Imobiliário 75.550.831,074.1 Terrenos e edíficios 75.550.831,074.1 AL. D. AFONSO HENRIQUES, 39 1.501.614,294.1 AL. GAGO COUTINHO (26) 23.083.117,084.1 AV. COLUMBANO BORDALO PINHEIRO, 75 24.556.623,174.1 AV. D. CARLOS I, 42 4.731.372,004.1 AV. REPUBLICA, 97, 5º 373.419,004.1 AV. REPÚBLICA, 97, R/C 524.000,004.1 EDIFÍCIO ROSAS (FR. A, L, M), TORRES NOVAS 543.880,004.1 ESTRADA S. BRÁS (LOULÉ) 106.740,004.1 GOLEGÃ 387.850,004.1 MAFRA 360.440,004.1 MATOSINHOS 1.062.450,004.1 MIRA 311.890,004.1 PRAÇA LOURENÇO CARVALHO, ALMEIRIM 104.490,004.1 R. 31 DE JANEIRO, 97-103, PORTO 694.678,574.1 R. ALEXANDRE HERCULANO, 11, LISBOA 7.218.660,004.1 R. D. LUIS NORONHA 188.973,00

4.1 R. TIMOR 31/33/35/37, BRAGA 107.560,004.1 RUA BARATA SALGUEIRO, 28 6.402.733,004.1 SANTARÉM 830.210,004.1 SETÚBAL 219.290,004.1 ÓBIDOS 755.130,964.1 LEIRIA 1.485.710,004.1 BARREIRO 324.410,005 Liquidez 33.619,88 49.435.367,465.1 À vista 37.719.162,505.1.2 Depósitos à ordem 37.719.162,505.2 A prazo 33.619,88 11.716.204,965.2.1 Depósitos e outros equiparados 33.619,88 11.716.204,968 Outros Valores a Regularizar 2.296.647,388.1 Valores Activos 8.232.369,658.2 Valores Passivos -5.935.722,27

Parte II - Valores Extrapatrimoniais -2.150.943,079 Operações com produtos derivados -2.150.943,079.2 Fora de mercado regulamentado -2.150.943,079.2.1 Forwards -1.430.072,579.2.2 Swaps -1.826.830,679.2.4 Opções 1.048.596,249.2.5 Outros 57.363,93


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Investimento 2009



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 173.722.655,651 Valores Mobiliários Cotados 3.718.676,64 164.879.388,441.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 489.307,77 25.158.102,381.1.1 Títulos de dívida pública 268.095,21 10.734.245,211.1.1 PGB 5.45% /1998 - 23/09/2013 9.500.000,00 110,17% EUR 110,17% 268.095,21 10.734.245,211.1.3 Obrigações diversas 221.212,56 14.423.857,171.1.3 BANCO BPI 5.75% /2008 - 05/08/2010 1.350.000,00 100,97% EUR 100,97% 50.615,75 1.413.710,751.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 1.850.000,00 105,86% EUR 105,86% 85.245,72 2.043.579,691.1.3 BANIF SGPS SA 3.25% /2009 - 08/05/2012 1.500.000,00 101,88% EUR 101,88% 43.674,66 1.571.814,661.1.3 BCPPL 3.625% /2009 - 19/01/2012 2.000.000,00 102,67% EUR 102,67% 14.102,74 2.067.502,741.1.3 BESLEASING FACTORING 2005 / 22-08-2011 2.405.550,00 100,31% EUR 100,31% 3.399,51 2.416.291,251.1.3 BESLEASING FACTORING Float /2004 - 22/09/2014 400.000,00 99,25% EUR 99,25% 170,10 397.187,301.1.3 BESNN 4.375% /2008 - 25/01/2011 150.000,00 101,50% EUR 101,50% 1.168,66 153.411,161.1.3 BESNN Float/ 2007 - 26/06/2014 2.000.000,00 92,95% EUR 92,95% 218,33 1.859.238,331.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 2.479.000,00 99,98% EUR 99,98% 22.617,09 2.501.121,291.2 Mercado Cotações Oficiais UE 3.229.368,87 139.721.286,061.2.1 Títulos de dívida pública 8.812,05 6.689.472,051.2.1 GGB 4.3% /2009 - 20/03/2012 6.800.000,00 98,25% EUR 98,25% 8.812,05 6.689.472,051.2.3 Obrigações diversas 3.220.556,82 133.031.814,011.2.3 AEGON GLOBAL (AGIM) 4.25% /2007 - 23/01/2012 2.000.000,00 102,78% EUR 102,78% 15.602,74 2.071.162,741.2.3 AEGON NV 7% /2009 - 29/04/2012 500.000,00 108,77% EUR 108,77% 32.219,18 576.044,181.2.3 AIFP 6.125% /2008 - 28/11/2012 500.000,00 110,58% EUR 110,58% 10.320,21 563.200,211.2.3 ALLIANCE & LEICESTER SANTANDER Float /2005 - 21/09/2010 800.000,00 99,97% EUR 99,97% 143,60 799.887,601.2.3 AUST & NZ BANKING GROUP 2.625% /2009 - 16/11/2012 2.500.000,00 101,46% EUR 101,46% 24.272,26 2.560.847,261.2.3 B.C.P. FINANCE 6.25% /2001 - 29/03/2011 1.256.000,00 102,72% EUR 102,72% 430,14 1.290.605,901.2.3 BANCO PASTOR 6% /2008 - 21/06/2010 1.500.000,00 100,44% EUR 100,44% 69.534,25 1.576.134,251.2.3 BANCO SABADELL 4.375% /2009 - 22/05/2012 3.900.000,00 103,69% EUR 103,69% 146.316,78 4.190.109,781.2.3 BANCO SABADELL 4.5% /2003 - 29/04/2013 1.500.000,00 105,10% EUR 105,10% 62.136,99 1.638.561,991.2.3 BANESTO FINANCIAL 4.0% /2009 - 08/05/2012 1.500.000,00 103,56% EUR 103,56% 53.753,42 1.607.168,421.2.3 BANK OF MONTREAL 4.25% /2008 - 23/01/2013 1.000.000,00 105,69% EUR 105,69% 7.801,37 1.064.651,371.2.3 BANQUE POPULAIRE CAISSE Float /2010 - 20/07/2012 1.500.000,00 99,87% EUR 99,87% 3.287,08 1.501.262,081.2.3 BANQUE PSA FIN (PEUGOT) Float /2005 - 07/12/2010 750.000,00 99,51% EUR 99,51% 385,25 746.740,251.2.3 BARCLAYS BK PLC 5.75% /2001 - 08/03/2011 2.323.000,00 103,13% EUR 103,13% 8.416,90 2.404.080,341.2.3 BASF SE 3.75% /2009 - 08/10/2012 1.200.000,00 104,78% EUR 104,78% 21.452,05 1.278.752,051.2.3 BBVA SENIOR FIN 3.625% /2009 - 14/05/2012 2.000.000,00 103,29% EUR 103,29% 63.760,27 2.129.520,271.2.3 BCPPL 2.375% /2010 - 18/01/2012 1.500.000,00 99,09% EUR 99,09% 7.027,40 1.493.407,401.2.3 BES FINANCE 6.25% /2001-17/05/2011 6.079.000,00 103,23% EUR 103,23% 331.014,04 6.606.365,741.2.3 BMW FINANCE NV 5.25% /2009 - 04/02/2011 500.000,00 103,17% EUR 103,17% 3.955,48 519.795,481.2.3 BMW FINANCE NV 6.125% /2009 - 02/04/2012 2.000.000,00 107,99% EUR 107,99% 132.232,88 2.291.952,881.2.3 BMW US CAPITAL LLC 6.375% 2009 - 23/07/2012 404.000,00 109,28% EUR 109,28% 17.710,97 459.206,211.2.3 BSCH ISSUANCES 6% /2001 - 14/03/2011 800.000,00 103,49% EUR 103,49% 2.235,62 830.187,621.2.3 CBA 5.875% /2008 - 29/07/2011 1.200.000,00 105,92% EUR 105,92% 47.321,92 1.318.385,921.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 1.590.000,00 101,62% EUR 101,62% 60.376,44 1.676.083,401.2.3 CITIGROUP INC Float /2006 - 12/01/2012 1.850.000,00 97,80% EUR 97,80% 3.170,59 1.812.489,091.2.3 CREDIT AGRICOLE 4.875% /2008 - 08/04/2011 500.000,00 103,65% EUR 103,65% 23.840,75 542.090,751.2.3 CREDIT AGRICOLE 5.1% /2001 - 30/01/2012 1.000.000,00 104,11% EUR 104,11% 8.383,56 1.049.443,561.2.3 CREDIT AGRICOLE 6.0% /2008 - 24/06/2013 500.000,00 111,62% EUR 111,62% 23.013,70 581.113,701.2.3 CREDIT SUISSE 6.375% /2001 - 07/06/2013 1.500.000,00 109,64% EUR 109,64% 77.809,93 1.722.424,931.2.3 CREDIT SUISSE LD 5.125% /2008 - 04/04/2011 1.200.000,00 103,74% EUR 103,74% 60.826,03 1.305.658,031.2.3 CREDIT SUISSE LD 5.125% /2009 - 30/03/2012 1.000.000,00 106,29% EUR 106,29% 140,41 1.063.000,411.2.3 CS GRP FIN (US) 6.625% /2000 - 05-10-2010 1.655.000,00 102,38% EUR 102,38% 53.169,71 1.747.608,361.2.3 E.ON INTL FINANCE 4.875% /2009 - 28/01/2014 500.000,00 108,47% EUR 108,47% 4.140,41 546.490,411.2.3 ELEC DE FRANCE 5% /2008 - 30/05/2014 700.000,00 109,67% EUR 109,67% 29.246,58 796.929,581.2.3 ESF 4.5% /2009 - 31/05/2011 2.000.000,00 100,45% EUR 100,45% 75.698,63 2.084.698,631.2.3 FRANCE TELECOM 5% - 2009 / 22-01-2014 500.000,00 108,84% EUR 108,84% 4.657,53 548.872,531.2.3 HBOS Float /2006 - 05/07/2011 1.670.000,00 98,49% EUR 98,49% 2.957,29 1.647.790,391.2.3 IBERDROLA FIN SA 5.125% /2008 - 09/05/2013 2.000.000,00 108,04% EUR 108,04% 91.547,95 2.252.267,951.2.3 INTESA SANPAOLO 5% /2008 - 28/04/2011 2.000.000,00 103,72% EUR 103,72% 92.328,77 2.166.668,771.2.3 IRISH 5% /2002 - 18/04/2013 9.000.000,00 107,83% EUR 107,83% 427.808,22 10.132.058,221.2.3 JOHN DEERE CAPITAL CORP 7.5% /2009 - 24/01/2014 1.500.000,00 116,69% EUR 116,69% 20.342,47 1.770.647,471.2.3 KBC IFIMA NV Float /2010 - 20/01/2012 2.200.000,00 99,70% EUR 99,70% 6.104,39 2.199.570,391.2.3 KBC IFIMA NV Float/ 2006 - 01/02/2011 1.600.000,00 97,64% EUR 97,64% 1.933,33 1.564.157,331.2.3 KFW Var /2006 - 21/02/2011 309.000,00 99,98% EUR 99,98% 723,82 309.649,661.2.3 LLOYDS TSB BANK PLC 4.75% /1999 - 18/03//2011 2.500.000,00 101,78% EUR 101,78% 4.229,45 2.548.629,451.2.3 NATL AUSTRALIABK (NAB) 4,75% /2008 - 04/03/2011 1.500.000,00 103,05% EUR 103,05% 5.270,55 1.550.975,551.2.3 NGGLN 4.125% /2006 - 21/03/2013 650.000,00 104,43% EUR 104,43% 734,59 679.497,091.2.3 NOKIA CORP 5.50% /2009 - 04/02/2014 1.500.000,00 110,52% EUR 110,52% 12.431,51 1.670.156,511.2.3 NORDEA BANK AB 4.5% /2009 - 12/05/2014 1.000.000,00 106,22% EUR 106,22% 39.821,92 1.102.001,921.2.3 PFIZER INC 3.625% /2009 - 03/06/2013 1.750.000,00 104,58% EUR 104,58% 52.314,21 1.882.516,711.2.3 PFIZER INC 4.75% /2007 - 15/12/2014 2.000.000,00 109,07% EUR 109,07% 27.589,04 2.208.949,041.2.3 PHILIP MORRIS IN PM 4.25% /2009 - 23/03/2012 1.500.000,00 104,56% EUR 104,56% 1.397,26 1.569.812,261.2.3 REN REDES ENERGETICAS 6.375 % /2008 - 10/12/2013 2.600.000,00 111,87% EUR 111,87% 50.406,16 2.958.896,161.2.3 ROCHE HLDGS INC 4.625% /2009 - 04/03/2013 1.000.000,00 107,17% EUR 107,17% 3.421,23 1.075.161,23

1.2.3 ROYAL BK CANADA 4.5% /2007 - 05/11/2012 1.000.000,00 106,40% EUR 106,40% 18.000,00 1.081.960,001.2.3 RWE FINANCE BV 6.125% /2002 - 26/10/2012 1.000.000,00 110,43% EUR 110,43% 26.178,08 1.130.478,081.2.3 SANTANDER 3.75% /2009 - 12/06/2012 2.300.000,00 101,90% EUR 101,90% 69.000,00 2.412.769,001.2.3 SHELL INTL FIN 3.0% /2009 - 14/05/2013 2.000.000,00 103,41% EUR 103,41% 52.931,51 2.121.091,511.2.3 SKANDINAVISKA ENSKIL 4.375% /2009 - 29/05/2012 8.500.000,00 103,99% EUR 103,99% 311.763,70 9.150.488,701.2.3 TESCO PLC 5.625 % /2008 - 12/09/2012 1.000.000,00 108,62% EUR 108,62% 30.821,92 1.117.051,921.2.3 TOTAL CAPITAL Float /2006 - 12/09/2011 5.000.000,00 99,79% EUR 99,79% 1.823,47 4.991.173,471.2.3 TOYOTA MTR CRED 5.25% /2009 - 03/02/2012 4.000.000,00 106,04% EUR 106,04% 32.219,18 4.273.899,181.2.3 UBS AG JERSEY 4.625 % /2007 - 07/06/2010 1.000.000,00 100,62% EUR 100,62% 37.633,56 1.043.873,561.2.3 UBS AG LONDON 4.625% /2009 - 06/07/2012 2.000.000,00 104,83% EUR 104,83% 67.917,81 2.164.597,811.2.3 VATTENFALL TREAS 5.75% /2008 - 05/12/2013 2.000.000,00 111,35% EUR 111,35% 36.547,95 2.263.627,951.2.3 VERIZON WIRELESS VZW 7.625% /2008 - 19/12/2011 400.000,00 109,64% EUR 109,64% 8.523,29 447.095,291.2.3 VODAFONE GROUP 6.875% /2008 - 04/12/2013 400.000,00 114,87% EUR 114,87% 8.815,07 468.287,071.2.3 VOLKSWAGEN 5.25% /2009 - 01/04/2011 2.000.000,00 103,61% EUR 103,61% 104.712,33 2.176.872,331.2.3 VOLKSWAGEN INTL FIN 5.625% /2009 - 09/02/2012 2.100.000,00 106,53% EUR 106,53% 16.181,51 2.253.353,511.2.3 ZURICH FINANCE 4.875% /2009 - 14/04/2012 1.500.000,00 105,37% EUR 105,37% 70.320,21 1.650.855,212 Valores Não Cotados 105.560,54 4.880.136,192.2 Valores mobiliários estrangeiros 105.560,54 4.880.136,192.2.3 Obrigações diversas 105.560,54 4.880.136,192.2.3 BESPL 5.28% /2001 - 28/11/2011 3.900.000,00 105,42% EUR 105,42% 70.356,00 4.181.759,402.2.3 STINGRAY LIMITED 6.31% /2001 - 26/05/2012 650.000,00 102,03% EUR 102,03% 35.204,54 698.376,795 Liquidez 4.030.536,635.1 À vista 4.030.536,635.1.2 Depósitos à ordem 4.030.536,638 Outros Valores a Regularizar -67.405,618.1 Valores Activos 34,018.2 Valores Passivos -67.439,62


