Sergio Clemente Vice-Presidente Executivo

Estrutura

Corporate e Empresas

Investment Banking e

Global Markets BRAM Private Bank

Internacional e Câmbio

Agências e Subsidiárias no Exterior

Diretoria de Administração

Proposta de Valor

Gestão integrada de risco e oportunidade Aproveitamento de toda cadeia de valor dos clientes, chegando ao Varejo, Prime e

Private Visão de relacionamento de curto e longo prazo (ciclo operacional e investimento) Ampla base de originação para o Banco de Investimento com capacidade de captura

de oportunidades em todo Brasil

SER O MELHOR E MAIS COMPLETO PROVEDOR DE SERVIÇOS FINANCEIROS PARA MÉDIAS E GRANDES EMPRESAS

1.354 Grupos Econômicos

Mercado Alvo

Empresas com faturamento

anual superior a R$ 250 MM

8 escritórios em regiões estratégicas

do país

Estrutura de Atendimento

dedicada e segmentada por

setores.

Origem dos Resultados

Fonte: DPOC

JAN – SET 2013

Fonte: DPOC

JAN – SET 2011

JAN – SET 2012

Volume

Fonte: DPOC

R$ Bi

Fonte: DPOC

Média de produtos por

cliente

7,6

13,0% 8,7%

152,8 172,7

187,8

19,6% -17,7%

120,9 144,6

119,0

CAGR 10,9% CAGR -0,8%

Ativo Passivo

Ativos - Rating

Fonte: DPOC

Setembro 2013

Fonte: DPOC

Setembro 2011

Setembro 2012

Mercado Alvo

16.539 Grupos Econômicos

1.721

58 Espaços Empresas R$15MM a R$30 MM

13.983

71 Unidades de Negócio

R$30MM a R$180MM

835 2 High Middle

R$180MM a R$ 250MM

Origem dos Resultados JAN – SET 2011

JAN – SET 2012

JAN – SET 2013

Fonte: DPOC

Volume

Fonte: DPOC

Média de produtos por

cliente

8,2

19,7% 16,0%

40,1 48,0

55,7 2,8% 9,6%

28,4 29,2 32,0

CAGR 17,9% CAGR 6,2%

Ativo Passivo R$ Bi

Ativos - Rating

Fonte: DPOC

Setembro 2013

Setembro 2011

Setembro 2012

Notas: (1) Ranking ANBIMA de transações anunciadas no primeiro semestre de 2013; (2) Ranking ANBIMA de transações de renda variável dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013; (3) Ranking ANBIMA de transações de renda fixa local dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013; (4) Ranking ANBIMA de transações de títulos de dívida dos últimos doze meses, findos em 30/09/2013

Posição de Liderança em todos os produtos

Ranking M&A1 R$ milhões

10.496

9.593

9.281

Credit Suisse

Morgan Stanley

Ranking Renda Variável2

R$ milhões

3.627

2.875

2.008

Itaú BBA

JPMorgan

Ranking Renda Fixa3

R$ milhões

27.157

24.833

20.459

Banco do Brasil

Itaú BBA

Ranking Bonds4

R$ milhões

12.180

10.463

9.429

Banco do Brasil

Santander

Destaques e Premiações em 2013

Captação de US$ 1 bi para a Ford Motors Credit Company:

1ª vez que um banco brasileiro coordena uma emissão global de empresa americana nos Estados Unidos.

Captação Ford Motors

Primeiro banco latino-americano a obter autorização da Bolsa de

Tóquio para estruturar e distribuir títulos de renda fixa de empresas latino-americanas no Japão a investidores

institucionais e fundos de pensão.

Distribuição no Japão

Pela primeira vez em sua história, o Bradesco BBI atuou como um

dos coordenadores (bookrunners) de uma emissão de bonds da República Federativa do Brasil.

Bonds da República Federativa

Best Infrastructure Financing Brazil LatinFinance

Debêntures CART

Best Mining Financing Latin America LatinFinance

Vanádio Maracás

SP

NY

RJ

UK

HK

Global Markets ONDE ESTAMOS

Plataforma completa de distribuição de Renda Fixa e Variável: acesso aos mais importantes investidores globais.

Cobertura de Investidores

Crédito Pessoa FísicaPrincipais Produtos

Financiamento

de veículos

Crédito ao ConsumoPessoa Física

Inadimplência - Over 90 (%)

Carteira de Crédito

R$ Bilhões

Outros

Cheque Especial

Imobiliário

Crédito Pessoal

Cartão de Crédito

Crédito Consignado 1

Veículos

Set´12

127115

+11%

124+3%

Jun´13

24

22

1713

420

32

16

19

159

3

20

Mar´1322

21

1612

320

Jun´13 Set´13

1- Exclui Carteira Adquirida

6,2%6,0%

5,5%5,2%

3T'12 1T'13 2T'13 3T'13

Varejo e PrimeEstrutura de Atendimento

Rede de Atendimento - Correntistas

Rede Prime – 304 Agências

PAs e PAEs – 5.181 unid.

Rede Varejo – 4.281 Agências

Bradesco Expresso – 45.614 unid.

Horário Diferenciado (das 09 às 20 hs)

Agência em Shopping

Agência de Conveniência

Base: Setembro’13

ClientesAtendimento e Segmentação

Faturamento anual acimade R$ 250 MM

Faturamento anual até R$ 30 MM

Renda mensal de R$ 4 a R$ 9 mil

ou Investimento acima de R$ 40 mil

Renda mensal até 4 mil R$

Pessoa Física

Disponibilidade de Investimentoa partir de R$ 3 MM

Renda mensal maior que R$ 9 mil

ou Investimento acima de R$ 100 mil

Faturamento anual de R$ 30 MM a R$ 250 MM

Pessoa Jurídica

Desempenho FinanceiroSaldo MédioEvolução do Crédito – 3º Trimestre

Produtos com maior Evolução

PF

� Consignado

� Imobiliário

� Veículos

43,856,7

2012 2013

+29,4%

52,7 57,4

2012 2013

+9,0%

15,9 19,8

2012 2013

P. Física P. Jurídica

P. Física

+24,5%

Varejo

PrimePJ

� Capital de Giro

� Descontos

Em

pre

sas

Co

liga

da

sC

an

ais

Não Correntistas

Servidor Publico

Funcionários

Empresa Privada

Crédito ao ConsumoNão Correntistas – Canais de Distribuição

Mais de 30 ParceriasTelemarketingMala DiretaInternet

1.692 Correspondentes13.900 Correspondentes

Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões.

