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Workshop IR Magazine Awards Brazil 2006

A Comunicação nas Relações com Investidores

Raul Adalberto de CamposGerente Executivo de Relações com Investidores

São Paulo, 27 de novembro de 2006

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Evolução da base de acionistas

• Mais de 500.000 investidores no Brasil e no exterior;• 60% do valor econômico da Petrobras em mãos privadas;• Mais de 1/3 das ações com investidores internacionais.

53,6% 61,6%44,4% 40,6% 40,1% 39,8%

46,4% 18,0%25,1% 23,1% 20,7% 20,4%

10,3% 9,9% 8,0% 8,3%

31,5%10,9%9,5% 20,3% 26,4% 31,2%

Out 1992 Jul 2000 Oferta deAgo 2000

Oferta de Jul2001

Dez 2003 Out 2006

Governo* Bovespa Brasil Bovespa Estrangeiros ADRs

* Inclui BNDES / BNDESPAR

Estrangeiros39,8%

Free Float

46,4% 38,4% 55,6% 59,4% 59,9% 60,2%

Bovespa28,7%

3

• Conferências: 9• Roadshows: 12• Reuniões (país e exterior): 188• Reuniões APIMECs: 12• Eventos Investidor Individual: 9

Ações que aproximam os investidores e analistas da empresa, tirando dúvidas e

apresentando a estratégia da Petrobras

O que temos feito para superar este desafio:

4

O que temos feito para superar este desafio:

• Atendimento Telefônico:

• Investidor Institucional 396 ligações média mês

• 0800 – Acionistas 1.348 ligações média mês

• E-mails recebidos / respondidos

• Investidor Institucional 242 média mês

• Acionistas (+cartas e fax) 225 média mês

• Conference Calls/Webcast trimestral e assuntos relevantes

• Conferência trimestral com a imprensa e assuntos relevantes

• Chats trimestrais com Investidor Individual

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•Conferências, Exposições e Eventos: • Investidor Individual

• Expomoney: RJ, SP, Curitiba, Belo Horizonte, Porto Alegre e Foz do Igaçu;

• Palestras INI;• Bovespa vai até a Petrobras;• Better Investing National Convention (NAIC) – EUA;• World Money Show – EUA;

• Investidor Institucional• Petrobras Day na NYSE / Bolsa de Madri e Buenos Aires;• Road Show patrocinados e não patrocinados (NY, Londres, Japão,

China, Singapura).• Brazil Day – NY• EuroMoney / Latinfinance Conference – RJ

• Eventos em parcerias com bancos e corretoras (chats, apresentações)• Encontro Nacional de Relações com Investidores (IBRI)• Congresso do Mercado de Capitais – Apimec

Principais demandas para 2007

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• Propaganda e Publicidade

• Nacional: Revistas de Grande Circulação

• Veja, Exame, Isto é, Época

• Comercial de TV

• Internacional: Revistas Especializadas

• Bloomberg Markets, Euromoney, Latin Finance, Latin Trade, The Banker, The Economist

• Pesquisa com: Acionista, Cotistas, Investidores e Analistas

O que temos feito para superar este desafio:

7

77 comunicados ao mercado ao mercado até 09/11/06Destaques

• Crise na Bolívia• Novas descobertas• Inserção no DJSI• Listagem Bolsa de Buenos Aires• Novas emissões• Aquisições

O que temos feito para superar este desafio:

8

Informativos periódicos

Petrobras em Ações• Edições trimestrais• Enviados a aprox. 350.000 investidores

(Brasil e Exterior)

Relatório Anual e Social:• Impresso• Versão eletrônica (cd rom,

cd card, website)• Português, inglês e

espanhol

O que temos feito para superar este desafio:

Fact Sheet – SemestralCompany Profile - Anual

9

Corrida de Stock Car RJ, SP, DF e Buenos Aires

Visitas unidades operacionais

4 Grandes Prêmios de Formula 1

O que temos feito para superar este desafio:

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www.petrobras.com.br/ri

Principal canal de divulgação de informação

Número de Visitas•Média 2004 - 58.985 •Média 2005 - 69.727 •Média 2006 - 123.032

•Email-Alerta: 23.000 cadastrados• sendo 1.700 analistas, investidor Institucional e instituições financeiras)

•Ferramentas on-line•Cotações das ações, ADRs, Petróleo, Balanços Interativos, etc

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Resultados Alcançados: Prêmios Recebidos

• Reconhecimento do trabalho de RI através do recebimento de diversos prêmios:

• MZ Consult Award :• 2002, 2003, 2004 e 2005: Prêmio POP+• 2004, 2005 e 2006: TOP 1 Óleo, Gás e Petroquímica• 2004, 2005 e 2006: Prêmio TOP 5 América Latina• 2004, 2005 e 2006: Prêmio TOP 5 Mundial • 2006: OAR1 Mundial (Relatório Anual On-Line)

• 2º e 3º Prêmio Balanço Social - Aberje; • Melhor Relatório Anual 2000 e 2001 - ABRASCA;• Investor Relations Magazine Awards:

• 2002 e 2006: Melhor Relatório Anual• 2002: Melhor Desenvolvimento das Relações com

Investidores• 2005 e 2006: Melhor Programa de RI para

Investidores Individuais• 2006: Melhor Site de Relações com Investidores

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• Efeito do Desdobramento• Quantidade de acionistas da Petrobras na Bovespa sem considerar os aplicadores com recursos FGTS e detentores de ADRs.

128.962

140.060

172.877

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

31/08/05 31/12/05 30/10/06

43.915 Novos Acionistas

Resultados Alcançados: Novos Acionistas

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Resultados Alcançados: Inserção no Dow Jones Sustainability Index

BradescoPetrobrasAracruzAracruzEmbraerItausa Invest. Itausa Invest. Itausa Invest. Unibanco

Banco ItauHolding

Banco ItauHolding

Banco ItauHolding

Banco ItauHolding

Banco ItauHolding

CEMIGCEMIGCEMIGCEMIGCEMIG20062005200420032002

Benefícios da inclusão no DJSI• Acesso mais fácil a capital (menor risco/eventual preferência);• Redução no prêmio de risco dos seguros;• Vantagem competitiva (Fidelização de consumidores, Fortalecimento da Marca,

Viabilização de Alianças Estratégicas, Melhoria de Relacionamento com “stakeholders”);

• Melhor gestão de custos de monitoramento/Aumento de produtividade;• Aumento do valor da empresa (Intangível).

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Resultados Alcançados: Foco do mercado

334

280

222

172

10891 83 71 64 54 50 47 41

-

50

100

150

200

250

300

350

400

Petrobr

as*

Petrobr

as Pref

.CVRD*

CVRD Pref.

Telemar*

Brades

co Pref

.Usim

inas P

ref.

Telemar

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Itaú (B

anco

) Pref

.Petr

obras

Ord

.CVRD O

rd.

CSN Ord

.Cem

ig Pref.

R$

milh

ões

Fonte: Bloomberg* Total da empresa.

Volume financeiro negociado com as Ações (Bovespa)Média diária até 31/10 - R$ milhões

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Volume financeiro negociado com ADRs (NYSE) média diária de janeiro a setembro de 2006

233251 234

93103105106112116150151

172209

340

-

50

100

150

200

250

300

350

400

Petrobras

* BP

Petrobras

(ord

inários)

CVRD*

Nokia

CVRD (common)

America

Movil

*

America

Movil

(seri

es L)

BHP Billi

tonCem

ex

Petrobras

(pref

erencia

is)

Total ElanRD Shell

*

US$

milh

ões

Fonte: Bloomberg

Resultados Alcançados: Foco do mercado

* Total acumulado por todos os programas de ADR da empresa

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• Estreitamento do relacionamento com fundos na Ásia (roadshows, reuniões, c/calls etc);

• Mais analistas cobrindo a empresa;

• O que diz a Nomura (Japão) em seu primeiro relatório:

“A Petrobras está emergindo com uma liderança no mercado de energia da América Latina, beneficiando-se de uma considerável reserva doméstica, saudável perspectiva de crescimento e uma perspectiva de estabilidade doméstica. Nós esperamos que a Petrobras complete sua transformação de importador líquido de óleo e derivados para o terceiro maior exportador de óleo na região.”

Resultados Alcançados: Ampliação da cobertura

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• Atrair novos investidores: “Global”, “Energia” e Sustentabilidade;

• Continuar intensificando as atividades de RI: eventos junto a investidores individuais e investidores Buy Side;

• Intensificar as atividades junto aos demais Stakeholders;

• Implantação do CRM;

• Criar programas específicos para o mercado de varejo –“newsletter”, educação, incentivos, apresentações.

Novos desafios e iniciativas para 2007

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A Comunicação nas Relações com Investidores

Raul Adalberto de CamposGerente Executivo de Relações com Investidores

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