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Super Investimento 2009



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 480.797.587,111 Valores Mobiliários Cotados 10.999.773,45 476.253.524,021.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 2.308.685,33 80.971.169,331.1.1 Títulos de dívida pública 857.890,41 29.249.790,411.1.1 PGB 4.75% /2009 - 14/06/2019 22.000.000,00 105,27% EUR 105,27% 830.273,97 23.989.673,971.1.1 PGB 4.8% /2010 - 15/06/2020 5.000.000,00 104,65% EUR 104,65% 27.616,44 5.260.116,441.1.3 Obrigações diversas 1.450.794,92 51.721.378,921.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 20.000.000,00 105,86% EUR 105,86% 921.575,34 22.092.753,341.1.3 BCPPL 3.75% /2009 - 08/10/2016 9.900.000,00 97,14% EUR 97,14% 176.979,45 9.793.839,451.1.3 BCPPL 4.75% /2007 - 22/06/2017 4.000.000,00 101,77% EUR 101,77% 146.794,52 4.217.514,521.1.3 BRISA 4.5% /2006 - 05/12/2016 1.100.000,00 100,50% EUR 100,50% 15.731,51 1.121.198,511.1.3 CAIXA GERAL DEPO 3.875% /2006 - 06/12/2016 5.800.000,00 100,70% EUR 100,70% 70.811,64 5.911.295,641.1.3 CAMFER 4.17% /2009 - 16/10/2019 2.000.000,00 96,35% EUR 96,35% 37.929,86 1.964.929,861.1.3 METRO DE LISBOA 5.75% /2009 - 04/02/2019 1.000.000,00 105,53% EUR 105,53% 8.664,38 1.063.994,381.1.3 REFER 4.25% - 2006 / 13-12-2021 5.750.000,00 95,37% EUR 95,37% 72.308,22 5.555.853,221.2 Mercado Cotações Oficiais UE 8.691.088,12 395.282.354,691.2.1 Títulos de dívida pública 2.418.005,50 120.137.830,501.2.1 BTPS 4.25% /2009 - 01/03/2020 2.500.000,00 103,37% EUR 103,37% 8.732,88 2.592.982,881.2.1 BTPS 4.25% /2009 - 01/09/2019 17.500.000,00 104,18% EUR 104,18% 61.130,14 18.291.755,141.2.1 DBR 3.5% /2009 - 04/07/2019 2.000.000,00 103,58% EUR 103,58% 60.027,40 2.131.527,401.2.1 DBR 3.75% /2008 - 04/01/2019 4.000.000,00 105,75% EUR 105,75% 35.342,47 4.265.142,471.2.1 FRTR 4.25% /2007 - 25/10/2017 20.500.000,00 108,54% EUR 108,54% 374.756,85 22.625.456,851.2.1 FRTR 4.25% /2007 - 25/10/2018 19.500.000,00 108,11% EUR 108,11% 356.476,03 21.437.926,031.2.1 GGB 4.6% /2008 - 20/07/2018 13.000.000,00 88,42% EUR 88,42% 416.142,47 11.910.742,471.2.1 GGB 6.0% /2009 - 19/07/2019 11.500.000,00 96,54% EUR 96,54% 727.808,22 11.829.908,221.2.1 IRISH GOVT 4.5 % /2007 - 18/10/2018 14.000.000,00 102,67% EUR 102,67% 283.068,49 14.656.868,491.2.1 IRISH GOVT 5.0% /2010 - 18/10/2020 10.000.000,00 103,01% EUR 103,01% 94.520,55 10.395.520,551.2.3 Obrigações diversas 6.273.082,62 275.144.524,191.2.3 ALLIANZ FINANCE 4.75% /2009 - 22/07/2019 4.000.000,00 106,53% EUR 106,53% 131.178,08 4.392.378,081.2.3 ATLANTIA 5.625% /2009 - 06/05/2016 3.500.000,00 109,13% EUR 109,13% 177.457,19 3.997.112,191.2.3 BANCO BILBAO VIZ 3.625% /2010 - 18/01/2017 3.000.000,00 99,95% EUR 99,95% 21.452,05 3.019.952,051.2.3 BANCO BPI 3.25% /2010 - 15/01/2015 8.000.000,00 99,33% EUR 99,33% 53.424,66 7.999.824,661.2.3 BARCLAYS BANK PLC 4% /2009 - 07/10/2019 4.000.000,00 101,04% EUR 101,04% 76.712,33 4.118.312,331.2.3 BARCLAYS BK PLC 4.0% /2010 - 20/01/2017 2.500.000,00 100,51% EUR 100,51% 19.178,08 2.532.003,081.2.3 BARCLAYS BK PLC 4.875% /2009 - 13/08/2019 5.000.000,00 103,17% EUR 103,17% 153.595,89 5.311.845,891.2.3 BASF SE 4.25% /2009 - 14/10/2016 3.000.000,00 105,00% EUR 105,00% 90.821,92 3.240.821,921.2.3 BAT INTL FINANCE 5,375% /2007 - 29/06/2017 3.000.000,00 110,20% EUR 110,20% 15.020,55 3.320.870,551.2.3 BEI 8% 1996 - 10/11/2016 1.591.664,09 128,73% EUR 128,73% 59.775,83 2.108.645,431.2.3 BMW FINANCE NV 3.875% /2010 - 18/01/2017 5.000.000,00 100,81% EUR 100,81% 38.219,18 5.078.769,181.2.3 CIE FIN FONCIER 4.5% /2003 - 16/05/2018 4.000.000,00 106,83% EUR 106,83% 157.315,07 4.430.515,071.2.3 COM BK AUTRALIA (CBA) 4.25% /2009 - 10/11/2016 2.500.000,00 104,03% EUR 104,03% 41.044,52 2.641.669,521.2.3 COMMERZBANK AG 3.875% /2010 - 22/03/2017 1.500.000,00 99,56% EUR 99,56% 1.433,22 1.494.773,221.2.3 CREDIT AGRICOLE 5.875% /2009 - 11/06/2019 25.000.000,00 111,56% EUR 111,56% 1.179.023,97 29.068.523,971.2.3 CREDIT AGRICOLE 5.971% /2008 - 01/02/2018 2.000.000,00 112,00% EUR 112,00% 18.976,33 2.258.956,331.2.3 CREDIT SUISSE LD 3.875% /2010 - 25/01/2017 3.000.000,00 100,60% EUR 100,60% 20.702,05 3.038.612,051.2.3 CREDIT SUISSE LD 4.75% /2009 - 05/08/2019 2.700.000,00 104,15% EUR 104,15% 83.626,03 2.895.595,031.2.3 DAIMLER AG 4.125% /2010 - 19/01/2017 1.000.000,00 101,79% EUR 101,79% 8.023,97 1.025.953,971.2.3 DEUTSCH BAHN FIN BV 4.375% 2009/23-09-2021 5.000.000,00 103,41% EUR 103,41% 113.270,55 5.283.870,551.2.3 DEUTSCHE BAHN FIN BV 3.625% /2009 - 16/10/2017 3.000.000,00 102,25% EUR 102,25% 49.458,90 3.116.928,901.2.3 DEUTSCHE FIN. CMS 99 - 04/06/2019 1.700.000,00 84,60% EUR 84,60% 55.890,41 1.494.005,411.2.3 DEXIA MUNICIPAL 3.5% /2009 - 16/09/2016 3.000.000,00 101,67% EUR 101,67% 56.383,56 3.106.363,561.2.3 EDF 5.125% /2008 - 12/09/2018 2.100.000,00 110,01% EUR 110,01% 58.972,60 2.369.203,601.2.3 ELEC DE FRANCE 5% 2008/05-02-2018 2.000.000,00 109,15% EUR 109,15% 14.794,52 2.197.834,521.2.3 ELEC DE FRANCE 5.375% /2008 - 29/05/2020 2.000.000,00 112,01% EUR 112,01% 90.123,29 2.330.323,291.2.3 ENI SPA 4.125% 2009/16-09-2019 6.000.000,00 102,65% EUR 102,65% 134.260,27 6.293.080,271.2.3 ERICSSON LM 5.375% /2007 - 27/06/2017 1.000.000,00 107,43% EUR 107,43% 40.791,10 1.115.091,101.2.3 ESPIRITO SANTO FIN GRP 6.875% /2009 - 21/10/2019 10.000.000,00 104,30% EUR 104,30% 303.253,42 10.733.103,421.2.3 EUROPEAN INVT BK 3.875% /2005 - 09/03/2020 (Call=09-03-2010) 1.650.000,00 99,25% EUR 99,25% 3.853,77 1.641.478,771.2.3 EUROPEAN INVT BK 4.25% /2009 - 15/04/2019 4.000.000,00 106,96% EUR 106,96% 192.356,16 4.470.916,161.2.3 FORTUM OYJ 6% /2009 - 20/03/2019 2.000.000,00 115,63% EUR 115,63% 3.616,44 2.316.236,441.2.3 GDF SUEZ 6.875% /2008 - 24/01/2019 1.000.000,00 123,54% EUR 123,54% 12.431,51 1.247.831,511.2.3 GIE SUEZ ALLIANCE 5.75% /2003 - 24/06/2023 1.000.000,00 116,57% EUR 116,57% 44.109,59 1.209.819,591.2.3 GLAXOSMITHKLINE (GSK) 5.625% /2007 - 23/12/2017 2.000.000,00 113,82% EUR 113,82% 33.287,67 2.309.587,671.2.3 GLAXOSMITHKLINE 3.875% /2009 - 06/07/2015 2.000.000,00 104,19% EUR 104,19% 56.904,11 2.140.664,111.2.3 GOLDMAN SACHS GP 4.5% /2007 - 30/01/2017 4.000.000,00 100,49% EUR 100,49% 29.589,04 4.049.149,041.2.3 HSBC HOLDINGS PLC 6% /2009 - 10/06/2019 2.000.000,00 110,64% EUR 110,64% 96.657,53 2.309.377,531.2.3 IBERDROLA 5.625% /2008 - 09/05/2018 2.000.000,00 112,27% EUR 112,27% 100.479,45 2.345.839,451.2.3 IBRD c/z /1998 - 26/03/2018 4.131.655,19 75,38% EUR 75,38% 0,00 3.114.400,371.2.3 INTESA SANPAOLO (ISPIM) 3.75% /2009 - 23/11/2016 4.000.000,00 101,60% EUR 101,60% 52.602,74 4.116.602,741.2.3 INTL FIN BV 6.375% 2002/29-05-2017 2.500.000,00 119,01% EUR 119,01% 133.613,01 3.108.788,011.2.3 JOHNSON & JOHNSON 4.75% /2007 - 06/11/2019 7.000.000,00 109,66% EUR 109,66% 132.089,04 7.808.569,041.2.3 KFW Step Cpn /2005 - 16/06/2020 (Call=16/06/2010) 4.000.000,00 97,45% EUR 97,45% 113.600,00 4.011.440,001.2.3 LLOYDS TSB BANK 6.375% /2009 - 17/06/2016 3.000.000,00 108,44% EUR 108,44% 149.332,19 3.402.652,191.2.3 LLOYDS TSB BANK PLC 5.375% 2009/03-09-2019 2.000.000,00 101,05% EUR 101,05% 61.554,79 2.082.574,791.2.3 NATL AUSTRALIA BK 4.75% /2009 - 15/07/2016 4.000.000,00 106,43% EUR 106,43% 134.821,92 4.391.861,921.2.3 NATL AUSTRALIABK 3.5% /2009 - 23/01/2015 4.000.000,00 101,87% EUR 101,87% 49.095,89 4.123.935,891.2.3 NOKIA CORP 6.75% /2009 - 04/02/2019 1.000.000,00 119,55% EUR 119,55% 10.171,23 1.205.711,231.2.3 NOVARTIS FINANCE 4.25% /2009 - 15/06/2016 2.000.000,00 106,88% EUR 106,88% 67.301,37 2.204.821,371.2.3 NYSE EURONEXT 5.375% /2008 - 30/06/2015 1.500.000,00 108,14% EUR 108,14% 60.523,97 1.682.683,97

1.2.3 PFIZER INC 4.75% /2009 - 03/06/2016 3.000.000,00 108,82% EUR 108,82% 117.513,70 3.381.963,701.2.3 PFIZER INC 5.75% /2009 - 03/06/2021 3.000.000,00 114,52% EUR 114,52% 142.253,42 3.577.853,421.2.3 PHILIP MORRIS 5.75% /2009 - 24/03/2016 2.700.000,00 112,83% EUR 112,83% 2.977,40 3.049.306,401.2.3 PROCTER & GAMBLE 5.125% /2007 - 24/10/2017 6.000.000,00 111,48% EUR 111,48% 133.109,59 6.821.789,591.2.3 RABOBANK 4.75% /2008 - 15/01/2018 6.000.000,00 107,92% EUR 107,92% 58.561,64 6.533.701,641.2.3 RABOBANK 5.875% /2009 - 20/05/2019 2.000.000,00 113,10% EUR 113,10% 101.404,11 2.363.444,111.2.3 RATPFP 4% /2009 - 23/09/2021 3.000.000,00 102,42% EUR 102,42% 62.136,99 3.134.676,991.2.3 REFER 4% /2005 - 16/03/2015 7.000.000,00 100,72% EUR 100,72% 11.506,85 7.061.696,851.2.3 REFER 5.875% 2009/18-02-2019 350.000,00 103,72% EUR 103,72% 2.309,76 365.329,761.2.3 ROYAL BK SCOTLAND 4.875% /2010 - 20/01/2017 2.000.000,00 99,34% EUR 99,34% 18.698,63 2.005.398,631.2.3 SANOFI-AVENTIS 4.125% /2009 - 11/10/2019 3.000.000,00 103,66% EUR 103,66% 57.636,99 3.167.286,991.2.3 SANOFI-AVENTIS 4.5% /2009 - 18/05/2016 2.000.000,00 108,37% EUR 108,37% 78.164,38 2.245.624,381.2.3 SHELL INTL FIN 4.375% /2009 - 14/05/2018 5.000.000,00 106,32% EUR 106,32% 192.979,45 5.509.179,451.2.3 STATOILHYDRO ASA 5.625% /2009 - 11/03/2021 2.475.000,00 115,47% EUR 115,47% 7.628,42 2.865.461,421.2.3 SVENSKA HNDLSBKN 3.75% /2010 - 24/02/2017 420.000,00 100,35% EUR 100,35% 1.510,27 422.976,071.2.3 TELECOM ITALIA 8.25% /2009 - 21/03/2016 1.500.000,00 116,79% EUR 116,79% 3.390,41 1.755.285,411.2.3 TELEFONICA EMIS 5.496% /2009 - 01/04/2016 3.000.000,00 109,90% EUR 109,90% 164.428,27 3.461.518,271.2.3 TELEFONICA EMISIONES 4.375% / 2006 - 02/02/2016 2.000.000,00 104,10% EUR 104,10% 13.664,38 2.095.644,381.2.3 TELIASONERA AB 4.75% /2007 - 07/03/2017 2.500.000,00 107,05% EUR 107,05% 7.808,22 2.684.083,221.2.3 TOTAL CAPITAL SA 4.875% /2009 - 28/01/2019 4.000.000,00 110,26% EUR 110,26% 33.123,29 4.443.363,291.2.3 VATTENFALL TREASURY 6.75% /2008 - 31/01/2019 2.500.000,00 121,35% EUR 121,35% 27.277,40 3.060.952,401.2.3 VERBUND INTL FIN 4.75% /2009 - 16/07/2019 2.500.000,00 105,17% EUR 105,17% 83.938,36 2.713.263,361.2.3 WESTPAC BANKING 4.25% /2009 - 22/09/2016 6.730.000,00 103,51% EUR 103,51% 148.889,73 7.114.843,532 Valores Não Cotados 3.377,78 1.899.777,782.2 Valores mobiliários estrangeiros 3.377,78 1.899.777,782.2.3 Obrigações diversas 3.377,78 1.899.777,782.2.3 SGA NV 2003 - 28/02/2018 2.000.000,00 94,82% EUR 94,82% 3.377,78 1.899.777,785 Liquidez 1.616.393,065.1 À vista 1.616.393,065.1.2 Depósitos à ordem 1.616.393,068 Outros Valores a Regularizar 1.027.892,258.1 Valores Activos 1.027.957,268.2 Valores Passivos -65,01

Parte II - Valores Extrapatrimoniais 242.079,709 Operações com produtos derivados 242.079,70

