Apresentação CCR Day 8

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

“Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”

Agenda do dia

Destaques dos negócios atuais:

• Concessões ARTESP, ViaQuatro

e STP Italo Roppa

• Concessões ANTT, Rio de Janeiro, Paraná,

SAMM e Controlar | José Braz

• Sustentabilidade: Investimento social

responsável | Francisco Bulhões

12h

13hPerformance e o futuro da

companhia | Arthur Piotto

13h30Conclusões, debates (Q&A) e

almoço | Renato Vale

8h

9h

9h15

Cadastramento e café da manhã.

Abertura e boas vindas (vídeo) | Renato Vale

Oportunidades e desafios para a Cidade

do Rio de Janeiro | Eduardo Paes

• Infraestrutura para a Copa de 2014, os

Jogos de 2016 e o legado para a cidade.

10h15 Perguntas, respostas e intervalo para café.

11h Visão geral do crescimento qualificado para o

Grupo CCR:

• Mercado de aeroportos, rodovias, mobilidade

urbana e logística | Leonardo Vianna

Abertura e boas vindas


Renato Vale

Em 2009...Superamos desafios, desenvolvemos a estrutura

da empresa e fortalecemos a governança corporativa

Nosso passado

1998

19992000

2001

2002

20032004

2005

1998-2005

Reestruturação

EmpresarialDef. inicial

operações

Follow on

R$334m

• Fundação da companhia;

• Parceiro estratégico;

• Reestruturação empresarial;

• Acesso ao mercado de capitais. ROE Médio 4 Anos: 33,2%

EBITDA: R$ 1,1 bi

Margem EBITDA: 56,4%

Com disciplina de capital e foco em rentabilidade

preparamos a empresa para mudar de patamar

Nosso presente

1998

19992000

2001

2002

20032004

2005

Reestruturação

EmpresarialDef. inicial

operações

Follow on

R$334m

2006

20072008

2009

Follow on

R$1,235 m

PassadoROE Médio 4 anos: 38,9%

• ROE Médio 4 anos: 33,2%;

• EBITDA: R$ 1,1 bi;

• Mg. EBITDA: 56,4%.

• Busca pela consolidação;

• Diversificação do portfólio;

• Preparação para o futuro.

1998-2005 2006-2009

Ebitda: ~ R$ 2bi

Margem ~ 64%

Momento único para CCR, ambiente

competitivo e macroeconômico favoráveis.

Nosso futuro

Passado


• EBITDA: R$ 1,1 bi;

• Mg. EBITDA: 56,4%.

1998-2005 2006-2009

Passado


• EBITDA: ~R$ 2 bi;

• Mg. EBITDA: ~ 64%.

• Copa 2014;

• Olimpíadas 2016;

• Déficit em Infraestrutura;

• Diversas Oportunidades.

Desenvolver potencial

do portfólio atual

• Reduzir rotas de fuga;

• Maximização de receitas acessórias;

• Aditivos contratuais;

• Aumento da base de arrecadação;

• Expansão da capacidade do portfólio atual.

• Mercado secundário;

• Metrô;

• Logística;

• Mobilidade urbana.

Próximos 5 Anos

Novas oportunidades

EBITDA

2016E

R$ 5,5 a 6,5 bi

R$ 3,3 bi

Dobrar o EBITDA

Apenas com

o portfólio atual, nosso

objetivo é dobrar o

EBITDA novamente em 2016

EBITDA

2012E

R$ 3,3 bi

EBITDA 2012E¹ Preço médio

de ontemEV/EBITDA

R$ 3.3 biR$ 17,70

ação11,7 X

EBITDA 2016 Preço 2016

?R$ 5,5 bi

a 6,5 bi

Com 1.8x Div. Liquida/EBITDA

e Mesmo Múltiplo...

Pensando alto,e considerando apenas nosso portfolio atual…

EBITDA

2016E

R$ 5,5 a 6,5 bi

R$ 3,3 bi

EBITDA

2012E

R$ 3,3 bi

Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR

Mercado de aeroportos, rodovias,

mobilidade urbana e logística.


Leonardo Vianna

Aeroportos em PortugalANA.

