!Fontes de Financiamento - Empreendimentos Culturais e Criativos!!!Investimento-ANJO e Business Model Generation!Minom Pinho!!!!!!

O que um Investidor-Anjo.!O Investimento-Anjo originrio dos EUA, aonde conhecido como Angel Investor ou Business Angel,apresentando as seguintes caractersticas:!!1. efetivado por pessoa fsica (que pode investir atravs de uma PJ, mas com recursos e trabalho prprios; no de terceiros*).!!2. Investe em empresas nascentes(startups), prximas aonde reside, para poder apoi-las.!!3. Tem normalmente uma participao minoritria no negcio.!!4. No tem posio executiva na empresa, mas apia o empreendedor com seu conhecimento, experincia e relacionamento, alm dos recursos financeiros. O que conhecido como smart-money.!!*O Investimento com recursos de terceiros chamado de "gesto de recursos". efetivado por fundos de investimento e similares, sendo uma modalidade importante e complementar a de Investimento-Anjo, normalmente aplicado em aportes subsequentes.!!!Fonte: h)p://www.anjosdobrasil.net

O Investidor-Anjo.!!O Investidor-Anjo normalmente um (ex-)empresrio/empreendedor ou executivo que j trilhou uma carreira de sucesso.!!Acumulou recursos suficientes e alocar uma parte deles(normalmente entre 5% a 10% do seu patrimnio) para investir em novas empresas.!!Aplica sua experincia apoiando as empresas em que investe.

Diferentemente que muitos imaginam, o Investidor-Anjo normalmente no detentor de grandes fortunas, pois o investimento-anjo para estes seria muito pequeno para ser administrado.!!!Fonte: www.anjosdobrasil.net

Parmetros do investimento-anjo:!!- O investimento-anjo no uma atividade filantrpica e/ou com fins sociais. !!- O Investidor-Anjo tem como objetivo aplicar em negcios com alto potencial de retorno, que consequentemente tero um grande impacto positivo para a sociedade atravs da gerao de oportunidades de trabalho e de renda. !!- O termo "anjo" utilizado pelo fato de no ser um investidor puramente financeiro que fornece apenas o capital necessrio para o negcio, mas por apoiar o empreendedor, aplicando seus conhecimentos, experincia e rede de relacionamento para orient-lo e aumentar suas chances de sucesso.!!O investimento-anjo em uma empresa normalmente feito por um grupo de 2 a 5 investidores, tanto para diluio de riscos como para o compartilhamento da dedicao, sendo definido para cada negcio 1 ou 2 como investidores-lderes, para agilizar o processo de investimento.!!Fonte: www.anjosdobrasil.net

Caractersticas do Investidor Anjo:!!O Investimento Anjo a primeira etapa de investimento em um projeto ou uma empresa start-up. !O investimento individual vai de R$ 25.000 A R$100.000, dependendo do negcio, regio e quantidade de Investidores-Anjo presentes no investimento. !O valor de investimento pretendido deve ser preferencialmente inferior a 1 milho de reais.!Geralmente no adquire mais do que 30 ou 40% de uma empresa.!Ele no est interessado em sentar na poltrona do presidente e ditar ordens. !No est interessado em empresas que apresentam poucas barreiras de entrada, mesmo que o negcio possa ser extremamente lucrativo. !A empresa deve ser inovadora ou de base tecnolgica.Entende-se por inovadora uma empresa que preste uma soluo ou servio pioneiro em sua regio.!No deseja ficar na empresa investida por muito tempo, pelo contrrio. !O processo de Investimento-Anjo pode durar em torno de dois a seis anos. Aps esse perodo o investidor espera vender a empresa para um player maior (ou outra condio de sada).

Fonte: www.INVESTIMENTOanjo.COM

Investidor-Anjo!Guia Prtico para Empreendedores e Investidores!

1a. edio, 2011!

Cassio A. Spina!

nVersos!

STARTUPS !!Uma companhia start-up ou startup uma empresa com um histrico operacional limitado. !Essas empresas, geralmente recm-criadas, esto em fase de desenvolvimento e pesquisa de mercados. !O termo se tornou popular internacionalmente durante a bolha da internet, quando um grande nmero de empresa ponto com foram fundadas.!Uma startup uma empresa nova, at mesmo embrionria ou ainda em fase de constituio, que conta com projetos promissores, ligados pesquisa, investigao e desenvolvimento de ideias inovadoras. !!

