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Eduardo Werneck
Diretor de Sustentabilidade da Apimec
Apimec - Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento
do Mercado de Capitais
Análise de Investimentos pela Escola
Técnica
LEANDRO MARTINS
CNPI, MEMBRO DO COMITÊ DOS ANALISTAS APIMEC
MBA EM FINANÇAS FIPE MESTRE EM ECONOMIA PROFESSOR DA APIMEC, BMF BOVESPA E ANBIMA PALESTRANTE EXPOMONEY ANALISTA CHEFE WALPIRES CORRETORA
ANÁLISE TÉCNICA
Definição: estudo dos preços e de seus volumes.
Conceito: todas as informações estão representadas nos gráficos, na medida em que este traduz o comportamento do mercado (fundamentalistas, insiders, grafistas, amadores etc).
Na minha opinião é a melhor ferramenta para o investidor, principalmente a pessoa física.
Fornece o timing da operação e mostra o lado racional da operação.
Timing de comprar ação barata
Acumulação
Mark up
Distribuição
Liquidação
Timing de comprar ação barata
TIPOS DE GRÁFICOS
GRÁFICO DE LINHAS: a linha é a união dos preços de fechamento
GRÁFICO DE BARRAS
Mais completo que o gráfico de linhas, o gráfico de barras utiliza, além do preço de fechamento, o preço de abertura, o preço mínimo e o preço máximo do período utilizado.
GRÁFICO DE BARRAS
CANDLESTICK
Utilizado no Japão, no mercado de negociação de arroz,
por mais de 200 anos.
Sombra ou Pavio superior
Sombra ou Pavio inferior
Corpo
Abertura ou Fechamento
Abertura ou Fechamento
Máximo
Mínimo
A denominação candlesticks se dá porque a figura
representativa parece uma vela com seus pavios.
CANDLESTICK
CANDLESTICK
FORMAÇÕES IMPORTANTES E SIMPLES
TRIÂNGULOS
Variações:
Simétrico Ascendente Descendente
BANDEIRAS E FLÂMULAS
Formadas por um mastro (que é a impulsão da tendência formada) e por uma área de formação lateral (momento em que há uma indefinição da continuidade da tendência) ou de pequena realização do lucro. Na maioria das vezes dará continuidade à tendência anterior.
Bandeira Flâmula
FORMAÇÕES DE REVERSÃO
OMBRO CABEÇA OMBRO (OCO)
Em um movimento de alta há a formação de um topo (ombro esquerdo) seguido por um topo mais alto (cabeça), após essa formação há um enfraquecimento e a formação de um terceiro topo (ombro direito) abaixo do topo anterior e semelhante ao outro topo (ombro esquerdo). Abaixo desses três topos há um suporte respeitado (reta pescoço), que se rompido após o terceiro topo dará inicio à consolidação da formação que alcançará o objetivo da amplitude do segundo topo (cabeça). Vale ressaltar que a formação apenas é confirmada com o rompimento da linha de pescoço.
Cabeça
Ombro esq. Ombro dir.
Objetivo
Reta Pescoço
Semelhante ao OCO, porém em movimento de baixa.
OMBRO CABEÇA OMBRO INVERTIDO (OCOI)
Cabeça
Ombro esq. Ombro dir.
Objetivo
Reta Pescoço
FUNDO DUPLO
Formação de dois fundos consecutivos no mesmo nível, identificado pelo letra W. A formação é confirmada após rompimento do último topo, e o objetivo é calculado projetando para cima a amplitude da última perna de baixa, de forma que a formação seja simétrica com sua porção anterior.
Suporte
Confirmação
Objetivo
1º fundo 2º fundo
FUNDO DUPLO – VIVO4
TOPO DUPLO
Formação de dois topos consecutivos no mesmo nível, identificado pela letra M. A formação é confirmada após rompimento do último fundo, e o objetivo é calculado projetando para baixo a amplitude da última perna de alta, de forma que a formação seja simétrica com sua porção anterior.
Resistência
Confirmação
Objetivo
1º Topo 2º Topo
TOPO HISTÓRICO DO IBOVESPA
FORMAÇÕES AVANÇADAS
CUP AND HANDLE
DERIVA DE ALTA
IBOVESPA - FINAL DE 2007
NOTÍCIAS OU GRÁFICOS?
01/11 = Fechamento + 4,89%
24/10/2012 – divulgação do balanço após fechamento
+5,57%
FUNDAMENTOS OU GRÁFICOS?
Bandeira – BRTO4
Bandeira com Gap
GAP
Triângulo – BVMF3
Triângulo – BVMF3
Triângulo e Gaps
GAP
Triângulo – BVMF3
Triângulo – BVMF3
Triângulo e Gaps
GAP
DETALHES QUE FAZEM A DIFERENÇA: EX. ESCALA
ARITMÉTICA
LOGARÍTMICA
CRISE DE 2001 E 2008
2001
2008
Antecipação em CMIG4 O que o gráfico não avisa
mudanças regulatórias
abruptas
INDICADORES
Banda de Bollinger
MMS para Stop – PSSA3
KELTNER CHANNEL (MMS 200)