Pous + Decol. 285.041

Aeroportos 10

PAX (mil) 30.089

Carga [ton] 158.542

GRUPO ANA

Estado Parpública

31,44%

70% 100%

Aeroporto

Lisboa

Aeroporto

Porto

Aeroporto

Faro

Aeroportos

dos Açores

Aeroporto

Beja*

Aeroportos do

Funchal e

Porto Santo

10%

68,56%

20%

Região

Autônoma

da Madeira

Estrutura do Grupo ANA & TAP

TAP

TAP

Manutenção

TAP Manutenção

Brasil

Handling

100%

Configuração Operacional 2011

ANAAeroportos de Portugal

Pous + Decol. 285.041

Aeroportos 10

PAX (mil) 30.089

Carga [ton] 158.542

GRUPO ANA

ANAAeroportos de Portugal

Estado Parpública

31,44%

70% 100%

Aeroporto

Lisboa

Aeroporto

Porto

Aeroporto

Faro

Aeroportos

dos Açores

Aeroporto

Beja*

Aeroportos do

Funchal e

Porto Santo

10%

68,56%

20%

Região

Autônoma

da Madeira

TAP

TAP

Manutenção

TAP Manutenção

Brasil

Handling

100%

Estrutura do Grupo ANA & TAP

Características do processo

Cronograma estimado

Prazo da concessão: 50 anos

Indicadores financeiros 2011 do Grupo ANA

10Aeroportos

Considerados-

4,6%

21,6%

6,6 p.p.

37,6%

-10%

44,9%

Receita Bruta € 424,9 milhões

€ 199,8 milhõesEBITDA

47,0%Margem EBITDA

€ 76,5 milhõesLucro Líquido

1,8Ratio de

Endividamento

€ 39,5 milhõesDividendos pagos

Δ 2011/2010

Pessoal Serviços Terceirizados Outros

2006 2007 2008 2009 2010 2011

213

237

259240

254239

104109 122 114 121 108

97

111 121 116 116 111

Despesa operacional [milhões €]

+2%

EBITDA [milhões €]

+12%

Fonte: Relatório de Gestão de Contas do Grupo ANA 2011

Aeronáutica

Segurança e PMR’s

Comercial

Receita total [milhões €]

Varejo

Des. Imobiliário

Estacionamento

Locadora de carro

Publicidade

Outros

48%

3%

16%

16%

13%

4%

30%

57%

13%

Trem de alta velocidade - TAVSão Paulo - Rio

SPRJ

Novos negóciosImplantação do TAV Rio de Janeiro - Campinas


Campinas

São Paulo

Rio de Janeiro


Fonte: EPL

Leilão de concessão da operação, manutenção do sistema TAV e fornecimento de via permanente, sistemas e material rodante.

1

Volume de investimentos:

• Responsabilidades da concessionária: R$ 8.7 bilhões + R$ 5 bilhões*;

• Responsabilidades poder concedente: R$ 26,9 bilhões.

Projeto executivo elaborado pelo poder concedente, conforme os parâmetros de tecnologia ofertada.2

Construção da infraestrutura ferroviária, das demais instalações e edificações.3

Mobilidade urbanaVLT no Rio de Janeiro.

SPRJ

Mobilidade urbanaImplantação do VLT Rio

RJ


RJ


Investimento: R$ 1,2 bilhão.

Fonte: audiência pública

• Extensão Linha Singela: 28km;

• N° Estações e Paradas: 46;

• Frota: 32.

Prazos de concessão: 30 anos a partir da ordem de início.


Fontes R$ MM %

PAC 532 46%

Prefeitura 38 3%

Concessionária 587 51%

Mobilidade urbanaMetrô.

Mobilidade urbanaMetrô Linha 3 - Niterói

RJ

Rio de Janeiro Niterói

Mobilidade urbanaMetrô Linha 3 - Niterói

Fase do Projeto: MIP - Manifestação de Interesse Privada – em andamento.

Nº de Estações:

• 14.

Extensão:

• 23 km.

Demanda inicial prevista:

• 350mil pax/dia;

Mobilidade UrbanaMetrô Linha 3 - Niterói

Investimento Total: R$ 3 bilhões

Guaxindiba

Araribóia

Metrô de Salvadore Lauro de Freitas

Salvador - BA


Origem dos recursos (R$ 3,5 bilhões)• OGU PAC Mobilidade Grandes Cidades:

R$ 1,0 bilhão;

• Financiamento PAC - Mobilidade Grandes Cidades: R$ 600 milhões;

• Saldo do atual Convênio da Linha 1: R$ 250 milhões;

• Investimentos do Parceiro Privado: A definir na Licitação;

• Contraprestação: A definir na licitação.


