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A N E X O D O L A U D O D E A V A L I A Ç Ã O
No 19.510.029/0514
SOLICITANTE: BB PROGRESSIVO II FUNDO DE INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO FII
OBJETO: ENDEREÇO: PRAÇA TIRADENTES, Nº 410
CURITIBA - PR
ÁREA CONSTRUÍDA: 14.619,73 M²
ÁREA TERRENO: 2.140,00 M²
FINALIDADE: MENSURAÇÃO DE VALOR JUSTO
OBJETIVO: DETERMINAÇÃO DE VALOR DE MERCADO DE COMPRA E
VENDA
AVALIAÇÃO DATA BASE: MAIO/2014
VALOR DE MERCADO DO IMÓVEL
(CONCEITO VALOR JUSTO “FAIR VALUE”)
R$ 50.661.402,00
2
ÍNDICE
I. INTRODUÇÃO ...................................................................................................................................................... 3
II. IDENTIFICAÇÃO E CARACTERIZAÇÃO DO AVALIANDO ...................................................................... 4
1. OCUPAÇÃO CIRCUNVIZINHA ..................................................................................................................... 4 2. LOGRADOUROS DE SITUAÇÃO .................................................................................................................. 5 3. DESCRIÇÃO DO TERRENO ........................................................................................................................... 6 3.1. CARACTERÍSTICAS BÁSICAS ..................................................................................................................... 6 3.2. RESTRIÇÕES DE USO E OCUPAÇÃO DO SOLO ....................................................................................... 6 3.3. RESTRIÇÕES EM FUNÇÃO DE PRESERVAÇÃO OU TOMBAMENTO ................................................ 6 4. DESCRIÇÃO DAS EDIFICAÇÕES ................................................................................................................. 7
III. DETERMINAÇÃO DO VALOR DE MERCADO PARA LOCAÇÃO (COMPARATIVO) .......................... 8
IV. AVALIAÇÃO E ANÁLISE ECONÔMICO–FINANCEIRA (MÉTODO DA RENDA) ................................. 8
V. AFERIÇÃO DOS VALORES PELO MÉTODO EVOLUTIVO (CUSTO) ...................................................... 9
VI. DIAGNÓSTICO IMOBILIÁRIO ....................................................................................................................... 10
VII. CONCLUSÃO ...................................................................................................................................................... 12
VIII. TERMO DE ENCERRAMENTO .................................................................................................................. 13
3
I. INTRODUÇÃO
A Consult Engenharia e Avaliações Ltda. (nome fantasia Consult Soluções Patrimoniais),
com sede na Rua Nelson Camargo nº 393, 1º andar, na cidade de Osasco, estado de São
Paulo, CNPJ nº 48.882.971/0001-39, procedeu a avaliação do imóvel anteriormente
referenciado, classificado como Propriedades para Investimento do BB PROGRESSIVO II
– Fundo de Investimento Imobiliário – FII, administrado pela Votorantim Asset
Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda..
.
No volume incial do laudo identificado com o número 19.510.000/0514 estão descritas
todas as considerações, metodologias, procedimentos técnicos e outras informações
comuns a todas as avaliações, sendo este anexo um complemento a este relatório inicial,
onde detalhamos a avaliação individual de cada imóvel, o resultado da análise, bem como
as etapas e informações necessárias a execução e fundamentação do trabalho que estão
apresentados em capítulos específicos, distribuídos no corpo deste anexo e seus apêndices.
Para a análise do empreendimento objeto deste estudo foram formuladas algumas
premissas básicas e pressupostos gerais que são fundamentais nos resultados obtidos e já
estão apresentados de forma genérica no volume inicial. Estas condições se não atendidas
podem alterar as conclusões do estudo, representando fatores limitantes do uso do
relatório.
Desta forma, ressaltamos que os valores referenciais obtidos neste estudo estão
vinculados as premissas estabelecidas e aos cenários arbitrados para simulação, devendo o
decisor analisar estes resultados em conjunto com os parâmetros fixados no modelo de
projeção.
4
II. IDENTIFICAÇÃO E CARACTERIZAÇÃO DO AVALIANDO
1. OCUPAÇÃO CIRCUNVIZINHA
Distribuição da Ocupação Predominante
Vertical
Densidade de Ocupação Alta Estágio de Desenvolvimento Local Evolução vertical gradual Uso Predominante Local Comercial Padrão Comercial Local Regional Padrão Econômico Alto Nível Geral de Transportes Ótimo Nível de Acesso Ótimo Acesso ao imóvel Acesso direto Intensidade de Trafego Alta Nível de Escoamento de Tráfego Bom O entorno possui ciclovias? não Elementos Urbanos Identificados até 500m
Polo comercial regional / Hotéis / Ônibus / Escolas / Igrejas/templos / Lazer / Saúde / Segurança pública / Água encanada / Coleta de lixo / Coleta seletiva de lixo / Esgoto pluvial / Esgoto sanitário / Energia elétrica / Iluminação pública / Pavimentação / Telefone
Elementos Urbanos Identificados de 500m a 1500m
Comércio de vizinhança / Polo comercial regional / Clubes sociais ou esportivos / Hospitais / Shopping centers / Hotéis / Ônibus / Escolas / Igrejas/templos / Lazer / Saúde / Segurança pública / Água encanada / Coleta de lixo / Coleta seletiva de lixo / Esgoto pluvial / Esgoto sanitário / Energia elétrica / Iluminação pública / Pavimentação / Telefone
Elementos Urbanos Identificados de 1500m a 3000m
Comércio de vizinhança / Faculdades ou universidades / Parques públicos / Clubes sociais ou esportivos / Hospitais / Shopping centers / Hotéis / Ônibus / Escolas / Igrejas/templos / Lazer / Saúde / Segurança pública / Água encanada / Coleta de lixo / Coleta seletiva de lixo / Esgoto pluvial / Esgoto sanitário / Energia elétrica / Iluminação pública / Pavimentação / Telefone
O local se encontra em uma zona de risco (acidentes, assaltos, roubos)?
não
Principais vias de acesso Avenidas Sete de Setembro, Visconde de Guarapuava e Marechal Floriano Peixoto, Alameda Muricy e Rua Marechal Deodoro
5
2. LOGRADOUROS DE SITUAÇÃO
LO
GR
AD
OU
RO
1
Denominação Praça Tiradentes Tipo de Logradouro Principal Quantidade de Pistas 1 Mãos de Direção Única Pavimentação Asfalto Traçado Misto Perfil (inclinação) Plano Calçadas Em pedras Iluminação Pública Vapor de mercúrio Nível Comercial do Logradouro Intenso
LO
GR
AD
OU
RO
2
Denominação Rua Cândido Lopes Tipo de Logradouro Principal Quantidade de Pistas 1 Mãos de Direção Única Pavimentação Asfalto Traçado Retilíneo Perfil (inclinação) Levemente inclinado Calçadas Em pedras Iluminação Pública Vapor de mercúrio Nível Comercial do Logradouro Intenso
LO
GR
AD
OU
RO
3
Denominação Alameda Doutor Muricy Tipo de Logradouro Principal Quantidade de Pistas 1 Mãos de Direção Única Pavimentação Asfalto Traçado Retilíneo Perfil (inclinação) Levemente inclinado Calçadas Em pedras Iluminação Pública Vapor de mercúrio Nível Comercial do Logradouro Intenso
LO
GR
AD
OU
RO
4
Denominação Rua Cândido de Leão Tipo de Logradouro Secundário Quantidade de Pistas 1 Mãos de Direção Única Pavimentação Asfalto Traçado Retilíneo Perfil (inclinação) Levemente inclinado Calçadas Em pedras Iluminação Pública Vapor de mercúrio Nível Comercial do Logradouro Intenso
6
3. DESCRIÇÃO DO TERRENO
3.1. CARACTERÍSTICAS BÁSICAS
Área (m²) 2.140,00 Quantidade de Frentes 4 Esquina Múltiplas frentes Formato (aproveitamento) Bom Superfície Seca Topografia plano
3.2. RESTRIÇÕES DE USO E OCUPAÇÃO DO SOLO
Denominação da Zona Zona Central - ZC Coeficiente de Aproveitamento Básico 5,00 Coeficiente de Aproveitamento Máximo - Operação Urbana
7,00
Taxa de Ocupação 100,00 Recuo Lateral (m) 2,00 Gabarito (m) livre Principais Usos Permitidos Habitação Coletiva / habitação institucional /
habitação transitória 1 e 2 / comunitário - lazer e cultura / comunitário - culto religioso / comércio e serviço vicinal / indústrial tipo 1
Principais Usos Vetados Estacionamento comercial Principais Usos Condicionado Comunitário 2 e 3 - ensino
3.3. RESTRIÇÕES EM FUNÇÃO DE PRESERVAÇÃO OU TOMBAMENTO
Restrições de Aproveitamento em função de preservação por tombamento ou lei
Não identificados
7
4. DESCRIÇÃO DAS EDIFICAÇÕES
Denominação Prédio Comercial Tipo Edifício Comercial Padrão Construtivo Comercial/ Escritório /Superior/c/elev. Situação Construído Idade 32 Estado de Conservação b - Entre Novo e Regular Nº Pavimentos 11 Área Útil Total (m²) 12.259,99 Área Construída Total (m²) 14.619,73 Pé direito (metros) 3,00 Posicionamento no terreno Isolado e recuado do alinhamento da via pública Estrutura: Concreto armado Fechamento Lateral: Alvenaria Tipo de Cobertura: 02 águas / laje impermeabilizada Apoio da Cobertura: Concreto / madeira Material da Cobertura: Fibrocimento / laje Revestimento Externo: Concreto aparente / granito / massa com pintura a
base de látex / mármore / pedras Dependências Internas: Auto-atendimento, atendimento em caixas,
atendimento pessoa física e jurídica, atendimento estilo, administrativo, copa, sanitários, sala de reunião, sala, do servidor, sala de manutenção, tesouraria, espaço confraternização
Pisos: Borracha (plurigoma), Carpete, Cerâmico, Granito, Mármore, Vinílico (paviflex).