STARTUPS !!Por ser jovem e estar implantando uma ideia no mercado, outra caracterstica das startups possuir risco envolvido no negcio. !Mas, apesar disso, so empreendimentos com baixos custos iniciais e so altamente escalveis, ou seja, possuem uma expectativa de crescimento muito grande quando do certo. !Algumas empresas j solidificadas no mercado e lderes em seus segmentos, como o Google, a Yahoo e o Ebay, tambm so consideradas startups.!Essas empresas, normalmente de base tecnolgica, possuem esprito empreendedor e uma constante busca por modelo de negcios inovador. !Este modelo de negcios a maneira como a startup gera valor ou seja, como transforma seu trabalho em dinheiro. !

STARTUPS !!Um exemplo de startup o modelo de negcios do Google que se baseia em cobrar por cada click nos anncios mostrados nos resultados de busca. !Outro exemplo seria o modelo de negcio de franquias: o franqueado paga royalties por uma marca, mas tem acesso a uma receita de sucesso com suporte do franquiador e por isso aumenta suas chances de gerar lucro. !Empresas que criam modelos de negcio altamente escalveis, a baixos custos e a partir de ideias inovadoras so empresas startups. !Startups no so somente empresas de internet. Elas s so mais frequentes na internet porque bem mais barato criar uma empresa de software do que uma indstria.

PRIVATE EQUITY !Private equity um tipo de atividade financeira realizada por instituies que investem essencialmente em empresas que ainda no so listadas em bolsa de valores, com o objetivo de alavancar seu desenvolvimento. Esses investimentos so realizados via FUNDOS DE PRIVATE EQUITY.!Private Equity geralmente so realizados em empresas emergentes de maior porte com grande potencial. !Em sua maioria so constitudos em acordos contratuais privados entre investidores e gestores, no sendo oferecidos abertamente ao mercado e sim atravs de colocao privada.!

PRIVATE EQUITY !Principais formas de atuao!

Venture capital: investimento na fundao de uma empresa nova ou expanso de uma empresa pequena;!

! Buy-out: aquisio de parte significativa ou at mesmo o controle de uma empresa

mais madura em seu estgio de desenvolvimento;!!

Situaes extraordinrias: investimento em empresas que passam por dificuldades financeiras ou sofrem mudanas impactantes, tais como mudanas regulatrias e de tendncias do mercado.!

RODADAS DE NEGCIOS E PITCHINGS!!A apresentao para os investidores devem ter no mximo 20 slides.!!1) APRESENTAO!No primeiro slide coloque o nome e logotipo da empresa. !Inclua tambm o nome do empreendedor(es) e uma breve descrio sobre suas respectivas experincias profissionais. !Sintetize em poucas linhas a atividade da sua empresa.!

2) VISO GERAL DO NEGCIO!Diga o que voc vende e que servio ou soluo sua empresa est prestando. !

Utilize uma linguagem de fcil entendimento e bem sintetizada, pois isso define o contexto para o resto de sua apresentao.!

3) EQUIPE EXECUTIVA!Em uma linha descreva cada integrante de sua equipe executiva.

!!4) MERCADO!Defina qual o seu nicho de mercado, tamanho, possibilidade de crescimento e fraquezas.!Qual o seu diferencial e o que exatamente faz. Utilize um prottipo, uma imagem ou um simples diagrama. Se o investidor no sabe exatamente o que voc vai fazer, provavelmente ele no ter motivos suficientes para investir tempo e capital em sua empresa.!

5) MODELO DE NEGCIOS!Quem paga, quanto e de onde. Fluxos de receitas anuais.!

6) CONSUMIDORES!Quantos, quem so eles, processo de distribuio.!

7) PARCERIAS!Caso tenha qualquer parceria estratgica informe ao investidor.!

8) CONCORRENCIA!Quem so seus concorrentes? Qual o grau de ameaa?!Quais so os diferenciais? !Lembre-se que para tudo existe concorrncia e se voc disser que no existe nenhuma ser improvvel de obter financiamento. Inclua concorrentes diretos e indiretos.!

9) BARREIRAS DE ENTRADA!Como os concorrentes sero evitados?!

10) PLANO FINANCEIRO !Receitas e despesas. Dois anos atrs e quatro anos afrente. !11) POTENCIAL DO NEGCIO E USO DOS RECURSOS!Para que voc precisa do investimento e onde pretende chegar.!