Objeto da concessão

Implantação e Operação do Sistema de Transporte Público Intermunicipal de Caráter Urbano

(Sistema Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas)

Modalidade de contratação

PPP Patrocinada (Contraprestação por parte do Estado)

Vigência da Concessão

30 anos: 3 obras + 27 operaçãoPrevê-se início de operação parcial (18 meses)

LicitaçãoConcorrência através da apresentação de

Propostas Econômicas Escritas, seguidas de lances em viva-voz na BM&FBOVESPA

Critério de julgamento

Menor valor de contraprestação a ser pago pela Administração Pública

Investimentos Previsão de R$ 3,5 bilhões

Lauro de

Freitas

Pirajá

Lapa

Mobilidade urbanaMetrô Brasília

Brasília - DF

Mobilidade urbanaMetrô Brasília

Extensões:

• Asa Norte: 1 km;

• Ceilândia: 2 km;

• Samambaia: 3 km.

Estações Asa Sul e Guará:

• 104 Sul;

• 106 Sul;

• 110 Sul;

• Estrada Parque;

• Onoyama.

Investimentos programados - GDF

Reforma de trens:

• 80 carros antigos: modernização;

• 48 carros novos: ar condicionado.

Novos trens:

• 160 carros novos com ar condicionado.

Infraestrutura:

• Energia elétrica;

• Sistemas Telecom;

• Terminais de integração;

• Entorno das estações;

• Melhorias operacionais diversas.

Investimentos programados – Concessionária

Mobilidade UrbanaMetrô Brasília

Investimento Total : R$ 2,3 bilhões

CentralCeilândia

Samambaia

Mobilidade urbanaMetrô SP – Linha 6

São Paulo

Mobilidade urbanaMetrô SP – Linha 6

Fase do Projeto: Consulta Pública.

Nº de Estações:

• 15.

Extensão:

• 15,3km.


• 633 mil pax/dia;

Mobilidade UrbanaMetrô SP – Linha 6

Investimento Total: R$ 7,7 bilhões

Pátio Morro Grande

Bela Vista

Mobilidade urbanaMetrô Curitiba

Curitiba

Mobilidade urbanaMetrô Curitiba

Mobilidade UrbanaMetrô Curitiba

Fase do Projeto: Audiência pública. Estudo sendo reformulado devido à MP 575.

Nº de Estações:

• 13.

Extensão:

• 14,2km.




Rua das FloresPátio CIC Sul

Mobilidade urbanaMetrô Porto Alegre

São Paulo

Curitiba

Porto Alegre

Mobilidade urbanaMetrô Porto Alegre

Fase do Projeto: Solicitação de Manifestação de Interesse pelo Poder Concedente.

Nº de Estações:

• 13.

Extensão:

• 14,8km.



Mobilidade UrbanaMetrô Porto Alegre


Terminal Intermodal

Rua da Praia

Terminal Intermodal

Fiergs

Mobilidade urbanaMetrô BH

São Paulo

Curitiba

Belo Horizonte


Investimento Público: R$1,7 bilhão


Investimento Privado: R$1,2 bilhão


Centro Adm.

do Governo

Barreiro

Novo Eldorado

Savassi

Mobilidade urbanaContorno Norte de Belo Horizonte.

Mobilidade urbanaContorno Norte de BH

São Paulo Belo Horizonte


Procedimento de manifestação de interesse 03/2012

• Objeto: Estruturação do Projeto do Contorno Metropolitano Rodoviário da RMBH – trecho norte, com extensão de 67 km, conectando os municípios de Sabará, Santa Luzia, Vespasiano, São José da Lapa, Pedro Leopoldo, Ribeirão das Neves, Contagem e Betim;

• O Anel Viário proposto consistirá em uma via de ligação entre os tramos Sul e Norte da BR 381 (Fernão Dias);

• As empresas interessadas deverão realizar estudos, levantamentos e propostas para implantação, pavimentação, operação, manutenção, conservação e melhoramentos para um período de concessão de 35 anos;


Data prevista para recebimento dos estudos: 15/03/2013.

Mobilidade urbanaLigação Florianópolis ao continente em Santa Catarina.

São Paulo

Mobilidade urbanaPMI – Grande Florianópolis

São Paulo

Santa Catarina Florianópolis


Procedimento de Manifestação de Interesse ( PMI ) para recebimento de propostas que tenham por objeto a requalificação e implantação de obras estruturantes visando à melhoria do sistema de transporte, de mobilidade urbana e de acesso à região insular de Florianópolis, a partir da BR-101.


Solução integrada

Transporte marítimo de passageiros e veículos com utilização de barcas e ferry-boats.

Transporte aéreo de passageiros com teleférico.

Investimento de R$ 650 milhões.