EMISSOR EMPRESAS COLIGADASPRIVATE LABEL

Bradesco Cartões

Cerca de 30 parceiros

Participação: Sócios:

Empresas que são parte da

Holding Elo

Fidelity 49,00%

50,01%

Elo bandeira 33,33%

28,65%

Elo Participações 50,01%

• Ibi Promotora• Banco CBSS (a ser criado)

Cartões de CréditoNegócio de Cartões Integrado

Valor Transacionado Cartões de Crédito

(R$ bi)

25,9

29,3 30,1

3T12 2T13 3T13

Carteira de Crédito Cartões PF

(R$ bi)Receitas de Serviços de Cartões

(R$ MM)

18,9

21,2 21,9

set/12 jun/13 set/13

1.527

1.732 1.808

3T12 2T13 3T13

16%

3%

18%

4%16%

3%

Cartões de CréditoPerformance 3º Trimestre

Market Share 2013 (Novos Financiamentos)

Carteira de Veículos Bradesco Total (R$ Bilhões)¹

Financiamento de VeículosPosicionamento e Estratégia

CDC e Leasing PJ

3T’12 2T’13

10,3

9,8

31,9

52,0 50,4

29,3

10,0

11,0

15,1% 14,4%

Finame CDC E Leasing PF Market Share PF (CDC/Leasing)

Autos Novos

Motos

Pesados

Autos Usados

3º3º

2º2º

4º

1º

1- Fonte: Bacen/Bradesco. Última atualização Ago’13

3T’13

49,6

28,2

10,0

11,4

14,0%

Financiamento de VeículosPosicionamento e Estratégia

1- Dados da Bradesco Financiamentos2- Fonte: Bacen/Bradesco Base: Ago’13

% Entrada Média¹

2010 2011 2012 3T’13

27,1%32,5%

37,1%

42,0%

2T’13

40,8%

Inadimplência acima de 90 dias

-9%

Mercado²

-5%

6,0%

6,4%

6,1%

5,8%

2011 2T’13 Ago’132012

Carteira – Grupo Bradesco¹

8,7%10,4%

11,0%

Market Share

Novas Concessões

Empréstimo ConsignadoPosicionamento

965

1.547

+60%

dez/12 set/13

15.80521.689

23.671

1- Exclui Carteira Adquirida

Carteira (R$ MM)

3T’12 2T’13 3T’13

Conclusões

� Expansão da rede de agências em 2011 vem impulsionando o crescimento de novos

negócios;

� Estrutura segmentada para melhor atender e capturar as necessidades

dos nossos clientes;

� Balanceamento nas concessões de crédito otimizando a relação entre risco e

retorno;

� Crescimento contínuo da carteira de crédito ao consumo, focando na qualidade das

novas originações e rentabilidade do negócio;

� Melhora na inadimplência resultou no crescimento do Spread Líquido;

Conclusões

� Entre nossos correntistas pessoa física, tanto Varejo quanto Prime, nosso

crescimento do saldo da carteira de crédito evoluiu acima de 20%;

� Carteira de crédito para micro, pequenas e médias empresas obteve importante

expansão de 9% na comparação anual;

� Crédito Consignado continua apresentando forte expansão, com 10% de

crescimento no trimestre;

� Boas expectativas no mercado de Cartões que mais uma vez apresentou vigoroso

crescimento acima de dois dígitos em relação ao mesmo período de 2012;

� Posicionamento estratégico no segmento de Veículos priorizando rentabilidade;

� Perspectivas de crescimento da carteira de crédito alinhada ao Guidance.

Fonte: Abecip e BCB

OOOOctávio de ctávio de ctávio de ctávio de LLLLazariazariazariazari JJJJunioruniorunioruniorDiretor AdjuntoDiretor AdjuntoDiretor AdjuntoDiretor Adjunto

CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASILPerspectivas

ESTRATÉGIA DO BRADESCOPosicionamento

CRÉDITO IMOBILIÁRIO NO BRASIL

Mercado com Ajuste, Expansão e Crescimento Preservado

Produto Estratégico com Carteiras de Crédito Crescendo

Regras de Concessão de Financiamentos Ajustadas a Legislação Vigente

Limites Operacionais Expandidos, atendem Valorização Imobiliária

Relação PIB x Crédito Imobiliário com Crescimento Expressivo

LTV (Loan to Value) ajustado, com Baixa Inadimplência

Compra do 1º Imóvel prevalece nas operações, menos especulativo

Cross Selling realidade nas Operações, Clientes Fidelizados

Recursos da Poupança atende a demanda, crescimento nos depósitos

Déficit Habitacional sendo reduzido

Mercado Secundário: LCI, LH, LFI (Cover Bond) para “Funding” alternativo

PRINCIPAIS INDICADORESPROJEÇÕES

Fonte: Abecip e BCB

15%

3,6%

42%

65%

13%

64%

2013E

95,2Projeção 2013

Crédito Imobiliário - Concessões anuais com funding poupança (R$ bilhões)

Fonte: Abecip e BCB Fonte: BCB

6 X

Saldo AnualSaldo AnualSaldo AnualSaldo Anual

R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões

SetembroSetembroSetembroSetembro

R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões

+34%

Crédito Imobiliário – Saldo de Carteira de Crédito Imobiliário (R$ bilhões)

277

371

2012_09 2013_09

Fonte: Abecip e BCB

Onde estamos Onde queremos chegar no curto prazo

Apesar do bom desempenho dos últimos anos, o crédito imobiliário ainda é inexpressivo no Brasil

Fonte: Abecip e BCB, Hypostat, Felaban e Hfn

Fonte: Abecip e BCB

POSICIONAMENTO DO BRADESCO

Política de aplicação dos recursos de poupança definida e atuante

Atender clientes e potenciais clientes Pessoas Físicas e Jurídicas

Valorizar profissionais, ampliando tecnologia ao negócio

Parcerias duradouras com empresas do setor de forma regionalizada

Expandir oferta de financiamentos na fração ideal de obras financiadas na fase de construção e aumentar índice de penetração no mercado de imóveis usados

Ampliar e consolidar fechamento de operações via canais alternativos: Parcerias com Imobiliárias, Internet, Centrais de Atendimento

Atender demanda com Agilidade e Condições de Negócios Competitivas

Preservar Índices de Garantias das Operações e Gestão Apurada

Fonte: Abecip e BCB Fonte: Bradesco – Contadoria Geral

7 X

Saldo AnualSaldo AnualSaldo AnualSaldo Anual

R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões

SetembroSetembroSetembroSetembro

R$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhõesR$ bilhões

+29%

Crédito Imobiliário – Saldo de Carteira de Crédito Imobiliário (R$ bilhões)

