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“INSTITUCIONES OFICIALES ESPECIALIZADAS FINAGRO”
TRABAJO ADMINISTRACION FINANCIERA
ALICIA SALAZAR ARDILA
VALENTINA BONILLA SANCHEZ
PROFESOR:
RAMIRO PARRA HERNANDEZ
ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINSITRATIVAS
UNIVERSIDAD DEL QUINDIO
ARMENIA-QUINDIO
21/JUNIO/2012
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CONTENIDO
INTRODUCCION………………………………………………………………………..3
JUSTIFICACION………………………………………………………………………4
OBJETIVOS…………………………………………………………………………….5
MARCO TEORICO……………………………………………………………………6
CONCLUSION GENERAL……………………………………………………………29
RECOMENDACIÓN…………………………………………………………………...30
BIBLIOGRAFIA………………………………………………………………………..31
3
1. INTRODUCCION
En todos los países debe coexistir una estructura que permita medir y fiscalizar los diferentes procesos y comportamientos económicos que se dan alrededor de una administración del estado, para que todos sus habitantes vivan de manera adecuada y en equidad. Por ello se crean entidades que regulen la entrada y salida de dinero entre estas tenemos al Banco de la República como ente principal e independiente del estado que controla la emisión de dinero, y a la cual recurren los diferentes intermediarios financieros. Con este trabajo investigativo se pretende analizar a profundidad cada una de las
instituciones que forman parte del sistema financiero en Colombia, las cuales
constituyen la vertebra de la economía para que haya un manejo óptimo y honesto del
flujo monetario en el país, donde la distribución de los recursos se haga de manera
equitativa y justa; realizando la investigación y análisis sobre una de las diferentes
instituciones oficiales especializadas del sector financiero en Colombia, quienes se
encargan de promover los recursos necesarios para que la economía de un país
funcione de manera correcta y efectivamente, en este caso la entidad evaluada
FINAGRO la cual maneja y fomentael crédito encaminado a proyectos productivos,
agrícolas o rurales.
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2. JUSTIFICACION
Debido al enfoque que tiene la materia y la ruta que toma la Administración Financiera
en una organización se hace necesario para tomar decisiones acertadas sobre la
adquisición, financiamiento, administración e inversión de los activos y el efectivo
conocer las diferentes fuentes y alternativas que existen para llevar lograr las metas
que mejoren el rendimiento de la empresa y la hagan competitiva en el mercado, ya
que el gerente financiero siempre debe estar a la vanguardia de los cambios de su
entorno para responder con éxito a los diferentes inconvenientes y escoger la mejor
opción apoyándose de los bancos de segundo piso, quienes ofrecen variedad en líneas
de crédito para que las empresas puedan llevar acabo sus proyectos.En este caso para
las empresas que funcionan entorno al sector agropecuario surge FINAGRO como
entidad que destina recursos para el financiamiento de procesos de producción,
transformación y comercialización de bienes de origen agropecuario, así con este
trabajo se presentan las diferentes líneas de crédito, plazos, tasa y demás
características que éste ofrece.
Por otro lado al inicio se elabora un marco conceptual sobre la DECISIÓN DE
FINACIACION, el cual es un factor importante a considerar en una organización y que
forma parte de las funciones del administrador financiero, siendo relevante para la el
futuro a largo plazo de la empresa puesto que dependiendo de la fuente de financiación
y de las garantías que esta ofrezca será viables los proyectos a los cuales son
encaminados estos fondos.
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3. OBJETIVOS
3.1 OBJETIVO GENERAL DEL TRABAJO
Comprender la importancia de las instituciones financieras necesarias para quehaya
una adecuada utilización y asignación de los fondos de efectivo que afectarán con éxito
una organización así como la economía en general, como tal conocer el funcionamiento
y comportamiento de estos entes dentro del mercado monetario y la variedad de
planes crediticios que estos ofrecen.
3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS DEL TRABAJO
Establecer la importancia de la Decisión Financiera dentro de una organización para escoger la mejor opción de financiación que genere mayor valor para la empresa.
Profundizar sobre actividades que desarrolla FINAGRO y a quienes beneficia.
Determinar las diferentes líneas de crédito, beneficiarios, plazos e interés que ofrece la institución FINAGRO.
Puntualizar la importancia que tiene la institución FINAGRO dentro del mercado monetario para el desarrollo acorde de las necesidades de inversión de las personas y del país.
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4. MARCO TEORICO
4.1 MARCO CONCEPTUAL DECISION DE FINANCIACION
La función de decisión de la administración financiera puede dividirse en tres
grandes áreas: las decisiones de inversión, financiamiento y administración de
activos. Entrando en detalle con la segunda función Decisión de Financiación o
Financiamiento.
Se producen en mercados financieros. Ello significa que se debe evaluar cual de
estos segmentos del mercado es más propicio para financiar el proyecto o actividad
específica para la cual la empresa necesita recursos.
Estas decisiones tienen por objeto determinar la mejor mezcla de fuentes de
financiación, teniendo en cuenta la estructura de inversiones de la empresa, la
situación del mercado financiero y las políticas de la empresa. Si es posible modificar
el valor actual de una firma variando su mezcla de financiamiento, entonces debe
existir alguna estructura óptima que maximice dicho valor.Debe tenerse presente la
estructura de inversiones porque ésta determina el riesgo empresario que a su vez,
tiene fundamental importancia en la disponibilidad y en el costo real de las distintas
fuentes de fondos.Por otra parte las decisiones de financiamiento determinan el
denominado riesgo financiero de la empresa.La decisión de adoptar una estructura
financiera dada implica un conocimiento profundo de las distintas formas de
financiación, tanto a corto como a largo plazo, y un seguimiento permanente de los
mercados de dinero y capitales.1 (James C. Van Home, 2003)
Por ello el administrador financiero está interesado en la composición del pasivo de
la hoja del balance. En algunas industrias el valor en deuda que adopta la empresa
puede no ser significativo en comparación con otras debido a múltiples factores,
como la ubicación, la legislación, costos por distribución de materia prima o
productos ya terminados. El tipo de financiamiento también puede marcar la
diferencia a la hora de evaluar el riesgo que enfrenta la empresa para su buen
funcionamiento, por supuesto estas decisiones generen mayor valor a la
empresa.(James C. Van Home, 2003).