PAC das concessões de rodoviasPrograma federal.

BR – 101 BA

BR – 262 ES/MG

BR – 153 TO/GO

BR – 050 GO/MG

BR – 163 MS

BR – 262 MS

BR – 267 MS

BR – 163 MT

BR – 060 DF/GO

BR – 153 GO/MG

BR – 262 MG

BR – 116 MG

BR –040 GF/GO/MG

1

2

3

4

5

6

7

8

9

PAC das concessõesNovos investimentos em rodovias

Porto de Santarém Porto de Itaqui

Porto de Pecém

Porto de Salvador

Porto de Vitória

Porto do Rio de Janeiro

Porto de ItaguaíPorto

de SantosPorto

de Paranaguá

Porto de Rio

Grande

Porto

de Suape

1

2

3

4

5

67 8

9

PAC em execução

Malha atual

R$ 3.87

R$ 1.90

R$ 3.99

R$ 2.58

R$ n/d

R$ 5.94

R$ 6.63

R$ 4.84

R$ 5.99

772,3 Km

376,9 Km

743,3 Km

425,8 Km

821,6 Km

1.423,3 Km

732,9Km

821,6 Km

443,6 KmR$ Em bilhões

Concessão BR 040/DF/GO/MG

3ª Etapa – Fase 1

Concessão BR 116/MG

Praças de pedágio: 08 (BR 116) e 11 (BR 040).

Tarifas teto: R$ 6,25406 (BR 116)

e R$ 3,74680 (BR 116).

Prazo concessão: 25 anos.

ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviáriasFase 1

Foram realizadas Audiências Públicas (AP 125, 127, 128) em agosto e setembro / 2012 e o período para envio de contribuições e sugestões às Minutas de Edital e Contrato, bem como ao PER e Estudos de Viabilidade da ANTT encerrou-se em 25/09/12.

1

Estima-se as datas de 26/11/2012 para disponibilização dos Editais Oficiais e 26/01/2013 para realização dos respectivos leilões na BOVESPA.

2


ANTT – 3ª etapa de concessões rodoviáriasFase 1


BR 116/MG

• Trecho compreendido no Estado de Minas Gerais entre Além Paraíba e Divisa Alegre;

• Interliga o trecho da BR-116 RJ já concedido (CRT) e a BR-116 BA também concedido (ViaBahia);

• Extensão: 816,7 km.

BR-040 /DF/GO/MG

• Inicia no Distrito Federal, no entroncamento com a rodovia BR 251, e encerra em Juiz de Fora(MG), no início do trecho concedido à CONCER;

• Extensão: 936,8 km.

ANTT 3ª Etapa de concessões rodoviárias - Fase 1

PAC das concessões de ferroviasPrograma federal.

Programa de ferrovias

Financiamentos compatíveis com porte dos projetos

• Taxas de Juros: TJLP + 1%;

• Carências de 5 anos;

• Amortizações de até 25 anos;

• Maiores alavancagens: até 80% do total.

Total de investimentos: R$ 10 bilhões

• 2013 – 2017: R$ 56 bilhões;

• 2018 – 2039: R$ 35 bilhões.

FerroviasPlano federal de investimento em logística

Operadores com carga própria

Operadores ferroviários

independentes

Concessionáriosde transporte

ferroviário

Governo Federal

Contraprestação

Concessionário da via permanente

Privado constrói, mantém e opera

Estatal compra capacidade integral de transporte da ferrovia.

VALEC

Estatal faz oferta pública de capacidade.


Principais trechos a serem estudados

Total de vias em

10.000 km Lançamento de edital + elaboração de propostas:

março/abril 2013

Porto de Itaguaí

132

Porto de Santos

Porto de Paranaguá

Porto de Rio Grande

Porto do Rio de Janeiro

11

5

6

Porto de Vitória

Porto de Ilhéus

Porto de Salvador

Porto

de Suape

Porto de Pecém

Porto de Itaqui

Porto de Vila do Conde

Porto de Santarém

Porto de MarabáAçailandia

Uruaçu

Porto de Porto Velho

Lucas R. Verde

Estrela D’Oeste

Maracajú

Belo

Horizonte

Corinto

Panaroma

Mafra

10

9

4

12

7

8

Ferroanel SP Tramo Norte

Ferroanel SP Tramo Sul

Acesso ao Porto de Santos

Lucas do rio Verde Uruaçu

Uruaçu – Corinto – Campos

Rio de Janeiro – Campos – Vitória

Belo Horizonte – Salvador

Salvador – Recife

Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju

Maracaju – Mafra

São Paulo – Mafra – Rio Grande

Açailândia – Vila do Conde

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12


Aeroportos CCRAquisições.