Paredes: Azulejo, Granito, Mármore, Massa com pintura a base de látex
Forros: Gesso, P.V.C., Termo Acústico Esquadrias: Alumínio Nº Elevadores: 5 Marca dos Elevadores Atlas Capacidade dos elevadores (Kg): 640kg Segurança: Cartão Magnético, Central de PABX, Circuito
fechado de TV, portas-vigiadas
Incêndio / Emergência: Detector de fumaça / extintores /luz e alarme de emergência / rede de hidrantes
Ar Condicionado: Central comum Energia: Gerador automatizado Tecnologia: Antena parabólica / fibra ótica
8
III. DETERMINAÇÃO DO VALOR DE MERCADO PARA LOCAÇÃO
(COMPARATIVO)
O valor de mercado de locação foi obtido com base no unitário definido para o imóvel
avaliando, considerando-se as devidas correções específicas para adequá-lo às
características do avaliando, conforme apresentado no memorial de cálculo e pesquisa em
anexo.
Área Locável (m²) Unitário (R$/m²) Valor de Mercado de
Locação (R$)
12.259,99 40,43 495.700,00 IV. AVALIAÇÃO E ANÁLISE ECONÔMICO–FINANCEIRA (MÉTODO DA RENDA)
Com base nos procedimentos, conceitos, premissas e parâmetros apresentados no volume inicial e seus anexos, obtivemos o seguinte valor de mercado de compra e venda do imóvel avaliando no conceito de valor justo (“fair value”):
Valor do Empreendimento: R$ 50.661.402,00
Não podemos esquecer também que o investidor deve ter consciência que qualquer
decisão com base nestas informações deve ser precedida de uma análise cuidadosa das
premissas e parâmetros fixados para a simulação, visto que estes resultados são
vinculados aos cenários arbitrados, podendo apresentar diferenças em suas variáveis que
carregam normalmente um grau de incerteza usual nestes modelos de simulação.
9
V. AFERIÇÃO DOS VALORES PELO MÉTODO EVOLUTIVO (CUSTO)
Com base nos critérios expostos no volume inicial, determinou-se o seguinte valor:
A análise dos valores pelo Método Evolutivo (Custo) nos indica um fator de
comercialização de 64%para atingir os Valores do Empreendimento obtidos pelo Método
da Renda.
Áre a Unit. Id . Est. V ida De p. Custo Custo
(m 2) R$ a p. Re m . Re produçã o Re e diçã o
Te rre no 2.140,00 4.260,00 1,00 9.116.400 9.116.400
Im óvel com erc ial 14.619,73 2.520,00 32 b 31 0,59 36.841.720 21.736.615
S ubtota l Edifica çõe s 14.619,73 36.841.720 21.736.615
Custos 45.958.120 30.853.015
V a lor de M e rca do F. Com erc ialização 1,64 50.661.402
De nom ina çã o
Edifica çõe s
10
VI. DIAGNÓSTICO IMOBILIÁRIO Especificamente com relação ao imóvel avaliando, temos a seguinte situação: 1) O imóvel avaliando é uma propriedade especializada?
a) O projeto do imóvel permite o uso adequado por atividades convencionais? Sim
b) O imóvel tem condições de atender as necessidades de uma grande quantidade de usuários de mercado? Sim
c) O imóvel é muito especializado para determinado uso ou atividade? Não d) O imóvel enquadra-se como: Propriedade com baixo grau de especialização
2) A situação do uso atual e o contexto de aproveitamento eficiente1:
a) O imóvel situa-se em local Evolução vertical gradual ; b) As edificações estão posicionadas adequadamente no terreno? sim; c) O projeto de implantação das edificações no terreno está adequado? sim; d) Os recuos frontais, laterais e de fundos estão adequados a legislação? sim; e) A taxa de ocupação das edificações sobre o terreno está adequada a legislação?
sim; f) Existe sobra de coeficiente de aproveitamento para ampliação das edificações
de acordo com a legislação? sim; g) Existe sobra física de terreno para ampliação das edificações? sim; h) É possível fisicamente ampliar a área construída mantendo as edificações
atuais? sim; i) O uso atual está de acordo com os usos permitidos pela legislação? sim; j) O uso atual está compatível com o entorno do local? sim; k) Existe conflito entre o uso atual e os imóveis da vizinhança? não; l) Existe procura atualmente de usuários similares ao avaliando para a ocupação
de imóveis no entorno? sim;
3) O Nível de utilidade e produtividade do imóvel avaliando: a) Frente e entrada do Imóvel: Excelente. b) Formato do terreno: Excelente. c) Posicionamento das edificações no terreno: Excelente. d) Distribuição das dependências: Excelente. e) Qualidade áreas comuns de apoio/benfeitorias: Boa. f) Circulação interna (horizontal e vertical): Boa. g) Qualidade geral das edificações e benfeitorias: Boa. h) Estado de conservação geral: Boa. i) O percentual de representatividade do terreno no Custo de reedição está em
aproximadamente 30%, indicando que o imóvel está em uma fase de aproveitamento eficiente em termos de investimento em terreno e edificações.
1 Não foram feitas as análises da documentação pertinente a legalização da propriedade, ou mesmo consultas ou levantamentos junto aos órgãos competentes para a confirmação das informações junto a solicitante e ao usuário do imóvel.
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j) A taxa de renda atual de mercado do imóvel (valor locativo de mercado dividido pelo custo de reedição) está em 1,61% (R$ 495.700,00 /R$ 30.853.015,00 ), sinalizando que o imóvel está acima do nível de equilíbrio econômico.
O nível de utilidade indica a adequação e o aproveitamento dos investimentos em edificações e benfeitorias dentro da vocação e do aproveitamento eficiente do terreno. O nível de utilidade estabelece a produtividade destes investimentos sobre o terreno.
4) Com relação ao contexto do mercado para imóveis semelhantes ao avaliando quanto
ao nível de oferta disponível, demanda, liquidez, absorção e o momento de preços, temos o seguinte cenário: a) Nível de oferta: Médio/Baixo: existe um estoque um pouco abaixo do normal de imóveis similares para negociação no local.
b) Nível de demanda: Médio: procura normal por imóveis similares (demanda equilibrada).
c) Absorção pelo mercado: Normal-Rápida: expectativa de venda entre 3 e 6 meses.
d) Desempenho do mercado atual: Normal-aquecido: nível de oferta inferior a demanda.
e) Momento de mercado: Nível de preços entre média e alta: As forças de negociação estão favoráveis para o vendedor.
