5º Encontro Técnico Jurídico-Contábil 1º de Julho de 2010 Novas Práticas Contábeis Introduzidas pelas Leis nº 11.638/2007 e 11.941/2009 e as Especificidades

5º Encontro Técnico Jurídico-Contábil

1º de Julho de 2010

Novas Práticas Contábeis Introduzidas pelas Leisnº 11.638/2007 e 11.941/2009 e as Especificidades do Setor Elétrico Brasileiro e seus Efeitos Fiscais

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Introdução

• A Lei nº 11.638/07 é resultado da aprovação do Projeto de Lei nº 3.741.

• Tramitação e negociação (7anos).

• Trata de matéria contábil.

• Sofreu alterações e ajustes que resultaram em pontos de grande complexidade e interpretação polêmica.

• Embora imperfeita, a Lei nº 11.638 representa

importante avanço.


Objetivo

Possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no Brasil para as práticas contábeis internacionais (“IFRS”) e permitir que novas normas sejam expedidas pela CVM, de acordo com o IFRS;

Acordo G-20 - Política de Estado

Vigência: a partir de 1º de janeiro de 2008

IFRS - International Financial Reporting Standards


Convergência das Normas Contábeis

Nova Lei1/1/2008

Processo

CVMCPC

2010…

2008

2009

CVM IFRS

CVM

DF’s Consolidadas

2010

IFRS

BOVESPANovo Mercado e

Nível II

DF’s em IFRSou US GAAP(dois anos)

Reconciliação ou Completo

Opção

CPC - Comitê de Pronunciamentos ContábeisIFRS - International Financial Reporting Standards


O Que as Empresas e o Brasil Têm aGanhar Com as Mudanças

• Maior transparência e credibilidade perante os investidores e o mercado em geral;

• Modernização das práticas contábeis para atender às demandas do mercado;

• Maior facilidade na captação de recursos;

• Ganhos de eficiência decorrentes da melhor qualidade da informação;


• Aprimoramento da governança e dos controles internos;

• Equidade e facilidade de comparação entre empresas da mesma indústria;

• Facilitação dos processos de fusão e aquisição de empresas;

• Melhor preparação da empresa para a hipótese de ser vendida; e

• Estímulo à qualificação dos profissionais de contabilidade.

O Que as Empresas e o Brasil Têm aGanhar Com as Mudanças


Pronunciamentos do CPC emitidos em 2008

CPC 00 - Pronunciamento Conceitual Básico - Estrutura Conceitual

CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos - Impairment

CPC 02 - Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis

CPC 03 - Demonstração dos Fluxos de Caixa

CPC 04 - Ativos Intangíveis (incluindo goodwill)

CPC 05 - Divulgação sobre Partes Relacionadas

CPC 06 - Arrendamento Mercantil

CPC 07 - Subvenções Governamentais

CPC 08 - Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários

CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado

CPC 10 - Pagamentos Baseados em Ações

CPC 11 - Contratos de Seguro

CPC 12 - Ajuste a Valor Presente

CPC 13 - Primeira Adoção

CPC 14 - Instrumentos Financeiros


CPC 15 - Combinação de Negócios (IFRS 3)

CPC 16 - Estoques (IAS 2)

CPC 17 - Contratos de Construção (IAS 11)

CPC 18 - Investimento em Coligada (IAS 28)

CPC 19 - Investimento em Empreendimento Conjunto (IAS 31)

CPC 20 - Custos de Empréstimos (IAS 23)

CPC 21 - Demonstração Intermediária (IAS 34)

CPC 22 - Informações por Segmento (IFRS 8)

CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro (IAS 8)

CPC 24 - Eventos Subsequentes (IAS 10)

CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (IAS 37)

CPC 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis (IAS 1)

CPC 27 - Ativo Imobilizado (IAS 16)

CPC 28 - Propriedade para Investimento (IAS 40)



CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola (IAS 41)

CPC 30 - Receitas (IAS 18)

CPC 31 - Ativo Não-Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada

(IFRS 5)

CPC 32 - Tributos sobre o Lucro (IAS 12)

CPC 33 - Benefício Pós-Emprego (IAS 19)

CPC 34 - Exploração e Avaliação de Recurso Mineral (IFRS 6)

CPC 35 - Demonstrações Separadas (IAS 27)

CPC 36 - Demonstrações Consolidadas (IAS 27)

CPC 37 - Adoção Inicial das IFRSs (IFRS 1)

CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração (IAS 39)

CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentação (IAS 32)

CPC 40 - Instrumentos Financeiros: Evidenciação (IFRS 7)

CPC 41 - Resultado por Ação (IAS 33)

CPC 42 - Contabilidade e Evidenciação em Economia Hiperinflacionária (IAS 29)

CPC 43 - doção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos - CPC 15 a 40