Leonardo Vianna

Costa Rica

Quito

Curaçao

Aeroporto Internacional da Costa Rica

• San José International Airport;

(Aeroporto Internacional Juan Santamaria) está localizado na província

de Alajuela, aproximadamente 20 km do centro da capital San José;

• Prazo do Contrato de Gestão Interessada : Termina em maio de 2026;

• Cerca de 70% do tráfego é internacional.

Aeroporto Internacional de Curaçao

• O aeroporto internacional de Curaçao está localizado na costa norte

da ilha, aproximadamente 15km do centro da capital, Willemstad;

• Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em agosto de 2033;


Aeroporto Internacional de Quito

• O aeroporto Internacional Mariscal Sucre está localizado em Quito,

e irá manter suas operações até a inauguração do Novo aeroporto

internacional de Quito;

• Prazo da Concessão: 30 anos – Termina em janeiro de 2041;


Fonte: Dado das empresas

Localização dos aeroportos

Fonte: relatórios da empresa 2011

Participação societária:

• 15 empresas aéreas;

• 302 funcionários (62 Quiport + 240 ADC&HAS);

• 23 destinos;

• 68.000 movimentos.

Dados gerais:Aquisição: Maio de 2012.

• CCR – 45,5%;

• AECON – 45,5%;

• ADC– 9%.

Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, Equador

Receita 2011: US$ 84 mi

Receita 2016: US$ 162 mi.

5,4 milhões de passageiros.

NQIA

MSIA

Alcance dos voos

Mariscal Sucre, UIOAeroporto internacional de Quito, Equador

Atual

Novo




• 132 funcionários;

• 32 destinos;

• 32 mil movimentos (ATM´s).

Dados gerais:Aquisição: Setembro/2012.

• CCR – 48,75%;

• ADC & HAS – 48,75%;

• Sócios Locais – 2,5%.

Juan Santamaria, CRTAeroporto internacional de San José, Costa Rica







• 198 funcionários;

• 30 destinos;

• 26 mil movimentos.

Dados gerais:Aquisição: Outubro de 2012.

• Aport S.A – 51% (CCR 40,8% ; Zurich 10,2%);

• Jansen de Jong – 49%.

Hato International, CURAeroporto de Curaçao, Antilhas Holandesas

• Receita 2011: USD 32 milhões.

Receita 2016: USD 53 mi.


Prefeito Eduardo Paes

Oportunidades e desafios para a cidade do Rio de Janeiro

Infraestrutura para a copa de 2014,

os jogos de 2016 e o legado para a cidade.

Prefeito Eduardo Paes

Perguntas e Respostas

Concessões ARTESP, ViaQuatro e STP


Italo Roppa

Negócios atuaisCCR AutoBAn

Potencial portfólio atualForam identificadas diversas necessidades de investimentos...


Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.

CCR AutoBAn: R$ 350 Milhões


Negócios atuaisCCR ViaOeste




CCR ViaOeste: R$ R$ 600 milhões


Negócios atuaisViaQuatro

Crescimento de receita e EBITDA – em R$ milhão

ViaQuatro: R$ 200 milhões


EBITDA

200

Receita

350

2012(E)

Negócios atuaisCCR SPVias

Potencial portfólio atual




Negócios atuaisRenovias





Negócios atuaisCCR RodoAnel





Negócios atuaisSTP






José Braz

Destaques dos negócios atuaisConcessões: ANTT, Rio de Janeiro, Paraná e Controlar SP.

Negócios atuaisCCR RodoNorte

Negócios atuaisCCR RodoNorte


CCR RodoNorte: R$1.000M

• Contorno Campo Largo: R$ 100 MM;

• Duplicações e marginais na 376 e 277, entre Curitiba e Apucarana: R$ 900 MM.




Negócios atuaisControlar

Negócios atuaisControlar

Receita projetada 2016: R$ 640 milhões.

Redução unilateral da tarifa de inspeção: 33%.

Fatos relevantes:

• Negociações administrativas;

• Ações judiciais.


Negócios atuaisSAMM

Receita projetada 2016 E: R$ 154 milhões.

Potencial da região:

• PIB nacional: 34%;

• Forte crescimento de receita em 4 anos;

• 4G – HDTV;

• Banda larga;

• Eventos (Copa 2014, Olimpíadas 2016).