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VII. CONCLUSÃO
Diante dos critérios expostos, concluímos o seguinte valor de mercado de compra e venda do imóvel avaliando para a data base de maio/2014 no conceito de valor justo (“fair value”):
VALOR DO EMPREENDIMENTO: R$ 50.661.402,00 Consideramos que o valor justo para os imóvel avaliando é o indicado acima para a finalidade do presente trabalho (registros contábeis), contudo é importante esclarecer que, em função da conjuntura do mercado atual e das expectativas de comportamento futuro, bem como as condições especiais do instrumento financeiro (FII) que detém a propriedade, outros referênciais de valor podem ser arbitrados, conforme valores apresentados no volume inicial para cada imóvel e fluxos de caixa projetados apresentados em anexo. É importante ressaltar que este relatório é formado por estimativas e projeções estruturadas pela Consult em um modelo de análise econômico-financeira, baseada em dados fornecidos pelos administradores e levantamentos de mercado efetuados por nossa equipe técnica. Estes demonstrativos, estimativas e projeções refletem significativamente premissas e julgamentos em relação aos futuros resultados esperados, incluindo pressupostos do plano de operação, da conjuntura econômica, entre outras premissas das quais dependem os resultados projetados. Desta forma ratificamos que a Consult não está por meio deste relatório fornecendo qualquer garantia de que os valores aqui contidos são verdadeiros e representam resultados e performances assegurados. A performance efetiva dos empreendimentos está sujeita a um número de fatores não controláveis pela Consult e o administrador, incluindo-se principalmente a conjuntura econômica, os valores de locação, taxas de vacância, política de impostos e outras variáveis relevantes. Este relatório não deve ser considerado como uma recomendação de investimento ou desinvestimento.
PELO DEPARTAMENTO TÉCNICO DA
CONSULT SOLUÇÕES PATRIMONIAIS
CARLOS EDUARDO FONSECA
ENGo CIVIL - CREA No 5060.356.339/D
13
VIII. TERMO DE ENCERRAMENTO
Nada mais havendo a ser esclarecido, damos por encerrado o presente laudo, de no
19.510.029/0514, que se compõe de 13 (treze) folhas computadorizadas de um só lado,
sendo a última folha datada.
Em anexo:
- croqui de localização
- documentação fotográfica
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário buy to lease - BB
- fluxo de caixa anual projetado – cenário buy to lease - BB
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário mercado aberto
- fluxo de caixa anual projetado – cenário mercado aberto
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário FII - BB
- fluxo de caixa anual projetado – cenário FII - BB
- pesquisas de valores
Osasco, 02 de junho de 2014.
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional Cenário: BuyToLease
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 3.636 6.222 6.231 6.240 6.248 6.255 6.259 6.259 6.204 5.639 5.629 64.821
- Área locável (m2) 7.152 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
- Potencial de Mercado de Alugueis 3.420 5.811 5.840 5.868 5.897 5.923 5.932 5.932 5.932 5.932 5.932 62.418
- Vacância do empreendimento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 4,9% 5,1%
- Área vaga (m2) - - - - - - - - 50 605 625
- Alugueis Efetivos 3.636 6.222 6.231 6.240 6.248 6.255 6.259 6.259 6.204 5.639 5.629 64.821
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas 133 227 227 228 228 228 228 228 226 206 205 2.366
- PIS 24 40 41 41 41 41 41 41 40 37 37 421
- COFINS 109 187 187 187 187 188 188 188 186 169 169 1.945
- Despesas Operacionais 29 50 50 50 50 50 50 50 57 136 138 709
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) - - - - - - - - 5 62 64 132
- Inadimplência irrecuperável - - - - - - - - 2 28 28 59
- Gestão e comercialização de contratos de locação 29 50 50 50 50 50 50 50 50 45 45 519
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia - - - - - - - - - - - -
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX - - - - - - - - - - - -
- Despesas com auditoria - - - - - - - - - - - -
- Despesas com honorários advocatícios - - - - - - - - - - - -
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Despesas com formador de mercado - - - - - - - - - - - -
- Despesas com seguro dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Outras despesas - - - - - - - - - - - -
- Reserva de contingências - - - - - - - - - - - -
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição - - - - - - - - - - - -
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 3.474 5.945 5.954 5.962 5.970 5.977 5.980 5.980 5.920 5.297 5.286 61.746
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 3.474 5.945 5.954 5.962 5.970 5.977 5.980 5.980 5.920 5.297 5.286 61.745
-/+ Receitas/Despesas financeiras (172) (256) (187) (121) (70) (36) (20) (11) (3) (0) (0) (876)
= Lucro antes de Impostos 3.646 6.201 6.141 6.083 6.039 6.012 6.000 5.991 5.923 5.297 5.286 62.621
- Impostos (IR/CSSL) 396 677 678 679 680 681 681 681 675 613 612 7.053
= Lucro líquido 3.250 5.524 5.463 5.405 5.360 5.332 5.319 5.310 5.248 4.684 4.674 55.568
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 3.250 5.524 5.463 5.405 5.360 5.332 5.319 5.310 5.248 4.684 4.674 55.569
- Investimento em novos ativos 31.624 - - - - - - - - - - 31.624
- Reinvestimentos para reposição de ativos 307 541 694 606 511 336 175 175 182 259 265 4.052
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (28.681) 4.984 4.769 4.798 4.848 4.996 5.144 5.135 5.066 4.424 4.409 19.893
= Fluxos de Caixa Acumulado (28.681) (23.697) (18.927) (14.129) (9.281) (4.285) 859 5.994 11.060 15.484 19.893
+ Integralização dos Acionistas 35.130 - - - - - - - - - - 35.130
+ Reservas e provisões 3.506 - - - - - - - - - - 3.506
= Fluxos de Caixa Acumulado 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130 35.130
- Pagamento de Dividendos a Acionistas 3.250 5.524 5.463 5.405 5.360 5.332 5.319 5.310 5.227 4.424 4.409 55.023
= Fluxos de Caixa Líquidos do período (307) (541) (694) (606) (511) (336) (175) (175) (161) (0) (0) (3.506)
= Aplicações + Disponibilidades 3.199 2.659 1.965 1.359 847 511 336 161 0 0 (0)
Acionistas
- Integralização dos Acionistas 35.130 - - - - - - - - - - 35.130
+ Distribuição de Dividendos 3.250 5.524 5.463 5.405 5.360 5.332 5.319 5.310 5.227 4.424 4.409 55.023
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 47.418 47.418
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas (31.880) 5.524 5.463 5.405 5.360 5.332 5.319 5.310 5.227 4.424 51.826 67.310
Página 1 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
Cenário: BuyToLease
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
94,1% 93,4% 93,7% 94,0% 94,4% 94,7% 94,8% 94,8% 95,6% 105,2% 105,4% 96,3%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%
3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,9% 2,4% 2,4% 1,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 1,1% 1,1% 0,2%
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0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,4% 93,9% 93,9% 95,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,4% 93,9% 93,9% 95,3%
-4,7% -4,1% -3,0% -1,9% -1,1% -0,6% -0,3% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% -1,4%
100,3% 99,7% 98,6% 97,5% 96,7% 96,1% 95,9% 95,7% 95,5% 93,9% 93,9% 96,6%
10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9%
89,4% 88,8% 87,7% 86,6% 85,8% 85,2% 85,0% 84,8% 84,6% 83,1% 83,0% 85,7%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
89,4% 88,8% 87,7% 86,6% 85,8% 85,2% 85,0% 84,8% 84,6% 83,1% 83,0% 85,7%
869,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 48,8%
8,4% 8,7% 11,1% 9,7% 8,2% 5,4% 2,8% 2,8% 2,9% 4,6% 4,7% 6,3%
-788,8% 80,1% 76,5% 76,9% 77,6% 79,9% 82,2% 82,0% 81,7% 78,5% 78,3% 30,7%
-788,8% -380,8% -303,8% -226,4% -148,5% -68,5% 13,7% 95,8% 178,3% 274,6% 353,4% 0,0%
966,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 54,2%
96,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,4%
966,2% 564,6% 563,8% 563,0% 562,3% 561,6% 561,3% 561,3% 566,3% 623,0% 624,1% 0,0%
89,4% 88,8% 87,7% 86,6% 85,8% 85,2% 85,0% 84,8% 84,3% 78,5% 78,3% 84,9%
-8,4% -8,7% -11,1% -9,7% -8,2% -5,4% -2,8% -2,8% -2,6% 0,0% 0,0% -5,4%
88,0% 42,7% 31,5% 21,8% 13,6% 8,2% 5,4% 2,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
966,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 54,2%
89,4% 88,8% 87,7% 86,6% 85,8% 85,2% 85,0% 84,8% 84,3% 78,5% 78,3% 84,9%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 842,3% 73,2%
-876,8% 88,8% 87,7% 86,6% 85,8% 85,2% 85,0% 84,8% 84,3% 78,5% 920,6% 103,8%
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 502 499 532 530 527 524 522
- - - - - 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- - - - - 40,43 40,24 40,04 39,84 39,65 39,46 39,33
- - - - - 495,70 493,29 490,89 488,50 486,12 483,75 482,23
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 502 499 532 530 527 524 522
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 18 18 19 19 19 19 19
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - 15 15 16 16 16 16 16
- - - - - 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 479 477 508 506 504 501 499
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 479 477 508 506 504 501 499
- - - - - (26) (25) (25) (25) (24) (24) (23)
- - - - - 505 502 533 531 528 525 522
- - - - - 55 54 58 58 57 57 57
- - - - - 450 448 475 473 470 468 465
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 450 448 475 473 470 468 465
- - - - 31.624 - - - - - - -
- - - - - 44 44 44 44 44 44 44
- - - - (31.624) 407 404 432 429 427 424 422
- - - - (31.624) (31.218) (30.814) (30.382) (29.953) (29.526) (29.102) (28.681)
- - - - 35.130 - - - - - - -
- - - - 3.506 - - - - - - -
- - - - - 407 811 1.242 1.671 2.098 2.522 2.944
- - - - - 450 448 475 473 470 468 465