1 VAN HOME. James C., WACHOWICZ.John M. FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA, Pearson
Education, 2003, pag 3.
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Un ejemplo de ellos es La política de dividendos debe verse como parte integral de
la decisión financiera de la empresa. La razón pago-dividendo determina la cantidad
de utilidades que deben retenerse en la empresa. Retener una cantidad de utilidades
circulantes mayor en la empresa significa que menos dólares estarán disponibles
para el pago de dividendos circulantes. Por tanto, el valor de los dividendos pagados
a los accionistas debe balancearse con el costo de oportunidad de las utilidades
retenidas, perdido como un medio de financiamiento de capital en acciones
comunes. El administrador financiero aun debe determinar la mejor manera de
adquirir los fondos necesitados. Debe entender los procedimientos para obtener un
préstamo de una venta de bonos o de acciones.²(James C. Van Home, 2003)
Otra manera de verlo es cuando se toma tal actitud con el propósito de modificar las
proporciones de la estructura de capital de laempresa. Ninguna empresa puede
sobrevivir invirtiendo solamente en sus propias acciones. La decisión derecomprar
debe incluir la distribución de fondos no utilizados cuando las oportunidades de
inversión carecen desuficiente atractivo para utilizar estos fondos. Por consiguiente,
la recompra de acciones no puede tratarsecomo decisión de inversión.
Estas decisiones financieras podemos clasificarlas en:
FUENTES DE FINANCIACION INTERNAS: constituidas por la autofinanciación y las
aportaciones de capital.
Ventajas:
-Se trata de una fuente de financiación barata, dado que no tiene ningún coste
explicito (no genera pago de intereses)
-No se suele exigir garantías ni avales para conseguir un capital y no hay un plazo
para la devolución de este capital.
-El uso de fuentes de financiación internas contribuye a conseguir una estructura de
balance sólida (incrementan los recursos propios de la empresa).
Desventajas
-Algunas ocasiones los recursos procedentes de la autofinanciación no son
suficientes para conseguir el crecimiento que se plantea en la empresa.
-La empresa puede perder independencia en la gestión en caso de aportaciones de
capital de nuevos accionistas.
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-Si los accionistas aportan más fondos, éstos reducen su liquidez. En el caso de
autofinanciación también se reduce esta liquidez, dado que la parte de beneficio
neto que se destina a autofinanciación no se reparte a los accionistas en forma de
dividendos.
FUENTES DE FINANCIACION EXTERNAS: constituidas por las deudas a corto y
largo plazo
Ventajas
-Financiarse con deuda hace que el apalancamiento financiero de la empresa sea
positivo.
-Permite a la empresa un crecimiento mayor, que si solo tiene la posibilidad de
financiarse a través de fondos propios.
-La empresa conoce a priori, el plazo y el coste de la financiación.
-La empresa puede sostener una gestión independiente. Se trata de prestamistas y
no de socios, y los prestamistas no tienen capacidad de decidir en la gestión.
-La empresa que se financia con deuda paga menos impuestos.
Desventajas
-Es habitual que los prestamistas exijan garantías. Cuando una empresa inicia sus
actividades sin fondos propios o sin activos que sirvan de garantía, es difícil obtener
financiación externa, sin la aportación de garantías personales por parte del
empresario o de terceros.
-El coste de financiación con deuda viene condicionado por la evolución de los tipos
de interés.
-Tener mucha deuda implica una estructura de balance débil y puede que la
empresa no pueda devolverla.
La necesidad de recursos financieros es un factor que determina las limitaciones,
oportunidades y posibilidades de cualquier empresa tanto en el momento de iniciar sus
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actividades como en las etapas de crecimiento y expansión posteriores.2 (MAZON,
2000).
Debido a las resientes crisis que se han presentado alrededor del mundo como la de
2008 y 2011 y la reciente en la zona euro, tuvieron consecuencias devastadoras para
los países creando un efecto domino que se extendió perjudicando economías que se
creían indestructibles, demostrando así que es necesario que haya una efectiva
educación financiera la cual resulta ser un decisión impostergable que la empresas y
personas deben tomar, para prever riesgos y situaciones como éstas.
¿Por qué se necesita la educación financiera?
Porque una mala decisión financiera puede determinar el nivel de bienestar y de
calidad de vida de las personas, quienes desconociendo los riesgos en los que
incurren, siendo inversionistas sofisticados o depositantes de a pie, muchas veces
exponen su patrimonio o su futuro tomando decisiones apresuradas y desinformadas.3
(Aparicico, 2011)
2 MAZON. FERNANDO., OLSINA FRANCESC XAVIER., AGUILA SANTIAGO. FINANZAS: DE LA PLANIFICACION A
LO LARGO DE LA GESTION DIARIA DE LA TESORERIA. Gestion 2000, 3 http://www.portafolio.co/detalle_archivo/DR-31275
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FONDO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL SECTOR AGROPECUARIO
4.2 RESEÑA HISTORICA DE FINAGRO
El Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario - FINAGRO, fue
creado por la Ley 16 de 1990 y nació de la necesidad del sector agropecuario y
rural de contar con un Sistema Nacional de Crédito Agropecuario y tener una
entidad autónoma y especializada en el manejo de los recursos de crédito
dispersos en varios organismos que los asignaban como una variante
complementaria de la política macro económica, de la Junta Monetaria hoy Junta
Directiva del Banco de la República.
Los servicios de FINAGRO tienen cobertura nacional; y se tramitan ante las
entidades financieras cercanas al predio rural donde se va a ejecutar la
inversión.
Es una institución financiera de propiedad estatal, que opera como banca de
segundo piso y que está encargada de financiar actividades rurales, como tal su
naturaleza es autónoma y especializada y canaliza tanto esfuerzos como
recursos como parte integral de la política macro económica.
Finagro se encarga entonces de financiar las estrategias claves del desarrollo
del campo porque es parte de la política estatal, porque el sector rural reviste
importancia socioeconómica y porque tiene la tarea de abastecer a la población
con insumos y alimentos con destino al mercado local e internacional4
(FINAGRO, 2012)
4 https://www.finagro.com.co/html/i_portals/index.php?p_origin=internal&p_name=content&p_id=MI-
8&p_options=
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4.3 FUNCIONES Y OBJETIVOS
FUNCIONES
Son funciones asignadas a Finagro:
Emitir y vender títulos valores, previa autorización del banco de la República, a
fin de obtener recursos provenientes del ahorro del público.
