20200603 RINALDO MACHADO USIMINAS (002) - Somente Leitura · 2020. 6. 18. · Classificação da informação: Restrita Grupo de Acesso: 3 Siderurgia Mundial IHS Markit² espera queda

ASSOCIAÇÃO DO AÇO DO RIO GRANDE DO SUL

Setembro 2019

Siderurgia Brasileira

Cenário atual e Perspectivas

Rinaldo MachadoUSIMINASDiretor Comercial

ABIMAQ, 03 Junho 2020

Classificação da informação: RestritaGrupo de Acesso:

1

Agenda

SIDERURGIA MUNDIAL

MERCADO DE AÇOS PLANOS NO BRASIL

DESAFIOS PÓS-COVID


2

Siderurgia Mundial

AM. NORTE2018 2019 2020*121 120 36.8+5% -1% - 10%

BRASIL2018 2019 2020*

35 32 10 +2% -9% -14%

CHINA2018 2019 2020*835 843 319 +8% +1% +1%

INDIA96 103 30

+8% +7% -21%

EUROPA2018 2019 2020*210 198 620% -6% -11%

AFRICA2018 2019 2020*18 17 4.2

+19% -5% -19%MIDDLE EAST

2018 2019 2020*43 50 12.8+25% +17% 0%

SOUTH AMERICA2018 2019 2020*45 41 12,1

+2% -9% -16%

CIS2018 2019 2020*101 100 32.0+0 -1% -5.0%

ASIA e Oceania 2018 2019 2020*

1.211 1.276 421+5% +6% -1.9%

WORLD2018 2019 2020*1.721 1.735 581+5% +1% -4%Fonte: World Steel. Dados até Abril

Produção de Aço BrutoEm milhões de t Tamanho do círculo proporcional ao volume de produção

* Corresponde Jan-Abr 20

Impactos COVID Produção Mundial Aço

Bloco Abr20/ Abr19Europa -24%C.E.I -23%Am. Norte -28%Am. Sul -43%África -56%Or. Médio -22%Asia e Oceania -8%Brasil -39%World -13%

Produção se ajusta a forte redução do consumo


3

Siderurgia Mundial

IHS Markit² espera queda de 23% na produção deveículos, o que equivale a 20,5 milhões de unidades amenos.

Tomando como base resultados de produtores³,4 demáquinas para construção, as vendas globais caíram~20% no 1Q20.Na China as vendas chegaram a cair ~45% masrecuperaram em março, com volume chegando asuperar igual mês em 2019.

Construção tem se mostrado um dos setores maisresilientes. Expectativa de que as significativasmedidas de estímulo, principalmente na China,revertam as perdas

Paralisações afetaram as principais cadeias consumidoras globais

DestaquesPMI Purchase Managers IndexGlobal Steel Users¹> 50 = melhoria em relação ao mês anterior

Em maio, o componente “Novos Pedidos” doíndice teve a maior redução desde Fev 2009.

Fontes¹ https://www.markiteconomics.com/Public/Home/PressRelease/4b63f4bdd2e440359f6e640f43da2f1a² IHS Marjit, Maio, 2020.³ https://www.caterpillar.com/en/investors/financial-information/retail-statistics.html4 https://www.volvoce.com/global/en/news-and-events/press-releases/2020/sales-slip-17-in-volvo-ces-first-quarter/


4

Siderurgia MundialApesar do colapso da demanda, forte alta no custo das matérias primas devido à desvalorização do Real

100 100 100107

100 104

83

9791

Carvão Minério Carvão + Minério

Custo das Matérias Primas (USD)Média 4T19 =100

4T19 1T20 Med. Abr-Mai

Nota: Carvão + Minério = 1,56 x Min. Fe - 0,77 x CarvãoFonte: Plats (Carvão e Minério); Banco Central (Câmbio). Elaboração PLCO Usiminas.

100 100 100

116108 112111

130121

Carvão Minério Carvão + Minério

Custo das Matérias Primas (Reais)Média 4T19 =100

4T19 1T20 Med. Abr-Mai


5

Siderurgia MundialO aço é alvo do maior número de medidas de defesa comercial no mundo.

Seção 232

EUA

UE

Salvaguardas

Turquia

SalvaguardasIndia

MalasiaFilipinas

Salvaguardas

Marrocos

Vietnã

Indonesia

Tailândia

África do Sul

Salvaguardas

Canadá

China

Excesso de capacidadeSubsídios

UniãoEuroasiática

Elevação de Tarifa*

CCG**

México

Principais países-alvo de medidas de defesa comercial Per. 2014-2018


6

Agenda

Forte queda da produção de aço diante do colapso da demanda dos principais consumidores. Apesar do colapso da demanda, forte alta no custo das matérias primas devido à desvalorização do Real Retomada da atividade se iniciou em mercados como a China. Contudo, permanecem dúvidas sobre a

velocidade e a consistência da retomada.