12) ESTRUTURA DE CAPITAL E VALUATION!Quanto voc j faturou anteriormente, quem so seus investidores atuais, o que voc est procurando nesta rodada e como voc chegou ao valuation sugerido. !

13) RESUMO!!Um resumo das caractersticas mais fortes do seu empreendimento. Atenha-se aos cinco ou seis pontos mais importantes. Certifique-se que o ltimo ponto citado seja o mais forte.!

Um manual para visionrios, empreendedores e inovadores. Um best-seller que virou fenmeno global - aplicado por pessoas de inmeros pases. Ensina como compreender, criar e diferenciar o seu modelo de negcio e forma simples e sistematizada.O BMG foi testado e aplicado em diversos pases do mundo e em empresas como IBM, Deloitte, Ericsson, dentre outras.!

BUSINESS MODEL GENERATION!Alexander Osterwalder e Yves Pigneur

BUSINESS MODEL GENERATION!Alexander Osterwalder e Yves Pigneur!O best-seller no brasil:

BUSINESS MODEL GENERATION!Alexander Osterwalder e Yves Pigneur!http://www.businessmodelgeneration.com/

- Voc possui esprito empreendedor?- Voc sempre pensa sobre como criar valor e construir novos negcios? - Pensa continuamente em como melhorar ou transformar seu negcio ou sua empresa? - Quer encontrar maneiras inovadoras de fazer negcios, gerar movimentos, promover mudanas?

Um modelo de negcios que descreve como uma organizao cria, entrega e promove/gera valor (capture value) para o mercado.!Os conceitos aplicados ao desenho do modelo e s descries do negcio devem ser simples, relevantes, intuitivamente compreensveis.!Servem para descrever o modelo de negcio e trabalhar com ele criando novas estratgias e solues.!

BUSINESS MODEL GENERATION

CANVAS

9 BLOCOS DE CONSTRUO DO MODELO Os nove blocos trabalham de forma diferenciada com

os 4 elementos de um negcio: clientes, oferta, infraestrutura e viabilidade financeira.

1 Segmento de Mercado/Clientes

Para quem estamos criando valor? Quem so nossos clientes mais importantes?! Descreve os diferentes grupos de pessoas ou organizaes com os quais

uma empresa deseja ou pretende relacionar-se com ou servir.!

1 Segmento de Mercado/Clientes

2 Proposio de Valor / Valor agregado

Que valores entregamos aos nossos clientes?Que problemas dos nossos clientes estamos resolvendo?! Descreve o conjunto de produtos e servios que cria valor para um

segmento de mercado(clientes). a razo pela qual os clientes escolhem a sua empresa e no outra.

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2 Proposio de Valor / Valor agregado

3 Canais

Que canais de distribuio/comunicao devemos utilizar para chegar aos nossos clientes/pblicos? Que canais estamos utilizando hoje? Que outros canais podemos utilizar? H integrao entre os canais de comunicao, distribuio e vendas? Quais funcionam melhor? Quais so os mais eficientes? Eles dialogam e se adequam s rotinas/hbitos dos clientes? !!-Descreve como uma empresa se comunica e alcana seus clientes para entregar os valores propostos pelo negcio, Canais de comunicao, distribuio e vendas compem as interfaces da empresa/organizao com os clientes/pblicos. Canais so pontos de contato com o cliente/pblicos e desempenham um papel importante na experincia oferecida pela organizao/empresa.

3 Canais

4 Relacionamento com os Clientes

Que tipo de relao cada segmentos de clientes espera estabelecer/manter com a nossa empresa/organizao? Quais os tipos de relacionamento que temos estabelecido com os clientes? Os relacionamentos envolvem altos custos? Como estes relacionamentos interagem com o resto do nosso modelo de negcio?!-Descreve os tipos de relacionamentos que uma empresa estabelece com segmentos especficos de clientes A empresa deve ter clareza sobre o tipo de relao que deseja estabelecer com cada segmento. Relacionamentos podem variar de pessoal para automatizados. As polticas de relacionamento com o cliente influenciam profundamente a experincia geral do cliente.!Podem ser orientados pelas motivaes abaixo:a) Aquisio de novos clientes; b) Reteno/fidelizao de clientes; c) Impulsionar as vendas (upselling).