Negócios atuaisCCR NovaDutra



CCR NovaDutra: R$ 2 bilhões

• Serra das Araras;

• Marginais Rio, São Paulo e São José dos Campos;

• Outras obras de segurança.



Negócios atuaisCCR Ponte

Negócios atuaisCCR Ponte



CCR Ponte: R$ 305 milhões

• Ligação da Ponte com a Linha Vermelha;

• Mergulhão de Niterói.




Negócios atuaisViaLagos



CCR ViaLagos: R$120 milhões

• Redução da tarifa;

• Reequilíbrio contratual: 15 anos.




Negócios atuaisTransOlímpica

Prazo da concessão: 35 anos.

Investimento total: 1.8 bilhão.

Receita 1o ano operacional:

148 milhões.


Negócios atuaisBarcas

Aquisição: 72 milhões | 80% do capital.

Tarifa reequilibrada: R$ 4,50.

Subsídio: 31%.

Compromisso de investimentos:Governo estadual:

• 9 embarcações: 300 milhões;

• 2 novas estações: 300 milhões.

Concessionária:

• 2 embarcações.

• 8 embarcações com até 60 anos;

• 6 embarcações com até 22 anos;

• 4 embarcações com até 6 anos.


Reequilíbrio do contrato por meio de extensão do prazo.

Oportunidades de investimentos:

• Recuperação imediata das estações existentes: 30 milhões;

• 2 novas estações: 300 milhões.


Araribóia – Niterói

Estação Praça AraibóiaNiterói

Investimentos potencias Barcas: R$ 600 MM

Sinergia com outros projetos

CCR Ponte CCR NovaDutra

VLT TransOlímpicaLinha

3 do Metrô

SustentabilidadeInvestimento social responsável.


Francisco Bulhões

Razões do Projeto Sustentabilidade

Proteger Valor | Reputação

Capital Econômico

Capital Humano

Capital Social

Capital Natural

Gerar Valor

2012

Dados da última pesquisa de Imagem e Satisfação, realizada pelo Datafolha em 2012.

Avaliação geral do trabalho realizado pela concessionária (em %) (Ótimo + Bom) Público – Motoristas de auto e caminhão.

Proteger Valor

Avaliação geral do trabalho

Estruturar iniciativas de reporting do Grupo CCR.

• Suporte ao reporte GRI 2011 e estruturação do reporte GRI 2012;

• Acompanhamento da análise final das evidências pela FGV;

• Gestão do processo e análise de evidências para o ISE;

• Suporte ao reporte de outras iniciativas (Pacto Global, ICO2, Guia Exame);

• Discussão sobre proposta para GRI 2012.

Objetivo:

Atividades realizadas:

Status atual:

Gerar Valor | Capital Econômico

Frente iniciativas de reporting - investidores

Gerar Valor | Capital HumanoCampanhas educativas

Uma ótima

oportunidade para transformar

nossas principais

iniciativasem um modelo

a ser replicado.

Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONU

como década de ação pelo trânsito seguro

Parceria com BID:

• Digitalização Estrada para a Cidadania;

• Projeto Piloto CCR ViaOeste (Highway+).

Gerar Valor | Capital Social2011/2020 foi declarada pela ONU

como década de ação pelo trânsito seguro

Investimento direto

Investimento incentivado

970

1695

3771

3654

7519

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

5166 4676

9491

5144

12899

4969

14352

6590

Investimento social da companhia em 9 anos foi de

80 milhões, nos próximos 5 anos serão mais de 165 milhões.

Mais de

165milhões

Gerar Valor | Capital SocialInvestimento social privado CCR

Consolidado com e sem leis de incentivo

Gerar Valor | Capital Social

Estrada para a Cidadania

11 milhõesde participantes indiretos

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

10.000 15.000 45.000 45.000 112.00 132.00 135.00 140.00 140.00 145.00 350.000 450.000

400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000

600.000

1,5 milhão de alunosdesde o início do programa

Alunos Professores Motoristas

Em nossas estruturas são realizados

mais de 1600 atendimentos por mês.

260m² de área de descanso do

caminhoneiro. 600 atendimentos/mês.

190m² de área de descanso do

caminhoneiro. 400 atendimentos/mês.

Gerar Valor | Capital Social

Estrada para a saúde

• Maturidade;

• Mapeamento

público interesse;

• Visão.

20112010 2012

• Externalidades;

• Frente acidentes;

• Frente resíduos;

• Frente emissões;

• ISE;

• Comitês de sustentabilidade.