3 5

7 10

16

22

2007 2008 2009 2010 2011 2012

21

27

2012_09 2013_09

PANORAMA DO GRUPO SEGURADOR

PERSPECTIVAS E EVOLUÇÃO FUTURA

MERCADO SEGURADOR BRASILEIRO11112222

3333ESTRATÉGIA EM AÇÃO4444

1

MERCADO SEGURADOR BRASILEIRO

Fonte : CNSeg 2

• 14 Milhões de Automóveis Segurados• 7 Milhões de

Residências Seguradas

• 48 Milhões de Pessoas• R$ 6 BilhõesIndenizações Pagas

• PrêmiosR$ 97,5 Bilhões

• 30% da PopulaçãoBrasileira

• R$ 16,5 BilhõesArrecadação

� Saude Suplementar� Vida� Seguros Gerais

� PrevidênciaComplementar Aberta

• 10 Milhõesde Brasileiros

� Capitalização

2007

2004

1984

1981

2011

1984

2009

50,0%

2011

25,0%

1983

UNIVERSO BRADESCO SEGUROSATUAÇÃO ,

316,4%

,320,4%

3

CorrespondentesBancários

AgênciasBradesco

Internet BankingATM’s

4

Parceria Serviços

38 parcerias implementadas17.547 pontos de venda

BSP AffinityParceiros

Cartão de CréditoBradesco Seguros

Programa de RelacionamentoOferta de Seguros,

Assistências diversas e outros

CanaisBradesco Expresso

Canal com + de 44 mil Pontos de venda

Seguro de Acidentes PessoaisR$ 9,90 ano

5

+9%

Faturamento (R$B)

O Grupo Segurador vem demonstrando um forte ritmode crescimento em todos os ramos

PERFORMANCE

Saúde/Dental

Auto/RE

+7%

+24%

Capitalização

+22%3,3

4,1

9,7

18,2

31,1

9M12 9M13

Vida e Previdência

+13,4 % 35,3

6

A Bradesco Saúde vem mantendo participaçãorelevante em um mercado em rápido crescimento

Receita das Seguradoras de SaúdeR$ Bilhões 2003-2012

Apenas ¼ da população possui plano de saúde

Fonte: ANS; Demonstrações financeiras Bradesco Saúde

� 4 Milhões de segurados Saúde

� 6 Milhões de segurados Odonto

Bradesco SaúdeOutros

24,7%

7

Taxa de Cobertura 18,1% 18,9% 19,2% 19,9% 20,8% 22,2%21,8% 23,8% 24,4%

2003

78 8

9 9

1112

14

17

19

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Apesar da expansão do prêmio, ainda há espaço para a BradescoSeguros acelerar o crescimento em Auto/RE

Fonte: SUSEP e Bradesco Seguros

Bradesco Auto/Re está entre as tem alavancado o

crescimento da

FaturamentoBradesco Auto/RE (R$B)

8

MARKET SHARE10,9%

AUTOMÓVEIS1,4M

MAIOR PLAYER3O

RESIDÊNCIAS1,9M

MARKET SHARE6,8%

MAIOR PLAYER4O

RAMOS ELEMENTARESRAMOS ELEMENTARESAUTOMÓVEISAUTOMÓVEIS

As Provisões Técnicas da Bradesco Vida e Previdência, em setembro de 2013, atingiram R$

133,6 bilhões, significando aumento de 13,4% em relação a setembro de 2012

9

MARKET SHARE16,9%

MAIOR PLAYER2o

MARKET SHARE33,2%

MAIOR PLAYER1o

PREVIDÊNCIAPREVIDÊNCIAVIDAVIDA

SEGURADOS25,7M

PARTICIPANTES2,4M

Bradesco CapitalizaçãoOutros

Receita das Empresas de CapitalizaçãoR$ Bilhões 2008-2012

A Bradesco Capitalização cresce seu faturamento acima da média, mesmo num mercado com altas taxas de crescimento

17% a.a.Mercado10

CLIENTES3,4M

TÍTULOS ATIVOS23,8M

PROVISÕES TÉCNICAS5,8B

MARKET SHARE21,8%

MAIOR PLAYER2o

9M139M12

Índices de Eficiência e Combinado

9M12 9M13

EFICIÊNCIA ADMINISTRATIVA

4,6%4,5%

11

COMBINADO

86,0%86,1%

O Grupo Segurador obteve desempenho positivo, no consolidado dos nove meses do ano

Faturamento de R$ 35,3 bilhões até setembro de 2013 registrando oexpressivoexpressivoexpressivoexpressivo crescimentocrescimentocrescimentocrescimento dededede 13131313,,,,4444%%%%;;;;

A parcela de clientes que possuempossuempossuempossuem maismaismaismais dededede umumumum produtoprodutoprodutoprodutoaumentouaumentouaumentouaumentou dededede 19191919%%%%,,,, em 2011, para 25252525%%%% atualmente;

RELEASES

LucroLucroLucroLucro LíquidoLíquidoLíquidoLíquido no no no no acumuladoacumuladoacumuladoacumulado atéatéatéaté setembrosetembrosetembrosetembro/13/13/13/13, cerca de

R$ 2,7 R$ 2,7 R$ 2,7 R$ 2,7 bilhõesbilhõesbilhõesbilhões, com uma evolução de 4,4%4,4%4,4%4,4% na comparação com igual

período do ano anterior, apresentando retornoretornoretornoretorno anualizadoanualizadoanualizadoanualizado sobre o

PatrimônioPatrimônioPatrimônioPatrimônio LíquidoLíquidoLíquidoLíquido de 23,7%;de 23,7%;de 23,7%;de 23,7%;

Mais de 13131313,,,,3333 milhõesmilhõesmilhõesmilhões dededede certificadoscertificadoscertificadoscertificados dededede segurossegurossegurosseguros comercializados

através de programasprogramasprogramasprogramas dededede afinidadeafinidadeafinidadeafinidade, crescimento de 46464646%%%% em

relação ao ano anterior.12

Fonte: IBGE

Ainda há um potencial substancial de venda de seguros no Brasil

PERSPECTIVAS E EVOLUÇÃO FUTURA

Apenas cerca de

13% das famílias C/D/E estão cobertas

por Assistência

Médica Privada

Apenas cerca de

4% das famílias C/D/E estão

cobertas por um

Seguro de Vida

Apenas cerca de

1% das famílias C/D/E

estão cobertas

por Plano de

Previdência

Privada

Apenas 30% da frota

brasileira de

Automóveis é

segurada

13

Média das Agências

Média do 1° Quartil

O Grupo Bradesco pode potencializar o seu crescimentoapenas replicando o que já faz bem nas suas melhores agências

PENETRAÇÃO ENTRE CLIENTES CROSS-SELLING% de clientes com mais de um ramo de seguro% dos correntistas que são clientes Bradesco

Seguros

15%

24%13%

20%

Média das Agências

Média do 1° Quartil

14

A nova Organização de Vendas consolidará a estrutura comercial de todo o grupo segurador