4 Relacionamento com os Clientes

5 Fluxos de Receitas

Que valor os nossos clientes esto realmente dispostos a pagar pelos produtos e servios oferecidos? Quanto e como eles pagam por estes produtos/sevios atualmente? Qual a receita gerada por cada segmento de mercado atendido e quanto ela contribui para as receitas globais da empresa/organizao?!A empresa deve se perguntar: Qual o preo que cada segmento est realmente disposto a pagar pelos produtos/servios oferecidos? !Responder a esta questo permite empresa/organizao gerar um ou mais fluxos de receitas provenientes dos mltiplos segmentos de mercado/clientes atendidos.

5 Fluxos de Receitas

6 Recursos-Chave

Quais os recursos envolvidos para gerar valor aos produtos/servios da minha empresa? E para construir/ativar canais de comunicao/distribuio e venda? O que necessrio para garantir estratgias de relacionamento com segmentos especficos de mercado? Quais os recursos envolvidos na gerao de receitas do meu negcio? !Descreve os ativos mais importantes necessrios implementao e funcionamento do modelo de negcios. Estes recursos permitem que uma empresa crie valor agregado, atingindo mercados, mantendo relaes com segmentos de clientes e gerando fluxos de receitas contnuos. !Diferentes recursos so necessrios a partir do tipo de modelo de negcio. A fabricante de microchips requer instalaes de capital intensivo de produo, enquanto que um designer de microchips se concentra mais em recursos humanos. !Os recursos podem ser fsicos, financeiros, intelectuais ou humanos. Podem ser prprios, arrendados ou adquiridos de parceiros-chave.

6 Recursos-Chave

7 Atividades-Chave

Descreve as coisas mais importantes que uma empresa deve fazer para fazer com que o modelo de negcio funcione. Cada modelo de negcio exige uma srie de atividades-chave.!So as aes mais importantes que uma empresa deve observar para operar com xito.!So as atividades fundamentais que garantem a criao e a oferta de valor agregado aos produtos/servios da empresa, o alcance dos segmentos de mercados, a manuteno dos relacionamentos com clientes e a gerao de receitas.!!!

7 Atividades-Chave

8 Parcerias-Chave

8 Parcerias-ChaveQuem so os nossos principais parceiros? Quem so os nossos principais fornecedores? Que recursos-chave esto envolvidos na adquisio de parceiros? Quais as atividades-chave dos nossos parceiros e como elas dialogam com/facilitam/dinamizam o nosso negcio? !Descreve a rede de fornecedores e parceiros que fazem o modelo de negcio funcionar.!Empresas firmam parcerias por muitas razes, mas recentemente as parcerias esto se tornando a verdadeira sustentao de muitos modelos de negcios. As empresas criam alianas para otimizar seus modelos de negcios, reduzir o risco ou adquirir recursos.

9 Estrutura de Custos

Quais so os custos mais importantes inerentes ao nosso modelo de negcio? Quais recursos-chave so mais caros? Quais atividades-chave que so mais caros?!Descreve todos os custos incorridos para operar um modelo de negcio e os custos mais importantes envolvidos. !Criao e entrega de valor, manuteno dos relacionamentos com clientes e gerao de receitas envolvem inmeros custos. !Tais custos podem ser calculados de forma relativamente fcil depois de definir recursos-chave, atividades-chave e parcerias importantes. !Alguns modelos de negcios, porm, so mais dirigidos a custos do que outros.

9 Estrutura de Custos

Riscos!O investidor vai se tornar um scio e no vai ser passivo, vai ter uma frequncia de comunicao semanal muitas vezes. Geralmente, a ansiedade do empreendedor pelo recurso financeiro grande e ele deixa de controlar esse ponto. Fernando Campos, investidoro-anjo e gestor da Devise.!! importante ter discusses de ideias, mas no d para pensar de forma totalmente oposta. Precisa ter ideias complementares e se sentir confortvel durante a conversa. Cassio Spina, autor do livro indicado.!!No to popular ou comum eles divulgarem os investimentos que fazem, mas bom fazer uma pesquisa na internet ou perguntar diretamente ao investidor. bom saber em que segmento ele atuou e como a relao com as outras empresas. Cassio Spina.!!O empreendedor tem que estar preparado para puxar uma ficha do investidor, saber se ele tem processos ou o nome limpo. bom tambm avaliar a reputao: saber de onde vem e se j teve startups, por exemplo. Cassio Spina!

Sites de interesse: !http://www.anjosdobrasil.net/!http://www.investidoranjo.com/!http://www.businessmodelgeneration.com/!http://www.endeavor.org.br/!http://www.artemisia.org.br/!!!!

OBRIGADA!!!Minom!!!contato@casaredonda.com.br!