- - - - - (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44)
- - - - - 3.506 3.462 3.418 3.375 3.331 3.287 3.243
- - - - 3.506 3.462 3.418 3.375 3.331 3.287 3.243 3.199
- - - - 35.130 - - - - - - -
- - - - - 450 448 475 473 470 468 465
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (35.130) 450 448 475 473 470 468 465
Página 1 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
519 517 514 512 509 508 506 532 530 527 525 522
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
39,14 38,95 38,76 38,57 38,39 40,57 40,39 40,20 40,02 39,83 39,65 39,54
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0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
519 517 514 512 509 508 506 532 530 527 525 522
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
19 19 19 19 19 19 18 19 19 19 19 19
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
16 16 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
496 494 491 489 487 486 483 508 506 504 502 499
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
496 494 491 489 487 486 483 508 506 504 502 499
(23) (23) (22) (22) (22) (21) (21) (21) (21) (20) (20) (19)
519 517 514 511 508 507 505 529 527 524 521 519
57 56 56 56 55 55 55 58 58 57 57 57
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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
463 460 458 455 453 452 450 471 469 467 464 462
- - - - - - - - - - - -
44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 58
419 417 414 412 409 408 406 428 425 423 420 403
(28.262) (27.845) (27.431) (27.019) (26.610) (26.202) (25.797) (25.369) (24.944) (24.521) (24.100) (23.697)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
3.363 3.779 4.193 4.605 5.014 5.422 5.828 6.255 6.681 7.104 7.524 7.927
463 460 458 455 453 452 450 471 469 467 464 462
(44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (58)
3.199 3.155 3.112 3.068 3.024 2.980 2.936 2.892 2.849 2.805 2.761 2.717
3.155 3.112 3.068 3.024 2.980 2.936 2.892 2.849 2.805 2.761 2.717 2.659
- - - - - - - - - - - -
463 460 458 455 453 452 450 471 469 467 464 462
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
463 460 458 455 453 452 450 471 469 467 464 462
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
520 518 515 513 511 510 507 532 530 528 525 523
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
39,35 39,17 38,99 38,81 38,64 40,71 40,54 40,36 40,19 40,01 39,84 39,73
482,48 480,26 478,05 475,86 473,67 499,15 496,99 494,83 492,68 490,55 488,42 487,14
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
520 518 515 513 511 510 507 532 530 528 525 523
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
16 16 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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497 495 492 490 488 487 485 508 506 504 502 500
(19) (18) (18) (17) (16) (16) (15) (15) (14) (13) (13) (13)
516 513 510 507 504 503 500 523 520 518 515 512
57 56 56 56 56 55 55 58 58 57 57 57
459 457 454 451 449 447 445 465 463 460 458 455
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
459 457 454 451 449 447 445 465 463 460 458 455
- - - - - - - - - - - -
58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 51
401 398 396 393 390 389 386 407 404 402 399 404
(23.296) (22.898) (22.502) (22.109) (21.719) (21.330) (20.944) (20.537) (20.133) (19.731) (19.332) (18.927)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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(58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (51)
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2.600 2.542 2.483 2.425 2.367 2.308 2.250 2.191 2.133 2.074 2.016 1.965
- - - - - - - - - - - -
459 457 454 451 449 447 445 465 463 460 458 455
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459 457 454 451 449 447 445 465 463 460 458 455
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
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= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
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= Fluxos de Caixa Líquidos do período
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Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
16 16 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
498 495 493 491 489 488 486 508 506 504 502 500
(12) (12) (11) (11) (11) (10) (10) (10) (9) (9) (8) (8)
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453 451 449 446 444 443 441 460 458 456 453 451
- - - - - - - - - - - -
51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 51 44
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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1.914 1.863 1.811 1.760 1.709 1.658 1.607 1.556 1.505 1.454 1.402 1.359
- - - - - - - - - - - -
453 451 449 446 444 443 441 460 458 456 453 451
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
453 451 449 446 444 443 441 460 458 456 453 451
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
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- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
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= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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1.315 1.271 1.227 1.183 1.139 1.096 1.052 1.008 964 920 876 847
- - - - - - - - - - - -
449 447 445 443 440 439 437 456 454 452 450 448
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
449 447 445 443 440 439 437 456 454 452 450 448
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Mês
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R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
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Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
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Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
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COFINS
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Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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499 497 495 493 491 490 488 508 507 505 503 501
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446 444 442 440 438 437 436 453 451 450 448 446
- - - - - - - - - - - -
29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 15
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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446 444 442 440 438 437 436 453 451 450 448 446
- - - - - - - - - - - -
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446 444 442 440 438 437 436 453 451 450 448 446
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
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+ Integralização dos Acionistas
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Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
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+ Valor Residual
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133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
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444 443 441 439 438 436 434 452 450 449 447 445
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
444 443 441 439 438 436 434 452 450 449 447 445
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Pessoa Jurídica Convencional
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R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
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Gestão e comercialização de contratos de locação
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Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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444 442 440 439 437 435 434 451 450 448 446 445
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
444 442 440 439 437 435 434 451 450 448 446 445
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Pessoa Jurídica Convencional
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Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
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- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
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= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
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= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
40,09 39,95 39,80 39,65 39,51 41,14 40,99 40,84 40,69 40,54 40,39 40,24
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- - - - - - - - - - - -
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19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
16 16 16 16 15 15 15 16 16 16 16 14
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 11
- - - - - - - - - - - 5
- - - - - - - - - - - 2
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
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443 441 440 438 436 435 433 451 449 447 446 390
- - - - - - - - - - - -
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 21
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
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468 466 464 463 461 479 477 476 474 472 470 469
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17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
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439 438 436 435 433 450 448 447 445 444 442 440
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439 438 436 435 433 450 448 447 445 444 442 440
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367 366 364 363 361 376 375 373 372 370 369 367
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367 366 364 363 361 376 375 373 372 370 369 367
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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467 465 464 462 460 478 477 475 473 471 470 468
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