9.2 Fora de mercado regulamentado 242.079,709.2.4 Opções 242.079,70


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: Super PPR



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 167.242.642,411 Valores Mobiliários Cotados 2.053.340,66 92.073.244,311.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 106.807,96 5.454.737,901.1.3 Obrigações diversas 106.807,96 5.454.737,901.1.3 B.E.S. EURO RENDA 2002 / 29-04-2010 4.672.750,00 100,34% EUR 100,34% 104.791,22 4.793.373,061.1.3 BES Commodities 2005 - 13/01/2014 618.950,00 102,70% EUR 102,70% 2.004,71 637.666,361.1.3 BES EURO RENDA - 2005 / 14-10-2013 22.100,00 107,18% EUR 107,18% 12,03 23.698,481.2 Mercado Cotações Oficiais UE 1.946.532,70 86.618.506,411.2.1 Títulos de dívida pública 1.075.890,41 17.487.690,411.2.1 GGB 6.0% /2009 - 19/07/2019 17.000.000,00 96,54% EUR 96,54% 1.075.890,41 17.487.690,411.2.3 Obrigações diversas 870.642,29 69.130.816,001.2.3 BANCA POP VERONA Float /2007 - 08/02/2017 (Call=08/02/2012) 1.000.000,00 91,28% EUR 91,28% 1.437,92 914.187,921.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 8.950.000,00 80,61% EUR 80,61% 372.163,07 7.586.754,491.2.3 DEUTSCHE BANK Float /2004 - 20/09/2016 (Call=20/09/2011) 1.737.000,00 95,80% EUR 95,80% 409,50 1.664.455,501.2.3 ES INV PLC (Rend. Cresc. Bes 01) - 2003 / 26-07-2011 2.280.330,00 104,21% EUR 104,21% 10.996,26 2.387.328,151.2.3 ES INV PLC (Rend. Cresc. Bes 02) - 2003 / 27-11-2011 686.000,00 102,76% EUR 102,76% 1.757,88 706.691,481.2.3 ES INV PLC (Rend. Cresc. Bes 03) - 2003 / 30-12-2011 1.805.000,00 102,60% EUR 102,60% 3.384,38 1.855.314,381.2.3 ES INV PLC (Rend. Cresc. Bes 04) - 2004 / 10-07-2012 1.895.000,00 104,91% EUR 104,91% 10.461,98 1.998.506,481.2.3 ESFG INTER 5.753% /2007 - 29/06/2049 (Call=06/06/2017) 9.600.000,00 82,00% EUR 82,00% 450.909,11 8.322.909,111.2.3 JP MORGAN Float 2005 - 12/10/2015 6.500.000,00 94,68% EUR 94,68% 15.364,92 6.169.239,921.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 12/06/2013 1.902.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 285.300,001.2.3 MARLIN 1 B MTG /2004 - 23/12/2012 149.986,68 85,00% EUR 85,00% 38,06 127.526,741.2.3 MIDGA 1 A1 Float MTG /2004 - 23/04/2011 1.055.846,80 96,00% EUR 96,00% 1.967,39 1.015.580,311.2.3 NAVIO CO HERZOG c/z - 2001 - 10/05/2011 14.199.950,00 133,06% EUR 133,06% 0,00 18.893.933,041.2.3 SOLAR CDX NA Float 2005 - 04/02/2017 272.000,00 100,07% USD 74,24% 20,57 201.961,251.2.3 SOLAR CDX NA Float 2005 - 23/02/2019 6.000.000,00 100,07% USD 74,24% 453,66 4.455.027,441.2.3 SOLAR FUNDING - 2005 / 23-07-2014 16.897.000,00 100,07% USD 74,24% 1.277,59 12.546.099,792 Valores Não Cotados 105.061,49 42.979.109,412.2 Valores mobiliários estrangeiros 105.061,49 42.979.109,412.2.3 Obrigações diversas 105.061,49 42.979.109,412.2.3 ARLO II LIMITED 1 A - 2003 / 15-07-2013 17.315.000,00 100,20% USD 74,34% 18.698,83 12.889.913,722.2.3 BES FINANCE LTD /2008 - 28/11/2018 (Call=28/02/2014) 2.220.000,00 106,68% EUR 106,68% 3.376,07 2.371.668,232.2.3 BESCY c/z - 2004 / 24-03-2014 2.671.000,00 86,60% EUR 86,60% 0,00 2.313.203,232.2.3 DEUTSCHE BANK AG Var /2008 - 05/06/2013 2.500.000,00 91,87% EUR 91,87% 0,00 2.296.750,002.2.3 HARVT IX B2 Float MTG /2004 - 29/03/2017 2.000.000,00 56,00% EUR 56,00% 216,22 1.120.216,222.2.3 SB FINANCE Float - 2003 / 18-02-2015 1.050.000,00 100,00% USD 74,19% 514,56 779.496,312.2.3 SEALS FINANCE Float /2003 - 06/02/2013 7.298.000,00 100,09% USD 74,25% 5.098,85 5.424.157,582.2.3 SEALS FINANCE Float /2003 - 13/03/2018 6.324.000,00 100,35% USD 74,45% 1.286,65 4.709.450,462.2.3 SOLAR Float /2004 - 13/02/2019 2.978.000,00 100,00% USD 74,19% 2.453,90 2.211.794,522.2.3 WESTFALISCHE HYPOT. - 99 / 14-05-2014 2.000.000,00 66,65% EUR 66,65% 70.222,22 1.403.222,222.2.3 XENON CAPITAL Float 2003 - 28/01/2013 10.050.000,00 100,00% USD 74,19% 3.194,19 7.459.236,923 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 18.359.434,063.1 Fundos Harmonizados 0,00 10.080.934,063.1 ES - CAPITALIZAÇÃO DINÂMICA 1.900.000,00 4,50 EUR 4,50 0,00 8.551.710,003.1 ES - PORTUGAL ACÇÕES 233.366,00 6,55 EUR 6,55 0,00 1.529.224,063.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 8.278.500,003.2 ES - RENDIMENTO PLUS 1.500.000,00 5,52 EUR 5,52 0,00 8.278.500,005 Liquidez 4.874.233,335.1 À vista 40.453,885.1.2 Depósitos à ordem 40.453,885.2 A prazo 4.833.779,455.2.2 Aplicações nos mercados monetários 4.833.779,458 Outros Valores a Regularizar 8.956.621,308.1 Valores Activos 8.963.451,278.2 Valores Passivos -6.829,97

Parte II - Valores Extrapatrimoniais 37.797.011,029 Operações com produtos derivados 37.797.011,029.2 Fora de mercado regulamentado 37.797.011,029.2.1 Forwards -2.290.829,629.2.2 Swaps 40.087.840,64

BES-Vida. Companhia de Seguros. S.A.Av. Columbano Bordalo Pinheiro. 75 - 8º PisoCapital Social € 250.000.000.00Registo da C.R.C. de Lisboa N.º 2786 - Contribuinte N.º 503 024 856

DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Objectivo 2010Nº Unidades em circulação: 5.380.314,83Valor Unitário da Unidade de conta à data 6,3873



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 34.520.442,031 Valores Mobiliários Cotados 370.977,09 23.673.958,731.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 100.722,44 5.287.397,331.1.3 Obrigações diversas 100.722,44 4.839.352,551.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 500.000,00 105,57% EUR 105,57% 26.352,74 554.192,741.1.3 BANCO COMERCIAL PORTUGUES /2009 - 29/06/2049 500.000,00 98,40% EUR 98,40% 8.847,22 500.847,221.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 900.000,00 105,86% EUR 105,86% 41.470,89 994.173,901.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 500.000,00 105,66% EUR 105,66% 2.808,22 531.124,521.1.3 MODELO E CONTINENTE Float - 2005 / 03-08-2010 94.570,00 100,00% EUR 100,00% 245,08 94.815,081.1.3 MODELO e CONTINENTE Float 2005/02-08-2012 (Call 02/08/2010) 148.000,00 99,46% EUR 99,46% 425,55 147.626,351.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 500.000,00 99,98% EUR 99,98% 4.561,74 504.461,741.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 1.500.000,00 99,74% EUR 99,74% 16.011,00 1.512.111,001.1.4 Acções 0,00 448.044,781.1.4 EDP - Nom. 73.680,00 2,94 EUR 2,94 0,00 216.840,241.1.4 Portugal Telecom, SGPS 27.930,00 8,28 EUR 8,28 0,00 231.204,541.2 Mercado Cotações Oficiais UE 269.761,71 18.299.953,681.2.1 Títulos de dívida pública 17.835,18 1.798.629,181.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 700.000,00 123,70% EUR 123,70% 9.071,23 874.971,231.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 920.000,00 99,45% EUR 99,45% 8.763,95 923.657,951.2.3 Obrigações diversas 251.926,53 16.501.324,501.2.3 ALPHA CREDIT Float /2005 - 21/06/2010 400.000,00 99,33% EUR 99,33% 89,30 397.394,421.2.3 BANCO IND. COMERCIO 7% 2008 - 23/04/2010 800.000,00 100,23% USD 74,36% 18.234,13 613.121,351.2.3 BANCO PANAMERICANO SA 7% 2009 - 26/10/2012 400.000,00 105,14% USD 78,00% 8.943,96 320.962,451.2.3 BANCO PINE SA 2008 / 17-06-2010 100.000,00 100,59% USD 74,62% 1.565,45 76.190,421.2.3 BANCO SOFISA 7.25% 2008 - 07/07/2011 300.000,00 103,22% USD 76,58% 3.765,12 233.501,621.2.3 BANK OF AMERICA 4.75% - 2010 / 03-04-2017 300.000,00 100,09% EUR 100,09% 507,53 300.771,831.2.3 BCO PANAMERICANO 7.25% /2008 - 29/05/2010 150.000,00 100,48% USD 74,55% 2.689,37 114.508,631.2.3 BCP FINANCE Float /2005 - 15/06/2015 (Call=15/06/2010) 500.000,00 92,94% EUR 92,94% 222,22 464.897,221.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 500.000,00 72,00% EUR 72,00% 22.399,79 382.399,791.2.3 BCP Float - 2010 / 28-03-2013 500.000,00 99,11% EUR 99,11% 26,89 495.559,191.2.3 BCPN Float - 2007 / 09-05-2014 600.000,00 94,32% EUR 94,32% 677,50 566.586,761.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 300.000,00 95,69% EUR 95,69% 17.805,82 304.871,591.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 1.000.000,00 80,61% EUR 80,61% 41.582,47 847.682,071.2.3 BES INVESTIMENTO BRASIL 5.625% 2010 - 25/03/2015 1.100.000,00 99,07% USD 73,50% 765,08 809.238,561.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 800.000,00 98,95% USD 73,41% 721,28 588.005,201.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 850.000,00 70,00% EUR 70,00% 2.454,71 597.454,711.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 1.000.000,00 67,00% EUR 67,00% 79,72 670.117,221.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 1.100.000,00 101,62% EUR 101,62% 41.769,86 1.159.554,551.2.3 COMMERZBANK /99-2014 1.350.000,00 102,55% EUR 102,55% 53.759,59 1.438.184,591.2.3 EIB Var - 2005 / 24-03-2020 600.000,00 91,23% EUR 91,23% 210,46 547.590,461.2.3 EIRLES LIMITED /2001 - 18/04/2010 700.000,00 100,13% EUR 100,13% 4.506,95 705.409,951.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 500.000,00 97,51% EUR 97,51% 3.511,36 491.061,361.2.3 GRND 1 A MTG /2006 - 20/07/2016 (Call=20/07/2013) 207.437,66 87,98% EUR 87,98% 369,87 182.879,481.2.3 GROUPE BPCE Var /2010 - 17/03/2049 (Call=17/03/2015) 350.000,00 103,46% EUR 103,46% 1.137,50 363.233,961.2.3 HVB Float/ 1999 - 07/06/2011 405.000,00 98,54% EUR 98,54% 9.560,43 408.658,971.2.3 ING BANK NV Float /2006 - 18/03/2016 (Call=18/03/2011) 500.000,00 95,19% EUR 95,19% 148,24 476.110,391.2.3 LB BADEN-WUERTT Float /2006 - 21/03/2016 1.000.000,00 89,06% EUR 89,06% 248,25 890.848,251.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 04/05/2011 55.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 8.250,001.2.3 MORGAN STANLEY Var /2008 - 14/05/2011 530.000,00 98,90% EUR 98,90% 0,00 524.185,901.2.3 PORTUGAL TELECOM 4.375% /2005 - 24/03/2017 500.000,00 100,61% EUR 100,61% 419,52 503.448,021.2.3 PORTUGAL TELECOM INT FIN 5% 2009 - 04/11/2019 500.000,00 99,72% EUR 99,72% 10.205,48 508.809,631.2.3 PREPS 2004 - 2 B1 MTG /2004 - 10/12/2012 400.000,00 25,54% EUR 25,54% 2.708,40 104.868,401.2.3 RABOBANK 6.875% /2010 - 19/03/2020 400.000,00 101,03% EUR 101,03% 840,28 404.967,561.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 492,94 86.607,721.3.3 Obrigações diversas 492,94 86.607,721.3.3 NISSAN MOTOR ACCEPTANCE 3.25% /2010 - 30/01/2013 115.000,00 100,93% USD 74,88% 492,94 86.607,722 Valores Não Cotados 18.207,62 2.474.721,522.2 Valores mobiliários estrangeiros 18.207,62 2.474.721,522.2.3 Obrigações diversas 18.207,62 2.474.721,522.2.3 CREDIT SUISSE BASKET COMMODITIES c/z 2007 - 21/11/2010 591.000,00 103,31% EUR 103,31% 0,00 610.562,102.2.3 ESPIRITO SANTO INV. Float/ 2007 - 27/05/2011 458.000,00 94,61% EUR 94,61% 0,00 433.313,802.2.3 ESPIRITO SANTO INVEST /2005 - 20/12/2015 (Call=20/12/2010) 300.000,00 100,00% EUR 100,00% 81,98 300.081,982.2.3 JP MORGAN INTL DERIVATIV - 2007 / 20-06-2012 (call= 20-06-2010) 800.000,00 76,74% EUR 76,74% 728,60 614.616,602.2.3 SOLAR FUND. 5,2916% /1999-04/08/2014 500.000,00 99,75% EUR 99,75% 17.397,04 516.147,043 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 7.178.549,663.1 Fundos Harmonizados 0,00 6.792.635,033.1 ES - EMERGING MARKETS 4.160,00 131,60 EUR 131,60 0,00 547.456,003.1 ES - ESTRATEGIA ACÇÕES 166.450,00 5,29 EUR 5,29 0,00 881.103,083.1 ES - GLOBAL BOND 15.112,00 163,98 EUR 163,98 0,00 2.478.065,763.1 ES - MOMENTUM 260.840,37 3,94 EUR 3,94 0,00 1.028.676,153.1 ES - OBRIGAÇÕES EUROPA 71.860,00 11,45 EUR 11,45 0,00 822.818,563.1 GLOBAL ACTIVE ALLOCATION - I CAP 208.571,67 4,96 EUR 4,96 0,00 1.034.515,483.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 385.914,633.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 11.713,00 44,41 USD 32,95 0,00 385.914,635 Liquidez 694.279,515.1 À vista 694.279,515.1.2 Depósitos à ordem 694.279,518 Outros Valores a Regularizar 498.932,618.1 Valores Activos 627.806,588.2 Valores Passivos -128.873,97

Parte II - Valores Extrapatrimoniais -154.757,099 Operações com produtos derivados -154.757,099.2 Fora de mercado regulamentado -154.757,099.2.1 Forwards -154.757,09


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Objectivo 2020Nº Unidades em circulação: 2.323.753,23Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,9393