Celebrar operaciones de crédito en el exterior.
Efectuar operaciones de redescuento con entidades del sistema financiero.
Firmar convenios de asistencia financiera con entidades que estén decididas a
impulsar programas de fomento y desarrollo agrícola.
Otorgar crédito a los Fondos de estabilización de Precios de los Productos
Agrícolas y Pesqueros.
Administrar el Programa Incentivos a la Capitalización Rural, a través de
intermediarios financieros. Gestionar los recursos de los Certificados de
Incentivo Forestal.
Financiar actividades pecuarias a través de los Fondos Ganaderos.5
OBJETIVO SOCIAL
El propósito de Finagro es el de financiar y apoyar con recursos, las actividades de
producción y comercialización agropecuaria en sus distintas etapas a través de
operaciones de redescuento en el sistema financiero.
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS O DE CALIDAD
COMUNICACIÓN:
Mejorar el nivel de divulgación y promoción de los productos y servicios de FINAGRO con nuestros clientes
Mejorar el nivel de comunicación con los clientes
OPORTUNIDAD:
Mejorar el tiempo de respuesta a clientes
5 http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf
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TALENTO HUMANO:
Fortalecer las competencias para el desarrollo de las tareas en la entidad Mejorar el clima organizacional en función de la competitividad y los
objetivos estratégicos de la entidad.
ARTICULACIÓN:
Fortalecer a FINAGRO como la entidad del sector que ofrece productos y servicios que responden a la ejecución de instrumentos de política rural y agropecuaria, y que permitan a sus beneficiarios el desarrollo empresarial con carácter competitivo y eficiente.
Mejorar continuamente el Sistema Integrado de Gestión, soportados en los principios de autocontrol de los procesos, de autorregulación y autogestión en el direccionamiento y administración institucional, en el marco de la eficacia, eficiencia y efectividad.
Intermediarios financieros, beneficiarios y cliente interno.6
POLÍTICA DE CALIDAD
FINAGRO, como entidad que promueve integralmente el desarrollo del sector rural y agropecuario, mediante la canalización de recursos para la financiación de proyectos, la prestación de servicios y el manejo de instrumentos, orienta sus acciones bajo las directrices siguientes:
Comunicamos amplia y oportunamente las políticas, utilizando un lenguaje fácil y entendible para nuestros clientes.
Garantizamos respuestas oportunas a las solicitudes de nuestros productos y servicios, de acuerdo con la normatividad establecida.
Sustentados en nuestro talento humano, logramos los resultados bajo los principios de transparencia, eficiencia y eficacia.
Ejecutamos y articulamos eficientemente las orientaciones de la política pública para el sector rural y agropecuario.
Nuestro sistema integra la gestión con un enfoque preventivo, con el compromiso de mejorar continuamente la eficacia, eficiencia y efectividad del SIG y de los productos y servicios.
6 www.finagro.com
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4.4LINEAS DE CREDITO Y SERVICIOS PRESTADOS
La financiación al Sector Agropecuario y Rural se agrupa en líneas de crédito para Capital de Trabajo, Inversión y Normalización de Cartera.
4.4.1 LINEAS DE CREDITO
4.4.1.1Línea de capital de trabajo:
Se financian los costos directos necesarios para el desarrollo de la actividad productiva agropecuaria o rural y los requeridos para su comercialización o transformación.
Los créditos para Capital de Trabajo, se podrán otorgar hasta por los montos y plazos establecidos en los cuadros 1.2 y 1.3 del capítulo I del Manual de Servicios de Finagro y las actividades financiables son:
Producción Agrícola, Sostenimiento de la producción agropecuaria, Transformación primaria y comercialización de bienes de origen agropecuario, Servicios de apoyo a la producción agropecuaria, Bonos de prenda y Actividades rurales.
4.4.1.2 Línea De Inversión: Las actividades financiables se presentan en los cuadros 1.4 y 1.5 del Capítulo I del Manual de Servicios de Finagro y se agrupan en:
Plantación y mantenimiento, Compra de animales y Retención de Vientres, Adquisición de Maquinaria y Equipo, Adecuación de Tierras, Infraestructura y Equipos para Transformación Primaria y Comercialización, Infraestructura de Servicios de Apoyo a la Producción, Tierras, Vivienda Rural, Capitalización y Creación de Empresas e Investigación y Actividades Rurales.
4.4.1.3 Línea De Normalización De Cartera: Contempla las alternativas que tienen los productores que desarrollan actividades agropecuariaso rurales, para normalizarsus pasivos de origen financiera cuando se han visto afectados los flujos de caja de la actividad productiva. Las actividades son:
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Reestructuración, Refinanciación y Consolidación de Pasivos.7
4.4.2 SERVICIOS PRESTADOS
Se financian los costos directos de inversiones en bienes de capital para el
desarrollo de proyectos productivos, agropecuarios o rurales, en créditos de
duración superior a 24 meses y menor o igual a 12 años.
4.4.2.1 Plantación y Mantenimiento
Financian los costos directos para el establecimiento de especies vegetales de
mediano y tardío rendimiento, asociados con la preparación del suelo, adquisición
de semillas o material vegetal; siembra, fertilización, asistencia técnica, control de
malezas y fitosanitario; suministro de riego y su evacuación, infraestructura vial,
infraestructura de soporte, cultivos de cobertura o sombrío, el sostenimiento durante
el período improductivo y arrendamiento de tierra cuando se pague directamente al
propietario.
4.4.2.2 Compra De Animales Y Retención De Vientres
Financian la adquisición de machos y hembras, de origen nacional o de animales
puros, abuelas reproductoras de especies avícolas e insumos requeridos en el
desarrollo de su proyecto.
4.4.2.3 Adquisición De Maquinaria Y Equipos Y Reparación De Maquinaria
Financian la adquisición de maquinaria y equipos, nuevos o usados de no más de 5
años, requeridos en los procesos de producción recolección y beneficio a nivel de la
unidad productiva de actividades agropecuarias, acuícolas y de pesca, así como su
reparación.