• Suporte executivo;

• Suporte as unidades;

• ISE;

• GRI e outras iniciativas

de reporting;

• Seleção do SW.

1. Sustentabilidade

na Cadeia de Valor

2. ROADMAP 3. Projeto de

Sustentabilidade CCR

Projeto sustentabilidadeLinha do tempo

Razões do Projeto Sustentabilidade

Proteger Valor | Reputação

Capital Econômico

Capital Humano

Capital Social

Capital Natural

Gerar Valor

• 55% PIB brasileiro;

• 402 km de extensão;

• 130 milhões de usuários por ano;

• 115 grandes indústrias e comércios;

• 36 cidades lindeiras;

• 23 milhões de habitantes;

• 160 postos de serviços.

Rodovia Presidente Dutra

Projeto Estrada Sustentável

Criar uma referência de desenvolvimento sustentável para as estradas

brasileiras de forma colaborativa entre múltiplos públicos de interesse;

Viabilizar soluções e tecnologias verdes, criando modelos de negócios auto

sustentáveis ao longo do tempo;

Gerar visibilidade do posicionamento das empresas por meio de uma estratégia

de comunicação diferenciada.

As transformações exigidas pelo desenvolvimento

sustentável dependem da colaboração de vários atores.

Motivação do ProjetoEstrada Sustentável

Gerando Valor !

Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR

Performance, estratégia e o futuro da companhia.


Arthur Piotto

Evolução do EBITDA

Portfólio

no IPO

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi


Portfólio

no IPO

2.0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi

Portfólio

no IPO

2.2

2.0


STP

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi

2.2

2.0

2.7

STP


Portfólio

no IPO

STP

ViaOeste

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi

2.2

2.0

2.7

3.0ViaOeste

STP


Portfólio

no IPO

STP

ViaQuatro

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi

2.2

2.0

2.7

3.0

2.9ViaOeste

ViaQuatro

STP


Portfólio

no IPO

STP

RodoAnel,

Renovias

e Controlar

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

Em R$ bi

2.2

2.0

2.7

3.0

2.9

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

ViaOeste

ViaQuatro

3.3SPVias

e SAMMRodoAnel,

Renovias

e Controlar


Portfólio

no IPO

STP

Em R$ bi

2.2

2.0

2.7

3.0

2.9

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

3.3

+ 62% de adição no EBITDA

com novos negócios.

Adição de valor com novos negócios

Em R$ bi

R$ 1.3 bi de EBITDA

adicionado até 2012E

Percepção de valor do mercado

+23%

2003

571

2006(Consenso em 2003)

900

1.206

2006

306

Em R$ MM

+23%

2003

571

2006(Consenso em 2003)

900

1.206

2006

306

+12%

2006

1.206

2009 (Consenso em 2006)

1.712

206

2009

1918


Em R$ MM

+12%

2006

1.206

2009 (Consenso em 2006)

1.712

206

2009

1918


2009

1.918

2012 (E)(Consenso

em 2009)

2.737

623

2012 (E)(Consenso

de mercado atual)

3.360

+23% Em R$ MM


Mas em que cenário fizemos isso?


Arthur Piotto

Nenhum projeto2002

Nenhum projeto2003

MG-502004

Nenhum projeto2005

Linha amarela do metrô em SP2006

7 rodovias federais2007

6 rodovias estaduais2008

BR116/BR324 na BA2009

BA093 e RodoAnel sul e leste/SP2010

MT130 e PE060* 1 Aeroporto2011

R$ 0

Valores em milhões

R$ 0

R$ 645

R$ 0

R$ 1.000

R$ 19.500

R$ 10.795

R$ 1.900

R$ 5.805

R$ 900

Histórico de projetos

Nenhum projeto2002

Nenhum projeto2003

MG-502004

Nenhum projeto2005

Linha amarela do metrô em SP2006

7 rodovias federais2007

6 rodovias estaduais2008

BR116/BR324 na BA2009

BA093 e RodoAnel sul e leste/SP2010

MT130 e PE060* 1 Aeroporto2011

R$ 0

Valores em milhões

R$ 0

R$ 645

R$ 0

R$ 1.000

R$ 19.500

R$ 10.795

R$ 1.900

R$ 5.805

R$ 900

Histórico de projetos

Total:

20 Projetos

Total em investimentos:

~R$ 40bi

Média de:

R$ 4bi por ano

• Vencemos 2 Projetos;

• Adquirimos 5 Empresas;

• Criamos 1 empresa;

E a CCR o que fez?