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 13.874.855,171 Valores Mobiliários Cotados 155.431,99 8.567.472,071.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 53.516,88 2.457.777,001.1.3 Obrigações diversas 53.516,88 2.283.860,651.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 450.000,00 105,57% EUR 105,57% 23.717,47 498.773,471.1.3 BANCO COMERCIAL PORTUGUES /2009 - 29/06/2049 200.000,00 98,40% EUR 98,40% 3.538,89 200.338,891.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 350.000,00 105,86% EUR 105,86% 16.127,57 386.623,191.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 250.000,00 105,66% EUR 105,66% 1.404,11 265.562,261.1.3 MODELO e CONTINENTE Float 2005/02-08-2012 (Call 02/08/2010) 104.000,00 99,46% EUR 99,46% 299,03 103.737,431.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 222.000,00 99,98% EUR 99,98% 2.025,41 223.981,011.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 600.000,00 99,74% EUR 99,74% 6.404,40 604.844,401.1.4 Acções 0,00 173.916,351.1.4 EDP - Nom. 28.070,00 2,94 EUR 2,94 0,00 82.610,011.1.4 Portugal Telecom, SGPS 11.030,00 8,28 EUR 8,28 0,00 91.306,341.2 Mercado Cotações Oficiais UE 100.454,50 6.003.188,011.2.1 Títulos de dívida pública 6.859,62 694.000,621.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 250.000,00 123,70% EUR 123,70% 3.239,73 312.489,731.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 380.000,00 99,45% EUR 99,45% 3.619,89 381.510,891.2.3 Obrigações diversas 93.594,88 5.309.187,391.2.3 BANCO BMG 7.25% /2008 - 23/05/2011 150.000,00 103,86% USD 77,05% 2.868,66 118.448,801.2.3 BANCO IND. COMERCIO 7% 2008 - 23/04/2010 300.000,00 100,23% USD 74,36% 6.837,80 229.920,511.2.3 BANCO PANAMERICANO SA 7% 2009 - 26/10/2012 200.000,00 105,14% USD 78,00% 4.471,98 160.481,221.2.3 BANCO PINE SA 2008 / 17-06-2010 100.000,00 100,59% USD 74,62% 1.565,45 76.190,421.2.3 BANCO SOFISA 7.25% 2008 - 07/07/2011 100.000,00 103,22% USD 76,58% 1.255,04 77.833,871.2.3 BANK OF AMERICA 4.75% - 2010 / 03-04-2017 100.000,00 100,09% EUR 100,09% 169,18 100.257,281.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 100.000,00 72,00% EUR 72,00% 4.479,96 76.479,961.2.3 BCPN Float - 2007 / 09-05-2014 250.000,00 94,32% EUR 94,32% 282,29 236.077,821.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 170.000,00 95,69% EUR 95,69% 10.089,97 172.760,571.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 400.000,00 80,61% EUR 80,61% 16.632,99 339.072,831.2.3 BES INVESTIMENTO BRASIL 5.625% 2010 - 25/03/2015 400.000,00 99,07% USD 73,50% 278,21 294.268,571.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 300.000,00 98,95% USD 73,41% 270,48 220.501,951.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 400.000,00 70,00% EUR 70,00% 1.155,16 281.155,161.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 400.000,00 67,00% EUR 67,00% 31,89 268.046,891.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 200.000,00 101,62% EUR 101,62% 7.594,52 210.828,101.2.3 COMMERZBANK /99-2014 500.000,00 102,55% EUR 102,55% 19.910,96 532.660,961.2.3 EDP FINANCE BV 3.75% 2005/22-06-2015 180.000,00 101,29% EUR 101,29% 5.215,07 187.539,591.2.3 EIB Var - 2005 / 24-03-2020 200.000,00 91,23% EUR 91,23% 70,15 182.530,151.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 150.000,00 97,51% EUR 97,51% 1.053,41 147.318,411.2.3 GRND 1 A MTG /2006 - 20/07/2016 (Call=20/07/2013) 82.454,30 87,98% EUR 87,98% 147,02 72.692,681.2.3 GROUPE BPCE Var /2010 - 17/03/2049 (Call=17/03/2015) 150.000,00 103,46% EUR 103,46% 487,50 155.671,701.2.3 HVB Float/ 1999 - 07/06/2011 200.000,00 98,54% EUR 98,54% 4.721,20 201.806,901.2.3 ING BANK NV Float /2006 - 18/03/2016 (Call=18/03/2011) 148.000,00 95,19% EUR 95,19% 43,88 140.928,681.2.3 MORGAN STANLEY Var /2008 - 14/05/2011 220.000,00 98,90% EUR 98,90% 0,00 217.586,601.2.3 PORTUGAL TELECOM 4.375% /2005 - 24/03/2017 300.000,00 100,61% EUR 100,61% 251,71 302.068,811.2.3 PORTUGAL TELECOM INT FIN 5% 2009 - 04/11/2019 100.000,00 99,72% EUR 99,72% 2.041,10 101.761,931.2.3 PREPS 2004 - 2 B1 MTG /2004 - 10/12/2012 200.000,00 25,54% EUR 25,54% 1.354,20 52.434,201.2.3 RABOBANK 6.875% /2010 - 19/03/2020 150.000,00 101,03% EUR 101,03% 315,10 151.862,831.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 1.460,61 106.507,061.3.3 Obrigações diversas 1.460,61 106.507,061.3.3 GENERAL ELEC CAP CORP 3,75% / 2009 - 14/11/2014 140.000,00 101,14% USD 75,03% 1.460,61 106.507,062 Valores Não Cotados 3.815,49 796.220,992.2 Valores mobiliários estrangeiros 3.815,49 796.220,992.2.3 Obrigações diversas 3.815,49 796.220,992.2.3 CREDIT SUISSE BASKET COMMODITIES c/z 2007 - 21/11/2010 225.000,00 103,31% EUR 103,31% 0,00 232.447,502.2.3 ESPIRITO SANTO INVEST /2005 - 20/12/2015 (Call=20/12/2010) 230.000,00 100,00% EUR 100,00% 62,85 230.062,852.2.3 JP MORGAN INTL DERIVATIV - 2007 / 20-06-2012 (call= 20-06-2010) 300.000,00 76,74% EUR 76,74% 273,23 230.481,232.2.3 SOLAR FUND. 5,2916% /1999-04/08/2014 100.000,00 99,75% EUR 99,75% 3.479,41 103.229,413 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 4.315.781,003.1 Fundos Harmonizados 0,00 4.009.039,333.1 ES - EMERGING MARKETS 3.330,00 131,60 EUR 131,60 0,00 438.228,003.1 ES - ESTRATEGIA ACÇÕES 79.820,00 5,29 EUR 5,29 0,00 422.527,173.1 ES - EUROPEAN EQUITY 3.780,50 80,95 EUR 80,95 0,00 306.031,483.1 ES - GLOBAL BOND 6.063,00 163,98 EUR 163,98 0,00 994.210,743.1 ES - MOMENTUM 191.596,06 3,94 EUR 3,94 0,00 755.597,403.1 ES - OBRIGAÇÕES EUROPA 29.070,00 11,45 EUR 11,45 0,00 332.860,223.1 GLOBAL ACTIVE ALLOCATION - I CAP 153.142,00 4,96 EUR 4,96 0,00 759.584,323.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 306.741,673.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 9.310,00 44,41 USD 32,95 0,00 306.741,675 Liquidez 109.387,845.1 À vista 109.387,845.1.2 Depósitos à ordem 109.387,848 Outros Valores a Regularizar 85.993,278.1 Valores Activos 139.975,568.2 Valores Passivos -53.982,29



DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Poupança ActivaNº Unidades em circulação: 31.268.832,41Valor Unitário da Unidade de conta à data 6,4214



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 205.951.001,901 Valores Mobiliários Cotados 2.902.050,51 151.566.831,631.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 49.145,36 8.151.245,361.1.3 Obrigações diversas 49.145,36 8.151.245,361.1.3 B.C.P. PERP. /2009 - 23/12/2049 1.300.000,00 100,00% EUR 100,00% 24.519,44 1.324.519,441.1.3 BCPPL Float /2008 - 28/05/2010 5.000.000,00 100,04% EUR 100,04% 6.457,92 5.008.557,921.1.3 BESLEASING FACT SUBORD 22/10/2014 1.800.000,00 100,00% EUR 100,00% 18.168,00 1.818.168,001.2 Mercado Cotações Oficiais UE 2.852.905,15 143.415.586,271.2.1 Títulos de dívida pública 47.630,14 5.019.880,141.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 5.000.000,00 99,45% EUR 99,45% 47.630,14 5.019.880,141.2.3 Obrigações diversas 2.805.275,01 138.395.706,131.2.3 BANCO BRADESCO CI 4,1% / 2010 - 23/03/2015 3.000.000,00 99,50% USD 73,82% 2.027,84 2.216.583,821.2.3 BANQUE PSA FIN (PEUGOT) Float 2010/05-08-2011 2.300.000,00 100,11% EUR 100,11% 7.256,18 2.309.832,181.2.3 BANQUE PSA FIN 3.75% 2009 - 11/03/2011 5.000.000,00 101,43% EUR 101,43% 10.273,97 5.081.939,971.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 19.000.000,00 72,00% EUR 72,00% 851.192,19 14.531.192,191.2.3 BCP Float - 2010 / 28-03-2013 10.000.000,00 99,11% EUR 99,11% 537,78 9.911.183,781.2.3 BEAR STEARNS CO Float 2006 - 26/09/2013 2.000.000,00 98,81% EUR 98,81% 246,11 1.976.446,111.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 841.000,00 80,61% EUR 80,61% 34.970,85 712.900,611.2.3 BES INVESTIMENTO 5,75% - 2009 / 29-05-2012 552.000,00 102,80% USD 76,26% 7.980,07 428.954,871.2.3 BRITISH TELECOM PLC 6,125% / 2009 - 11/07/2014 400.000,00 108,90% EUR 108,90% 19.667,12 455.267,121.2.3 BSCH ISSUANCES Float/ 2001 - 28/03/2011 4.000.000,00 99,40% EUR 99,40% 285,56 3.976.085,561.2.3 CL CAPITAL TRUST 7,047% / 2002 - 26/12/2049 (Call:26/04/2012) 4.000.000,00 99,35% EUR 99,35% 261.800,88 4.235.800,881.2.3 COMPAGNIE ST GOBAIN Float /2007 - 11/04/2012 2.000.000,00 98,94% EUR 98,94% 4.134,33 1.982.874,331.2.3 ENDESA CAPITAL SA Float / 2006 - 22/11/2011 2.000.000,00 99,61% EUR 99,61% 1.726,67 1.993.926,671.2.3 ESFG INTER 5.753% /2007 - 29/06/2049 (Call=06/06/2017) 22.700.000,00 82,00% EUR 82,00% 1.066.212,16 19.680.212,161.2.3 FIAT FINANCE & TRADE 5,625% / 2006 - 15/11/2011 4.000.000,00 103,18% EUR 103,18% 84.375,00 4.211.375,001.2.3 GIE PSA TRESORER 5.875% /2001 - 27/09/2011 1.000.000,00 104,25% EUR 104,25% 29.777,40 1.072.277,401.2.3 GOLDMAN SACHS Float 2007 - 18/05/2015 1.500.000,00 94,13% EUR 94,13% 1.730,54 1.413.680,541.2.3 IMPERIAL TOBACCO FIN 5% / 2009 - 25/06/2012 6.000.000,00 105,74% EUR 105,74% 230.136,99 6.574.716,991.2.3 ING GROEP NV Float / 2006 - 28/06/2011 1.000.000,00 99,09% EUR 99,09% 42,22 990.942,221.2.3 INVITEL HOLDINGS Float 2007 - 01/02/2013 500.000,00 93,01% EUR 93,01% 2.952,36 468.002,361.2.3 LEHMAN BROS HLDG 5.375% 2007 - 17/10/2012 1.500.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 225.000,001.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2007 - 10/05/2012 3.500.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 525.000,001.2.3 MARFIN POPULAR Float /2007 - 31/05/2010 2.600.000,00 99,43% EUR 99,43% 2.166,45 2.587.346,451.2.3 MORGAN STANLEY Float /2006 - 13/04/2016 4.000.000,00 91,11% EUR 91,11% 9.317,00 3.653.517,001.2.3 MORGAN STANLEY Float 2006 - 01/03/2013 4.000.000,00 96,26% EUR 96,26% 3.293,33 3.853.773,331.2.3 NATL GRID PLC Float /2006 - 18/01/2012 2.000.000,00 99,32% EUR 99,32% 4.128,00 1.990.507,001.2.3 NIB CAPITAL BANK PERP 2006/30-03-2049(Call 30-03-2012) 15.000.000,00 51,78% EUR 51,78% 3.287,67 7.770.437,671.2.3 RAIFF ZENTRALBK 5.77% 2007 - 29/10/2015 (Call: 29/10/2012) 2.500.000,00 97,25% EUR 97,25% 60.466,44 2.491.716,441.2.3 RCI BANQUE SA Float /2005 - 21/04/2010 450.000,00 99,96% EUR 99,96% 780,56 450.600,561.2.3 REN REDES ENERGETICAS 6.375 % /2008 - 10/12/2013 1.000.000,00 111,87% EUR 111,87% 19.386,99 1.138.036,991.2.3 SABRE HOLDINGS TSG 7,35% /2001 - 01/08/2011 5.000.000,00 103,38% USD 76,70% 45.441,06 3.880.295,281.2.3 SATURNS 2005 - 05/07/2030 (CALL 05/07/2010) 20.000.000,00 50,25% EUR 50,25% 0,00 10.050.000,001.2.3 SOLAR CDX NA Float 2005 - 04/02/2017 3.501.000,00 100,07% USD 74,24% 264,71 2.599.508,511.2.3 SOLAR FUNDING - 2005 / 23-07-2014 50.000,00 100,07% USD 74,24% 3,78 37.125,231.2.3 UNICREDITO ITALIANO Float /2006 - 20/09/2016 (Call=20/09/2011) 2.000.000,00 97,16% EUR 97,16% 471,50 1.943.671,501.2.3 VALE SA 4.375% 2010 - 24/03/2018 2.000.000,00 100,49% EUR 100,49% 1.678,08 2.011.491,881.2.3 VODAFONE GROUP Float 2006 - 13/01/2012 5.550.000,00 100,02% EUR 100,02% 12.927,34 5.564.259,341.2.3 WACHOVIA BANK NA Float /2006 - 19/09/2011 2.000.000,00 99,26% EUR 99,26% 479,33 1.985.739,331.2.3 WHIRLPOOL CORP 6.125% 2006 - 15/06/2011 1.800.000,00 104,06% USD 77,20% 23.856,55 1.413.484,862 Valores Não Cotados 10.429,45 8.620.467,192.2 Valores mobiliários estrangeiros 10.429,45 8.620.467,192.2.3 Obrigações diversas 10.429,45 8.620.467,192.2.3 ARLO II LIMITED 1 A - 2003 / 15-07-2013 4.105.000,00 100,20% USD 74,34% 4.433,07 3.055.910,812.2.3 BANCO GALLEGO 2006 - 30/10/2049 (Call: 30/10/2016) 1.000.000,00 51,86% EUR 51,86% 4.051,94 522.611,942.2.3 HARVT IV F MTG /2006 - 29/07/2021 (Call=29/07/2011) 4.000.000,00 1,00% EUR 1,00% 0,00 40.000,002.2.3 OREY 7% BV CLASS A 2007/28-12-2012 5.000.000,00 100,00% EUR 100,00% 1.944,44 5.001.944,443 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 10.254.669,163.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 10.254.669,163.2 ES - PLANO DINÂMICO 2.492.688,00 4,11 EUR 4,11 0,00 10.254.669,165 Liquidez 19.347.484,255.1 À vista 12.451,305.1.2 Depósitos à ordem 12.451,305.2 A prazo 19.335.032,955.2.2 Aplicações nos mercados monetários 19.335.032,958 Outros Valores a Regularizar 16.161.549,678.1 Valores Activos 17.037.861,478.2 Valores Passivos -876.311,80

Parte II - Valores Extrapatrimoniais -5.161.321,489 Operações com produtos derivados -5.161.321,489.2 Fora de mercado regulamentado -5.161.321,489.2.1 Forwards -819.568,499.2.2 Swaps -4.341.752,99


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Poupança Activa 2006Nº Unidades em circulação: 96.068.713,75Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,7892