Entes territoriales que necesiten adquirir maquinaria agrícola para alquilar a los
productores podrán acceder a esta línea.
7 www.finagro.com
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4.4.2.4 Adecuación De Tierras
Financian actividades para mejorar las condiciones de producción de bienes
agropecuarios a través del acondicionamiento del estado físico y químico de los
suelos, la dotación de sistemas de regadío, avenamiento (drenaje) y control de
inundaciones y adecuación para el manejo del recurso hídrico en proyectos
pecuarios, acuícolas y de zoocría.
En proyectos de riego y drenaje, manejo del recurso hídrico y electrificación se
podrán financiar las inversiones que, a nivel extrapredial, sean demandadas para
asegurar la plena operatividad del respectivo sistema, incluida la compra de
terrenos y el pago de servidumbres.
Entes territoriales podrán solicitar financiamiento para la construcción y adecuación
de infraestructura de distritos de riego.
4.4.2.5 Infraestructura Para La Producción Agropecuaria, Acuícola Y De Pesca
Financian la construcción y adecuación de infraestructura para la producción:
Galpones, porquerizas, corrales, establo, apriscos, invernaderos, bodegas, salones
para producción a temperaturas controladas y campamentos para trabajadores,
entre otros.
4.4.2.6 Infraestructura Y Equipos Para Transformación Primaria Y
Comercialización
Financian la infraestructura y dotación de maquinaria y equipos requeridos en
proyectos para el almacenamiento, transformación primaria, conservación y
comercialización de bienes agropecuarios, acuícolas y de pesca de origen nacional
como bodegas, beneficiaderos de café, tanques de enfriamiento, unidades y redes
de frío.
4.4.2.7 Infraestructura De Servicios De Apoyo A La Producción
Financian la construcción de infraestructura y dotación de maquinaria y equipos
requeridos en proyectos destinados a la prestación de servicios de apoyo a la
producción agropecuaria, acuícola y de pesca, así como la producción y
comercialización de insumos y bienes de capital para las mismas como talleres de
reparación de maquinaria, centros para asesoría técnica, transporte especializado,
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maquinaria y equipos e infraestructura. Se excluye el servicio de transporte de
pasajeros.
4.4.2.8 Infraestructura Y Equipos Para Actividades Rurales
Financian la construcción de infraestructura y dotación de maquinaria y equipos
requeridos en el desarrollo de actividades como artesanías, transformación de
metales y piedras preciosas, turismo rural y minería.
Pueden acceder a estos recursos personas naturales y/o jurídicas, cuyos activos
totales no superen los definidos para mediana empresa en la Ley 905 de 2004, es
decir 30.000 SMMLV.
4.4.2.9 Tierras, Capitalización Y Creación De Empresas, Vivienda Rural E
Investigación
Compra de Tierras: Financian la compra de tierras para utilización en producción de
bienes agropecuarios y acuícolas. Los créditos son garantizados con hipoteca sobre
el predio a adquirir. Si la garantía no alcanza a cubrir el valor del capital más los
intereses, el cliente deberá ofrecer garantía adicional. No tiene garantía FAG.
Vivienda Rural: Financian los costos d inversión para construcción y mejora de
vivienda, localizadas en predios vinculados a procesos de producción agropecuaria
y acuícola.
Capitalización, compra y creación de empresas agropecuarias: Financian los
aportes que realicen personas naturales o jurídicas para constitución o incremento
de capital social de personas jurídicas que tengan por objeto el desarrollo de
actividades agropecuarias, acuícolas, de pesca y actividades rurales.
Igualmente, la compra de acciones o cuotas de empresas ya constituidas.
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4.5 USUARIOS PRINCIPALES DE LA ENTIDAD
4.5.1 USUARIOS DEL CREDITO AGROPECUARIO Y RURAL
Las personas naturales o jurídicas, pueden acceder al financiamiento de las actividades
agropecuarias o rurales, de cuerdo a la siguiente clasificación:
4.5.1.1 Pequeño Productor
Es toda persona natural que cumpla con lo dispuesto en el Decreto 312 de 1991
expedido por el ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, en lo referente a que sus
activos totales no superen el valor referido en el cuadro numero 1, incluido los del
conyugue, según balance comercial aceptado por el intermediario financiero, con una
antigüedad no superior a 90 días a la fecha de solicitud del respectivo crédito, y que por
lo menos 75% de sus activos estén invertidos en el sector agropecuario, o que no
menos de las dos terceras partes de sus ingresos provengan de la actividad
agropecuaria. En el caso de usuarios de reforma agraria, el valor de la tierra no será
computable dentro de estos activos totales.
También se entenderá por pequeños productores, las empresas comunitarias, las
asociaciones de reforma agraria y cualquier otra modalidad de asociación de
productores, cuando todos sus miembros clasifiquen individualmente.
4.5.1.2 Mujer Rural De Bajos Ingresos
Es oda mujer cabeza de familia, cuyos activos totales no superen el 70% de los
definidos para pequeños productores, según balance comercial aceptado por el
intermediario financiero con una antigüedad no superior a 90 días a la fecha de
solicitud del respectivo crédito, sin tener en cuenta que estén invertidos en el sector o
que sus ingresos provengan del sector agropecuario.
4.5.1.3 Mediador Productor
Es toda persona natural o jurídica no comprendida en las anteriores clasificaciones y
cuyo endeudamiento con el sector financiero, no exceda de dos mil quinientos salaros
mínimos mensuales legales vigentes, incluidos en el valor del nuevo préstamo.
4.5.1.4 Gran Productor
Es toda persona natural o jurídica no comprendida en la anteriores clasificaciones y
cuyo en adeudamiento con el sector financieroexceda de dos mil quinientos salaros
mínimos mensuales legales vigentes, incluidos en el valor del nuevo préstamo.
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4.5.1.5 Micros, Pequeñas Y Medianas Empresas Mipymes
Es toda persona natural o jurídica que desarrolle actividades rurales.
-En cuanto a las Líneas de Crédito, Finagro ofrece a los usuarios rurales:
Capital de Trabajo
Comprende la financiación de las siguientes actividades
Producción agrícola
Sostenimiento de la producción agropecuaria
Transformación y comercialización de bienes agropecuarios
Servicios de apoyo a la producción agropecuaria
Bonos de prenda
Actividades rurales
Inversión
El conjunto de actividades financiadas son:
Plantación y mantenimiento.