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22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22
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- - - - - - - - - - - -
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366 365 363 362 360 375 373 372 370 369 368 366
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366 365 363 362 360 375 373 372 370 369 368 47.784
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19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional Cenário: Mercado aberto
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 3.397 5.758 5.733 5.747 5.739 5.708 5.707 5.685 5.655 5.639 5.622 60.390
- Área locável (m2) 7.152 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
- Potencial de Mercado de Alugueis 3.420 5.811 5.840 5.868 5.897 5.923 5.932 5.932 5.932 5.932 5.932 62.418
- Vacância do empreendimento 0,2% 0,6% 1,2% 1,8% 2,4% 3,1% 3,6% 4,2% 4,7% 4,9% 5,1%
- Área vaga (m2) 14 78 150 222 294 374 439 511 572 605 626
- Alugueis Efetivos 3.397 5.758 5.733 5.747 5.739 5.708 5.707 5.685 5.655 5.639 5.622 60.390
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas 124 210 209 210 209 208 208 208 206 206 205 2.204
- PIS 22 37 37 37 37 37 37 37 37 37 37 393
- COFINS 102 173 172 172 172 171 171 171 170 169 169 1.812
- Despesas Operacionais 90 158 165 172 180 187 194 201 206 209 203 1.964
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) 1 8 16 23 30 39 45 53 59 62 65 401
- Inadimplência irrecuperável 24 40 40 40 40 40 40 40 40 39 32 415
- Gestão e comercialização de contratos de locação 65 109 109 109 109 108 108 108 107 107 107 1.147
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia - - - - - - - - - - - -
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX - - - - - - - - - - - -
- Despesas com auditoria - - - - - - - - - - - -
- Despesas com honorários advocatícios - - - - - - - - - - - -
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Despesas com formador de mercado - - - - - - - - - - - -
- Despesas com seguro dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Outras despesas - - - - - - - - - - - -
- Reserva de contingências - - - - - - - - - - - -
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição - - - - - - - - - - - -
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 3.183 5.390 5.359 5.365 5.350 5.312 5.305 5.277 5.243 5.224 5.214 56.223
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 3.183 5.390 5.359 5.365 5.350 5.312 5.305 5.277 5.243 5.224 5.214 56.222
-/+ Receitas/Despesas financeiras 1 2 2 2 1 1 1 1 1 0 0 12
= Lucro antes de Impostos 3.182 5.389 5.357 5.363 5.349 5.311 5.304 5.276 5.242 5.224 5.214 56.210
- Impostos (IR/CSSL) 370 627 624 625 624 621 621 619 615 614 612 6.570
= Lucro líquido 2.812 4.762 4.733 4.738 4.724 4.690 4.683 4.657 4.626 4.611 4.602 49.640
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 2.812 4.762 4.733 4.738 4.724 4.690 4.683 4.657 4.626 4.611 4.602 49.640
- Investimento em novos ativos 31.624 - - - - - - - - - - 31.624
- Reinvestimentos para reposição de ativos 141 246 254 263 271 279 287 295 304 312 320 2.972
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (28.953) 4.516 4.479 4.475 4.454 4.411 4.396 4.362 4.323 4.299 4.282 15.043
= Fluxos de Caixa Acumulado (28.953) (24.437) (19.958) (15.483) (11.029) (6.618) (2.223) 2.139 6.462 10.761 15.043
+ Integralização dos Acionistas 31.624 - - - - - - - - - - 31.624
+ Reservas e provisões - - - - - - - - - - - -
= Fluxos de Caixa Acumulado 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624 31.624
- Pagamento de Dividendos a Acionistas 2.671 4.516 4.479 4.475 4.454 4.411 4.396 4.362 4.323 4.299 4.282 46.668
= Fluxos de Caixa Líquidos do período (0) (0) 0 (0) (0) (0) 0 0 0 (0) (0) (0)
= Aplicações + Disponibilidades (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
Acionistas
- Integralização dos Acionistas 31.624 - - - - - - - - - - 31.624
+ Distribuição de Dividendos 2.671 4.516 4.479 4.475 4.454 4.411 4.396 4.362 4.323 4.299 4.282 46.668
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 41.047 41.047
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas (28.953) 4.516 4.479 4.475 4.454 4.411 4.396 4.362 4.323 4.299 45.329 56.090
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19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
Cenário: Mercado aberto
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
100,7% 100,9% 101,9% 102,1% 102,7% 103,8% 103,9% 104,3% 104,9% 105,2% 105,5% 103,4%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%
3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
2,6% 2,7% 2,9% 3,0% 3,1% 3,3% 3,4% 3,5% 3,6% 3,7% 3,6% 3,3%
0,0% 0,1% 0,3% 0,4% 0,5% 0,7% 0,8% 0,9% 1,0% 1,1% 1,1% 0,7%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,7%
1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,7% 93,6% 93,5% 93,4% 93,2% 93,1% 93,0% 92,8% 92,7% 92,6% 92,7% 93,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,7% 93,6% 93,5% 93,4% 93,2% 93,1% 93,0% 92,8% 92,7% 92,6% 92,7% 93,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,7% 93,6% 93,4% 93,3% 93,2% 93,1% 92,9% 92,8% 92,7% 92,6% 92,7% 93,1%
10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9%
82,8% 82,7% 82,6% 82,4% 82,3% 82,2% 82,1% 81,9% 81,8% 81,8% 81,9% 82,2%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
82,8% 82,7% 82,6% 82,4% 82,3% 82,2% 82,1% 81,9% 81,8% 81,8% 81,9% 82,2%
931,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,4%
4,1% 4,3% 4,4% 4,6% 4,7% 4,9% 5,0% 5,2% 5,4% 5,5% 5,7% 4,9%
-852,4% 78,4% 78,1% 77,9% 77,6% 77,3% 77,0% 76,7% 76,4% 76,2% 76,2% 24,9%
-852,4% -424,4% -348,1% -269,4% -192,2% -116,0% -38,9% 37,6% 114,3% 190,8% 267,6% 0,0%
931,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,4%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
931,1% 549,2% 551,7% 550,3% 551,0% 554,1% 554,1% 556,3% 559,2% 560,8% 562,5% 0,0%
78,7% 78,4% 78,1% 77,9% 77,6% 77,3% 77,0% 76,7% 76,4% 76,2% 76,2% 77,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
931,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,4%
78,7% 78,4% 78,1% 77,9% 77,6% 77,3% 77,0% 76,7% 76,4% 76,2% 76,2% 77,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 730,1% 68,0%
-852,4% 78,4% 78,1% 77,9% 77,6% 77,3% 77,0% 76,7% 76,4% 76,2% 806,2% 92,9%
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 493 490 488 485 483 481 477
- - - - - 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- - - - - 40,43 40,24 40,04 39,84 39,65 39,46 39,33
- - - - - 495,70 493,29 490,89 488,50 486,12 483,75 482,23
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,4%
- - - - - 18 18 18 18 18 18 54
- - - - - 493 490 488 485 483 481 477
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 18 18 18 18 18 18 17
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - 15 15 15 15 14 14 14
- - - - - 13 13 13 13 13 13 13
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - 9 9 9 9 9 9 9
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 462 459 457 455 453 450 447
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 462 459 457 455 453 450 447
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 461 459 457 455 453 450 447
- - - - - 54 53 53 53 53 52 52
- - - - - 408 406 404 402 400 398 395
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 408 406 404 402 400 398 395
- - - - 31.624 - - - - - - -
- - - - - 20 20 20 20 20 20 20
- - - - (31.624) 388 386 384 382 380 378 375
- - - - (31.624) (31.237) (30.851) (30.467) (30.085) (29.705) (29.327) (28.953)
- - - - 31.624 - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 388 774 1.157 1.539 1.919 2.297 2.671
- - - - - 388 386 384 382 380 378 375
- - - - - (0) 0 0 0 (0) (0) (0)
- - - - - - (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - - (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - 31.624 - - - - - - -
- - - - - 388 386 384 382 380 378 375
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (31.624) 388 386 384 382 380 378 375
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 17 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
14 14 14 14 15 15 15 15 14 14 14 14
13 13 13 13 13 14 13 13 13 13 13 13
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3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
- - - - - - - - - - - -
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444 442 440 438 462 458 456 454 452 450 448 444
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444 442 440 438 462 458 456 454 452 450 448 444
52 51 51 51 54 53 53 53 53 52 52 52
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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473 471 469 466 491 487 485 483 481 479 477 473
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
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442 440 438 436 459 455 453 451 449 447 445 442
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
442 440 438 436 459 455 453 451 449 447 445 442
51 51 51 51 53 53 53 53 52 52 52 51
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- - - - - - - - - - - -
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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370 368 366 364 385 381 379 377 375 374 372 369
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370 368 366 364 385 381 379 377 375 374 372 369
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+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
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Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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Acionistas
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17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 17 17
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14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 14 15
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3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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+ Receitas Operacionais