COMO FUNCIONAVA

CorretoresRede

SupervisãoComercial

CorretoresMercado

CorretorAuto/RE

CorretorSaúde

CorretorBVP

NOVO MODELOCorretorAuto/RE

CorretorSaúde

CorretorBVP

PRINCIPAIS VANTAGENS

• Aumento da receita- Alavanca a rede de corretores para venda em

todos os ramos

- Visão única do cliente potencializa o cross-sell

- Equipe comercial próxima dos corretores com

estrutura mais capilar

• Redução de custos

- Racionaliza o número de sucursais

1

2

15

Número de cidades com presençade sucursais de cada ramo

Distribuição de corretoresefetivos por agência por ramo

O novo modelo expande a presença da Bradesco Seguros paramais municípios e a rede de corretores para mais agências

16

A nova Organização de Vendas terá estrutura segmentada por canal

Bradesco

Vida e

Previdência

Corretor

Rede

Equipe

RedeMercado Corporate

Canais

DiretosAffinity

Organização de Vendas

Adm. de

SucursaisCapacitação

Planejamento e

Gestão Comercial

Bradesco

Saúde

Bradesco

Auto/RE

Bradesco

Capitalização

BSP

Imobiliária

17

O novo modelo já está operando no interior de São Paulo e deve estar completá até abril de 2014

Migração SP Interior

Migração Comercial no restante do Brasil

Set/13 Jan/14Término:

abr/14Dez/13

Migração SP Capital

18

DIRECIONADORES ESTRATÉGICOS

ESTRATÉGIA EM AÇÃO

Atendimento aosSegurados

Canais de Distribuição

Produtos eServiços

EficiênciaTécnico-

Operacional

•Aprimoramento das centrais de atendimento

•Redesenho de processos de atendimento nassucursais

•Unificação das Sucursais BradescoSeguros

•Maior uso de canaiscomplementares de venda

•Agilidade no lançamento de novos produtos

•Lançamento de produtos voltadospara novosmercados

•Aprimoração da precificação atuarial

•Maior uso de tecnologias de informação naoperação

19

Estratégia da Bradesco Seguros é pautada no rigorosocontrole de riscos financeiros sobre suas provisões

Provisões Técnicas da Bradesco SegurosR$ Bilhões

O Hedge das Reservas Técnicas

esta representado por

Investimentos cujos prazos são

relacionados aos das respectivas

provisões e com rentabilidades

superiores, minimizando

consideravelmente os efeitos

eventuais da volatilidade do

mercado no valor dos

Investimentos das operações de

seguros

6576

87

104

124134

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2008 2009 2010 2011 2012 9M13

20

UNIVERSO BRADESCO SEGUROS

´

.

21

CENÁRIO MACROECONÔMICO

NOVEMBRO 2013

BRASIL: ROBUSTEZ MACROECONÔMICA PRESERVADA, MAS EM NOVA FASE DE

DESENVOLVIMENTO

MARCELO CIRNE DE TOLEDOSuperintendente-ExecutivoDepartamento de Pesquisas e Estudos Econômicos - DEPEC

• PolíticasPolíticasPolíticasPolíticas monetáriasmonetáriasmonetáriasmonetárias extremamenteextremamenteextremamenteextremamente expansionistasexpansionistasexpansionistasexpansionistas serãoserãoserãoserão

gradualmentegradualmentegradualmentegradualmente revertidasrevertidasrevertidasrevertidas....

� EsperamosEsperamosEsperamosEsperamos inícioinícioinícioinício dadadada reduçãoreduçãoreduçãoredução dadadada compracompracompracompra dededede ativosativosativosativos pelopelopelopelo FedFedFedFed emememem

março/março/março/março/14141414....

• RecuperaçãoRecuperaçãoRecuperaçãoRecuperação dadadada demandademandademandademanda nosnosnosnos paísespaísespaísespaíses desenvolvidosdesenvolvidosdesenvolvidosdesenvolvidos....

• NovoNovoNovoNovo padrãopadrãopadrãopadrão dededede crescimentocrescimentocrescimentocrescimento dadadada ChinaChinaChinaChina ((((7777%%%% emememem 2014201420142014))))....

• PaísesPaísesPaísesPaíses emergentesemergentesemergentesemergentes enfrentamenfrentamenfrentamenfrentam desafiodesafiodesafiodesafio dadadada produtividadeprodutividadeprodutividadeprodutividade eeee

infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura....

CENÁRIO INTERNACIONAL: PAÍSES DESENVOLVIDOS SUPERANDO A CRISE E NOVA FASE DE CRESCIMENTO NA CHINA

4,64

3,92

5,21 5,29

4,26

2,05

3,99 3,74

2,38

1,39

1,63

2,99

2,52

2,70

3,25

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00d

ez/

200

4m

ar/

200

5ju

n/2

005

se

t/2

005

dez/

200

5m

ar/

200

6ju

n/2

006

se

t/2

006

dez/

200

6m

ar/

200

7ju

n/2

007

se

t/2

007

dez/

200

7m

ar/

200

8ju

n/2

008

se

t/2

008

dez/

200

8m

ar/

200

9ju

n/2

009

se

t/2

009

dez/

200

9m

ar/

201

0ju

n/2

010

se

t/2

010

dez/

201

0m

ar/

201

1ju

n/2

011

se

t/2

011

dez/

201

1m

ar/

201

2ju

n/2

012

se

t/2

012

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201

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201

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201

3m

ar/

201

4ju

n/2

014

se

t/2

014

dez/

201

4

Taxa 10 anos

Projeção

FONTE: BLOOMBERG

EUA: TÍTULOS DO TESOURO DE 10 ANOS (% AA)

CHINA: CRESCIMENTO ANUAL PIB (%)

FONTE: CEIC

1.1.1.1. RobustezRobustezRobustezRobustez macroeconômicamacroeconômicamacroeconômicamacroeconômica:::: CapacidadeCapacidadeCapacidadeCapacidade dededede oooo PaísPaísPaísPaís enfrentarenfrentarenfrentarenfrentar aaaa

transiçãotransiçãotransiçãotransição dadadada políticapolíticapolíticapolítica monetáriamonetáriamonetáriamonetária nosnosnosnos EUA,EUA,EUA,EUA, comcomcomcom possívelpossívelpossívelpossível reduçãoreduçãoreduçãoredução

dadadada ofertaofertaofertaoferta dededede capitaiscapitaiscapitaiscapitais paraparaparapara osososos emergentesemergentesemergentesemergentes....

2.2.2.2. CrescimentoCrescimentoCrescimentoCrescimento econômicoeconômicoeconômicoeconômico:::: PerspectivaPerspectivaPerspectivaPerspectiva paraparaparapara aaaa expansãoexpansãoexpansãoexpansão dodododo PIBPIBPIBPIB

nosnosnosnos próximospróximospróximospróximos anosanosanosanos frentefrentefrentefrente àsàsàsàs restriçõesrestriçõesrestriçõesrestrições dodododo mercadomercadomercadomercado dededede trabalhotrabalhotrabalhotrabalho

eeee dededede infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura;;;; expansãoexpansãoexpansãoexpansão maismaismaismais intensivaintensivaintensivaintensiva emememem capitalcapitalcapitalcapital físicofísicofísicofísico eeee

humanohumanohumanohumano....