ICPC 01 - Contratos de Concessão

ICPC 02 - Contratos de Construção do Setor Imobiliário

ICPC 03 - Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil

ICPC 04 - Alcance do Pronunciamento Técnico CPC 10 - Pagamento Baseado em Ações

ICPC 05 - Pronunciamento Técnico CPC 10 - Pagamento Baseado em Ações - Transações de Ações do Grupo e em Tesouraria

ICPC 06 - Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior

ICPC 07 - Distribuição de Lucros in Natura

ICPC 08 - Contabilização da Proposta de Pagamentos de Dividendos

ICPC 09 - Demonstrações Contábeis Individuais, Demonstrações Separadas, Demonstrações Consolidadas e Aplicação do Método de Equivalência Patrimonial

ICPC 10 - Esclarecimentos sobre os Pronunciamentos Técnicos CPC 27 - Ativo Imobilizado e CPC 28 - Propriedade para Investimento

ICPC 11 - Recebimento de Transferência de Ativos de Clientes

ICPC 12 - Mudanças em Passivos por Desativação, Restauração e Outros Passivos Similares



OCPC 01 - Entidade de Incorporação Imobiliária

OCPC 02 - Esclarecimentos sobre as Demonstrações Contábeis de 2008

OCPC 03 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensuração e Evidenciação


Assuntos Específicos da Indústria de Energia

ICPC 01 (IFRIC 12)Contratos de concessão


Introdução - Contratos de Concessão

ICPC-01 foi editado no Brasil em Dezembro de 2009 e:

• Aplica-se à contabilidade dos concessionários “privados” de concessões de serviços públicos.

• Está em vigor para períodos iniciados em ou após 01/01/10.


• Infraestrutura de serviços públicos:- Rodovias.

- Pontes.

- Túneis.

- Prisões.

- Hospitais.

- Aeroportos.

- Ferrovias.

- Redes de distribuição de água.

- Redes de distribuição de energia elétrica e de telecomunicações.

ICPC-01 - Contratos de Concessão


Público

Atividades do concessionário:• Construir ou melhorar a infraestrutura.

• Operar e manter a infraestrutura durante um prazo específico.

O contrato de concessão de serviços estabelece:• padrões de desempenho;

• mecanismos de reajuste de preços; e

• condições de arbitragem de conflitos.

Concedente Concessionário

Público “Privado”



• Alcance:

- Esta norma aplica-se às concessões de serviços públicos a entidades privadas caso:

O Concedente controle ou regulamente quais serviços o Concessionário deve prestar com a infraestrutura, a quem os serviços devem ser prestados e o seu preço; e

O Concedente controle, através de titularidade, usufruto ou de outra forma, qualquer participação residual significativa na infraestrutura no final do prazo da concessão.

Observação:

Também se aplica para os casos em que a Infraestrutura seja consumida no prazo da concessão independentemente de sua reversão ao Poder Concedente.



• Alcance (continuação):

- Esta norma aplica-se:

à infraestrutura construída ou adquirida de terceiros pelo Concessionário para cumprir o acordo de prestação de serviços; e

à infraestrutura existente, que o Concedente dá acesso ao Concessionário para efeitos do acordo de prestação de serviços.



• Tratamento contábil dos direitos do Concessionário sobre a infraestrutura no Balanço Patrimonial:

- A infraestrutura dentro do escopo da ICPC-01 não será registrada como ativo imobilizado do Concessionário porque o contrato de concessão não prevê a cessão ao Concessionário do direito de controle do uso da infraestrutura de serviços públicos.

- O Concessionário tem acesso para operar a infraestrutura para a prestação dos serviços públicos em nome do Concedente, nas condições previstas no contrato.



• Reconhecimento e mensuração do valor do contrato na Demonstração do Resultado:

- Nos termos dos contratos de concessão dentro do escopo desta norma, o Concessionário atua como prestador de serviço.

- O Concessionário constrói ou melhora a infraestrutura (serviços de construção ou melhoria) usada para prestar um serviço público e opera e mantém essa infraestrutura (serviços de operação) durante determinado prazo.




• Mensuração da receita do contrato de concessão:

- Serviços de construção ou melhoria (expansão):

O Concessionário deve contabilizar receitas e custos relativos a serviços de construção ou melhoria de acordo com as disposições contábeis aplicáveis a contratos de construção (CPC 17 - Contratos de Construção).

- Serviços de operação e manutenção (CPC 30 Receitas).



• Valor pago pelo Concedente ao Concessionário:

- Se o Concessionário presta serviços de construção ou melhoria, a remuneração recebida ou a receber pelo Concessionário deve ser registrada pelo seu valor justo. Essa remuneração pode corresponder a direitos sobre:

Ativo Imobilizado

um ativo financeiro

um ativo intangível

ambos (bifurcado)


• Registro como ativo financeiro:

- O Concessionário deve reconhecer um ativo financeiro à medida que tem o direito contratual incondicional de receber dinheiro ou outro ativo financeiro do Concedente, ou, como apontado pelo Poder Concedente, pelos serviços de construção.