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Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
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- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
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+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
474 472 470 468 490 487 485 483 481 479 477 474
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
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270 270 270 270 270 306 306 306 306 306 306 343
474 472 470 468 490 487 485 483 481 479 477 474
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 18 18 18 18 18 17 17 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
14 14 14 14 15 15 15 14 14 14 14 14
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
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3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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- - - - - - - - - - - -
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442 440 438 437 457 453 452 450 448 446 445 441
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
472 470 468 467 487 483 481 479 478 476 474 472
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472 470 468 467 487 483 481 479 478 476 474 472
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 18 18 18 17 17 17 17 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
14 14 14 14 15 14 14 14 14 14 14 14
15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
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440 438 436 435 454 449 448 446 444 443 441 439
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388 387 385 384 400 397 395 394 392 391 389 388
- - - - - - - - - - - -
23 23 23 23 23 24 24 24 24 24 24 24
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- - - - - - - - - - - -
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Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
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Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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+ Depreciação e Amortização
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133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
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3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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438 436 435 433 454 449 447 446 444 442 441 439
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R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14
17 17 17 17 17 18 18 17 17 17 17 17
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
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Vacância do empreendimento
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Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
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COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
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Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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Acionistas
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17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 17 17
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+ Receitas Operacionais
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Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
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Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
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+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
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5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2%
613 613 613 613 613 635 635 635 635 635 635 635
465 464 462 460 460 478 476 475 473 471 470 468
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14
17 17 17 17 16 17 17 17 17 17 17 17
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
431 429 428 426 427 444 442 441 439 437 436 434
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
431 429 428 426 427 444 442 441 439 437 436 434
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
431 429 428 426 427 444 442 441 439 437 436 434
51 50 50 50 50 52 52 52 51 51 51 51
380 379 377 376 377 392 390 389 387 386 385 383
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
380 379 377 376 377 392 390 389 387 386 385 383
- - - - - - - - - - - -
26 26 26 26 26 27 27 27 27 27 27 27
354 353 351 350 351 365 363 362 361 359 358 356
11.115 11.468 11.819 12.169 12.520 12.885 13.248 13.610 13.970 14.329 14.687 15.043
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
42.740 43.092 43.443 43.793 44.144 44.509 44.872 45.234 45.595 45.954 46.311 46.668
354 353 351 350 351 365 363 362 361 359 358 356
(0) 0 0 (0) (0) (0) 0 0 0 (0) 0 (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
354 353 351 350 351 365 363 362 361 359 358 356
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - 41.047
354 353 351 350 351 365 363 362 361 359 358 41.403
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19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Cenário: BuyToLease/FII
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 3.636 6.222 6.231 6.240 6.248 6.255 6.259 6.259 6.204 5.639 5.629 64.821
- Área locável (m2) 7.152 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
- Potencial de Mercado de Alugueis 3.420 5.811 5.840 5.868 5.897 5.923 5.932 5.932 5.932 5.932 5.932 62.418
- Vacância do empreendimento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 4,9% 5,1%
- Área vaga (m2) - - - - - - - - 50 605 625
- Alugueis Efetivos 3.636 6.222 6.231 6.240 6.248 6.255 6.259 6.259 6.204 5.639 5.629 64.821
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas - - - - - - - - - - - -
- PIS - - - - - - - - - - - -
- COFINS - - - - - - - - - - - -
- Despesas Operacionais 267 305 305 305 306 306 306 306 311 370 372 3.459
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) - - - - - - - - 5 62 64 132
- Inadimplência irrecuperável - - - - - - - - 2 28 28 59
- Gestão e comercialização de contratos de locação 11 19 19 19 19 19 19 19 19 17 17 194
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia 66 112 112 112 112 112 113 113 112 103 103 1.171
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 23
- Despesas com auditoria 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 26
- Despesas com honorários advocatícios 6 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 106
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis 8 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 141
- Despesas com formador de mercado 2 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 45
- Despesas com seguro dos imóveis 7 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 132
- Outras despesas 5 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 90
- Reserva de contingências 71 121 121 121 121 121 121 121 120 106 106 1.251
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição 88 - - - - - - - - - - 88
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 3.369 5.918 5.926 5.935 5.942 5.949 5.953 5.953 5.892 5.268 5.257 61.362
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 3.369 5.918 5.926 5.934 5.942 5.949 5.953 5.953 5.892 5.268 5.257 61.362
-/+ Receitas/Despesas financeiras (172) (256) (187) (121) (70) (36) (20) (11) (3) (0) (0) (876)
= Lucro antes de Impostos 3.541 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.895 5.268 5.257 62.238
- Impostos (IR/CSSL) - - - - - - - - - - - -
= Lucro líquido 3.541 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.895 5.268 5.257 62.238
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 3.541 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.895 5.268 5.257 62.238
- Investimento em novos ativos 31.624 - - - - - - - - - - 31.624
- Reinvestimentos para reposição de ativos 307 541 694 606 511 336 175 175 182 259 265 4.052
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (28.390) 5.633 5.420 5.450 5.500 5.649 5.797 5.788 5.713 5.009 4.992 26.562
= Fluxos de Caixa Acumulado (28.390) (22.757) (17.337) (11.888) (6.387) (738) 5.059 10.847 16.560 21.570 26.562
+ Integralização dos Cotistas 35.218 - - - - - - - - - - 35.218
+ Reservas e provisões 3.506 - - - - - - - - - - 3.506
= Fluxos de Caixa Acumulado 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218 35.218
- Remuneração de Cotistas 3.629 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.874 5.009 4.992 61.780
= Fluxos de Caixa Líquidos do período (307) (541) (694) (606) (511) (336) (175) (175) (161) (0) (0) (3.506)
= Aplicações + Disponibilidades 3.199 2.659 1.965 1.359 847 511 336 161 0 0 0
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas 35.218 - - - - - - - - - - 35.218
+ Remuneração das Cotas 3.629 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.874 5.009 4.992 61.780
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 54.542 54.542
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas (31.590) 6.174 6.114 6.056 6.012 5.985 5.972 5.964 5.874 5.009 59.534 81.104
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19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
Cenário: BuyToLease/FII
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
94,1% 93,4% 93,7% 94,0% 94,4% 94,7% 94,8% 94,8% 95,6% 105,2% 105,4% 96,3%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
7,3% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 6,6% 6,6% 5,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 1,1% 1,1% 0,2%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,1%
0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%
1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,1%