CENÁRIO DOMÉSTICO: DOIS PRINCIPAIS TEMAS

• Elevação do passivo externo nos últimos anos, mas em

moeda local.

• ReservasReservasReservasReservas internacionaisinternacionaisinternacionaisinternacionais elevadaselevadaselevadaselevadas (US(US(US(US$$$$ 380380380380 bi)bi)bi)bi)....

• DéficitDéficitDéficitDéficit emememem contacontacontaconta correntecorrentecorrentecorrente emememem nívelnívelnívelnível financiável,financiável,financiável,financiável, comcomcomcom

perspectivaperspectivaperspectivaperspectiva dededede estabilizaçãoestabilizaçãoestabilizaçãoestabilização....

• GradualGradualGradualGradual reduçãoreduçãoreduçãoredução dadadada inflaçãoinflaçãoinflaçãoinflação comcomcomcom aaaa açãoaçãoaçãoação dodododo BancoBancoBancoBanco CentralCentralCentralCentral....

• SistemaSistemaSistemaSistema financeirofinanceirofinanceirofinanceiro sólidosólidosólidosólido....

• PolíticaPolíticaPolíticaPolítica fiscalfiscalfiscalfiscal éééé oooo pontopontopontoponto maismaismaismais frágilfrágilfrágilfrágil:::: DívidaDívidaDívidaDívida líquidalíquidalíquidalíquida emememem patamarpatamarpatamarpatamar

baixo,baixo,baixo,baixo, masmasmasmas elevaçãoelevaçãoelevaçãoelevação dadadada dívidadívidadívidadívida brutabrutabrutabruta eeee quedaquedaquedaqueda dodododo superávitsuperávitsuperávitsuperávit

primárioprimárioprimárioprimário dodododo setorsetorsetorsetor públicopúblicopúblicopúblico....

ROBUSTEZ MACROECONÔMICA

FONTE: EIU

DÉFICIT EM CONTA CORRENTE (% DO PIB)- 2013

SOURCE: FMI

PRODUCTION: BRADESCO

DÍVIDA LÍQUIDA EM PAÍSES EMERGENTES - 2013

SOURCE: FMI

PRODUCTION: BRADESCO

DÍVIDA BRUTA EM PAÍSES EMERGENTES- 2013

(*) Metodologia oficial no Brasil exlcui dívida do Tesouro mantida pelo Bacen, que não é usada como colateral em operações compromissadas.

SUPERÁVIT PRIMÁRIO DO SETOR PÚBLICO – OFICIAL E AJUSTADO (% DO PIB)

FONTE: BACEN

� Reequilíbrio da política econômica parece evoluir de forma favorável,

ainda que gradualmente.

� AjusteAjusteAjusteAjuste nananana políticapolíticapolíticapolítica monetáriamonetáriamonetáriamonetária....

� ConcessõesConcessõesConcessõesConcessões emememem infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura....

� SinaisSinaisSinaisSinais dededede suavizaçãosuavizaçãosuavizaçãosuavização dodododo aumentoaumentoaumentoaumento dadadada dívidadívidadívidadívida brutabrutabrutabruta....

� PrevisibilidadePrevisibilidadePrevisibilidadePrevisibilidade políticapolíticapolíticapolítica dededede preçospreçospreçospreços dosdosdosdos combustíveiscombustíveiscombustíveiscombustíveis (?)(?)(?)(?)....

� ComprometimentoComprometimentoComprometimentoComprometimento dededede rendarendarendarenda dasdasdasdas famíliasfamíliasfamíliasfamílias emememem declíniodeclíniodeclíniodeclínio nosnosnosnos últimosúltimosúltimosúltimos 18181818

meses,meses,meses,meses, comcomcomcom perspectivaperspectivaperspectivaperspectiva dededede estabilidadeestabilidadeestabilidadeestabilidade....

o RestriçãoRestriçãoRestriçãoRestrição nononono mercadomercadomercadomercado dededede trabalhotrabalhotrabalhotrabalho continuarácontinuarácontinuarácontinuará presentepresentepresentepresente....

o MenorMenorMenorMenor espaçoespaçoespaçoespaço paraparaparapara déficitdéficitdéficitdéficit externoexternoexternoexterno acomodaracomodaracomodaracomodar demandademandademandademanda domésticadomésticadomésticadoméstica....

o EfeitosEfeitosEfeitosEfeitos dasdasdasdas obrasobrasobrasobras dededede infraestruturainfraestruturainfraestruturainfraestrutura somentesomentesomentesomente aaaa partirpartirpartirpartir dededede 2016201620162016....

CONDIÇÕES PARA SUSTENTAR O CRESCIMENTO DO PIB

EXPECTATIVA DO MERCADO PARA O CRESCIMENTO DO PIB NO MÉDIO PRAZO (MÉDIA DA EXPECTATIVA PARA 2 ANOS À FRENTE)

FONTE: FOCUS

3,73

4,27

4,04

4,30

4,10

4,37

4,60 4,664,55

4,45 4,41

4,253,98

3,843,77

2,87

2,39

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0fe

v/0

7

ab

r/07

jun

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ag

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7

ou

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07

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8

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08

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9

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0

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1

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2

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2

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3

ab

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ag

o/1

3

ou

t/13

TAXA DE CRESCIMENTO EM 12 MESES DA OCUPAÇÃO E DA PEA2005 - 2013

FONTE: IBGE, BRADESCO

1,67%

3,38%

0,73%

3,49%

2,04%

2,22%

1,57%

0,62%

2,61%

1,55%

1,80%

2,01%

1,22% 1,25%

1,78%

1,43%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

set/

05

dez

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/06

jun

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/06

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jun

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jun

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/13

jun

/13

set/

13

Ocupação

PEA

POPULAÇÃO COM IDADE ENTRE 18 E 24 ANOS (EM MILHÕES)

FONTE: PNAD/IBGE, BRADESCO

DISTRIBUIÇÃO DA POPULAÇÃO EM IDADE ATIVA POR FAIXAS DE ANOS DE ESTUDO, 2012 E 2017 (PROJEÇÃO)

FONTE: PNAD/IBGE, BRADESCO

15,4%15,1%

19,1%

18,5%

19,2%

18,1%

14,6%15,2%

13,5%

14,6%

17,0%

18,1%

15,9%

14,4%

12,0%

13,0%

14,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

20,0%

2000

.I20

00.II

2000

.III

2000

.IV20

01.I

2001

.II20

01.II

I20

01.IV

2002

.I20

02.II

2002

.III

2002

.IV20

03.I

2003

.II20

03.II

I20

03.IV

2004

.I20

04.II

2004

.III

2004

.IV20

05.I

2005

.II20

05.II

I20

05.IV

2006

.I20

06.II

2006

.III

2006

.IV20

07.I

2007

.II20

07.II

I20

07.IV

2008

.I20

08.II

2008

.III

2008

.IV20

09.I

2009

.II20

09.II

I20

09.IV

2010

.I20

10.II

2010

.III

2010

.IV20

11.I

2011

.II20

11.II

I20

11.IV

2012

.I20

12.II

2012

.III

2012

.IV20

13.I

2013

.II

Poupança/renda disponível (%)

Poupança / PIB (%)

TAXA DE POUPANÇA COMO PERCENTUAL DA RENDA DISPONÍVEL BRUTA E DO PIB

FONTE: IBGE

• Crescimento do PIB entre 2% e 2,5% até 2014, com

aceleração a partir de 2015.