• Registro como ativo intangível:

- O Concessionário deve reconhecer um ativo intangível à medida que: recebe o direito (autorização) de cobrar os usuários dos serviços públicos.

- Esse direito não se constitui em um direito incondicional de receber dinheiro porque os valores são condicionados à utilização do serviço pelo público.




• Exemplos ilustrativos:

- Estes exemplos acompanham, mas não são parte integrante do ICPC-01:

Exemplo nº 1: o Concedente dá ao Concessionário um ativo financeiro.

Exemplo nº 2: o Concedente dá ao Concessionário um ativo intangível.


• Fluxo de Caixa

Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total

Recebimentos - - 200 200 200 200 200 200 200 200 1.600

Custos do contrato (a) (500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (110) (10) (10) (1.180)

Custos do empréstimo (b) - (34) (69) (61) (53) (43) (33) (23) (19) (7) (342)

Entrada/(saída) líquida (500) (534) 121 129 137 147 157 67 171 183 78

(a) Quadro 1.1.

(b) Dívida no início do exercício (quadro 1.6) × 6,7%.



• Exemplo nº 1: o Concedente dá ao Concessionário um ativo financeiro:

Demonstração do Resultado

Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total

Receita 525 525 12 12 12 12 12 122 12 12 1.256

Custos do contrato (a) (500) (500) (10) (10) (10) (10) (10) (110) (10) (10) (1.180)

Receita financeira - 32 67 59 51 43 34 25 22 11 344

Custos do empréstimo (b)

-

(34)

(69)

(61)

(53)

(43)

(33)

(23)

(19)

(7)

(342)

Lucro líquido 25 23 - - - 2 3 14 5 6 78

(a) Valor devido pelo Concedente no início do exercício (quadro 1.6) x 6,18%.

(b) Caixa/(dívida) (quadro 1.6) x 6,7%.



• Exemplo nº 1: o Concedente dá ao Concessionário um ativo financeiro (continuação):

Balanço Patrimonial: Fim do ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Valor devido pelo Concedente (a)

525

1.082

961

832

695

550

396

343

177

-

Caixa/(dívida) (b) (500) (1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105) 78

Ativos líquidos 25 48 48 48 48 50 53 67 72 78

(a) Valor devido pelo Concedente no início do exercício, mais receita e receita financeira auferida no exercício (quadro 1.5), menos recebimentos no exercício (quadro 1.4).

(b) Dívida no início do exercício mais fluxo de caixa líquido no exercício (quadro 1.4).

IFRIC 12 - Contratos de Concessão


• Exemplo nº 2: o Concedente dá ao Concessionário um ativo intangível (continuação):

Demonstração do Resultado:

Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total

Receita 525 525 200 200 200 200 200 200 200 200 2.650

Amortização - - (135) (135) (136) (136) (136) (136) (135) (135) (1.084)

Despesa de recapeamento

-

-

(12)

(14)

(15)

(17)

(20)

(22)

-

-

(100)

Outros custos do contrato (a)

(500)

(500)

(10)

(10)

(10)

(10)

(10)

(10)

(10)

(10)

(1.080)

Custos do empréstimo (b)

-

-

(69)

(61)

(53)

(43)

(33)

(23)

(19)

(7)

(308)

Lucro líquido 25 25 (26) (20) (14) (6) 1 9 36 48 78

(a) Os custos do empréstimo são capitalizados durante a fase de construção.

(b) Quadro 2.4.



• Exemplo nº 2: o Concedente dá ao Concessionário um ativo intangível (continuação):

Balanço Patrimonial:

Fim do ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ativo intangível 525 1.084 949 814 678 542 406 270 135 -

Caixa/(dívida) (*) (500) (1.034) (913) (784) (647) (500) (343) (276) (105) 78

Obrigação de recapeamento

-

-

(12)

(26)

(41)

(58)

(78)

-

-

-

Ativos líquidos 25 50 24 4 (10) (16) (15) (6) 30 78

(*) Dívida no início do exercício mais fluxo de caixa líquido no exercício (quadro 2.4).



ICPC-01 - Conclusão Preliminar

Obs.: O Fluxo de Caixa do negócio não é alterado, mas fluxo de dividendos dos acionistas poderá ser impactado.

Setor Aplicação Modelo

Geração Depende Ativo Intangível

Transmissão Sim Ativo Financeiro

Distribuição Sim

Ativo Financeiro - Indenização

e

Ativo Intangível - No prazo da Concessão

Comercialização Não N/A


• Registro da receita de construção com margem ou sem margem (terceirização).

• Avaliação e classificação do ativo financeiro da indenização.