Compra de animales y retención de vientres.
Adquisición de maquinaria y equipo y reparación de maquinaria
Adecuación de tierras.
Infraestructura para la producción agrícola, acuícola y de pesca
Infraestructura y equipos para transformación y comercialización
Infraestructura de servicios de apoyo a la producción.
Tierras, vivienda rural, capitalización y creación de empresas.
Infraestructura y equipos para actividades rurales.
Normalización de Cartera
Consiste en refinanciar el flujo de caja cuando éste se ha visto deteriorado pero el
pasivo financiero no asume mayores riesgos.
Reestructuración de créditos agropecuarios y rurales.
Refinanciación de créditos agropecuarios.
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Consolidación de pasivos.8
4.6 CARACTERIZACION DE LINEAS DE CREDITO
4.6.1 PLAZOS TOTALES Y PERIODOS DE GRACIA.
Los créditos que se conceden por las líneas de Capital de Trabajos, deberán contar
con plazos acores con el ciclo productivo u operativo de la actividad financiada, sin
superar 24 meses, con excepción de los que otorguen para bonos de prenda, que
tendrán un plazo igual o inferior al definido para el certificado el certificado de
mercancía, CDM, con un máximo de 12 meses.
En créditos que se concedan por líneas de inversión, el plazo total, el periodo de gracia
y la amortización podrán pactarse libremente entre el beneficiario y el intermediario
financiero, ajustándose al lujo de fondos de la explotación.
Los proyectos de inversión que contemple el establecimiento de explotaciones nuevas
o ampliaciones de las ya existentes y que además requieran recursos de capital de
trabajo para las nuevas unidades durante el primer ciclo o año, podrán tener el mismo
plazo y condiciones financieras del crédito de inversión. En estos casos el valor del
crédito será el resultado de adicionar el valor de las inversiones capital de trabajo
requerido para las nuevas unidades.
4.6.2 TASAS DE INTERES
Se establece una tasa a nivel general, está serà variable durante el plazo, y se
determinará con base en la última tasa DTF efectiva anual vigente al momento de
inicio del respectivo periodo de causaciòn de intereses, más los puntos acordados y
convertida a su equivalente segùn periodo pactado, sin exceder los topes establecidos
en el cuadro.
Existe la posibilidad para los créditos de inversión de contemplar sistemas de pago con
capitalizaciòn de los interesés causados durante el periodode gracia, siempre que el
plazo total del crèdito sea mayor a dos años, incrementandose los puntos adicionales a
la tasa DTF e.a. a razón de 0.25 puntos efectivos anuales, por cada año de gracia y por
cada año de capitalización de intereses adicional al primero.
8 http://www.finagro.com.co/html/cache/gallery/GC-8/G-17/reglamento_credito.pdf
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Cuando se aplican intereses se deberà tener encuenta lo siguiente:
Para créditos dirigidos a medianos y grandes productores con plazos iguales e
inferiores a (10) años, la tasa de interés, incluidos los puntos por capitalización, no
podrá superar DTF e.a + 8 puntos porcentuales y la tasa de redescuento será DTF e.a
-3.5 puntos porcentuales.
Para créditos con plazos mayores a diez años , la tasa de interés se determinará de
común acuerdo entre el intermediario financiero y el solicitante del crédito, adicionando
a los puntos ordinarios que se pacten sobre la DTF e.a los puntos de capitalización de
intereses , y la tasa de redescuento será DTF e.a + 1 puntos porcentual en créditos
para medianos y grandes productores y DTF e.a -3.5 % en créditos para pequeños
productores.
Para el periodo de gracia los puntos adicionales a la tasa DTF e.a serán el resultado de
adicionar a los puntos ordinarios pactados, los puntos de capitalización que resultan de
multiplicar 0.25 por la sumatoria de los años de gracia, los puntos adicionales a la tasa
DTFe.a será los ordinarios pactados.
Ejemplo:
Plazo total del crédito 12 años, periodo de gracia 4 años, periodo con capitalizacion de
intereses 4 años, puntos adicionales ordinarios pactados 8.
Tasa de Interes para el periodo de gracia
Puntos ordinarios pactados=+8
Puntos adicionales por capitalizacion de interese=1.75
Total tasa de interes para periodo de gracia= DTF e.a + 8 + 1.75= DTF e.a + 9.75
Los puntos adicionales por capitalizacion se obtienen de la siguiente forma = periodo
de gracia (4 años) + periodo de capitalizacion (4 años)-1=4+4-1=7. Puntos adicionales
7*0.25=1.75
Tasa de interes posterior para el periodo de gracia
Periodo posterior a la gracia=12 años-4 años = 8 años.
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Tasa de interes DTF e.a + puntos ordinarios adicionales pactados= DTF e.a +89
4.6.3 BENEFICIARIOS Y RESUMEN10
FONDO AGROPECUARIO DE GARANTÍAS – FAG –
OBJETIVO COBERTURA BENEFICIARIOS
FINAGRO administra el Fondo Agropecuario de Garantías que tiene como objetivo respaldar el valor redescontado de los créditos de capital de trabajo e inversión dirigidos a financiar nuevos proyectos de producción, comercialización, transformación primaria y capitalización del sector agropecuario presentados ante FINAGRO que se otorguen a los productores que no puedan ofrecer las garantías que exigen los intermediarios financieros.
La garantía podrá respaldar el valor del capital redescontado, así: pequeños productores: hasta 80% medianos productores: hasta 60% a los grandes productores : hasta 50% El FAG puede abstenerse de garantizar operaciones de crédito, limitar el monto o la proporción de la cobertura de garantía, de acuerdo con la evaluación del nivel de riesgo del proyecto financiado con el crédito objeto de la garantía, o porque el beneficiario o beneficiarios del crédito tengan las garantías suficientes para respaldar el crédito.
Personas naturales y jurídicas que obtengan préstamos de las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Bancaria y que sean redescontados ante FINAGRO.
9 http://www.finagro.com.co/html/cache/gallery/GC-8/G-17/reglamento_credito.pdf
10
http://www.encolombia.com/economia/Guiadeserviciosparaempresariosturisticos/fondoparaelfinanciamientodelsector.htm
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ACTIVIDADES FINANCIABLES
Agrícolas, pecuarias, acuícolas, de zoocria, forestales y actividades rurales como el turismo rural.