R$ 4,8 biem re-investimentos

Adição de Ebitda de R$ 1,3 bi

• BR 101 /ES;

• 3 Aeroportos;

• Transolímpica/RJ.

2012 R$ 21 bi

• Vencemos TransOlímpica;

• Adquirimos 4 Empresas.

R$ 800 MMem re-investimentos

Adição de EBITDA de

R$ 100 MM

Adição de EBITDA

R$ 100

MM

E quais são as perspectivas futuras?


Arthur Piotto

Considerando as perspectivasfuturas...

Ferrovias R$ 91.000

Rodovias federais R$ 42.000

5 Aeroportos Brasil R$ 25.000 E

Mobilidade urbana R$ 27.000

Aditivos de investimentos R$ 5.000 E

Projetos fora do Brasil R$ ?

Total: 33 projetos nos próximos 5 anos

Total em investimentos estimados: ~R$ 190 bi

Média de: R$ 40 bi por ano

10x mais

que no passado

E quanto a CCR conseguirá adicionar baseado em

nosso histórico de execução?

Valores em milhares

Arthur Piotto

E como suportar nosso crescimento?

Capacidade de investimentoEstratégia financeira

Endividamento Máximo de

3.0x Divida Liquida/EBITDA.

Crescimento da empresa

será financiado por meio

da alavancagem.

Compromisso de pagar

mínimo de 50% do lucro

líquido como dividendo.

2012 (E) 2013 (E) 2014 (E) 2015 (E) 2016 (E) 2017 (E) 2018 (E)

em diante

1.673

2.394

1.195 1.094 1.063

56 130

Cronogramade amortização da dívida

Refinanciamentos contratados ou mandatados...

... refletirão no aumento da capacidade de investimento da CCR.

418

1.017

1.315

1.5891.436

856972

Em R$ MM

Capacidade de investimento

Em X

Div. Liquida DL/EBITDA

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (E)

1,2 1,10,6

1,2 1,21,1

2,6 2,9

5,66,2

7,5

2,6

2,0

0,8 1,1 0,9 0,8

1,5

2,5

1,5

2,12,2

Em R$ bi






da alavancagem.




Em R$ MM


2002

179

2003

586

2004

1.656

2005

2.147

2006

2.479

2007

3.113

2008

2.565

2009

2.849

1.143

2010

2.648

2011

2.565

2012 (E)


Capacidade de investimento de

atual ~ R$ 3 bi, e até 2016,

aumentaria para ~13 bi.


Considerando nível de alavancagem máximo de 3X DL/EBITDA,

capacidade de investimento da CCR.

Em R$ MM

2002

179

2003

586

2004

1.656

2005

2.147

2006

2.479

2007

3.113

2008

2.565

2009

2.849

1.143

2010

2.648

2011

2.565

2012 (E)


Capacidade de investimento de

atual ~ R$ 3 bi, e até 2016,

aumentaria para ~13 bi.






da alavancagem.




183

263

500547

580

714 709672

899

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

30

152

307355

532

605 603

852807

1.128

1.054

Dividendos

Desde o IPO, a CCR vem distribuindo em média 77% do lucro liquido como dividendos

CAGR

48.7% 127%

Lucro Líquido Lucro Líquido (Consenso de Mercado)Dividendos Payout

58%

61% 65% 92%

85% 85%

16%

90%

93%

2012 (E)

Em R$ MM

Wrap Up

R$ 40 bi por ano em projetos.

Quanto será adicionado??

Qual valor da ação nesse cenário?

R$ 4 bi por ano em projetos.

67% de Adição de EBITDA

acima do portfólio Inicial.

R$ 17,70 por ação.

Ontem Amanhã

Conclusões


Renato Vale

Estratégia clara, definida e pública, primeiro a rentabilidade, depois a expansão dos negócios;

Grupo de colaboradores competentes e qualificados com contínuo processo de preparação de

novas lideranças, dando suporte à perpetuidade do negócio;

Cenário base indica a possibilidade de significativo potencial de upside, e reduzido downside;

A Geração de caixa do portfólio atual permite forte política de

dividendos e crescimento qualificado;

Atuação dirigida ao desenvolvimento sustentável de novos mercados e oportunidades;

Acesso diferenciado ao mercado de capitais;

Sólida situação financeira que permite o crescimento;

Por que CCRO3?

Com disciplinade capital ...

...É por aqui que

a gente chega lá!

Por que CCRO3?

em projetos por ano

Com 40 bi de Investimentos

Debate, perguntas e respostas


Renato Vale e Diretores

Documents

Apresentação CCR Day 8