SIDERURGIAMUNDIAL


DESAFIOS PÓS-COVID


7

Cenário Doméstico - EconomiaMesmo antes da pandemia, siderurgia já sofria com os efeitos da mais longa e uma das mais profundas recessões da história


8

Cenário Doméstico - EconomiaCom a retração já registrada no PIB Brasileiro, volta aos patamares pré-crise foi postergada

Indicadores 2018 2019 2020 2020

PIB 1,3% 1,1% 2,3% -6,3%

Investimento (FBCF) 3,9% 2,2% 4,7% -9,7%

Cons. Famílias 2,1% 1,8% 3,2% -6,3%

IPCA 3,75% 4,31% 3,40% 1,55%

Selic - fp 6,5% 4,50% 4,25% 2,25%

Câmbio – fp (R$/US$) 3,87 4,03 4,10 5,40

Produção Industrial 1,0% -1,1% 2,2% -10,4%

Fonte: Focus-PIB/IPCA/Selic/Câmbiol (30/1 Visão Janeiro e 29/05 Visão Atual); LCA Consultores-Investimento/Consumo Famílias, Produção Industrial 2020

Indicadores MacroeconômicosVisão

JaneiroVisão Atual

Recuperação para o Brasil – Antes e Depois do CovidPico imediatamente anterior ao início da recessão de 2014-2015

(2014 = 100, série com ajuste sazonal)

Nota: Trajetórias de Crescimento com base na projeção de crescimento do PIB segundo relatório Focus dos dias 30/1 e 29/05.


9

15,8 14,9 15,2 16,1 14,511,9 10,6 11,7 12,7 12,3

10,8 11,2 11,411,9

11,1

9,48,0

7,88,5 8,4

26,7 26,1 26,628,0

25,6

21,3

18,519,5

21,2 20,7

16,6

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020p

Mercado SiderúrgicoConsumo de aço deve cair 20% em 2020 e a queda mais acentuada deverá ocorrer no segmento de aços planos.

% PLANOS

CONSUMOAPARENTE

ComparativoJan-Abr

-20%

PLANOS

LONGOS

Fonte: Aço Brasil.

59 57 57 58 57 56 57 60 60 59

4,0 3,6

2,82,6

6,96,2

2019 2020

-10%

-8%

-9%


10

Siderurgia – Curto PrazoLaminados Planos

Consumo AparenteExclui Placa

Produção Vendas Internas

Exportações/ Importações

(Mil t )

2019 Jan-Abr 2020

13.141 4.182

-8% -8%

Fonte: Aço Brasil. (Maio/20).

2019 Jan-Abr 2020

10.081 3.162

-2% -11%

1.432 378-9% -17%

2019 Jan-Abr 2020

12.151 3.636-4% -10%

EXP

IMP

2019 Jan-Abr 2020

2.317 611-21% -10%

(Mil t)

(Mil t )(Mil t)


11

Impactos nos Consumidores de AçoSegmento Automotivo

2020 - Previsões de Consultorias

Tendências558 366 618 697

1T 2T 3T 4T

89 59 83 88

1T 2T 3T 4T

586 305 635 629

1T 2T 3T 4T

2.239 (-20%) 320 (-25%) 2.155 (-27%)

[Mil Unid.]

Retorno das FábricasEm operação Junho Julho

SJC

1D 2D 3D 1D 2D 3D

2.077 (-26%) 322 (-25%) 2.190 (-26%)

1.958 (-30%) Não disponível 2.004 (-32%)

LCA

IHS Markit

Fonte: Consultorias citadas, ref. Maio; Automotive Business

Mercado Exportação Produção

Crise nas vendas diretas: parte da frota das locadoras (~1,0 Mi veículos) lota pátios e outros espaços alugados ecerca de 160 mil veículos de aplicativos foram devolvidos. Fonte: OESP, 17/05.


12

2019 2020p

1,6% -9,0%

Impactos nos Consumidores de AçoOutros setores

ConstruçãoPIB Construção

Máquinas Agrícolas/RodoviáriasProdução

EletrodomésticosProdução

Bens de CapitalProdução

2019

33,1

-19,1%

Fonte: ANFAVEA.