• InflaçãoInflaçãoInflaçãoInflação comcomcomcom persistênciapersistênciapersistênciapersistência elevadaelevadaelevadaelevada nononono curtocurtocurtocurto prazo,prazo,prazo,prazo, masmasmasmas

voltandovoltandovoltandovoltando aaaa sesesese aproximaraproximaraproximaraproximar dededede 5555%%%% emememem 2015201520152015....

• TaxaTaxaTaxaTaxa dededede câmbiocâmbiocâmbiocâmbio:::: RRRR$$$$ 2222,,,,25252525 emememem 2013201320132013 eeee RRRR$$$$ 2222,,,,35353535 emememem 2014201420142014....

• SelicSelicSelicSelic:::: elevaçãoelevaçãoelevaçãoelevação atéatéatéaté 10101010,,,,25252525%%%% emememem janeiro/janeiro/janeiro/janeiro/14141414 eeee estabilidadeestabilidadeestabilidadeestabilidade

posteriormenteposteriormenteposteriormenteposteriormente....

PRINCIPAIS PROJEÇÕES MACROECONÔMICAS

TAXA DE CRESCIMENTO DO PIB (%)VARIATION)

FONTE: IBGE, BRADESCO

TAXA DE DESEMPREGO (MÉDIA) – 2004 A 2014

FONTE: IBGE, BRADESCO

PRODUÇÃO INDUSTRIAL (TAXA DE VARIAÇÃO ANUAL)

FONTE: IBGE, BRADESCO

RENDA REAL DO EMPREGO (TAXA DE VARIAÇÃO ANUAL)

FONTE: IBGE, BRADESCO

IPCA ANUAL – 2002-2014*

FONTE: IBGE, BRADESCO

FONTE: IBGE AND BCB

INFLAÇÃO AO CONSUMIDOR DE BENS E DE SERVIÇOS (VARIAÇÃO EM 12 MESES) 2003 - 2013

10,84%

7,13%

9,96%

2,46%

4,22%

1,87%

4,01%

3,01%

3,97%

2,99%

-0,26%

0,74%

4,78%

2,92%

6,97%

7,16%

5,26%

7,49%

6,39%

8,55%

9,18%

7,67%

8,70%

8,30%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%

9,00%

10,00%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

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jun

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13d

ez/1

3

Goods

Services

TAXA DE CÂMBIO– BRL/USD 2009 - 2013

FONTE: BLOOMBERG

TAXA DE CÂMBIO REAL EFETIVA 1991 - 2013

FONTE: BACEN, BLOOMBERG

77,89

66,73

93,87

138,11

171,41

144,29

125,57

80,3572,44

83,54

92,1896,10 101,28 102,42

55,0

75,0

95,0

115,0

135,0

155,0

175,0

195,0

ou

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1988 - 2013

1988 - 2012(exclui bandas cambiais)

1999 - 2013

TAXA DE JUROS SELIC (% AA)

FONTE: BACEN

SALDO EM CONTA CORRENTE (% DO PIB) - 1994 - 2013

FONTE: BACEN, BRADESCO

INVESTIMENTO ESTRANGEITO DIRETO (EM US$ MILHÕES) 1998 - 2013

FONTE: BCB, BRADESCO

• Expansão do crédito para pessoa física (PF) deve respeitar o

limite de não elevar o comprometimento de renda.

� Maior expansão no imobiliário e consignado.

• AumentoAumentoAumentoAumento dadadada taxataxataxataxa dededede desempregodesempregodesempregodesemprego comcomcomcom efeitoefeitoefeitoefeito moderadomoderadomoderadomoderado sobresobresobresobre

aaaa inadimplênciainadimplênciainadimplênciainadimplência dededede PFPFPFPF porporporpor contacontacontaconta dadadada mudançamudançamudançamudança dededede mixmixmixmix dodododo créditocréditocréditocrédito

eeee melhoramelhoramelhoramelhora dadadada qualidadequalidadequalidadequalidade dasdasdasdas carteirascarteirascarteirascarteiras....

• CréditoCréditoCréditoCrédito àààà pessoapessoapessoapessoa jurídicajurídicajurídicajurídica dependerádependerádependerádependerá maismaismaismais dosdosdosdos fatoresfatoresfatoresfatores dededede

demandademandademandademanda paraparaparapara investimentosinvestimentosinvestimentosinvestimentos....

CENÁRIO PARA O MERCADO DE CRÉDITO BANCÁRIO

CRESCIMENTO EM DOZE MESES DO ESTOQUE DE CRÉDITO (INCLUI BNDES)

FONTE: BACEN, BRADESCO

13,0%

16,6%

41,1%

31,0%

22,5%

29,3%

26,5%25,0%

36,6%

5,2%7,7%

5,5%6,5%

14,6%

15,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

set/

04

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11

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/12

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/12

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12

jan

/13

mai

/13

set/

13

Bancos públicosBancos privadosTotal

INADIMPLÊNCIA DE PESSOA FÍSICA (ACIMA DE 90 DIAS)

FONTE: BACEN, BRADESCO

7,0

7,2

7,4

7,3

8,5

8,1

6,8

5,7

6,1

7,1

7,6

7,4

7,8

7,97,9

6,5

6,8

6,3

8,0

8,2

7,5

7,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0m

ar/

07

jun

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13

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14

jun

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14

dez/

14

Série antiga

Série nova

PARTICIPAÇÃO DO CRÉDITO CONSIGNADO E DO HABITACIONAL NO ESTOQUE TOTAL DE CRÉDITO À PESSOA FÍSICA (LIVRE + DIRECIONADO)

FONTE: BACEN, BRADESCO

26,3%26,8%

37,9%

41,1%

44,5%

0,2

0,25

0,3

0,35

0,4

0,45m

ai/07

ag

o/0

7

no

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2

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2

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2

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3

mai/13

ag

o/1

3

FONTE: BACEN ELABORAÇÃO: BRADESCO

EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E DO COMPROMETIMENTO DE RENDA DAS FAMÍLIAS

EM %

24,9

32,9

32,2

39,2 41,7

43,845,4

17,2

18,219,5

18,7 19,9

22,6 22,9

21,4

15,0

23,0

31,0

39,0

47,0

ag

o/0

6

ou

t/06

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2

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2

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3

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3

Endividamento

Comprometimento

FONTE: BACEN ELABORAÇÃO: BRADESCO

EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIAS (COM E SEM CRÉDITO HABITACIONAL)

