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A BUSCA PELA AUTOSUFICIÊNCIA Análise do Mercado de Gasolina no Brasil
Prof. Marcelo Colomer
São Paulo Agosto de 2013
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Importações Acumuladas de Janeiro a Junho de 2013
Fonte: MDIC, 2013
3
Crescimento da Produção de Petróleo por País 2011-2035
Fonte: IEA, 2012
4
O aumento da produção de petróleo irá
impactar em redução da dependência
externa de derivados ?
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Auto-
suficiência
no mercado
de gasolina
Expansão da
Produção de
Petróleo
Expansão do
Parque de
Refino
Reestruturação
da Indústria
Sucroalcooleira
Política de
Preços dos
Combustíveis
e de Misturas
Questões Chaves na Análise da Dependência Externa
6
Expansão da Produção de Petróleo
Reservas provadas por país (Bilhões de barris)
Produção Projetada de Petróleo no Brasil (milhões barris dia)
Fonte: IEA, 2012
7
Auto-
suficiência
no mercado
de gasolina
Expansão da
Produção de
Petróleo
Questões Chaves na Análise da Dependência Externa
8
Política de Preços dos Combustíveis e de Misturas
Preços Relativos do etanol hidratado
Fonte: ANP
Fonte: Petrobras
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Expansão da Frota Bicombustível
Elevação de Elasticidade Preço da Demanda de Combustíveis Automotivos;
Restrição da Oferta de Etanol a partir de 2010;
Crescimento do Consumo de Gasolina em uma média de 16% a.a. e decrescimento do consumo de Etanol na mesma taxa;
Redução tributária sobre os veículos novos;
Expansão do crédito;
Consumo de Gasolina C e Etanol Hidratado
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Comportamento do Mercado Combustíveis
Fonte: ANP
Expansão do Consumo de Combustível na última Década;
Expansão da Frota Bicombustível a partir de 2003;
Perda da Competitividade do Etanol;
Inversão da Balança Comercial de gasolina a partir de 2010;
Expansão da Frota
Bicombustível
Importação
de 12% da
gasolina
consumida
Exportações Líquidas de Gasolina
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Auto-
suficiência
no mercado
de gasolina
Expansão da
Produção de
Petróleo
Reestruturação
da Indústria
Sucroalcooleira
Política de
Preços dos
Combustíveis
e de Misturas
Questões Chaves na Análise da Dependência Externa
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Expansão do Parque de Refino (I)
Fonte: Petrobras
13
Expansão do Parque de Refino (III)
Fonte: Petrobras
14
Expansão do Parque de Refino (II)
Fonte: Petrobras
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Auto-
suficiência
no mercado
de gasolina
Expansão da
Produção de
Petróleo
Expansão do
Parque de
Refino
Reestruturação
da Indústria
Sucroalcooleira
Política de
Preços dos
Combustíveis
e de Misturas
Questões Chaves na Análise da Dependência Externa
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Projeção de Demanda de Gasolina no Brasil
Apresentação do Modelo
1º Modelo de Projeção de Consumo de Combustível (Losekann; Vilela; Castro, 2012);
2º Modelo de Escolha do Consumidor;
3º Evolução Projetada da Oferta de Gasolina;
4º Projeção da Necessidade de Importação
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Modelo de Projeção de Consumo de Combustível
Crescimento econômico de 4,5%;
Preço do automóvel estável;
Histórico de consumo de gasolina C equivalente
Fonte: Losekann, 2013
Consumo de Gasolina C Equivalente
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Consumo Projetado de Etanol Hidratado
Consumo de Etanol Hidratado
A partir do histórico de preços relativos entre a gasolina C e o etanol hidratado foram estimados o consumo de etanol hidratado em três cenários de preço relativo;
O primeiro cenário corresponde a uma situação de elevada disponibilidade de etanol, sendo o preço que foi observado entre 2003 e 2009;
O segundo, a um preço relativamente elevado próximo ao que ocorreu em 2012 ;
O último corresponderia a uma situação de abastecimento crítico de etanol.
Fonte: Losekann, 2013
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Consumo de Gasolina C
Consumo Projetado de Gasolina C
41
68
0
10
20
30
40
50
60
70
80
EtanolCompetitivo
Etanol PoucoCompetitivo
Bilh
ões d
e L
itro
s
Consumo de Gasolina C em 2022
Fonte: Losekann, 2013
20
Capacidade de Refino (I)
Fonte: ANP, 2013; Ministério de Minas e Energia; Empresa de Pesquisa Energética, 2011.
Capacidade de refino diária brasileira de derivados e média de uso para gasolina A
projeções de aumento de capacidade de refino encontrada em (Ministério de Minas e Energia; Empresa de Pesquisa Energética, 2011)
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Necessidade de importação de gasolina A em função do
consumo de gasolina C e etanol hidratado
Fonte: Histórico - ANP. Projeções – elaboração própria
Somente quando o etanol é competitivo que a situação de abastecimento doméstico é confortável;
No cenário de preços relativos igual a 0,8 e com 20% de mistura a dependência de gasolina C atinge 13,5 milhões de m3 em 2022.
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O Paradoxo Brasileiro
A situação crítica de abastecimento de gasolina pode coexistir com exportações significativas de petróleo.
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Custo da Dependência Externa
Média do dispêndio com a importação de gasolina A no Brasil (2012): 788 US$ FOB por m3;
Ganho acumulado de 2013 até 2022 de 12,2 bilhões de US$ no cenário de gasolina C E25 e preço relativo médio de 0,7;
Dispêndio com a importação entre US$ 26,6 a 50,8 bilhões.
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Custo para o Importador da Dependência Externa
Dispêndio médio com importação em 2012: 788 US$/m3
Valor de venda no mercado (2012): 618 US$/m3;
Situação positiva somente para o cenário com gasolina C E25 e com preço relativo médio de 0,7;
Em todos os outros cenários é estimada uma perda acumulada no período de 2013 até 2022 que varia de 0,6 bilhões de US$ (E20, preço relativo 0,7) até 17,4 bilhões de US$ (E20, preço relativo 0,8).