Fonte: IBGE. Prev. 2020:Usiminas/Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica (Abinee) (abr)

Fonte: IBGE.¹ SNIC.Prev. 2020: LCA (mai)

• A pandemia interrompeu o início darecuperação iniciado em 2019, depois darecessão (2014-18) que fez o PIB do setorencolher 30%.

• Contudo, o setor tem se mostradoresiliente. Consumo de cimento caiuapenas 1,9% se comparado com Jan-Abr19.¹

• Construção de silos/armazenagem grãostem perspectivas positivas para 2020.

2019 2020p

-0,4% -14%

• Cenário adverso para investimento, segundoCNI¹:

1. Metade da capacidade produtiva não estásendo utilizada;2. Intenção de investir é a menor da sériehistórica iniciada em 2013.

• Destaque positivo tem sido o desempenho dasenergias renováveis (fotovoltaica e eólica):

2019 2020p

7,6% -25%

• Queda de -12% nas vendas de Móveis eEletrodomésticos em mar/20, nacomparação com Mar/19 deve se aprofundarnos números de abril, a serem divulgados

• Segundo ABINEE¹ queda na demanda levouprodutores a reduzirem utilização dacapacidade de ~80% para cerca de 57% emabril.

Comparativo Abr20/Abr19• Vendas Internas:-24% / Exp.:- 62%• Produção: -59%Perspectivas 2020

• Safra recorde e o câmbio favorávelfavorecerão recuperação mais rápida paramáquinas agrícolas.

• AGR ; ROD

Fonte: IBGE. Prev. 2020. Tendências ¹ Sondagem Industrial, CNI,


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Agenda

Forte queda da produção de aço diante do colapso da demanda dos principais consumidores. Retomada da atividade se iniciou em mercados como a China. Contudo, permanecem dúvidas sobre a

velocidade e a consistência da retomada. Apesar do colapso da demanda, forte alta no custo das matérias primas devido à desvalorização do Real

SIDERUGIA GLOBAL


DESAFIOS PÓS COVID

Siderurgia brasileira ainda sentia os efeitos da mais longa e uma das mais profundas recessões da história Os impactos no curto prazo nas cadeias consumidoras foram agudos Com a retração já registrada no PIB Brasileiro, volta aos patamares pré-crise foi postergada.


14

Desafios Pós-CovidImportações Indiretas

2,6 milhões de t

Infraestrutura e Custo Brasil

Imp. Indiretas

Baixa participação das exportações de produtos

com aço contido

Indústria do Aço e Cadeias


15

Desafios Pós-CovidImportações Indiretas

2,6 milhões de t

Infraestrutura e Custo Brasil

Imp. Indiretas

Baixa participação das exportações de produtos

com aço contido

Indústria do Aço e Cadeias

S W

TO

FORÇAS

BRASIL É O 9º. MAIOR PRODUTOR MUNDIAL DE AÇO, COM PORTIFÓLIO DE PRODUTOS DIVERSIFICADOS

PARQUE SIDERÚRGICO É CAPAZ DE ATENDER À PRATICAMENTE TODAS ESPECIFICAÇÕES E QUALIDADES

ALINHAMENTO COM AS PRINCIPAIS TENDÊNCIAS GLOBAIS (DIGITALIZAÇÃO, MEIO AMBIENTE, COMPROMISSO COM STAKEHOLDERS)

FRAQUEZAS

PAÍS TEM UM CONSUMO PER CAPITA DE APENAS 102 KG/HAB (ref. 2019) VERSUS UMA MÉDIA GLOBAL DE 224 KG/HAB.

INFRAESTRUTURA PRECÁRIA, CARGA TRIBUTÁRIA EXCESSIVA E COMPLEXA IMPEDEM ISONOMIA COMPETITIVA COM O RESTO DO MUNDO

INSTABILIDADE POLÍTICA/AMBIENTE NEGÓCIOS

AMEAÇAS

CRISE E ALTA OCIOSIDADE PODEM LEVAR A FRAGMENTAÇÃO DE IMPORTANTES CADEIAS INDUSTRIAIS

PROTECIONISMO GLOBAL

OPORTUNIDADES

AVANÇO DOS PROGRAMAS DE INFRAESTRUTURA NO PAÍS PARA MITIGAR OS EFEITOS DA CRISE

MAIOR INSERÇÃO NAS CADEIAS GLOBAIS DE FORNECIMENTO FAVORECIDO POR CÂMBIO MAIS FAVORÁVEL POR NOVOS PADRÕES DE COMÉRCIO MUNDIAL

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