EM %

24,9

32,9

32,2

39,2 41,7

43,845,4

22,0

25,9

28,128,8

30,631,4 31,4

30,4

17,0

22,0

27,0

32,0

37,0

42,0

47,0

ago

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/09

ou

t/09

dez

/09

fev/

10

abr/

10

jun

/10

ago

/10

ou

t/10

dez

/10

fev/

11

abr/

11

jun

/11

ago

/11

ou

t/11

dez

/11

fev/

12

abr/

12

jun

/12

ago

/12

ou

t/12

dez

/12

fev/

13

abr/

13

jun

/13

ago

/13

Endividamento com habitacional

Endividamento sem habitacional

CRESCIMENTO DO ESTOQUE DE CRÉDITO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (EM TERMOS NOMINAIS) – 2009 – 2014

FONTE: BANCO CENTRALELABORAÇÃO E (P) PROJEÇÃO: BRADESCO

2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*

Crédito Total 30,7% 15,1% 20,6% 18,8% 16,4% 14,6% 13,2%

Recursos Livres 32,7% 8,4% 16,9% 16,5% 13,6% 11,5% 11,3%

Pessoa Física 24,2% 19,2% 19,2% 16,3% 11,2% 10,0% 9,9%

Pessoa Jurídica 38,9% 1,6% 14,7% 17,5% 16,5% 13,0% 12,7%

Recursos Direcionados 29,4% 29,1% 28,3% 23,0% 20,5% 19,1% 15,8%

Inadimplência total 4,4% 5,5% 4,5% 5,5% 5,8% 4,9% 5,0%

Pessoa física 7,9% 7,7% 5,7% 7,4% 7,9% 6,5% 6,8%

Pessoa jurídica 1,8% 3,8% 3,5% 3,9% 4,0% 3,6% 3,5%

MARCELO CIRNE DE TOLEDO

Superintendente-Executivo

4968.marcelo@bradesco.com.br

WWW.ECONOMIAEMDIA.COM.BR

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APRESENTAÇÃO PREPARADA COM INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS ATÉ DIA 30 DE SETEMBRO DE 2012

03

2013

04

R$ Milhões

Lucro por ação R$ 2,79

Lucro por ação R$ 2,84

Lucro por ação R$ 2,71

Lucro por ação R$ 2,84

(1) Receita de Prestação de Serviços; e(2) Despesas Administrativas e Pessoal.

2.978 3.082 53 89 213

(6)

(208) (37)

2T13 Margem Juros Margem NãoJuros

PDD RPS (1) DespesasOperacionais (2)

Outros 3T13

3,5%

8.605 9.003 357

(1.019)

720

1.722

(809)(573)

9M12 Margem Juros Margem NãoJuros

PDD RPS (1) DespesasOperacionais (2)

Outros 9M13

4,6%

05

3T13 2T13 9M13 9M12

- Créditos 30% 28% 28% 26%

- Serviços 28% 28% 28% 26%

- TVM 6% 7% 7% 11%

- Captações 8% 6% 7% 7%

Financeiras 72% 69% 70% 70%

Seguros 28% 31% 30% 30%

06

9.985 10.222 10.518 10.603 10.678 10.509 10.569 10.622

273 473 516 352 431 197 18 107

7,6% 7,6%7,5%

7,4%

7,3%7,2%

7,2%

7,0%

11,3%10,3%

8,9%

7,8%

7,2%

7,1%

7,5%8,5%

10,0%9,0%

7,6%7,5%

7,1%

7,9%

9,4%10,1%

4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3TNão Juros

Juros

Taxa Média Margem Juros = (Margem Financeira Juros / (Ativos Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente)) anualizada

Selic média (anualizada)

Taxa Pré BM&F (1 ano)

10.258 10.695 11.034 10.955

11.109 10.706 10.587 10.729

07

4.501 4.087 3.955 4.157 4.317 4.305 4.540 4.912

2.661 3.094 3.407 3.303 3.210 3.109 3.094 2.881

7.162 7.181 7.362 7.460 7.527 7.414 7.634 7.793

11,1% 11,0% 10,9% 10,8% 10,6%10,3% 10,3% 10,2%

6,9%

6,1%5,7% 5,9% 6,0% 5,9% 6,0%

6,4%

4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3T

Margem Líquida PDD Margem Bruta Spread Bruto % Spread Líquido %

PDD / Margem Bruta %

37,2 43,1 46,3 44,3 42,6 41,9 40,5 37,0

Margem Líquida... +8,2% em relação ao 2T13,

.... somou R$ 13.757 milhões nos 9M13,

+12,8% em relação aos 9M12 (R$ 12.199 milhões).

08

3T13 2T13 9M13 9M12 Trim 12M AV% 9M13

Rendas de Cartão 1.808 1.732 5.207 4.373 4,4 19,1 35,8%

Conta Corrente 933 889 2.655 2.378 4,9 11,6 18,2%

Administração de Fundos 604 581 1.735 1.622 4,0 7,0 11,9%

Operações de Crédito 553 573 1.644 1.563 (3,5) 5,2 11,3%

Cobrança 381 367 1.091 974 3,8 12,0 7,5%

Administração de Consórcios 182 177 526 452 2,8 16,4 3,6%

Serviços de Custódia e Corretagens 127 136 387 359 (6,6) 7,8 2,7%

Arrecadações 87 87 254 238 - 6,7 1,7%

Underwriting / Assessoria Financeira 69 225 415 318 (69,3) 30,5 2,9%

Outras 232 217 644 560 6,9 15,0 4,4%

Total 4.977 4.983 14.559 12.837 (0,1) 13,4 100,0%

Variação %

3T13 2T13 9M13 9M12 Trim 12M

Pessoal 3.346 3.191 9.596 9.044 4,9 6,1

- Estrutural 2.690 2.563 7.745 7.335 5,0 5,6

- Não Estrutural 656 628 1.851 1.709 4,5 8,3

Administrativa 3.631 3.578 10.664 10.407 1,5 2,5

Total 6.977 6.769 20.260 19.451 3,1 4,2

Colaboradores 101.410 101.951 101.410 104.100 (0,5) (2,6)