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 587.522.789,021 Valores Mobiliários Cotados 3.765.785,08 340.095.885,601.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 126.431,27 7.724.933,551.1.3 Obrigações diversas 126.431,27 7.724.933,551.1.3 B.C.P. PERP. /2009 - 23/12/2049 6.200.000,00 100,00% EUR 100,00% 116.938,89 6.316.938,891.1.3 BESLEASING IMOBILIARIO - 2001 / 04-05-2011 400.000,00 100,17% EUR 100,17% 3.681,53 404.342,671.1.3 BESLEASING MOBILIARIO - 2000 / 22-11-2010 1.000.000,00 99,78% EUR 99,78% 5.810,85 1.003.651,991.2 Mercado Cotações Oficiais UE 3.415.859,30 305.912.293,361.2.3 Obrigações diversas 3.415.859,30 305.912.293,361.2.3 ABBEY NATIONAL PLC Float 2005/21-04-2015 (Call 21-04-2010) 11.000.000,00 99,75% EUR 99,75% 19.502,08 10.992.002,081.2.3 ABERTIS 4.625% /2009 - 14/10/2016 1.250.000,00 104,65% EUR 104,65% 26.609,59 1.334.697,091.2.3 ABN AMRO BANK NV Float / 2006 - 14/09/2016 (Call:14/09/2011) 7.000.000,00 95,46% EUR 95,46% 2.644,44 6.685.054,441.2.3 BANK OF AMERICA 4.25% 2003/21-10-2021 4.000.000,00 101,55% EUR 101,55% 74.986,30 4.136.866,301.2.3 BANK OF AMERICA CORP Float / 2004 - 28/06/2011 3.000.000,00 99,00% EUR 99,00% 147,50 2.970.237,501.2.3 BANK OF AMERICA CRP Float / 2006 - 12/09/2013 3.000.000,00 95,14% EUR 95,14% 1.268,25 2.855.468,251.2.3 BANK OF AMERICA Float - 2007 / 05-02-2014 2.000.000,00 93,86% EUR 93,86% 2.445,00 1.879.727,401.2.3 BANK OF IRELAND Float / 2007 - 22/06/2011 4.000.000,00 96,80% EUR 96,80% 693,00 3.872.613,001.2.3 BANQUE PSA FIN (PEUGOT) 6.375% /2009 - 16/11/2010 2.000.000,00 102,77% EUR 102,77% 47.157,53 2.102.537,531.2.3 BANQUE PSA FIN 3.75% 2009 - 11/03/2011 1.000.000,00 101,43% EUR 101,43% 2.054,79 1.016.387,991.2.3 BANQUE PSA FIN PEUGOT 4% 2003/26-05-2010 1.000.000,00 100,30% EUR 100,30% 33.863,01 1.036.893,011.2.3 BANQUE PSA FINANCE 3,625% / 2009 - 14/10/2011 1.500.000,00 101,64% EUR 101,64% 26.964,04 1.551.549,041.2.3 BANQUE PSA FINANCE 3.625% /2010 - 17/09/2013 7.000.000,00 100,13% EUR 100,13% 9.012,98 7.017.902,981.2.3 BANQUE PSA FINANCE 5,125% / 2008 - 19/05/2010 1.500.000,00 100,55% EUR 100,55% 66.554,79 1.574.804,791.2.3 BARCLAYS BANK 2000 - 15/12/2049 4.000.000,00 100,03% EUR 100,03% 87.123,29 4.088.363,291.2.3 BARCLAYS BANK PLC / 2006 - 20/04/2016 (Call = 20/04/2011) 3.000.000,00 95,30% EUR 95,30% 4.970,00 2.863.970,001.2.3 BARCLAYS BANK PLC Float / 2007 - 30/05/2017 (Call:30/05/2012) 6.000.000,00 94,00% EUR 94,00% 4.290,00 5.644.290,001.2.3 BARCLAYS BANK PLC Float / 2009 - 28/01/2013 3.500.000,00 100,66% EUR 100,66% 8.842,75 3.531.942,751.2.3 BEI 8% 1996 - 10/11/2016 199.600,00 128,73% EUR 128,73% 7.496,09 264.431,191.2.3 BELGELEC FIN SA Float / 2008 - 03-05-2011 1.000.000,00 99,78% EUR 99,78% 1.228,89 999.058,891.2.3 BES INVESTIMENTO 5,75% - 2009 / 29-05-2012 236.000,00 102,80% USD 76,26% 3.411,77 183.393,751.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 30.000.000,00 98,95% USD 73,41% 27.048,25 22.050.195,371.2.3 BMW FINANCE NV 5.25% /2009 - 04/02/2011 2.600.000,00 103,17% EUR 103,17% 20.568,49 2.702.936,491.2.3 BNP PARIBAS 5.868% / 2003-16/01/2013 10.000.000,00 98,50% EUR 98,50% 118.967,67 9.969.067,671.2.3 BNP PARIBAS CAPITAL PERPETUAS /2002-24/01/2049 2.000.000,00 99,80% EUR 99,80% 22.935,45 2.018.935,451.2.3 CAIXA GERAL DEPO Float /2002 - 18/12/2049 (Call=18/12/2012) 5.000.000,00 76,88% EUR 76,88% 3.513,61 3.847.513,611.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 3.000.000,00 67,00% EUR 67,00% 239,17 2.010.351,671.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2005 - 30/09/2049 (Call=30/09/2015) 10.000.000,00 67,08% EUR 67,08% 390,56 6.708.390,561.2.3 CBQ FINANCE LTD 5% / 2009 - 18/11/2014 1.000.000,00 100,48% USD 74,55% 13.704,44 759.160,331.2.3 CITIGROUP INC 3,625% / 2006 - 28/03/2011 4.000.000,00 102,01% EUR 102,01% 794,52 4.080.994,521.2.3 CITIGROUP INC 3.875% /2003 - 21/05/2010 6.000.000,00 100,36% EUR 100,36% 200.013,70 6.221.853,701.2.3 CITIGROUP INC Float - 2004 / 03-06-2011 5.000.000,00 98,88% EUR 98,88% 3.130,56 4.947.376,061.2.3 CITIGROUP INC Float / 2005 - 14/06/2012 8.000.000,00 97,42% EUR 97,42% 2.844,44 7.796.524,441.2.3 CITIGROUP INC Float /2006 - 12/01/2012 9.450.000,00 97,80% EUR 97,80% 16.195,73 9.258.390,231.2.3 CREDIT SUISSE INTL 1% / 2010 - 20/03/2040 5.000.000,00 100,00% EUR 100,00% 1.527,78 5.001.527,781.2.3 FIAT FINANCE & TRADE 5,625% / 2006 - 15/11/2011 6.100.000,00 103,18% EUR 103,18% 128.671,88 6.422.346,881.2.3 GAS NATURAL CAPITAL 3.125% / 2009 - 02/11/2012 2.000.000,00 101,89% EUR 101,89% 25.513,70 2.063.333,701.2.3 GAZ CAPITAL SA 4,56% / 2005 - 09/12/2012 2.000.000,00 103,82% EUR 103,82% 27.984,66 2.104.364,661.2.3 GIE PSA TRESORER 5.875% /2001 - 27/09/2011 9.000.000,00 104,25% EUR 104,25% 267.996,58 9.650.496,581.2.3 GLENCORE FINANCE 5,25% / 2010 - 22/03/2017 2.200.000,00 99,76% EUR 99,76% 2.847,95 2.197.589,951.2.3 GOLDMAN SACHS GP 5,375% / 2008 - 15/02/2013 2.000.000,00 106,53% EUR 106,53% 12.958,90 2.143.638,901.2.3 GOLDMAN SACHS GP Float / 2005 - 04/10/2012 3.000.000,00 98,15% EUR 98,15% 7.166,67 2.951.546,671.2.3 HELLAS TELECOM Float /2005 - 15/10/2012 250.000,00 70,50% EUR 70,50% 2.179,17 178.429,171.2.3 HSBC BANK PLC c/z /2007 - 15/05/2012 1.600.000,00 107,98% EUR 107,98% 0,00 1.727.680,001.2.3 HSH NORDBANK AG Float /2007 - 14/02/2017 (Call=14/02/2012) 7.000.000,00 69,50% EUR 69,50% 8.230,44 4.873.230,441.2.3 IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBK 4,5% / 2003 - 09/07/2013 2.000.000,00 87,00% EUR 87,00% 65.342,47 1.805.342,471.2.3 IMPERIAL TOBACCO FIN 5% / 2009 - 25/06/2012 5.000.000,00 105,74% EUR 105,74% 191.780,82 5.478.930,821.2.3 JP MORGAN CHASE Float /2007 - 30/01/2014 500.000,00 97,90% EUR 97,90% 656,53 490.156,531.2.3 JP MORGAN Float 2005 - 12/10/2015 500.000,00 94,68% EUR 94,68% 1.181,92 474.556,921.2.3 JPMORGAN CHASE & CO Float / 2005 - 02/03/2015 2.800.000,00 97,55% EUR 97,55% 2.043,53 2.733.443,531.2.3 KBC IFIMA 4.5% - 2009 / 17-09-2014 3.400.000,00 103,23% EUR 103,23% 81.739,73 3.591.627,731.2.3 LB BADEN-WUERTT Float /2006 - 21/03/2016 3.500.000,00 89,06% EUR 89,06% 868,88 3.117.968,881.2.3 LBG CAPITAL NO.1 PLC 6,439% / 2009 - 23/05/2020 5.000.000,00 82,95% EUR 82,95% 105.846,58 4.253.346,581.2.3 LECTA SA Float - 2007 / 15-02-2014 250.000,00 81,00% EUR 81,00% 1.004,36 203.504,361.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2007 - 10/05/2012 5.000.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 750.000,001.2.3 LLOYDS TSB BANK 6.25% /2009 - 15/04/2014 2.509.000,00 108,82% EUR 108,82% 150.368,15 2.880.636,861.2.3 LLOYDS TSB BANK PLC 3,25% / 2009 - 26/11/2012 3.000.000,00 101,21% EUR 101,21% 33.390,41 3.069.690,411.2.3 LUSITANO MORT 2 B MTG /2003 - 16/11/2046 (Call=15/11/2012) 2.500.000,00 80,14% EUR 80,14% 3.413,13 2.006.905,631.2.3 MERRIL LYNCH Var (Lnk CPTFEMU) 2008/27-05-2011 5.000.000,00 101,38% EUR 101,38% 252.500,00 5.321.500,001.2.3 MORGAN STANLEY 6.5% /2008 - 15/04/2011 7.000.000,00 104,51% EUR 104,51% 436.301,37 7.752.071,371.2.3 MORGAN STANLEY Float / 2007 - 02/05/2014 600.000,00 94,75% EUR 94,75% 1.011,75 569.511,751.2.3 MORGAN STANLEY Float /2005 - 20/07/2012 3.000.000,00 97,41% EUR 97,41% 5.699,17 2.927.849,171.2.3 MORGAN STANLEY Float /2006 - 13/04/2016 2.500.000,00 91,11% EUR 91,11% 5.823,13 2.283.448,131.2.3 MORGAN STANLEY Float 2006 - 01/03/2013 2.000.000,00 96,26% EUR 96,26% 1.646,67 1.926.886,671.2.3 NATIXIS BANQUES Float 2006 - 26/01/2017 (Call: 26/01/2012) 1.500.000,00 93,50% EUR 93,50% 2.453,33 1.404.953,331.2.3 NATIXIS Float / 2007 - 06/07/2017 (Call:06/07/2012) 4.000.000,00 92,01% EUR 92,01% 8.400,00 3.688.600,001.2.3 NATL GRID PLC Float /2006 - 18/01/2012 600.000,00 99,32% EUR 99,32% 1.238,40 597.152,101.2.3 PEMEX MASTER TR Float / 2004 - 15/06/2010 2.500.000,00 99,88% USD 74,10% 1.283,50 1.853.794,81

1.2.3 PERNOD RICARD Float /2006 - 06/06/2011 650.000,00 99,09% EUR 99,09% 479,23 644.577,231.2.3 PERNOD-RICARD SA 4.875% /2010 - 18/03/2016 2.000.000,00 100,94% EUR 100,94% 3.472,60 2.022.232,601.2.3 POHJOLA BANK PLC 3,125% / 2010 - 25/03/2015 5.000.000,00 99,63% EUR 99,63% 2.568,49 4.984.018,491.2.3 RCI BANQUE 5,25% / 2008 - 27/05/2011 1.300.000,00 103,14% EUR 103,14% 57.591,78 1.398.425,171.2.3 RCI BANQUE Float /2007 - 24/01/2012 5.850.000,00 97,44% EUR 97,44% 9.316,13 5.709.790,131.2.3 RCI BANQUE SA 3.125% / 2009 - 08/07/2011 10.000.000,00 100,97% EUR 100,97% 96.746,58 10.194.046,581.2.3 RCI BANQUE SA 4% / 2009 - 21/10/2011 3.200.000,00 102,28% EUR 102,28% 68.734,25 3.341.630,251.2.3 RCI BANQUE SA 5.875% 2009 - 30/11/2010 4.165.000,00 102,49% EUR 102,49% 81.117,65 4.349.692,871.2.3 RENAULT 4.625% - 2003 / 28-05-2010 2.000.000,00 100,49% EUR 100,49% 77.801,37 2.087.601,371.2.3 RENAULT 6% 2009 - 13/10/2014 1.000.000,00 105,32% EUR 105,32% 28.000,00 1.081.203,901.2.3 SANTANDER FIN PF /2009 - 27/07/2049 (Call=27/07/2014) 550.000,00 115,50% EUR 115,50% 39.080,14 674.330,141.2.3 SANTANDER ISSUANCES Float /2007 - 23/03/2017 (Call=23/03/2012) 3.000.000,00 95,17% EUR 95,17% 594,67 2.855.694,671.2.3 SOCGEN PERPETUAL 4.196% 2005 - 26/01/2015 2.400.000,00 83,10% EUR 83,10% 17.657,69 2.012.057,691.2.3 SOLAR CDX NA Float 2005 - 04/02/2017 200.000,00 100,07% USD 74,24% 15,12 148.500,911.2.3 SOLAR FUNDING - 2005 / 23-07-2014 515.000,00 100,07% USD 74,24% 38,94 382.389,861.2.3 SVENSKA HNDLSBKN Float /2007 - 23/03/2049 (Call=23/03/2012) 2.000.000,00 91,75% EUR 91,75% 418,67 1.835.318,671.2.3 TELECOM ITALIA SPA 6,25% / 2002 - 01/02/2012 3.000.000,00 106,65% EUR 106,65% 29.794,52 3.229.174,521.2.3 TELEKOM SLOVENIJE DD 4,875% / 2009 - 21/12/2016 2.500.000,00 101,32% EUR 101,32% 33.390,41 2.566.465,411.2.3 TEREOS EUROPE 6,375% / 2007 - 15/04/2014 2.000.000,00 101,88% EUR 101,88% 58.437,50 2.096.037,501.2.3 UBI BANCA SPCA 4.939% /2009 - 25/06/2014 1.820.000,00 106,28% EUR 106,28% 68.710,29 2.003.006,291.2.3 VIVENDI 4,25% / 2009 - 01/12/2016 250.000,00 101,95% EUR 101,95% 3.512,15 258.383,331.2.3 VOLKSWAGEN INTFN 3.75 2009 - 16/11/2010 2.500.000,00 101,54% EUR 101,54% 34.674,66 2.573.209,411.2.3 VOLVO TREASURY Float /2007 - 26/07/2010 2.000.000,00 99,58% EUR 99,58% 3.022,22 1.994.562,221.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 223.494,51 26.458.658,691.3.3 Obrigações diversas 223.494,51 10.456.254,511.3.3 HUTCH WHAMPOA 4.75 % 2009/14-11-2016 1.750.000,00 103,70% EUR 103,70% 31.428,08 1.846.125,581.3.3 SG CAP TRUST III 5,419% / 2003 - 10/11/2049 (Call:10/11/2013) 9.175.000,00 91,75% EUR 91,75% 192.066,43 8.610.128,931.3.4 Acções 0,00 16.002.404,181.3.4 BANCO BRADESCO SA ADR 907.500,00 18,43 USD 13,67 0,00 12.408.357,441.3.4 CITIGROUP INC 1.196.152,00 4,05 USD 3,00 0,00 3.594.046,742 Valores Não Cotados 124.908,82 33.276.787,312.1 Valores mobiliários nacionais 11.432,47 20.096.178,972.1.3 Obrigações diversas 11.432,47 20.096.178,972.1.3 BCP LEASING PERPETUA - 2001 / 28-12-2049 (Call: 28/12/2011) 4.900.000,00 100,00% EUR 100,00% 974,28 4.900.974,282.1.3 BES SUB. 1ªS /2008 - 20/02/2019 (Call=20/02/2014) 195.000,00 99,87% EUR 99,87% 332,69 195.079,192.1.3 BESLEASING FACTORING 2005 - 2049 (Call: 22/09/2015) 14.000.000,00 100,00% EUR 100,00% 10.125,50 14.010.125,502.1.3 JMTPL Float /2007 - 11/12/2012 (Call=30/09/2010) 1.000.000,00 99,00% EUR 99,00% 0,00 990.000,002.2 Valores mobiliários estrangeiros 113.476,35 13.180.608,342.2.3 Obrigações diversas 113.476,35 13.180.608,342.2.3 ARLO II LIMITED 1 A - 2003 / 15-07-2013 275.000,00 100,20% USD 74,34% 296,98 204.719,972.2.3 BAYER HYPO CMS /1999 - 02/06/2014 1.000.000,00 99,12% EUR 99,12% 33.111,11 1.024.311,112.2.3 BVA PREFERENTES TIER I 2006/2049 (Call:15/12/2016) 4.000.000,00 43,00% EUR 43,00% 3.553,78 1.723.553,782.2.3 CAIXA PENEDES Float /2006 - 21/06/2049 (Call=21/06/2016) 3.000.000,00 43,59% EUR 43,59% 1.404,75 1.308.954,752.2.3 CAIXA TERRASSA Perp Float /2007 - 01/03/2049 (Call=01/03/2027) 4.000.000,00 35,45% EUR 35,45% 6.526,67 1.424.526,672.2.3 EIRLES TWO 195 PERP. Float /2005 - 01/07/2049 (Call=01/07/2010) 5.000.000,00 79,00% EUR 79,00% 29.263,89 3.979.263,892.2.3 HARVT IV F MTG /2006 - 29/07/2021 (Call=29/07/2011) 3.900.000,00 1,00% EUR 1,00% 0,00 39.000,002.2.3 LEHMAN BROS TSY Float /2007 - 20/12/2015 7.500.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 1.125.000,002.2.3 ROYAL BK SCOTLAND Float /2007 - 29/10/2026 3.000.000,00 56,66% EUR 56,66% 6.822,67 1.706.622,672.2.3 STINGRAY LIMITED 6.31% /2001 - 26/05/2012 600.000,00 102,03% EUR 102,03% 32.496,50 644.655,503 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 68.651.308,223.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 68.651.308,223.2 ES - PLANO DINÂMICO 12.460.516,00 4,11 EUR 4,11 0,00 51.261.316,773.2 ES - RENDIMENTO FIXO II 3.446.429,00 5,05 EUR 5,05 0,00 17.389.991,454 Imobiliário 0,00 16.806.500,004.2 Un.Part. Fundos investimentos imobiliário 0,00 16.806.500,004.2 FUNGEPI FII 5.000.000,00 3,36 EUR 3,36 0,00 16.806.500,005 Liquidez 73.388.405,985.1 À vista 102.178,945.1.2 Depósitos à ordem 102.178,945.2 A prazo 73.286.227,045.2.2 Aplicações nos mercados monetários 73.286.227,048 Outros Valores a Regularizar 55.303.901,918.1 Valores Activos 57.351.359,048.2 Valores Passivos -2.047.457,13

Parte II - Valores Extrapatrimoniais -31.361.791,409 Operações com produtos derivados -31.361.791,409.2 Fora de mercado regulamentado -31.361.791,409.2.1 Forwards -2.858.548,079.2.2 Swaps -29.070.752,639.2.4 Opções 567.509,30


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR BES AforroNº Unidades em circulação: 16.042.152,23Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,7349