• Tratamento contábil das adições por expansão, melhoria e substituição, capitalização de custos financeiros e projetos em andamento.

• Amortização do ativo intangível - linear ou não linear.

• Tratamento dos bens não vinculados à concessão.

• Remuneração do ativo financeiro pelo WACC + ajuste da BRR.

• Renovação das concessões 2015.

ICPC-01 - Dificuldades de Operacionalização nas Empresas de Distribuição


ICPC-01 - Dificuldades de Operacionalização nas Empresas de Transmissão

• Registro da receita de construção com margem ou sem margem (terceirização).

• Separação da RAP entre construção, operação e manutenção.

• Determinação da Taxa Interna de Retorno (TIR).

• Registro da receita de operação e manutenção.

• Não capitalização de custos financeiros no período de construção.

• Tratamento das adições por expansão, melhoria e substituição.

• Renovação das concessões 2015.


• Profundo conhecimento dos marcos regulatórios de geração hidráulica, termelétrica, eólica, biomassa e etc., antes e depois de 2004.

• Conhecimento das regras de comercialização de energia elétrica.

• Conhecimento do PROINFA.

• Dependendo da visão de negócio do investidor à conclusão poderá ser diferente sobre aplicação do ICPC-01, no caso dos projetos eólicos vinculados ao PROINFA.

ICPC-01 - Dificuldades para a Conclusão da Aplicação nas Empresas de Geração


Outros Assuntos Específicos

1. Ativos e passivos regulatórios (sob revisão)

2. Impairment dos ativos (imobilizado, ágio e outros) - aplicável desde 2008

3. Amortização do ágio pago na aquisição - vida finita

4. Ações resgatáveis - Eletrobrás e outros

5. Linearização da receita - Transmissão

6. Linearização da receita - Geração

7. Registro da concessão onerosa - Uso do Bem Público - UBP

8. Ativos de geração fora do escopo do ICPC-01

• Leasing Financeiro ou Ativo imobilizado

• Recalculo do passado ou aplicação do custo atribuído (deemed cost)


9. Imobilizado - CPC 27

• Custos retardatários (contingências e outros)

• Custos socioambientais antes e depois da entrada em operação do empreendimento

• Capitalização de despesas indiretas administrativas

• Capitalização de encargos financeiros

• Depreciação das novas geradoras (prazo de concessão x vida útil estimada pela ANEEL). Decreto nº 2003 - artigo 20

• Custos de desmobilização (empreendimentos eólicos)



10. Capitalização de custos iniciais de projetos em desenvolvimento (PCHs, empreendimentos eólicos, biomassa e outros)



Receita de Construção

• Impostos Federais

- A nova Lei Societária garantiu a neutralidade.

• Impostos Estaduais - ICMS

- Preocupações a serem discutidas com o Ministério da Fazenda e Ministério de Minas e Energia.

- Créditos de ICMS sobre ativo imobilizado.

• Impostos Municipais - ISS

- Preocupações com aspectos políticos.

ICPC-01 - Impactos Tributários


Significa uma nova maneira de:

• Repensar o negócio.

• Mudança de cultura.

Implementação do IFRS/CPC no Brasil e no Mundo


• Profundo conhecimento dos negócios da empresa para permitir a adequada interpretação das melhores práticas contábeis que deverão ser utilizadas para mensurar o patrimônio e os resultados da empresa.

• Interpretação é a palavra chave.- Conceito principal:

Essência sob a forma



Desafios da Administração

• Promover mudança da cultura de toda a empresa.

• Investimento em sistemas de informações para permitir a preparação de orçamentos, fluxos de caixa, modelos contábeis e gerenciais, criação e manutenção de diversas contabilidades para atender cada usuário final das Demonstrações Financeiras.

• Reavaliação do EBTIDA.



Desafios da Administração - continuação

• Política de dividendos.

• Treinamento intensivo de todo o grupo gerencial e operacional, incluindo todos os profissionais de contabilidade.

• Comunicação com Analistas de Mercado.



Principais Preocupações - Descasamento entre a contabilidade societária, regulatória e fiscal

• A partir de 1º de janeiro de 2011 a ANEEL passa a exigir a contabilidade regulatória (Resolução nº 396 - ativos reversíveis), para fiscalização do processo tarifário e reversão dos bens no final da concessão para efeitos de indenização.

Pela lei societária as agências reguladoras têm o direito de exigir controles auxiliares e, portanto, podem exigir Demonstrações Financeiras Diferenciadas.



Consequência:

• Aumento de custos para as empresas que deverão preparar Demonstrações Financeiras para diversas finalidades:

- Contabilidade societária para efeitos de dividendos

- Contabilidade regulatória

- Contabilidade fiscal

- Contabilidade IFRS até a harmonização completa entre a Nova Lei e as Normas Internacionais


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