Total de Pontos de Atendimento 71.724 70.829 71.724 67.225 1,3 6,7

Variação %

IPCA - 12 meses + 5,9%

2013

12

45,1%40,8% 40,8% 41,7% 42,5% 40,9% 42,1% 42,9%

43,0% 42,7% 42,4% 42,1% 41,5% 41,5% 41,8% 42,1%

53,0% 52,6% 53,1% 53,1% 52,7% 52,6% 52,6% 52,5%

62,2% 62,9% 63,2% 64,4%66,5% 67,7%

69,6% 70,8%

4T11 1T12 2T 3T 4T 1T13 2T 3T

Índice de Eficiência Operacional - Trimestral

Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses

Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses

Índice de Cobertura Operacional (RPS / Pessoal + ADM) Acumulado 12 meses

Bradesco na Windows Store

Liberação da nova versão do iPhone

Lançamento do F.Banking

Agilidade no desenvolvimento de produtos e serviços

TIME TO MARKET

Nova Poupança

----80%80%80%80% ----60%60%60%60% ----50%50%50%50% ----60%60%60%60%

16

Capacidade de responder aos desejos do cliente

FOCO NO CLIENTE

2.2 2.4

3.3

4.1

5.0

2009 2010 2011 2012 2013

Internet BankingEm milhões usuários ativos

Implantação

2012 2013 2014

652

800840

950

Net EmpresaEm milhares usuários ativos

Implantação

2015

2009 2010 2011

14.045 32.558

381.371

2012

99.442

2013

Canal Bradesco Celular

Em milhares de transações

720.000

17

Formalização de contratos

nomesmo dia

Crédito Massificado

em segundos

Atendimentoaos clientes

Agência:

20% mais ágil

Autoatendimento:

30% mais ágil

Flexibilidade e Padronização em processos

EFICIÊNCIA OPERACIONAL

Liberação de Financiamentos

50% mais ágil

18

Desenvolvimento

de Sistemas

R$360*

milhões

Redução de Custos

ECONOMIA

Investimentos em 2012

*

*Excluindo a modernização dos sistemas

19

2013

21

856.288 896.697 907.694

1,4%

1,3% 1,3%

Set/12 Jun/13 Set/13

Ativos Totais ROAA (1)

+ 1,2%

+ 6,0%

R$ Milhões

66.047 66.028 67.033

19,9%

18,8% 18,4%

Set/12 Jun/13 Set/13

Patrimônio Líquido ROAE (1) (2)

+ 1,5%

+ 1,5%

(1) Lucro Líquido Ajustado – acumulado no ano; e

(2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido.

370.978 335.756

22

Set13 Jun13 Set12 Trim 12M

(1) Pessoa Jurídica 285.491 278.956 257.139 2,3 11,0

Grandes Empresas 161.043 157.818 146.033 2,0 10,3

Micro, Pequenas e Médias 124.448 121.138 111.106 2,7 12,0

(2.1) Pessoas Físicas 97.154 92.022 78.617 5,6 23,6

CDC / Leasing de Veículos 28.232 29.303 31.860 (3,7) (11,4)

Crédito Pessoal Consignado (crédito Próprio) 24.237 22.025 15.897 10,0 52,5

Crédito Pessoal Consignado (Adquirido) 1.682 2.236 4.058 (24,8) (58,6)

Cartão de Crédito 21.866 21.156 18.850 3,4 16,0

Crédito Pessoal 16.556 16.049 14.929 3,2 10,9

Financiamento Imobiliário 12.576 11.543 9.452 9,0 33,1

Outras 21.919 21.249 19.489 3,2 12,5

Sub Total = (1) + (2.1) 382.645 3,1 14,0

Variação %

Total = (1) + (2) 412.559 402.517 371.674 2,5 11,0

(2.2) Pessoas Físicas 29.914 31.539 35.918 5,6 (16,7)

(2) Pessoas Físicas 127.068 123.562 114.536 2,8 10,9

23

6,1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,0

5,5 5,2

0,4 0,4

0,9

0,4 0,3 0,3 0,2 0,4

3,9 4,2 4,2 4,3 4,2 4,2

4,0 4,0

3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0

3,7 3,6

Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set

Acima de 90 dias %

Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total

1,3 1,4 1,4

1,3 1,3 1,3 1,2

1,1

0,6 0,7 0,7 0,7

0,6 0,6 0,6 0,6

0,8

1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9

0,8

Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set

61 a 90 dias %

Pessoa Física Pessoa Jurídica Total

24

7,3%7,5% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2%

7,0% 6,9%

5,8%6,0% 6,0% 5,9% 5,9% 5,8% 5,7% 5,6%

4,4%4,7% 4,7% 4,6% 4,6% 4,5%

4,3%

4,1%

4,5%4,8% 4,8%

4,6% 4,6% 4,5%

4,2%

4,2%

3,4%3,6% 3,6%

3,4% 3,4%3,2% 3,1% 3,1%

Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar13 Jun Set

PDD Existente

PDD Mínima Requerida

Curso Anormal E - H

Baixas Líquidas p/ Prejuízo em 12 meses

Baixas Brutas p/ Prejuízo em 12 meses

19.540 20.117 20.682 20.915 21.299 21.359 21.455 21.476

12.870 13.718 14.365 14.447 14.455 14.628 13.980 13.693

10.598 11.070

11.662 11.684 11.955 11.904 11.374 11.283

184,4% 181,7% 177,4% 179,0% 178,2% 179,4% 188,6% 190,3%

151,8% 146,6% 144,0% 144,8% 147,3% 146,0%153,5% 156,8%

Dez11 Mar12 Jun Set Dez Mar/13 Jun Set

PDD - Estoque (1)Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2)Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3)Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3)Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2)

2013

26

19.317 20.052

31.695 28.298

30.876 28.406 26.240

30.716

15,1% 15,0%

17,0%

16,0% 16,1%15,6% 15,4%

16,4%

12,4%12,0% 11,8%

11,3% 11,0% 11,0%11,6%

12,7%

Dez/11 Mar/12 Jun Set Dez Mar/13 Jun Set

BIS II

Margem de Capital Índice Total Nível I

BIS III (1) 13,7%

Nível I / Capital Principal 9,3%

(1) Simulação considera aplicação de 100% dos ajustes da implementação integral.

2013

28

(1) Carteira de Crédito Expandida;(2) Alterado de 4% a 8% para 1% a 3%; e(3) Despesas Administrativas e de Pessoal.

11 a 15%

11 a 15%

11 a 15%

1 a 3%

12 a 16%

2 a 6%

12 a 15%

Carteira de Crédito (1)

Pessoas Físicas

Prestação de Serviços

Despesas Operacionais (3)

Prêmios de Seguros

Margem Financeira de Juros (2)

Pessoas Jurídicas

2013

R$ Milhões

3,6x 1,9x

Múltiplo P/BV

2,5x 2,3x

15,2x 8,6x

Múltiplo P/E

13,6x 11,2x

1,90x

9,6x

2,0x

11,4x (1)

109.463

65.354

103.192 109.759 106.971

131.908 136.131

2007 2008 2009 2010 2011 2012 set/13

(1) Inclui os últimos 12 meses de lucro líquido ajustado.

1,9x

11,4x

30

24,5%