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 92.000.138,831 Valores Mobiliários Cotados 1.415.869,12 82.475.302,191.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 91.325,63 7.973.693,681.1.3 Obrigações diversas 91.325,63 7.973.693,681.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO SA Float 2009 - 25/02/2013 5.000.000,00 98,81% EUR 98,81% 7.843,61 4.948.412,611.1.3 BCP 3.75% 2009 - 17/06/2011 2.800.000,00 101,49% EUR 101,49% 82.561,64 2.924.195,401.1.3 BESLEASING IMOBILIARIO - 2001 / 04-05-2011 100.000,00 100,17% EUR 100,17% 920,38 101.085,671.2 Mercado Cotações Oficiais UE 1.324.543,49 74.501.608,511.2.3 Obrigações diversas 1.324.543,49 74.501.608,511.2.3 BANCO ESPIRITO SANTO c/z - 2004 / 20-02-2014 7.800.000,00 91,53% EUR 91,53% 0,00 7.138.987,811.2.3 BANCO FINANTIA Float /2005 - 04/05/2015 (Call=04/05/2010) 1.200.000,00 95,45% EUR 95,45% 3.694,17 1.149.094,171.2.3 BANQUE PSA FIN (PEUGOT) Float 2010/05-08-2011 950.000,00 100,11% EUR 100,11% 2.997,12 954.061,121.2.3 BAT INTL FINANCE 3,625% / 2005 - 29/06/2012 4.000.000,00 103,65% EUR 103,65% 109.246,58 4.255.086,581.2.3 BAYER AG 6% - 2002 / 10-04-2012 1.000.000,00 108,33% EUR 108,33% 57.698,63 1.140.978,631.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 5.500.000,00 72,00% EUR 72,00% 246.397,74 4.206.397,741.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 2.345.000,00 80,61% EUR 80,61% 97.510,88 1.987.814,441.2.3 BSCH ISSUANCES Float/ 2001 - 28/03/2011 1.000.000,00 99,40% EUR 99,40% 71,39 994.021,391.2.3 CAIXA TERRASSA SOCIETAT 2005 - 10/08/2049 (Call 08/10/2011) 800.000,00 35,00% EUR 35,00% 40.888,89 320.888,891.2.3 CREDIT SUISSE LONDON Float / 2009 - 07/01/2013 6.000.000,00 100,41% EUR 100,41% 17.969,50 6.042.863,501.2.3 DAIMLER AG 3% / 2010 - 19/07/2013 3.000.000,00 101,53% EUR 101,53% 17.506,85 3.063.406,851.2.3 DEUTSCHE TELEKOM INT 6,625% 2001-11/07/2011 2.000.000,00 106,80% EUR 106,80% 102.678,08 2.238.658,081.2.3 E. ON INTL FIN BV 2,5% / 2009 - 30/11/2011 500.000,00 102,12% EUR 102,12% 4.143,84 514.723,841.2.3 FIAT FINANCE & TRADE 5,625% / 2006 - 15/11/2011 4.000.000,00 103,18% EUR 103,18% 84.375,00 4.211.375,001.2.3 GAS NATURAL CAPITAL 3,375% / 2010 - 27/01/2015 5.000.000,00 99,74% EUR 99,74% 29.126,71 5.016.276,711.2.3 GIE PSA TRESORER 5.875% /2001 - 27/09/2011 3.000.000,00 104,25% EUR 104,25% 89.332,19 3.216.832,191.2.3 HSBC BANK PLC c/z /2007 - 15/05/2012 1.050.000,00 107,98% EUR 107,98% 0,00 1.133.790,001.2.3 IMPERIAL TOBACCO FIN 5% / 2009 - 25/06/2012 1.600.000,00 105,74% EUR 105,74% 61.369,86 1.753.257,861.2.3 KBC IFIMA 4.5% - 2009 / 17-09-2014 600.000,00 103,23% EUR 103,23% 14.424,66 633.816,661.2.3 MERCK FIN SERVICES 2.125% 2010/26-03-2012 500.000,00 100,86% EUR 100,86% 203,77 504.483,771.2.3 NAVIO CO ITAMI c/z - 2001/ 10-05-2011 1.000.000,00 133,06% EUR 133,06% 0,00 1.330.563,351.2.3 RCI BANQUE 5,25% / 2008 - 27/05/2011 2.000.000,00 103,14% EUR 103,14% 88.602,74 2.151.423,341.2.3 RCI BANQUE SA 5.875% 2009 - 30/11/2010 1.000.000,00 102,49% EUR 102,49% 19.476,03 1.044.344,031.2.3 SHERLOCK LTD Float - 2002 / 24-07-2015 1.001.470,00 100,00% EUR 100,00% 4.579,73 1.006.049,731.2.3 ST. GOBAIN 4.25% 2006 - 31/05/2011 2.000.000,00 102,90% EUR 102,90% 70.794,52 2.128.794,521.2.3 TELECOM ITALIA FIN SA 7% / 2001 - 20/04/2011 600.000,00 105,84% EUR 105,84% 39.698,63 674.738,631.2.3 VODAFONE GROUP Float /2007 - 06/06/2014 3.000.000,00 98,68% EUR 98,68% 1.924,33 2.962.405,031.2.3 VODAFONE GROUP Float 2006 - 13/01/2012 1.950.000,00 100,02% EUR 100,02% 4.542,04 1.955.010,041.2.3 VOLKSWAGEN BANK Float /2005 - 21/12/2015 (Call=21/12/2010) 4.600.000,00 89,00% EUR 89,00% 1.141,95 4.095.141,951.2.3 VW CREDIT INC 5,125% / 2008 - 19/05/2011 2.500.000,00 103,77% EUR 103,77% 110.924,66 2.705.099,661.2.3 WESTPAC BANKING Float / 2005 - 26/11/2015 (Call=26/11/2010) 4.000.000,00 99,20% EUR 99,20% 3.223,00 3.971.223,002 Valores Não Cotados 13.302,17 4.665.340,652.2 Valores mobiliários estrangeiros 13.302,17 4.665.340,652.2.3 Obrigações diversas 13.302,17 4.665.340,652.2.3 SIGNUM LTD - 2001 / 21-05-2012 52.000,00 100,07% EUR 100,07% 191,73 52.230,212.2.3 XENON Float 2002 - 15/03/2012 4.600.000,00 100,00% EUR 100,00% 13.110,44 4.613.110,445 Liquidez 15.785,895.1 À vista 15.785,895.1.2 Depósitos à ordem 15.785,898 Outros Valores a Regularizar 4.843.710,108.1 Valores Activos 5.071.344,478.2 Valores Passivos -227.634,37


DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Dinâmico 16 - 44Nº Unidades em circulação: 1.747.598,05Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,2723



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 9.255.962,161 Valores Mobiliários Cotados 92.165,24 7.166.238,011.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 31.041,82 1.529.785,471.1.3 Obrigações diversas 31.041,82 1.448.181,321.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 250.000,00 105,57% EUR 105,57% 13.176,37 277.096,371.1.3 BANCO COMERCIAL PORTUGUES /2009 - 29/06/2049 150.000,00 98,40% EUR 98,40% 2.654,17 150.254,171.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 200.000,00 105,86% EUR 105,86% 9.215,75 220.927,531.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 200.000,00 105,66% EUR 105,66% 1.123,29 212.449,811.1.3 MODELO e CONTINENTE Float 2005/02-08-2012 (Call 02/08/2010) 135.000,00 99,46% EUR 99,46% 388,17 134.659,171.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 199.000,00 99,98% EUR 99,98% 1.815,57 200.775,771.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 250.000,00 99,74% EUR 99,74% 2.668,50 252.018,501.1.4 Acções 0,00 81.604,151.1.4 EDP - Nom. 14.030,00 2,94 EUR 2,94 0,00 41.290,291.1.4 Portugal Telecom, SGPS 4.870,00 8,28 EUR 8,28 0,00 40.313,861.2 Mercado Cotações Oficiais UE 61.123,42 5.554.840,821.2.1 Títulos de dívida pública 4.973,29 500.985,791.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 200.000,00 123,70% EUR 123,70% 2.591,78 249.991,781.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 250.000,00 99,45% EUR 99,45% 2.381,51 250.994,011.2.3 Obrigações diversas 56.150,13 3.199.876,631.2.3 BANCO BMG 7.25% /2008 - 23/05/2011 100.000,00 103,86% USD 77,05% 1.912,44 78.965,861.2.3 BANCO IND. COMERCIO 7% 2008 - 23/04/2010 100.000,00 100,23% USD 74,36% 2.279,26 76.640,161.2.3 BANCO MERCANTIL 9% /2009 - 08/11/2011 (Put=08/11/2010) 75.000,00 105,06% USD 77,94% 1.989,21 60.447,091.2.3 BANCO PANAMERICANO SA 7% 2009 - 26/10/2012 150.000,00 105,14% USD 78,00% 3.353,98 120.360,911.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 150.000,00 72,00% EUR 72,00% 6.719,94 114.719,941.2.3 BCPN Float - 2007 / 09-05-2014 160.000,00 94,32% EUR 94,32% 180,67 151.089,811.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 100.000,00 95,69% EUR 95,69% 5.935,27 101.623,861.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 250.000,00 80,61% EUR 80,61% 10.395,62 211.920,521.2.3 BES INVESTIMENTO BRASIL 5.625% 2010 - 25/03/2015 200.000,00 99,07% USD 73,50% 139,12 147.134,301.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 200.000,00 98,95% USD 73,41% 180,32 147.001,301.2.3 BNP PARIBAS Var. /2000 - 23/02/2015 150.000,00 102,58% EUR 102,58% 668,47 154.533,971.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 200.000,00 70,00% EUR 70,00% 577,58 140.577,581.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 150.000,00 67,00% EUR 67,00% 11,96 100.517,591.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 172.000,00 101,62% EUR 101,62% 6.531,29 181.312,171.2.3 DANSKE BANK 5.375% Var. 2008 - 18/08/2014 (Call: 18/08/2011) 150.000,00 102,31% EUR 102,31% 4.970,03 158.434,221.2.3 EIB Var - 2005 / 24-03-2020 100.000,00 91,23% EUR 91,23% 35,08 91.265,081.2.3 EIRLES LIMITED /2001 - 18/04/2010 200.000,00 100,13% EUR 100,13% 1.287,70 201.545,701.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 100.000,00 97,51% EUR 97,51% 702,27 98.212,271.2.3 GE 4.75% - 2009 / 30-07-2014 100.000,00 105,81% EUR 105,81% 3.175,34 108.987,641.2.3 GROUPE BPCE Var /2010 - 17/03/2049 (Call=17/03/2015) 100.000,00 103,46% EUR 103,46% 325,00 103.781,131.2.3 HVB Float/ 1999 - 07/06/2011 100.000,00 98,54% EUR 98,54% 2.360,60 100.903,451.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 04/05/2011 80.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 12.000,001.2.3 MORGAN STANLEY Var /2008 - 14/05/2011 135.000,00 98,90% EUR 98,90% 0,00 133.519,051.2.3 PORTUGAL TELECOM 4.375% /2005 - 24/03/2017 200.000,00 100,61% EUR 100,61% 167,81 201.379,211.2.3 PORTUGAL TELECOM INT FIN 5% 2009 - 04/11/2019 100.000,00 99,72% EUR 99,72% 2.041,10 101.761,931.2.3 RABOBANK 6.875% /2010 - 19/03/2020 100.000,00 101,03% EUR 101,03% 210,07 101.241,891.2.4 Acções 0,00 1.853.978,401.2.4 ACCOR SA 1.085,00 40,96 EUR 40,96 0,00 44.441,601.2.4 AIR FRANCE-KLM 2.165,00 11,71 EUR 11,71 0,00 25.341,331.2.4 ARKEMA 715,00 27,41 EUR 27,41 0,00 19.598,151.2.4 ASTRAZENECA PLC 1.310,00 29,39 GBP 33,03 0,00 43.269,161.2.4 BALFOUR BEATTY PLC 6.385,00 2,92 GBP 3,28 0,00 20.967,601.2.4 BARRAT DEVELOPMENTS 16.540,00 1,24 GBP 1,39 0,00 23.049,671.2.4 BASF AG 960,00 45,92 EUR 45,92 0,00 44.083,201.2.4 BILFINGER BERGER AG 340,00 49,40 EUR 49,40 0,00 16.794,301.2.4 BMW AG 1.300,00 34,18 EUR 34,18 0,00 44.434,001.2.4 BNP PARIBAS 740,00 56,86 EUR 56,86 0,00 42.076,401.2.4 BP PLC 6.040,00 6,23 GBP 7,01 0,00 42.316,661.2.4 BRITISH AIRWAYS PLC 11.400,00 2,43 GBP 2,73 0,00 31.132,841.2.4 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 1.880,00 22,71 GBP 25,53 0,00 47.993,031.2.4 BSCH - AM 3.535,00 9,84 EUR 9,84 0,00 34.784,401.2.4 CARILLION PLC 5.470,00 3,27 GBP 3,67 0,00 20.089,861.2.4 CARREFOUR SA 1.195,00 35,69 EUR 35,69 0,00 42.643,581.2.4 CASINO GUICHARD PERRACHON 295,00 62,65 EUR 62,65 0,00 18.481,751.2.4 CELESIO AG 1.070,00 23,67 EUR 23,67 0,00 25.326,901.2.4 COMMERZBANK AG 4.105,00 6,34 EUR 6,34 0,00 26.029,811.2.4 DAIMLERCHRYSLER AG 685,00 34,86 EUR 34,86 0,00 23.875,681.2.4 DANONE SA 980,00 44,60 EUR 44,60 0,00 43.708,001.2.4 DELHAIZE GROUP 345,00 59,50 EUR 59,50 0,00 20.527,501.2.4 DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 2.165,00 12,28 EUR 12,28 0,00 26.586,201.2.4 DEUTSCHE POST AG-REG 1.370,00 12,85 EUR 12,85 0,00 17.597,651.2.4 DIAGEO PLC 3.580,00 11,06 GBP 12,43 0,00 44.498,541.2.4 EIFFAGE SA 465,00 38,30 EUR 38,30 0,00 17.807,181.2.4 FIAT SPA 2.395,00 9,64 EUR 9,64 0,00 23.087,801.2.4 FINMECCANICA SPA 1.710,00 9,88 EUR 9,88 0,00 16.894,801.2.4 FIRSTGROUP PLC 4.105,00 3,59 GBP 4,03 0,00 16.562,091.2.4 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA 615,00 27,11 EUR 27,11 0,00 16.669,581.2.4 HOCHTIEF AG 340,00 62,22 EUR 62,22 0,00 21.154,80

1.2.4 HOME RETAIL GROUP 5.985,00 2,71 GBP 3,05 0,00 18.228,081.2.4 IMTECH NV 955,00 23,71 EUR 23,71 0,00 22.643,051.2.4 KESA ELECTRICALS PLC 10.775,00 1,27 GBP 1,43 0,00 15.366,911.2.4 KESKO OYJ-B SHS 855,00 29,14 EUR 29,14 0,00 24.914,701.2.4 KONINKLIJKE AHOLD NV 2.050,00 9,87 EUR 9,87 0,00 20.233,501.2.4 KONINKLIJKE BAM GROEP NV 2.280,00 5,76 EUR 5,76 0,00 13.132,801.2.4 LONMIN PLC 1.115,00 20,38 GBP 22,90 0,00 25.537,991.2.4 METRO AG 435,00 43,92 EUR 43,92 0,00 19.105,201.2.4 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL 5.645,00 4,00 GBP 4,50 0,00 25.376,491.2.4 MONDI PLC 5.130,00 4,64 GBP 5,22 0,00 26.756,951.2.4 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 385,00 120,15 EUR 120,15 0,00 46.257,751.2.4 NATIONAL GRID PLC 5.515,00 6,41 GBP 7,21 0,00 39.760,311.2.4 NESTE OIL OYJ 1.950,00 12,91 EUR 12,91 0,00 25.174,501.2.4 NEXANS SA 340,00 63,11 EUR 63,11 0,00 21.457,401.2.4 NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG 640,00 38,16 EUR 38,16 0,00 24.419,201.2.4 NUTRECO HOLDING NV 465,00 46,65 EUR 46,65 0,00 21.692,251.2.4 OUTOKUMPU OYJ 1.710,00 16,25 EUR 16,25 0,00 27.787,501.2.4 PERSIMMON PLC 4.790,00 4,66 GBP 5,23 0,00 25.058,951.2.4 PEUGEOT SA 1.025,00 21,80 EUR 21,80 0,00 22.345,001.2.4 Q-CELLS AG 2.145,00 7,36 EUR 7,36 0,00 15.787,201.2.4 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING 605,00 35,20 EUR 35,20 0,00 21.296,001.2.4 RAUTARUUKKI OYJ 1.450,00 16,00 EUR 16,00 0,00 23.200,001.2.4 RENAULT SA 650,00 34,70 EUR 34,70 0,00 22.555,001.2.4 SAINSBURY (J) PLC 5.500,00 3,28 GBP 3,68 0,00 20.249,491.2.4 SIG PLC 14.365,00 1,14 GBP 1,28 0,00 18.339,671.2.4 SKANSKA AB-B SHS 1.540,00 131,20 SEK 13,51 0,00 20.800,741.2.4 STMICROELECTRONICS NV 3.760,00 7,37 EUR 7,37 0,00 27.711,201.2.4 SWEDBANK AG 3.535,00 74,10 SEK 7,63 0,00 26.966,951.2.4 TELEFONICA SA 2.165,00 17,54 EUR 17,54 0,00 37.974,101.2.4 THOMAS COOK GRP PLC 7.010,00 2,70 GBP 3,03 0,00 21.255,321.2.4 THYSSENKRUPP AG 910,00 25,46 EUR 25,46 0,00 23.164,051.2.4 TOTAL SA 910,00 42,98 EUR 42,98 0,00 39.111,801.2.4 TUI AG 3.080,00 8,33 EUR 8,33 0,00 25.641,001.2.4 TULLOW OIL PLC 1.710,00 12,50 GBP 14,05 0,00 24.022,251.2.4 UMICORE 785,00 25,86 EUR 25,86 0,00 20.296,181.2.4 VALEO SA 955,00 26,43 EUR 26,43 0,00 25.235,881.2.4 VEOLIA ENVIRONNEMEM 820,00 25,68 EUR 25,68 0,00 21.057,601.2.4 VOLVO AB-B SHS 3.875,00 72,65 SEK 7,48 0,00 28.982,221.2.4 WOLSELEY PLC 1.300,00 15,92 GBP 17,89 0,00 23.259,161.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 0,00 81.611,721.3.4 Acções 0,00 81.611,721.3.4 CLARIANT AG 1.370,00 13,41 CHF 9,39 0,00 12.868,941.3.4 HOLCIM LTD - REG 780,00 78,60 CHF 55,06 0,00 42.944,801.3.4 PETROPLUS HOLDINGS AG 1.880,00 19,59 CHF 13,72 0,00 25.797,982 Valores Não Cotados 136,61 303.264,892.2 Valores mobiliários estrangeiros 136,61 303.264,892.2.3 Obrigações diversas 136,61 303.264,892.2.3 BOIRO FINANCE 5,6% 2008 - 21/06/2010 80.000,00 112,35% EUR 112,35% 0,00 89.879,782.2.3 CREDIT SUISSE BASKET COMMODITIES c/z 2007 - 21/11/2010 95.000,00 103,31% EUR 103,31% 0,00 98.144,502.2.3 JP MORGAN INTL DERIVATIV - 2007 / 20-06-2012 (call= 20-06-2010) 150.000,00 76,74% EUR 76,74% 136,61 115.240,613 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 1.250.790,453.1 Fundos Harmonizados 0,00 1.159.525,743.1 ES - BRASIL 9.100,00 5,43 EUR 5,43 0,00 49.390,253.1 ES - EMERGING MARKETS 2.575,00 131,60 EUR 131,60 0,00 338.870,003.1 ES - ESTRATEGIA ACÇÕES 17.670,00 5,29 EUR 5,29 0,00 93.536,153.1 ES - GLOBAL BOND 4.133,00 163,98 EUR 163,98 0,00 677.729,343.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 91.264,713.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 2.770,00 44,41 USD 32,95 0,00 91.264,715 Liquidez 266.661,685.1 À vista 266.661,685.1.2 Depósitos à ordem 266.661,688 Outros Valores a Regularizar 269.007,138.1 Valores Activos 306.243,278.2 Valores Passivos -37.236,14



DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Dinâmico 45 - 54Nº Unidades em circulação: 2.158.443,02Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,3427



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 11.588.003,131 Valores Mobiliários Cotados 120.341,70 9.088.484,881.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 45.687,17 2.087.113,961.1.3 Obrigações diversas 45.687,17 1.971.386,791.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 400.000,00 105,57% EUR 105,57% 21.082,19 443.354,191.1.3 BANCO COMERCIAL PORTUGUES /2009 - 29/06/2049 200.000,00 98,40% EUR 98,40% 3.538,89 200.338,891.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 300.000,00 105,86% EUR 105,86% 13.823,63 331.391,301.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 250.000,00 105,66% EUR 105,66% 1.404,11 265.562,261.1.3 MODELO e CONTINENTE Float 2005/02-08-2012 (Call 02/08/2010) 214.000,00 99,46% EUR 99,46% 615,32 213.459,721.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 163.000,00 99,98% EUR 99,98% 1.487,13 164.454,531.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 350.000,00 99,74% EUR 99,74% 3.735,90 352.825,901.1.4 Acções 0,00 115.727,171.1.4 EDP - Nom. 19.760,00 2,94 EUR 2,94 0,00 58.153,681.1.4 Portugal Telecom, SGPS 6.955,00 8,28 EUR 8,28 0,00 57.573,491.2 Mercado Cotações Oficiais UE 74.654,53 6.919.759,201.2.1 Títulos de dívida pública 6.573,84 663.881,341.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 250.000,00 123,70% EUR 123,70% 3.239,73 312.489,731.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 350.000,00 99,45% EUR 99,45% 3.334,11 351.391,611.2.3 Obrigações diversas 68.080,69 4.403.459,861.2.3 ALPHA CREDIT Float /2005 - 21/06/2010 500.000,00 99,33% EUR 99,33% 111,63 496.743,031.2.3 BANCO BMG 7.25% /2008 - 23/05/2011 150.000,00 103,86% USD 77,05% 2.868,66 118.448,801.2.3 BANCO MERCANTIL 9% /2009 - 08/11/2011 (Put=08/11/2010) 112.500,00 105,06% USD 77,94% 2.983,81 90.670,631.2.3 BANCO PANAMERICANO SA 7% 2009 - 26/10/2012 100.000,00 105,14% USD 78,00% 2.235,99 80.240,611.2.3 BANCO SOFISA 7.25% 2008 - 07/07/2011 100.000,00 103,22% USD 76,58% 1.255,04 77.833,871.2.3 BCO PANAMERICANO 7.25% /2008 - 29/05/2010 100.000,00 100,48% USD 74,55% 1.792,91 76.339,091.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 100.000,00 72,00% EUR 72,00% 4.479,96 76.479,961.2.3 BCP Float - 2010 / 28-03-2013 150.000,00 99,11% EUR 99,11% 8,07 148.667,761.2.3 BCPN Float - 2007 / 09-05-2014 220.000,00 94,32% EUR 94,32% 248,42 207.748,481.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 271.000,00 95,69% EUR 95,69% 16.084,59 275.400,671.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 200.000,00 80,61% EUR 80,61% 8.316,49 169.536,411.2.3 BES INVESTIMENTO BRASIL 5.625% 2010 - 25/03/2015 100.000,00 99,07% USD 73,50% 69,55 73.567,141.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 300.000,00 98,95% USD 73,41% 270,48 220.501,951.2.3 BNP PARIBAS Var. /2000 - 23/02/2015 200.000,00 102,58% EUR 102,58% 891,29 206.045,291.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 270.000,00 70,00% EUR 70,00% 779,73 189.779,731.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 200.000,00 67,00% EUR 67,00% 15,94 134.023,441.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 300.000,00 101,62% EUR 101,62% 11.391,78 316.242,151.2.3 COMMERZBANK /99-2014 150.000,00 102,55% EUR 102,55% 5.973,29 159.798,291.2.3 DANSKE BANK 5.375% Var. 2008 - 18/08/2014 (Call: 18/08/2011) 200.000,00 102,31% EUR 102,31% 6.626,71 211.245,631.2.3 EIB Var - 2005 / 24-03-2020 150.000,00 91,23% EUR 91,23% 52,62 136.897,621.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 100.000,00 97,51% EUR 97,51% 702,27 98.212,271.2.3 GROUPE BPCE Var /2010 - 17/03/2049 (Call=17/03/2015) 100.000,00 103,46% EUR 103,46% 325,00 103.781,131.2.3 ING BANK NV Float /2006 - 18/03/2016 (Call=18/03/2011) 100.000,00 95,19% EUR 95,19% 29,65 95.222,081.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 04/05/2011 100.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 15.000,001.2.3 MORGAN STANLEY Var /2008 - 14/05/2011 173.000,00 98,90% EUR 98,90% 0,00 171.102,191.2.3 PORTUGAL TELECOM 4.375% /2005 - 24/03/2017 300.000,00 100,61% EUR 100,61% 251,71 302.068,811.2.3 RABOBANK 6.875% /2010 - 19/03/2020 150.000,00 101,03% EUR 101,03% 315,10 151.862,831.2.4 Acções 0,00 1.852.418,001.2.4 ACCOR SA 1.085,00 40,96 EUR 40,96 0,00 44.441,601.2.4 AIR FRANCE-KLM 2.165,00 11,71 EUR 11,71 0,00 25.341,331.2.4 ARKEMA 685,00 27,41 EUR 27,41 0,00 18.775,851.2.4 ASTRAZENECA PLC 1.310,00 29,39 GBP 33,03 0,00 43.269,161.2.4 BALFOUR BEATTY PLC 6.385,00 2,92 GBP 3,28 0,00 20.967,601.2.4 BARRAT DEVELOPMENTS 16.540,00 1,24 GBP 1,39 0,00 23.049,671.2.4 BASF AG 960,00 45,92 EUR 45,92 0,00 44.083,201.2.4 BILFINGER BERGER AG 340,00 49,40 EUR 49,40 0,00 16.794,301.2.4 BMW AG 1.300,00 34,18 EUR 34,18 0,00 44.434,001.2.4 BNP PARIBAS 740,00 56,86 EUR 56,86 0,00 42.076,401.2.4 BP PLC 6.040,00 6,23 GBP 7,01 0,00 42.316,661.2.4 BRITISH AIRWAYS PLC 11.400,00 2,43 GBP 2,73 0,00 31.132,841.2.4 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 1.880,00 22,71 GBP 25,53 0,00 47.993,031.2.4 BSCH - AM 3.535,00 9,84 EUR 9,84 0,00 34.784,401.2.4 CARILLION PLC 5.470,00 3,27 GBP 3,67 0,00 20.089,861.2.4 CARREFOUR SA 1.195,00 35,69 EUR 35,69 0,00 42.643,581.2.4 CASINO GUICHARD PERRACHON 295,00 62,65 EUR 62,65 0,00 18.481,751.2.4 CELESIO AG 1.070,00 23,67 EUR 23,67 0,00 25.326,901.2.4 COMMERZBANK AG 4.105,00 6,34 EUR 6,34 0,00 26.029,811.2.4 DAIMLERCHRYSLER AG 685,00 34,86 EUR 34,86 0,00 23.875,681.2.4 DANONE SA 980,00 44,60 EUR 44,60 0,00 43.708,001.2.4 DELHAIZE GROUP 340,00 59,50 EUR 59,50 0,00 20.230,001.2.4 DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 2.165,00 12,28 EUR 12,28 0,00 26.586,201.2.4 DEUTSCHE POST AG-REG 1.370,00 12,85 EUR 12,85 0,00 17.597,651.2.4 DIAGEO PLC 3.580,00 11,06 GBP 12,43 0,00 44.498,541.2.4 EIFFAGE SA 465,00 38,30 EUR 38,30 0,00 17.807,181.2.4 FIAT SPA 2.395,00 9,64 EUR 9,64 0,00 23.087,801.2.4 FINMECCANICA SPA 1.710,00 9,88 EUR 9,88 0,00 16.894,801.2.4 FIRSTGROUP PLC 4.105,00 3,59 GBP 4,03 0,00 16.562,091.2.4 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA 615,00 27,11 EUR 27,11 0,00 16.669,58

1.2.4 HOCHTIEF AG 336,00 62,22 EUR 62,22 0,00 20.905,921.2.4 HOME RETAIL GROUP 5.985,00 2,71 GBP 3,05 0,00 18.228,081.2.4 IMTECH NV 955,00 23,71 EUR 23,71 0,00 22.643,051.2.4 KESA ELECTRICALS PLC 10.775,00 1,27 GBP 1,43 0,00 15.366,911.2.4 KESKO OYJ-B SHS 855,00 29,14 EUR 29,14 0,00 24.914,701.2.4 KONINKLIJKE AHOLD NV 2.050,00 9,87 EUR 9,87 0,00 20.233,501.2.4 KONINKLIJKE BAM GROEP NV 2.280,00 5,76 EUR 5,76 0,00 13.132,801.2.4 LONMIN PLC 1.115,00 20,38 GBP 22,90 0,00 25.537,991.2.4 METRO AG 435,00 43,92 EUR 43,92 0,00 19.105,201.2.4 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL 5.645,00 4,00 GBP 4,50 0,00 25.376,491.2.4 MONDI PLC 5.130,00 4,64 GBP 5,22 0,00 26.756,951.2.4 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 385,00 120,15 EUR 120,15 0,00 46.257,751.2.4 NATIONAL GRID PLC 5.515,00 6,41 GBP 7,21 0,00 39.760,311.2.4 NESTE OIL OYJ 1.950,00 12,91 EUR 12,91 0,00 25.174,501.2.4 NEXANS SA 340,00 63,11 EUR 63,11 0,00 21.457,401.2.4 NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG 640,00 38,16 EUR 38,16 0,00 24.419,201.2.4 NUTRECO HOLDING NV 465,00 46,65 EUR 46,65 0,00 21.692,251.2.4 OUTOKUMPU OYJ 1.710,00 16,25 EUR 16,25 0,00 27.787,501.2.4 PERSIMMON PLC 4.790,00 4,66 GBP 5,23 0,00 25.058,951.2.4 PEUGEOT SA 1.025,00 21,80 EUR 21,80 0,00 22.345,001.2.4 Q-CELLS AG 2.145,00 7,36 EUR 7,36 0,00 15.787,201.2.4 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING 605,00 35,20 EUR 35,20 0,00 21.296,001.2.4 RAUTARUUKKI OYJ 1.450,00 16,00 EUR 16,00 0,00 23.200,001.2.4 RENAULT SA 650,00 34,70 EUR 34,70 0,00 22.555,001.2.4 SAINSBURY (J) PLC 5.500,00 3,28 GBP 3,68 0,00 20.249,491.2.4 SIG PLC 14.365,00 1,14 GBP 1,28 0,00 18.339,671.2.4 SKANSKA AB-B SHS 1.533,00 131,20 SEK 13,51 0,00 20.706,191.2.4 STMICROELECTRONICS NV 3.760,00 7,37 EUR 7,37 0,00 27.711,201.2.4 SWEDBANK AG 3.535,00 74,10 SEK 7,63 0,00 26.966,951.2.4 TELEFONICA SA 2.165,00 17,54 EUR 17,54 0,00 37.974,101.2.4 THOMAS COOK GRP PLC 7.010,00 2,70 GBP 3,03 0,00 21.255,321.2.4 THYSSENKRUPP AG 910,00 25,46 EUR 25,46 0,00 23.164,051.2.4 TOTAL SA 910,00 42,98 EUR 42,98 0,00 39.111,801.2.4 TUI AG 3.080,00 8,33 EUR 8,33 0,00 25.641,001.2.4 TULLOW OIL PLC 1.710,00 12,50 GBP 14,05 0,00 24.022,251.2.4 UMICORE 785,00 25,86 EUR 25,86 0,00 20.296,181.2.4 VALEO SA 952,00 26,43 EUR 26,43 0,00 25.156,601.2.4 VEOLIA ENVIRONNEMEM 820,00 25,68 EUR 25,68 0,00 21.057,601.2.4 VOLVO AB-B SHS 3.875,00 72,65 SEK 7,48 0,00 28.982,221.2.4 WOLSELEY PLC 1.299,00 15,92 GBP 17,89 0,00 23.241,271.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 0,00 81.611,721.3.4 Acções 0,00 81.611,721.3.4 CLARIANT AG 1.370,00 13,41 CHF 9,39 0,00 12.868,941.3.4 HOLCIM LTD - REG 780,00 78,60 CHF 55,06 0,00 42.944,801.3.4 PETROPLUS HOLDINGS AG 1.880,00 19,59 CHF 13,72 0,00 25.797,982 Valores Não Cotados 182,15 469.608,352.2 Valores mobiliários estrangeiros 182,15 469.608,352.2.3 Obrigações diversas 182,15 469.608,352.2.3 CREDIT SUISSE BASKET COMMODITIES c/z 2007 - 21/11/2010 130.000,00 103,31% EUR 103,31% 0,00 134.303,002.2.3 ESPIRITO SANTO INV. Float/ 2007 - 27/05/2011 192.000,00 94,61% EUR 94,61% 0,00 181.651,202.2.3 JP MORGAN INTL DERIVATIV - 2007 / 20-06-2012 (call= 20-06-2010) 200.000,00 76,74% EUR 76,74% 182,15 153.654,153 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 1.532.542,493.1 Fundos Harmonizados 0,00 1.401.740,723.1 ES - BRASIL 11.990,00 5,43 EUR 5,43 0,00 65.075,733.1 ES - EMERGING MARKETS 2.760,00 131,60 EUR 131,60 0,00 363.216,003.1 ES - ESTRATEGIA ACÇÕES 23.586,00 5,29 EUR 5,29 0,00 124.852,493.1 ES - GLOBAL BOND 5.175,00 163,98 EUR 163,98 0,00 848.596,503.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 130.801,773.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 3.970,00 44,41 USD 32,95 0,00 130.801,775 Liquidez 326.066,645.1 À vista 326.066,645.1.2 Depósitos à ordem 326.066,648 Outros Valores a Regularizar 171.300,778.1 Valores Activos 215.806,358.2 Valores Passivos -44.505,58



DATA: 31-03-2010Designação do Fundo: PPR Dinâmico 55 +Nº Unidades em circulação: 7.158.399,83Valor Unitário da Unidade de conta à data 5,3311