ACTIVIDAD DESTINO PLAZOS BENEFICIARIOS REQUISITOS
TURISMO RURAL
Financia el capital de trabajo que se requiera: materias primas, insumos, mano e obra, etc.
Hasta con 24 meses de plazo.
Son las personas naturales o jurídicas, ya sean públicas o privadas, que tengan activos inferiores a 15.000 SMMLV. Dentro de estas se contemplan la micro, pequeña y mediana empresa. Para las personas con activos inferiores a $41.670.300 la tasa de interés máxima que puede cobrar una entidad financiera es la DTF hasta más 4 puntos. Aquellas con activos superiores al monto señalado la tasa máxima a cobrar por el intermediario financiero es la DTF hasta más 8 puntos. Es de aclarar que esa tasa es negociable con la entidad financiera.
Se deberá presentar un proyecto que sea técnica, financiera y ambientalmente viable ante el intermediario financiero y deberá ser presentado en el formato de planificación de crédito establecido por FINAGRO, que se puede bajar de la página en Internet www.finagro.com.co haciendo clic en el módulo marco legal y luego en circulares, una vez allí debe consultar 02 de 2004 Otros requisitos serán exigidos por la entidad financiera ante la cual se realice la solicitud del crédito.
Infraestructura y maquinaria
Los plazos dependen del flujo de caja del proyecto y los plazos pueden ser mayores a 24 meses.
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4.6.4INCENTIVOS
4.6.4.1 Icr - Incentivo A La Capitalización Rural
¿Que es? El Incentivo a la Capitalización Rural ICR es un beneficio económico que se otorga a una persona natural o jurídica, por la realización de inversiones nuevas dirigidas a la modernización, competitividad y sostenibilidad de la producción agropecuaria.
¿Como acceder?
Para beneficiarse de este Incentivo, es necesario que el productor tenga un proyecto productivo financiado con recursos de FINAGRO, a través de los intermediarios financieros vigilados por la Superintendencia Financiera y las Cooperativas vigiladas por la Supersolidaria e inscritas en Fogacoop.
¿Quién puede acceder?
Pueden acceder pequeños y medianos productores, individualmente considerados. Grandes o medianos productores integrados con pequeños productores en alianzas estratégicas
Asociaciones, Cooperativas y empresas de productores que cuenten con la participación de pequeños productores en el capital de la misma
4.6.4.2 Cif - Certificado De Incentivo Forestal
¿Qué es?
Es un reconocimiento en dinero que hace el Gobierno a un reforestador, para cubrir parte de los gastos de Establecimiento y Mantenimiento en que incurran quienes adelanten nuevas plantaciones forestales comerciales.
¿Cómo acceder?
Se debe presentar el Plan de Establecimiento y Manejo Forestal PEMF, que es el proyecto de reforestación, al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural o a la Corporación Autónoma Regional, según sea el caso.
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¿Quién puede acceder?
Pueden ser beneficiados del CIF las personas naturales o jurídicas y las entidades territoriales.
4.6.4.3 Iat - Incentivo A La Asistencia Técnica
¿Qué es?
El Incentivo a la Productividad para el Fortalecimiento de la Asistencia Técnica (IAT) es una ayuda o apoyo económico que otorga el Gobierno Nacional, a través del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, destinado a sufragar una parte del monto total de los gastos en que un productor incurra con ocasión de la contratación del servicio de asistencia técnica para el desarrollo de proyectos productivos que comprendan una actividad agrícola, pecuaria, acuícola y/o forestal.
4.6.4.4 Isa - Incentivo Al Seguro Agropecuario
¿Qué es?
Es el Incentivo al Seguro Agropecuario que se reconoce con recursos del Gobierno Nacional, que protege a empresarios agropecuarios ante riesgos no controlables, como exceso o déficit de lluvia, inundaciones, vientos fuertes, heladas y granizo.
¿Cómo acceder?
Los productores deben solicitar un seguro agropecuario ante la compañía de seguro de su preferencia.
¿Quién puede acceder?
Productores agropecuarios para cultivos de: Algodón, arroz, maíz, solla, plátano, banano, sorgo, caña de azúcar, tabaco burley, tabaco negro, tabaco virginia, flores y bosques.
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4.6.5 GARANTÍAS
4.6.5.1 fag - fondo agropecuario de garantías ¿Qué es?
Es un Fondo cuyo objetivo es respaldar los créditos redescontados ante FINAGRO o concedidos en condiciones FINAGRO con recursos propios de los intermediarios financieros vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia, validados como cartera sustitutiva de inversión obligatoria o registrados como cartera agropecuaria, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural que sean técnica, financiera y ambientalmente viables, y que se otorguen a productores que no pueden ofrecer las garantías ordinariamente exigidas por las entidades otorgantes del crédito
¿Cómo acceder?
Se accede a través de una entidad financiera, quien es la que solicita la garantía ante FINAGRO.
¿Quienes pueden acceder?
Pueden ser beneficiarios de las garantías del FAG Ordinario, las personas naturales o jurídicas, clasificadas y definidas por FINAGRO como pequeño, mediano o gran productor y las mujeres rurales de bajos ingresos.
El porcentaje de cubrimiento y la comisión dependen del tipo de productor, tienen carga tributaria del 16% por concepto de IVA sobre las comisiones que debe cobrar el FAG.
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4.6.5.2 Fag- Recuperacion
4.6.6 COBERTURAS
4.6.6.1 S E P C 2012
El programa de coberturas es creado por el Gobierno Nacional, a través del MINISTERIO DE AGRICULTURA Y DESARROLLO RURAL - MADR para la asignación temporal de incentivos y apoyos directos a los productores de bienes agropecuarios del sector exportador, con el objeto de proteger su ingreso frente a variaciones en la tasa de cambio, así como propiciar una cultura de prevención del riesgo.
Los recursos asignados son administrados por FINAGRO mediante el contrato interadministrativo 143 de 2012. El programa vigente se crea mediante la Resolución No. 393 del 11 de noviembre de 2.010.
