A NOSSA TAPPreparar para crescer

4 de outubro 2016

Continuada convergência

dos modelos de negócio das Companhias

Tradicionais com as Low Cost

Redução forte de tarifas devido a

maior eficiência e descida dos preços de

combustível

Clientes com mais opções de serviço

ajustadas ao tipo de viagem, disponibilidade financeira e exigência

de conforto

Mercado da aviação com desafios estruturais

Modelos de negócio em convergência

Low Cost a entrarnos domínios das

CompanhiasTradicionais como asrotas de Longo Curso

e segmentosBusiness / Corporate

CompanhiasTradicionais alançar produtos

discount e adesenvolver

as suas própriasempresas Low Cost

TAP tem de definir o seu próprio caminho

Combustíveis apoiam, de momento, o setor

Evolução do preço dos combustíveis A curto prazoMelhoria de resultados– Mantendo-se diferencial

competitivo – empresas mais eficientes beneficiam mais

A médio prazoNíveis de preços abaixo do sustentável, dada a elevada capacidade neste contexto2012 2013 2014 2015 2016

-51%

0%

Necessário preparar a TAP para a recuperaçãofutura do preço do petróleo

3 grandes desafios atuais para a TAP

Principaismercados em

abrandamento

Desatualizaçãoda frota e do

produto

Dificuldade de investimento pela dívida

ainda elevada

A B C

Principais mercados em abrandamentoA

PORTUGAL BRASIL ÁFRICA EUROPA

Reajustamentoe consolidação

económica

Desaceleração e desvalorização da moeda (i.e. real)

Forte abrandamento

económico

Desaceleração económica e forte

concorrência das Low Cost

Crítico crescer noutros mercados (p.ex. América do Norte)

TAP tem vindo a perder quota em Portugal

Quota de mercado da TAP vs Low Cost no Aeroporto de Lisboa

A

59% 59% 56% 51% 48%

15%

2012 2013 2014 2015 2016YTD

16%21%

27% 29%

TAP deve ambicionar capturar uma maior partedo crescimento turístico em Portugal

Low Cost

Produto TAP estava desatualizadoB

Frota antiga Interiores não atualizados

Tarifas pouco competitivas

Menor comodidade para os passageiros, menor

perceção de valor

Menor atratividade no binómio preço e serviçoface aos concorrentes

Menor eficiênciano consumo15 anos

9 anos8 anos

Idademédia

da frota

Peers

Desequilíbrio financeiroC

Resultados

Resultados de 2016 beneficiam de €220 M de

poupança com combustíveis

Dívida elevada (€887 M) e em renegociação limitando capacidade de investimento

em novas aeronaves

Endividamento

A TAP tem de entrar num ciclo virtuoso

Ciclo virtuoso dos vencedores no

setor da aviação

Menores custos que concorrentes

Melhores resultados

Maior investimentona frota e no produto

Maior atividadee receitas

TAP deve assim procurar uma maior eficiência

Ações para tornar a TAP mais eficiente

Benchmark da posição de eficiência da TAP face a outras empresas

Diagnóstico interno dos custos e modelo de funcionamento

Sistematização das oportunidades reconhecidas pela Companhia

Programa de Crescimento: aumento de proveitos, com diluição de custos

Prog

ram

a RI

SE

Construção de um Programa Global de Transformação

Nasce assim o Programa RISE com 3 pilares

CBABenchmark Eficiência Agilidade

ProdutividadeAutomatizaçãoOtimização de recursos

CoordenaçãoMotivaçãoResponsabilidade

CompetiçãoPosicionamentoMelhores práticas

Competitividade Menos custos Maior capacidade de reação

TAP ainda tem espaço para melhorar eficiência

Long-HaulShort-Haul

Comparação de CASK (2015), global e por tipo de voo

Nota: Valores globais de CASK são "não ajustados" (ao stage lenght e modelo de negócio), mas os valores por tipo de voo (SH e LH) foram ajustados com baseem 6 fatores (stage lenght, dimensão/escala da operação, densificação, etc.)