1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9%
2,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%
92,7% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,0% 93,4% 93,4% 94,7%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
92,7% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,1% 95,0% 93,4% 93,4% 94,7%
-4,7% -4,1% -3,0% -1,9% -1,1% -0,6% -0,3% -0,2% 0,0% 0,0% 0,0% -1,4%
97,4% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 95,0% 93,4% 93,4% 96,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
97,4% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 95,0% 93,4% 93,4% 96,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
97,4% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 95,0% 93,4% 93,4% 96,0%
869,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 48,8%
8,4% 8,7% 11,1% 9,7% 8,2% 5,4% 2,8% 2,8% 2,9% 4,6% 4,7% 6,3%
-780,9% 90,5% 87,0% 87,3% 88,0% 90,3% 92,6% 92,5% 92,1% 88,8% 88,7% 41,0%
-780,9% -365,7% -278,2% -190,5% -102,2% -11,8% 80,8% 173,3% 266,9% 382,5% 471,9% 0,0%
968,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 54,3%
96,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,4%
968,6% 566,0% 565,2% 564,4% 563,7% 563,0% 562,7% 562,7% 567,7% 624,6% 625,6% 0,0%
99,8% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 94,7% 88,8% 88,7% 95,3%
-8,4% -8,7% -11,1% -9,7% -8,2% -5,4% -2,8% -2,8% -2,6% 0,0% 0,0% -5,4%
88,0% 42,7% 31,5% 21,8% 13,6% 8,2% 5,4% 2,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
968,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 54,3%
99,8% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 94,7% 88,8% 88,7% 95,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 968,9% 84,1%
-868,8% 99,2% 98,1% 97,1% 96,2% 95,7% 95,4% 95,3% 94,7% 88,8% 1057,6% 125,1%
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 502 499 532 530 527 524 522
- - - - - 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
- - - - - 40,43 40,24 40,04 39,84 39,65 39,46 39,33
- - - - - 495,70 493,29 490,89 488,50 486,12 483,75 482,23
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 502 499 532 530 527 524 522
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - 88 25 25 26 26 26 26 26
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 2 1 2 2 2 2 2
- - - - - 10 9 10 10 9 9 9
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 10 10 10 10 10 10 10
- - - - 88 - - - - - - -
- - - - (88) 476 474 506 504 501 499 496
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - (88) 476 474 506 504 501 499 496
- - - - - (26) (25) (25) (25) (24) (24) (23)
- - - - (88) 502 499 531 528 525 523 520
- - - - - - - - - - - -
- - - - (88) 502 499 531 528 525 523 520
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - (88) 502 499 531 528 525 523 520
- - - - 31.624 - - - - - - -
- - - - - 44 44 44 44 44 44 44
- - - - (31.712) 458 455 487 484 482 479 476
- - - - (31.712) (31.254) (30.799) (30.311) (29.827) (29.345) (28.866) (28.390)
- - - - 35.218 - - - - - - -
- - - - 3.506 - - - - - - -
- - - - 0 458 914 1.401 1.886 2.367 2.846 3.322
- - - - - 502 499 531 528 525 523 520
- - - - 0 (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44)
- - - - - 3.506 3.462 3.418 3.375 3.331 3.287 3.243
- - - - 3.506 3.462 3.418 3.375 3.331 3.287 3.243 3.199
- - - - 35.218 - - - - - - -
- - - - - 502 499 531 528 525 523 520
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (35.218) 502 499 531 528 525 523 520
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
519 517 514 512 509 508 506 532 530 527 525 522
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
39,14 38,95 38,76 38,57 38,39 40,57 40,39 40,20 40,02 39,83 39,65 39,54
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0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
519 517 514 512 509 508 506 532 530 527 525 522
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
25 25 25 25 25 25 25 26 26 26 26 26
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
9 9 9 9 9 9 9 10 10 9 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
- - - - - - - - - - - -
494 492 489 487 484 483 481 506 504 502 499 497
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
494 492 489 487 484 483 481 506 504 502 499 497
(23) (23) (22) (22) (22) (21) (21) (21) (21) (20) (20) (19)
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
- - - - - - - - - - - -
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
- - - - - - - - - - - -
44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 58
473 470 468 465 462 461 458 483 481 478 475 458
(27.917) (27.447) (26.979) (26.514) (26.052) (25.591) (25.132) (24.649) (24.168) (23.691) (23.215) (22.757)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
3.795 4.266 4.733 5.199 5.661 6.122 6.580 7.063 7.544 8.022 8.497 8.955
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
(44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (44) (58)
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3.155 3.112 3.068 3.024 2.980 2.936 2.892 2.849 2.805 2.761 2.717 2.659
- - - - - - - - - - - -
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
517 514 512 509 506 505 502 527 524 522 519 516
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016
jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
520 518 515 513 511 510 507 532 530 528 525 523
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- - - - - - - - - - - -
520 518 515 513 511 510 507 532 530 528 525 523
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
25 25 25 25 25 25 25 26 26 26 26 26
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
- - - - - - - - - - - -
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0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
495 492 490 488 486 485 482 506 504 502 500 497
(19) (18) (18) (17) (16) (16) (15) (15) (14) (13) (13) (13)
514 511 508 505 502 500 498 521 518 515 513 510
- - - - - - - - - - - -
514 511 508 505 502 500 498 521 518 515 513 510
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
514 511 508 505 502 500 498 521 518 515 513 510
- - - - - - - - - - - -
58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 58 51
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- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
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(58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (58) (51)
2.659 2.600 2.542 2.483 2.425 2.367 2.308 2.250 2.191 2.133 2.074 2.016
2.600 2.542 2.483 2.425 2.367 2.308 2.250 2.191 2.133 2.074 2.016 1.965
- - - - - - - - - - - -
514 511 508 505 502 500 498 521 518 515 513 510
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
514 511 508 505 502 500 498 521 518 515 513 510
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
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- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
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507 505 502 500 497 496 494 516 513 511 508 506
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1.914 1.863 1.811 1.760 1.709 1.658 1.607 1.556 1.505 1.454 1.402 1.359
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507 505 502 500 497 496 494 516 513 511 508 506
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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
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503 501 499 496 494 493 491 512 509 507 505 503
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503 501 499 496 494 493 491 512 509 507 505 503
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503 501 499 496 494 493 491 512 509 507 505 503
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Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
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- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
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Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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500 498 496 494 492 491 489 509 507 505 503 501
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+ Receitas Operacionais
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Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
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Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
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= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
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498 496 494 492 491 489 487 507 505 503 501 499
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15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
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498 496 494 492 491 489 487 507 505 503 501 499
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Vacância do empreendimento
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Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
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Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
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Gestão e comercialização de contratos de locação
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Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
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Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
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Alugueis Efetivos
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Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
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= Fluxos de Caixa Acumulado
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169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
468 466 464 463 461 479 477 476 474 472 470 469
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
40,09 39,95 39,80 39,65 39,51 41,14 40,99 40,84 40,69 40,54 40,39 40,24