Beneficiarios:
El MADR definió como subsectores beneficiarios todos los subsectores primarios exportadores agrícolas, pecuarios y acuícolas, definidos en el Ámbito Agrícola de la Organización Mundial del Comercio (OMC), excluyendo al subsector cafetero.
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Cómo y a través de qué medio funciona el programa:
El programa es manejado por FINAGRO mediante el Sistema Electrónico del Programa de Coberturas - SEPC, el cual es un aplicativo WEB que agiliza la inscripción de los participantes, toma de coberturas, registro de facturas y compensación de las coberturas.
Tipos de Productor:
El MADR definió dos grupos que podrán participar en el programa de coberturas de manera independiente, en donde se registraran y podrán acceder al programa. Para esto Finagro dispondrá de sistemas independientes, para garantizar y atender eficientemente los siguientes Tipos de Productor:
Grupo 1 (Pequeños Productores y Medianos Productores – Tipo 1):
Pequeños Productores: Personas naturales o jurídicas, cuyo total de activos sea inferior o igual a $82.171.500,oo según balance a diciembre 31 de 2011.
Medianos Productores – Tipo 1: Personas naturales o jurídicas, cuyo total de activos sea superior a $82.171.500,oo e inferior e igual a $360.000.000,oo según balance a diciembre 31 de 2011.
Grupo 2 (Medianos Productores – Tipo 2 y Grandes Productores):
Medianos Productores – Tipo 2: Personas naturales o jurídicas, cuyo total de activos sea superior a $360.000.000,oo e inferior a $2.833.500.000,oo según balance a diciembre 31 de 2011.
Grandes Productores: Personas naturales o jurídicas, cuyo total de activos sea superior o igual a $2.833.500.000,oo según balance a diciembre 31 de 201
4.6.6.2 S E P C 2010 - 2011 Demostración De Ventas
El programa de coberturas es creado por el Gobierno Nacional, a través del MINISTERIO DE AGRICULTURA Y DESARROLLO RURAL - MADR para la asignación temporal de incentivos y apoyos directos a los productores de bienes agropecuarios del sector exportador, con el objeto de proteger su ingreso frente a variaciones en la tasa de cambio, así como propiciar una cultura de prevención del riesgo.
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Los recursos asignados son administrados por FINAGRO mediante un convenio interadministrativo. El programa vigente se crea mediante la Resolución No. 393 del 11 de noviembre de 2.010 y da lugar al convenio No. 104.
4.6.7 MICROFINANZAS
¿Qué es?
(Definición y condiciones)
El programa de microcrédito, realiza la administración de los recursos entregados hasta hoy mediante convenios interadministrativos con el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, con los programas PADEMER y OPORTUNIDADES RURALES. Estos recursos fueron entregados en calidad de préstamo a instituciones especializadas en el servicio de microcrédito rural y hacen parte de este grupo: Asociaciones, Fundaciones, Cooperativas y Corporaciones con el objetivo específico de la prestación del servicio de microcrédito rural, para financiar las necesidades de capital de trabajo e inversión de los (as), microempresarios (as) rurales.
¿Cómo acceder?
Serán susceptibles de inversión aquellos proyectos a desarrollar en los sectores agroindustrial, de biocombustibles, pecuario, agrícola, piscícola, avícola, forestal y, en general, en el sector rural y agropecuario, que sean viables desde el punto de vista técnico, financiero, ambiental y social, y que se enmarquen dentro de los fines del decreto que crea y modifica el Fondo de Capital de Riesgo. La Junta Directiva de Finagro, con el voto del Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural, determinará qué proyectos serán sometidos al procedimiento para efectuar inversiones de que trata el artículo siguiente.
Para efectuar una inversión con los recursos del Fondo se deberá, en primer lugar, realizar un estudio de factibilidad del proyecto que analice su viabilidad financiera, técnica, ambiental y social.
Si conforme al estudio de factibilidad, el proyecto es viable, el Fondo podrá constituir una sociedad o implementar otro mecanismo jurídico que pueda servir como vehículo de inversión para elaborar el respectivo proyecto, con o sin la concurrencia de potenciales inversionistas, con el propósito de sufragar todos los gastos e inversiones preoperativas necesarias para el correcto desarrollo del mismo.
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Posteriormente, el proyecto se someterá a evaluación técnica, ambiental y financiera por parte de terceros diferentes e independientes de las personas o entidades que hubieren elaborado el estudio de factibilidad.
Finalmente, si los informes y estudios de que trata el inciso anterior son favorables, el Fondo podrá proceder a realizar la inversión. Si alguno de los informes y estudios resultare favorable con observaciones o condicionamientos, el Fondo podrá realizar la inversión, siempre y cuando resultare viable efectuar simultáneamente los ajustes necesarios. Si los resultados de las evaluaciones demuestran la inviabilidad técnica, ambiental, financiera y/o social del proyecto, se procederá a la disolución y liquidación de la sociedad que se hubiere constituido como vehículo de inversión, salvo que se decida su permanencia para la realización de otros proyectos, los cuales, en todo caso, deberán cumplir el procedimiento previsto en este artículo.
¿Quién puede acceder?
Proyectos específicos, ya sea mediante la realización de aportes de capital a las empresas que constituya como vehículos para adelantar las inversiones, de manera directa en los proyectos, o mediante cualquier otra figura societaria o contractual legalmente permitida, como por ejemplo, realizando aportes en sociedades ya constituidas o participando en fondos de inversión como constituyente o portante.
4.6.8 FONDO DE CAPITAL DE RIESGO
¿Qué es?
El Fondo de Inversiones de Capital de Riesgo creado por el artículo décimo de la Ley 1133 de 2007 funcionará como un fondo cuenta sin personería jurídica, y será administrado por el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario, Finagro. El objeto será apoyar y desarrollar iniciativas productivas, preferiblemente en zonas con limitaciones para la concurrencia de inversión privada, dando prioridad a proyectos productivos agroindustriales.
4.6.9 SOCIEDAD COLECTORA DE CARTERAS
4.6.9.1PRAN
¿Qué es?