Long-Haul carriersLow CostsCompanhias Tradicionais

A

Existindo lições a retirar dos concorrentesA

Tripulações Otimização automatizada das escalas / incorporação de preferências

Catering Menu simplificado / reduzido em Económica e adoção de Buy-on-Board

Comercial Crescimento do peso do website e call centre na venda

Handling Desenvolvimento da automatização

Manutenção Maximização da utilização da capacidade instalada

IT Funcionamento mais integrado com negócio, propondo e desafiando

Compras Suporte central à redução global do custo: preço, specs e quantidades

Benchmark

Programa RISE prevê €150 M de poupanças (I/II) B

Tripulações

Instalar novo sistema de gestão de tripulações, incluindo tracking e PBSApoiar processo diário de gestão em análise de dados e ferramentas digitaisMaximizar produtividade com objetivo win-win

Catering

Adequar níveis de serviço em Económica no Pequeno / Médio CursoOtimizar políticas / especificações para reduzir custos / desperdícioManter elevado nível de qualidade em Executiva e Económica Longo Curso

Comercial

Simplificar a organização comercial, criando equipas centrais Continuar a aumentar importância do FlyTAP e call center nas vendasOtimizar custos de distribuição com GDS

Programa RISE prevê €150 M de poupanças (II/II) B

Handling Otimizar modelo de prestação conjunta de serviços no hub

Manutenção

Aprofundar contratualização de serviços entre TAP TA e TAP M&EMelhorar sistema de produção, otimizando capacidade disponívelAumentar foco nas vendas para 3os aproveitando capacidade disponível

ITDefinir agenda de IT a médio-prazo, priorizando projetos em conformidadeAumentar / sistematizar interação entre o IT e negócio durante os projetos

ComprasReforçar papel e ferramentas da função de ComprasReavaliar necessidades e contratos de fornecimentos externos

Evoluir para uma organização mais ágilC

Avaliação e reconhecimento

Simplificação organizativa

Coordenação transversal

Digitalização

Reforçar posicionamento como empresa global

Centrada na satisfação do cliente pelo seu maior conhecimento

Que oferece mais oportunidades para os seus trabalhadores

Uma TAP que é mais resiliente e sustentável, dona do seu futuro

Estamos a construir uma nova TAP

Novas tarifas, novo branding

Nova frota regional já em operação

Programa Stopover

Ponte Aérea LIS – OPO

Plano para melhoria da pontualidade

Implementação do NPS – "sentir o pulso" ao cliente

Revolução na relação digital com o cliente: novo website

Vários passos já a serem dados nesse sentido

A TAP tem uma estratégia de crescimento

Renovação da frota

Novas rotas e com maior capacidade

Novas tarifas com

preçoscompetitivos

Renovaçãode interiores Novos aviões TAP Express

Encomendados 39 aviões NB– A320 neo– A321 neo– A321 LR

Encomendados 14 aviões WB– A330 neo

Crescimento para novas rotas de forma mais eficiente– e.g. EUA, Canadá, Brasil

Renovação de 48 aviões– 41 NB e 7 WB

Investimento total de €70 M

E 100% efetuada na TAP M&E

Novos aviões regionais– 9 E-190– 8 ATR-72

+ 50% de lugares oferecidos

Idade média da frota reduzida– De 21 para 2 anos

Ganhos de eficiência de 40% em combustível

Uma frota moderna, símbolo do futuro

Reforço da oferta e novas rotas (curto prazo)

EUROPA+ 7 destinos

ÁFRICA+ 3 destinos

AMÉRICA DO NORTE

+ 1 destinos

BRASILRetomar

frequências

Regiões Autónomas

Reforçar frequências

PORTOReforçar

frequências

Reforço da frota

Crescimento adicional da TAP Express

Incremento de aviões TAP Médio e Longo Curso

FAROReforçar

frequências

23

(a)

A TAP hoje

24

A TAP amanhã

25

(a)

A TAP está a tornar-se mais global

& Star Alliance

Contamos com todos.

Obrigado.