(EUR)Juro Decorrido


(EUR)Parte I - Valores Patrimoniais 38.306.760,871 Valores Mobiliários Cotados 429.750,80 29.116.335,601.1 Mercado Cotações Oficiais Portugal 143.445,05 6.562.807,161.1.3 Obrigações diversas 143.445,05 6.207.855,061.1.3 BANCO COM PORTUG 5.625% /2009 - 23/04/2014 1.250.000,00 105,57% EUR 105,57% 65.881,85 1.385.481,851.1.3 BANCO COMERCIAL PORTUGUES /2009 - 29/06/2049 600.000,00 98,40% EUR 98,40% 10.616,67 601.016,671.1.3 BANCO ESPIRITO SANTO 5.625% /2009 - 05/06/2014 950.000,00 105,86% EUR 105,86% 43.774,83 1.049.405,791.1.3 CAIXA GERAL DEPO 5.125% /2009 - 19/02/2014 750.000,00 105,66% EUR 105,66% 4.212,33 796.686,781.1.3 MODELO e CONTINENTE Float 2005/02-08-2012 (Call 02/08/2010) 689.000,00 99,46% EUR 99,46% 1.981,10 687.260,501.1.3 PORTUCEL Float /2005 - 27/10/2012 574.000,00 99,98% EUR 99,98% 5.236,87 579.122,071.1.3 SEMAPA Float /2006 - 20/04/2016 1.100.000,00 99,74% EUR 99,74% 11.741,40 1.108.881,401.1.4 Acções 0,00 354.952,101.1.4 EDP - Nom. 61.400,00 2,94 EUR 2,94 0,00 180.700,201.1.4 Portugal Telecom, SGPS 21.050,00 8,28 EUR 8,28 0,00 174.251,901.2 Mercado Cotações Oficiais UE 286.305,75 22.422.830,901.2.1 Títulos de dívida pública 20.845,75 2.104.340,751.2.1 DBR 5.5 % /2000 - 04/01/2031 800.000,00 123,70% EUR 123,70% 10.367,12 999.967,121.2.1 GGB 6.1% /2010 - 20/08/2015 1.100.000,00 99,45% EUR 99,45% 10.478,63 1.104.373,631.2.3 Obrigações diversas 265.460,00 17.325.540,961.2.3 ALPHA CREDIT Float /2005 - 21/06/2010 1.600.000,00 99,33% EUR 99,33% 357,20 1.589.577,681.2.3 BANCO BMG 7.25% /2008 - 23/05/2011 650.000,00 103,86% USD 77,05% 12.430,86 513.278,111.2.3 BANCO MERCANTIL 9% /2009 - 08/11/2011 (Put=08/11/2010) 412.500,00 105,06% USD 77,94% 10.940,63 332.458,961.2.3 BANCO PANAMERICANO SA 7% 2009 - 26/10/2012 750.000,00 105,14% USD 78,00% 16.769,92 601.804,591.2.3 BANK OF AMERICA 4.75% - 2010 / 03-04-2017 700.000,00 100,09% EUR 100,09% 1.184,25 701.800,951.2.3 BCP FINANCE VAR /2004 - 09/06/2049 (Call = 09/06/2014) 450.000,00 72,00% EUR 72,00% 20.159,82 344.159,821.2.3 BCP Float - 2010 / 28-03-2013 450.000,00 99,11% EUR 99,11% 24,20 446.003,271.2.3 BCPPL 2.375% /2010 - 18/01/2012 1.000.000,00 99,09% EUR 99,09% 4.684,93 995.604,931.2.3 BES FINANCE 6.25% /2001-17/05/2011 574.000,00 103,23% EUR 103,23% 31.255,48 623.795,681.2.3 BES FINANCE 6.625% pp /2002 - 08/05/2049 (Call = 08/05/2012) 750.000,00 95,69% EUR 95,69% 44.514,55 762.178,981.2.3 BES FINANCE pp /2003 - 02/07/2049 (Call = 02/07/2014) 800.000,00 80,61% EUR 80,61% 33.265,97 678.145,651.2.3 BES INVESTIMENTO BRASIL 5.625% 2010 - 25/03/2015 500.000,00 99,07% USD 73,50% 347,76 367.835,701.2.3 BESNN 1.25% Conv 2008 - 26/02/2011 500.000,00 98,95% USD 73,41% 450,80 367.503,251.2.3 BNP PARIBAS Var. /2000 - 23/02/2015 600.000,00 102,58% EUR 102,58% 2.673,87 618.135,871.2.3 BPI CAPITAL FINANCE Float /2003 - 12/08/2049 (Call: 12/08/2013) 1.100.000,00 70,00% EUR 70,00% 3.176,68 773.176,681.2.3 CAIXA GERAL FIN Float /2004 - 28/06/2049 (Call=28/06/2014) 600.000,00 67,00% EUR 67,00% 47,83 402.070,331.2.3 CIMPOR FIN OPS 4,5% 2004 - 27/05/2011 809.000,00 101,62% EUR 101,62% 30.719,84 852.799,671.2.3 DANSKE BANK 5.375% Var. 2008 - 18/08/2014 (Call: 18/08/2011) 650.000,00 102,31% EUR 102,31% 21.536,82 686.548,311.2.3 EIB Var - 2005 / 24-03-2020 400.000,00 91,23% EUR 91,23% 140,31 365.060,311.2.3 EIRLES LIMITED /2001 - 18/04/2010 800.000,00 100,13% EUR 100,13% 5.150,80 806.182,801.2.3 EUROPEAN INVT BK Var /2005 - 14/10/2015 350.000,00 97,51% EUR 97,51% 2.457,95 343.742,951.2.3 GRND 1 A MTG /2006 - 20/07/2016 (Call=20/07/2013) 21.698,50 87,98% EUR 87,98% 38,69 19.129,651.2.3 GROUPE BPCE Var /2010 - 17/03/2049 (Call=17/03/2015) 450.000,00 103,46% EUR 103,46% 1.462,50 467.015,091.2.3 HVB Float/ 1999 - 07/06/2011 375.000,00 98,54% EUR 98,54% 8.852,25 378.387,941.2.3 ING BANK NV Float /2006 - 18/03/2016 (Call=18/03/2011) 300.000,00 95,19% EUR 95,19% 88,94 285.666,231.2.3 LEHMAN BROS HLDG Float /2006 - 04/05/2011 380.000,00 15,00% EUR 15,00% 0,00 57.000,001.2.3 MORGAN STANLEY Float 2006 - 01/03/2013 300.000,00 96,26% EUR 96,26% 247,00 289.033,001.2.3 MORGAN STANLEY Var /2008 - 14/05/2011 442.000,00 98,90% EUR 98,90% 0,00 437.151,261.2.3 PORTUGAL TELECOM 4.375% /2005 - 24/03/2017 700.000,00 100,61% EUR 100,61% 587,33 704.827,231.2.3 PORTUGAL TELECOM INT FIN 5% 2009 - 04/11/2019 500.000,00 99,72% EUR 99,72% 10.205,48 508.809,631.2.3 RABOBANK 6.875% /2010 - 19/03/2020 500.000,00 101,03% EUR 101,03% 1.050,35 506.209,451.2.3 WESTPAC SEC NZ 3.875% /2010 - 20/03/2017 500.000,00 99,96% EUR 99,96% 636,99 500.446,991.2.4 Acções 0,00 2.992.949,191.2.4 ACCOR SA 1.790,00 40,96 EUR 40,96 0,00 73.318,401.2.4 AIR FRANCE-KLM 3.465,00 11,71 EUR 11,71 0,00 40.557,831.2.4 ARKEMA 1.095,00 27,41 EUR 27,41 0,00 30.013,951.2.4 ASTRAZENECA PLC 2.160,00 29,39 GBP 33,03 0,00 71.344,571.2.4 BALFOUR BEATTY PLC 10.215,00 2,92 GBP 3,28 0,00 33.544,881.2.4 BARRAT DEVELOPMENTS 27.000,00 1,24 GBP 1,39 0,00 37.626,431.2.4 BASF AG 1.545,00 45,92 EUR 45,92 0,00 70.946,401.2.4 BILFINGER BERGER AG 545,00 49,40 EUR 49,40 0,00 26.920,281.2.4 BMW AG 2.095,00 34,18 EUR 34,18 0,00 71.607,101.2.4 BNP PARIBAS 1.190,00 56,86 EUR 56,86 0,00 67.663,401.2.4 BP PLC 9.665,00 6,23 GBP 7,01 0,00 67.713,651.2.4 BRITISH AIRWAYS PLC 18.240,00 2,43 GBP 2,73 0,00 49.812,541.2.4 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 3.100,00 22,72 GBP 25,53 0,00 79.137,451.2.4 BSCH - AM 5.690,00 9,84 EUR 9,84 0,00 55.989,601.2.4 CARILLION PLC 8.750,00 3,27 GBP 3,67 0,00 32.136,441.2.4 CARREFOUR SA 1.910,00 35,69 EUR 35,69 0,00 68.158,351.2.4 CASINO GUICHARD PERRACHON 470,00 62,65 EUR 62,65 0,00 29.445,501.2.4 CELESIO AG 1.800,00 23,67 EUR 23,67 0,00 42.606,001.2.4 COMMERZBANK AG 6.300,00 6,34 EUR 6,34 0,00 39.948,301.2.4 DAIMLERCHRYSLER AG 1.095,00 34,86 EUR 34,86 0,00 38.166,231.2.4 DANONE SA 1.570,00 44,60 EUR 44,60 0,00 70.022,001.2.4 DELHAIZE GROUP 575,00 59,50 EUR 59,50 0,00 34.212,501.2.4 DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 3.465,00 12,28 EUR 12,28 0,00 42.550,201.2.4 DEUTSCHE POST AG-REG 2.190,00 12,85 EUR 12,85 0,00 28.130,551.2.4 DIAGEO PLC 5.730,00 11,06 GBP 12,43 0,00 71.222,52

1.2.4 EIFFAGE SA 745,00 38,30 EUR 38,30 0,00 28.529,781.2.4 FIAT SPA 3.830,00 9,64 EUR 9,64 0,00 36.921,201.2.4 FINMECCANICA SPA 2.735,00 9,88 EUR 9,88 0,00 27.021,801.2.4 FIRSTGROUP PLC 6.570,00 3,59 GBP 4,03 0,00 26.507,421.2.4 FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA 985,00 27,11 EUR 27,11 0,00 26.698,431.2.4 HOCHTIEF AG 545,00 62,22 EUR 62,22 0,00 33.909,901.2.4 HOME RETAIL GROUP 9.575,00 2,71 GBP 3,05 0,00 29.161,891.2.4 IMTECH NV 1.530,00 23,71 EUR 23,71 0,00 36.276,301.2.4 KESA ELECTRICALS PLC 18.500,00 1,27 GBP 1,43 0,00 26.384,021.2.4 KESKO OYJ-B SHS 1.370,00 29,14 EUR 29,14 0,00 39.921,801.2.4 KONINKLIJKE AHOLD NV 3.280,00 9,87 EUR 9,87 0,00 32.373,601.2.4 KONINKLIJKE BAM GROEP NV 3.650,00 5,76 EUR 5,76 0,00 21.024,001.2.4 LONMIN PLC 1.785,00 20,38 GBP 22,90 0,00 40.883,681.2.4 METRO AG 695,00 43,92 EUR 43,92 0,00 30.524,401.2.4 MICHAEL PAGE INTERNATIONAL 9.030,00 4,00 GBP 4,50 0,00 40.593,391.2.4 MONDI PLC 8.000,00 4,64 GBP 5,22 0,00 41.726,231.2.4 MUENCHENER RUECKVER AG-REG 615,00 120,15 EUR 120,15 0,00 73.892,251.2.4 NATIONAL GRID PLC 8.825,00 6,42 GBP 7,21 0,00 63.623,711.2.4 NESTE OIL OYJ 3.120,00 12,91 EUR 12,91 0,00 40.279,201.2.4 NEXANS SA 545,00 63,11 EUR 63,11 0,00 34.394,951.2.4 NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG 1.000,00 38,16 EUR 38,16 0,00 38.155,001.2.4 NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA 6.285,00 8,99 NOK 1,12 0,00 7.050,871.2.4 NUTRECO HOLDING NV 745,00 46,65 EUR 46,65 0,00 34.754,251.2.4 OUTOKUMPU OYJ 2.900,00 16,25 EUR 16,25 0,00 47.125,001.2.4 PERSIMMON PLC 7.665,00 4,65 GBP 5,23 0,00 40.099,541.2.4 PEUGEOT SA 1.640,00 21,80 EUR 21,80 0,00 35.752,001.2.4 Q-CELLS AG 3.430,00 7,36 EUR 7,36 0,00 25.244,801.2.4 RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING 970,00 35,20 EUR 35,20 0,00 34.144,001.2.4 RAUTARUUKKI OYJ 2.400,00 16,00 EUR 16,00 0,00 38.400,001.2.4 RENAULT SA 1.040,00 34,70 EUR 34,70 0,00 36.088,001.2.4 SAINSBURY (J) PLC 8.800,00 3,28 GBP 3,68 0,00 32.399,191.2.4 SIG PLC 22.985,00 1,14 GBP 1,28 0,00 29.344,751.2.4 SKANSKA AB-B SHS 2.465,00 131,20 SEK 13,51 0,00 33.294,691.2.4 STMICROELECTRONICS NV 6.300,00 7,37 EUR 7,37 0,00 46.431,001.2.4 SWEDBANK AG 5.655,00 74,10 SEK 7,63 0,00 43.139,501.2.4 TELEFONICA SA 3.465,00 17,54 EUR 17,54 0,00 60.776,101.2.4 THOMAS COOK GRP PLC 11.215,00 2,70 GBP 3,03 0,00 34.005,471.2.4 THYSSENKRUPP AG 1.455,00 25,46 EUR 25,46 0,00 37.037,031.2.4 TOTAL SA 1.500,00 42,98 EUR 42,98 0,00 64.470,001.2.4 TUI AG 4.930,00 8,33 EUR 8,33 0,00 41.042,251.2.4 TULLOW OIL PLC 2.735,00 12,50 GBP 14,05 0,00 38.421,561.2.4 UMICORE 1.255,00 25,86 EUR 25,86 0,00 32.448,031.2.4 VALEO SA 1.530,00 26,43 EUR 26,43 0,00 40.430,251.2.4 VEOLIA ENVIRONNEMEM 1.310,00 25,68 EUR 25,68 0,00 33.640,801.2.4 VOLVO AB-B SHS 6.500,00 72,65 SEK 7,48 0,00 48.615,331.2.4 WOLSELEY PLC 2.079,00 15,92 GBP 17,89 0,00 37.196,761.3 Mercado Cotações Oficiais não UE 0,00 130.697,541.3.4 Acções 0,00 130.697,541.3.4 CLARIANT AG 2.190,00 13,41 CHF 9,39 0,00 20.571,521.3.4 HOLCIM LTD - REG 1.250,00 78,60 CHF 55,06 0,00 68.821,801.3.4 PETROPLUS HOLDINGS AG 3.010,00 19,59 CHF 13,72 0,00 41.304,222 Valores Não Cotados 683,08 2.606.910,252.2 Valores mobiliários estrangeiros 683,08 2.606.910,252.2.3 Obrigações diversas 683,08 2.606.910,252.2.3 BOIRO FINANCE 5,6% 2008 - 21/06/2010 380.000,00 112,35% EUR 112,35% 0,00 426.928,972.2.3 CREDIT SUISSE BASKET COMMODITIES c/z 2007 - 21/11/2010 395.000,00 103,31% EUR 103,31% 0,00 408.074,502.2.3 ESPIRITO SANTO INV. Float/ 2007 - 27/05/2011 857.000,00 94,61% EUR 94,61% 0,00 810.807,702.2.3 ESPIRITO SANTO INVEST /2005 - 20/12/2015 (Call=20/12/2010) 500.000,00 100,00% EUR 100,00% 136,63 500.136,632.2.3 JP MORGAN INTL DERIVATIV - 2007 / 20-06-2012 (call= 20-06-2010) 600.000,00 76,74% EUR 76,74% 546,45 460.962,453 Un.Part. Instituições Investimento Colectivo 0,00 4.289.074,723.1 Fundos Harmonizados 0,00 4.071.620,903.1 ES - BRASIL 40.000,00 5,43 EUR 5,43 0,00 217.100,003.1 ES - EMERGING MARKETS 4.610,00 131,60 EUR 131,60 0,00 606.676,003.1 ES - ESTRATEGIA ACÇÕES 78.570,00 5,29 EUR 5,29 0,00 415.910,303.1 ES - GLOBAL BOND 17.270,00 163,98 EUR 163,98 0,00 2.831.934,603.2 Fundos Não Harmonizados 0,00 217.453,823.2 MARKET VECTORS Gold Miners ETF 6.600,00 44,41 USD 32,95 0,00 217.453,825 Liquidez 2.015.996,545.1 À vista 2.015.996,545.1.2 Depósitos à ordem 2.015.996,548 Outros Valores a Regularizar 278.443,768.1 Valores Activos 374.926,268.2 Valores Passivos -96.482,50


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20100331 - BVL Modelo Trimestral · DATA: 31-03-2010 Designação do Fundo: PPR Composição Discriminada da Carteira Designação Quantidade Cotação Moeda Origem Moeda Cotação