PRAN “Programa Nacional de Reactivación Agropecuaria”, es un instrumento de política de gobierno con el fin de reactivar el sector rural colombiano que por diferentes causas presentó en la década de los 90, serios problemas en los diferentes aspectos
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que tienen incidencia en su desarrollo y que produjo una seria crisis de carácter financiero entre los productores del campo como consecuencia de la falta de capacidad de pago de sus obligaciones financieras con el sector bancario y de crédito institucional que llevaron a los acreedores a iniciar procesos de recuperación de sus activos a través de medidas judiciales tal como lo establece el Estatuto Financiero Colombiano.
En estos términos y ante la situación acumulativa presentada en ese momento, embargos a los activos productivos, reportes en las centrales de riesgo, remates de las garantías, que no solamente constituían la fuente del trabajo rural y en muchos casos su sitio de habitación, el gobierno nacional intervino el sector rural para evitar en primer termino el desplazamiento forzoso al quedarse los productores sin vivienda, en segundo termino evitar el remate de los fincas y otros activos productivos que constituyen la fuente de su trabajo y de generación de recursos económicos que les permiten satisfacer sus necesidades básicas de subsistencia y generación de empleos adicionales agrícolas, así como normalizar financieramente sus deudas a través de la reestructuración de los pasivos , normalizando la cartera vencida y dando por terminado los procesos judiciales, levantamiento de embargos, actualizando los datos de las centrales de riego para volver a los productores nuevamente sujetos de crédito y permitir el ingreso de nuevos recursos financieros a estos colombianos para propender por su “reactivación productiva, económica y social”
4.6.9.2 FONSA
¿Qué es?
FONSA “ fondo nacional de solidaridad agropecuaria” creado por la ley 302 de 1996 y reglamentado por el decreto 2002 de 1996 cuyo objetivo exclusivo es otorgar apoyo económico a los pequeños productores agropecuarios y pesqueros para la atención y alivio parcial y total de sus deudas cuando se presenten problemas en sus deudas por problemas climatológicos, fitosanitarios o plagas o notorias situaciones de orden publico, para tal fin hemos venido trabajando en el programa FONSA nacional que beneficio en el año 1996 a mas de 160 mil campesinos y sobre sus obligaciones con los bancos se les condono hasta el 80% del valor nominal, así mismo estamos trabajando con el FONSA pnud para pequeños productores que estaban en programas de sustitución de cultivos ilícitos, y para los productores que han venido sido afectados por el invierno se estableció el FONSA ola invernal y heladas y para el caso de afectación en los cultivos por problemas fitosanitarios como es el caso de pudrición del cogollo en las plantaciones de palma africana en el municipio de Tumaco, se creo el FONSA pc Tumaco.
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¿Cómo acceder?
Se debe hacer por inscripción, según los requisitos que establezca el gobierno nacional en este caso por determinación de su junta directiva, compuesta por el ministro de agricultura, el ministro de hacienda y el director del DNP o sus delegados.
¿Quién puede acceder? Los beneficiarios los establece el gobierno nacional en este caso por determinación de su junta directiva, compuesta por el ministro de agricultura, el ministro de hacienda y el director del DNP o sus delegados.11
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www.finagro.com
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5. CONCLUSION GENERAL
La presente investigación ha demostrado la importancia e influencia de los bancos de
segundo piso en cuanto al desarrollo y crecimiento económico de las empresas,
organización y en general del país. Puesto que permite a través de entidades como
FINAGRO suministrar a las empresas del sector agropecuario planes de crédito que
les ayuda a llevar acabo sus procesos productivos y al darse esta situación éstas serán
más competitivas en el mercado, que a largo plazo genera mayor rendimientos para
ésta, que invertirá posteriormente en mano de obra y personal administrativo, materia
prima, investigación y desarrollo, maquinaria, creando una gran circulación de dinero
en el país, que al final beneficia de manera global la calidad interna y externa de la
organización; para lograr este ambicioso panorama es necesario que las empresas
cuenten con personal calificado en el área financiera que tomen decisiones acertadas
en el campo financiero (Decisión de Financiación), evaluando adecuadamente sus
opciones de financiación de acuerdo a sus condiciones externas e internas actualesde
la organización y como se proyectan en un futuro.
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6. RECOMENDACION
En general vemos que la entidad FINAGRO se encuentra muy bien estructura y
encaminada de manera correcta al apoyo y asesoramiento en cuantos proyectos
productivos en el sector agropecuario y acuicultura, sin embargo algunos problemas
que puede presentar en el estudio de crédito que tal vez no beneficie a todos los
productores y no tenga una gran cobertura a nivel nacional, ya que muchos proyectos a
la vista no son ambiciosos para ser financiados, lo que demuestra una falta de asesoría
y acompañamiento que podría cambiar esto.
Otro factor que puede figurar como recomendación es que estas instituciones deben
llevar un buen control sobre la distribución adecuada de estos recursos que se hagan a
las personas correctas y que figuran como usuarios.
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7. BIBLIOGRAFIA
VAN HOME. James C., WACHOWICZ.John M. FUNDAMENTOS DE
ADMINISTRACION FINANCIERA, Pearson Education, 2003, pag 3.
MAZON. FERNANDO., OLSINA FRANCESC XAVIER., AGUILA SANTIAGO.
FINANZAS: DE LA PLANIFICACION A LO LARGO DE LA GESTION DIARIA DE
LA TESORERIA. Gestion 2000,
DUEÑAS, RICARDO “INTRODUCCION AL SISTEMA FINANCIERO Y
BANCARIO”. Internet. http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf
GUIA DE SERVICIOS PARA EMPRESARIOS
<http://www.encolombia.com/economia/Guiadeserviciosparaempresariosturistico
s/fondoparaelfinanciamientodelsector.htm>[citada el 14 de junio de 2012]
FINAGRO
http://www.finagro.com.co/html/i_portals/index.php?p_origin=internal&p_name=c
ontent&p_id=MI-57&p_options [citada el 14 de junio de 2012]
<http://www.finagro.com.co/html/cache/gallery/GC-8/G-
17/reglamento_credito.pdf>[citada el 14 de junio de 2012]
BANCO AGRARIO
<http://www.bancoagrario.gov.co/Agropecuario/creditoInversion/Paginas/default.
aspx>[citada el 17 de junio de 2012]
<http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf>[citada el 17 de junio de 2012]
PERIODICO PORTAFOLIO
http://www.portafolio.co/detalle_archivo/DR-31275 [citada 17 de junio de 2012]