491,54 489,74 487,94 486,14 484,36 504,38 502,52 500,68 498,84 497,00 495,18 493,36
4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
595 595 595 595 595 613 613 613 613 613 613 613
468 466 464 463 461 479 477 476 474 472 470 469
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
31 31 31 30 30 31 31 31 31 31 31 31
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
9 9 9 9 8 8 8 9 9 9 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
- - - - - - - - - - - -
437 435 434 432 430 448 446 444 443 441 439 438
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
437 435 434 432 430 448 446 444 443 441 439 438
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
437 435 434 432 430 448 446 444 443 441 439 438
- - - - - - - - - - - -
437 435 434 432 430 448 446 444 443 441 439 438
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
437 435 434 432 430 448 446 444 443 441 439 438
- - - - - - - - - - - -
21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22
416 414 412 411 409 426 425 423 421 419 418 416
16.976 17.390 17.802 18.213 18.622 19.049 19.473 19.896 20.317 20.736 21.154 21.570
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
48.689 49.103 49.515 49.926 50.335 50.761 51.186 51.608 52.029 52.449 52.866 53.282
416 414 412 411 409 426 425 423 421 419 418 416
0 (0) 0 (0) (0) 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
416 414 412 411 409 426 425 423 421 419 418 416
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
416 414 412 411 409 426 425 423 421 419 418 416
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19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24 jun/24 jul/24 ago/24 set/24 out/24 nov/24 dez/24
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
467 465 464 462 460 478 477 475 473 471 470 468
12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260 12.260
40,09 39,95 39,80 39,65 39,51 41,14 40,99 40,84 40,69 40,54 40,39 40,24
491,54 489,74 487,94 486,14 484,36 504,38 502,52 500,68 498,84 497,00 495,18 493,36
5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2% 5,2%
613 613 613 613 613 633 633 633 633 633 633 633
467 465 464 462 460 478 477 475 473 471 470 468
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
9 9 9 9 8 8 8 9 9 9 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
- - - - - - - - - - - -
436 434 433 431 430 447 445 443 442 440 438 437
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
436 434 433 431 430 447 445 443 442 440 438 437
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
436 434 433 431 430 447 445 443 442 440 438 437
- - - - - - - - - - - -
436 434 433 431 430 447 445 443 442 440 438 437
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
436 434 433 431 430 447 445 443 442 440 438 437
- - - - - - - - - - - -
22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22
414 413 411 409 408 425 423 421 419 418 416 414
21.984 22.397 22.808 23.217 23.625 24.050 24.473 24.894 25.313 25.731 26.147 26.562
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
53.696 54.109 54.520 54.930 55.337 55.762 56.185 56.607 57.026 57.444 57.860 58.274
414 413 411 409 408 425 423 421 419 418 416 414
(0) 0 (0) 0 (0) 0 (0) 0 (0) 0 0 (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
414 413 411 409 408 425 423 421 419 418 416 414
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - 54.542
414 413 411 409 408 425 423 421 419 418 416 54.956
Página 11 de 11
Endereço:
Laudo:
PR.TIRADENTES,410/AL.DR. MURICY,760/R. CANDIDO LOP - CURITIBA - PR
19.510.029
PESQUISA DE VALORES
Amostra Endereço Complemento Bairro Município UF DataBase Preço (R$) %à vista %à prazo
1 Rua Candido Lopes, 38 Centro Curitiba PR mai/14
2 Rua Candido Lopes, 128 Centro Curitiba PR mai/14
3 Rua Barão do Rio Branco, 222 Centro Curitiba PR mai/14
4 Rua Comendador Araújo, 257 Centro Curitiba PR mai/14
5 Alameda Doutor Muricy, 380 Centro Curitiba PR mai/14
Avaliando PR.TIRADENTES,410/AL.DR. MURICY,760/R. CANDIDO LOP CURITIBA PR abr/14
Página 1 de 3
Amostra
1
2
3
4
5
Avaliando
MesesPrazo SituaçãoV Aluguel (R$) Reajuste SituaçãoA Luvas (R$) PrazoContrato ÁreaSubsolo ÁreaTérreo ÁreaMezanino ÁreaSobreloja ÁreaSuperiores ÁreaOutros
6.500 12 Oferta 36 251,00
20.000 12 Oferta 36 413,60
10.000 12 Oferta 36 171,60
30.000 12 Oferta 36 350,00 250,00
40.000 12 Transação 36 265,00 265,00 1.470,00
Transação 12 Transação 1.639,45 1.270,45 11.709,83
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Amostra
1
2
3
4
5
Avaliando
ÁreaEquivalente FrenteImóvel FatorFrentes Vagas Padrão Idade Conservação NotaLocal Contato
251,00 1,00 1,00 0 Comercial/Escritório/Simples/s/elev.Max 35 d 83,0 Sergio Luiz / (41) 3224.0314
413,60 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/s/elev. 20 b 83,0 Cibraco Imóveis / (41) 3072.1818
171,60 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/s/elev. 20 c 86,0 Cibraco Imóveis / (41) 3072.1818
475,00 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/s/elev.Max 30 c 86,0 Senzala Imóveis / (41) 3025.3366
1.279,50 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/s/elev. 35 c 86,0 Noroeste Imóveis / Fernando / (41) 3312.3008 - 9685.4498
8.706,21 1,00 1,00 Comercial/ Escritório /Superior/c/elev.Max 32 b 102,0
Página 3 de 3
HOMOGENEIZAÇÃO DA AMOSTRA
Amostra Unitário Fator Fator Fator Fator Fator Unitário Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Unitário
ID Puro à vista Reajuste Renda Atualiz. Oferta Venda Testada Profund. Frentes Vagas Padrão Deprec. Prop.Área Local NãoUsadoNãoUsadoNãoUsado Homog. Homogeneizado
1 25,90 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 23,31 1,00 1,00 1,00 1,00 1,75 1,20 0,72 1,23 1,00 1,00 1,00 1,90 44,29
2 48,36 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 43,52 1,00 1,00 1,00 1,00 1,52 0,76 0,76 1,23 1,00 1,00 1,00 1,27 55,27
3 58,28 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 52,45 1,00 1,00 1,00 1,00 1,52 0,78 0,68 1,19 1,00 1,00 1,00 1,17 61,37
4 63,16 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 56,84 1,00 1,00 1,00 1,00 1,35 0,97 0,76 1,19 1,00 1,00 1,00 1,27 72,19
5 31,26 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 31,26 1,00 1,00 1,00 1,00 1,52 1,13 0,81 1,19 1,00 1,00 1,00 1,65 51,58
ANÁLISE DE RESÍDUOS
Amostra
Observado Estimado Absoluto Relativo
1 25,90 33,30 7,40 29%
2 48,36 49,82 1,46 3%
3 58,28 54,07 (4,21) -7%
4 63,16 49,82 (13,34) -21%
5 31,26 34,51 3,25 10%
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
MÉDIA DE RESÍDUOS RELATIVOS 14%
Unitário Resíduo
-100%
-90%
-80%
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
RESÍDUOS RELATIVOS
TRATAMENTO ESTATÍSTICO AVALIAÇÃO
Número de Elementos 5 Área 8.706,21
Média Aritmética 56,94
Desvio Padrão 10,53 Valor de Mercado para Locação
Coeficiente de Variação 18% Unitário Saneado 56,94
Limite Inferior 39,86 Valor do imóvel 495.700
Limite Superior 74,02
Intervalo de Confiabilidade
Elementos saneados 5 Inferior 433.000
Média Saneada 56,94 Superior 559.000
t de Student 1,5330
Intervalo de Confiabilidade
Inferior 49,72 -13%
Superior 64,16 13%
Hipótese de rejeição -
Aceito a Média Saneada
Análise dos Coeficientes de Variação
Unitário Puro 34% Unitário Homog. 18%
Resultados da influência integral das variáveis
V. Padrão 28% V. Prop. Área 33%
V. Depreciação 27% V. Frentes 34%
V. Localização 33% V. NãoUsado 34%
V. Vagas 34% V. NãoUsado 34%
V. Testada 34% V. NãoUsado 34%
V. Profundidade 34%
Resultados da influência ajustada das variáveis
V. Padrão 28% V. Prop. Área 33%
Peso 100% Peso 100%
V. Depreciação 27% V. Frentes 34%
Peso 100% Utilizado não
V. Localização 33% V. NãoUsado 34%
Peso 100% Peso 0%
V. Vagas 34% V. NãoUsado 34%
Peso 0% Peso 0%
V. Testada 34% V. NãoUsado 34%
Fator - Peso 0%
V. Profundidade 34%
Fator -
Foto da Fachada Foto do Logradouro Endereço
Rua Candido Lopes, 38 -
Rua Candido Lopes, 128 -
Rua Barão do Rio Branco, 222 -
Rua Comendador Araújo, 257 -
Alameda Doutor Muricy, 380 -
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Tabela 3 – Graus de fundamentação no caso de utilização do tratamento por fatores
III II
1 Caracterização do imóvel avaliandoCompleta quanto a todas as
variáveis analisadas
Completa quanto aos fatores
utilizados no tratamento
2Quantidade mínima de dados de
mercado, efetivamente utilizados12 5
3 Identificação dos dados de mercado
Apresentação de informações
relativas a todas as
características dos dados
analisadas, com foto e
características observadas
pelo autor do laudo
Apresentação de
informações relativas a
todas as características dos
dados analisadas
4
Intervalo admissível de ajuste para
cada fator e para o conjunto de
fatores
0,80 a 1,25 0,50 a 2,00
Tabela 3 – Graus de fundamentação no caso de utilização do tratamento por fatores
Item Pontos
1 3
2 2
3 3
4 2
Total 10
Grau
III II I
30% 0% 0%
25%
grau III
3
Apresentação de informações relativas a todas
as características dos dados correspondentes
aos fatores utilizados
0,40 a 2,50 a
Item DescriçãoGrau
I
Grau de precisão atingido
ESPECIFICAÇÃO DA AVALIAÇÃO
MÉTODO COMPARATIVO DIRETO (LOCAÇÃO)
Comentários
Os ajustes utilizados no tratamento atenderam os limites permitidos no Grau II
Laudo enquadrado no Grau II
Amplitude do intervalo de confiança de 80% em torno do valor central da
estimativa
Nota: Observar subseção 9.1
Tabela 5 - Graus de precisão da estimativa de valor no caso de utilização de
tratamento por fatores
a No caso de utilização de menos de cinco dados de mercado, o intervalo admissível de ajuste é de 0,80 a 1,25, pois é desejável que, com um número menor
de dados de mercado, a amostra seja menos heterogênea.
Descrição
A caracterização do imóvel avaliando foi completa quanto a todas as variáveis analisadas
Foi atendida a quantidade mínima para o Grau II
Foram apresentadas informações relativas a todas as características dos dados analisados, com foto
Intervalo de Confiabilidade
Adoção de situação paradigma